Apetit Oyj Pääomamarkkinapäivä 2016

Transkriptio

1 Apetit Oyj Pääomamarkkinapäivä 2016 Helsingissä Lampa-sali APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

2 min Päivän ohjelma Tilaisuuden avaus Key note speaker JOHDON ESITYKSET Yhtiön suunta 2018 Tauko Mikko Merisaari, viestintä- ja sijoittajasuhdepäällikkö Mikael Fogelholm Juha Vanhainen, Toimitusjohtaja Ruokaratkaisuiden suunta Anu Ora, Liiketoimintajohtaja Viljakaupan ja Öljykasvituotteiden suunta Kaija Viljanen, Liiketoimintajohtaja 20 min Tauko Kalajalosteen suunta Anu Ora, Liiketoimintajohtaja Talous strategian toteutuksen tukena Eero Kinnunen, Talousjohtaja :15 Yhteenveto ja kysymyksiä Illallinen Juha Vanhainen, Toimitusjohtaja APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

3 Johdon esittely Juha Vanhainen, DI Toimitusjohtaja s Tehtävässä vuodesta 2015 Eero Kinnunen, KTM Talousjohtaja s.1970 Tehtävässä vuodesta 2006 Anu Ora, KTM Johtaja, Ruokaratkaisut s.1973 Tehtävässä vuodesta 2015 Kaija Viljanen, KTM, hum.kand., EMBA Johtaja, Viljakauppa ja Öljykasvituotteet s.1952 Tehtävässä vuodesta 1995 Mikko Merisaari, VTM Viestintä- ja sijoittajasuhdepäällikkö s Tehtävässä vuodesta 2013 APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

4 Apetit strateginen suunta 2018 Toimitusjohtaja Juha Vanhainen APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

5 Tässä osiossa Apetit tänään Toimintaympäristö ja Apetit Strateginen suunta 2018 APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

6 Apetitkonserni tänään Apetit tuottaa kasviksiin, kalaan ja kasviöljyihin perustuvia ruokaratkaisuja Apetit toimii aktiivisesti kotimaisilla ja kansainvälisillä vilja-, öljykasvi- ja rehuraaka-ainemarkkinoilla. Asiakkaita kuluttaja ja vähittäiskauppa, HoReCa-sektori sekä elintarviketeollisuus Perustettu 1950 Listattu Nasdaq OMX Helsinkiin % 15 % 23 % Viljakauppa Ruokaratkaisut LIIKEVAIHDON JAKAUMA % Kalajalosteet Öljykasvituotteet 725 Henkilöstö 2015 Milj % Liikevaihto Operatiivinen liiketulos-% 0 APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

7 Aina voi syödä hyvin APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

8 Toimintaympäristö ja Apetit APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

9 Markkinavoimat eivät anna vetoapua BKT:n kasvu nollan tuntumassa, ostovoima heikkenee edelleen Vähittäiskauppa ei kasva, kokonaisvolyymit tippuvat Kaupan merkkien osuus kasvaa ja lisää ulkomaista kilpailua elintarviketeollisuudessa Pakotteet rajoittavat elintarviketeollisuuden vientimahdollisuuksia Venäjälle Poliittista tahtoa purkaa kotimaista sääntelyä, mutta lainsäädännön riskit EU-tasolla Vapaakauppasopimus lisää kilpailua elintarviketuotannossa Torjunta-aineiden kielto uhkaa maanviljelyksen kannattavuutta Suomessa Maataloustukien pieneminen riski EU:n talousvaikeuksien ja heikomman integraation myötä APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

10 Elintarvikkeiden tuonti kasvanut tasaisesti, vienti junnaa paikallaan Suomen elintarvikkeiden viennin ja tuonnin arvo , milj CAGR : 1,8 % CAGR : 5,5 % Vientipotentiaalin lisäksi tuontia voi korvata kotimaisella Vienti Tuonti APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

11 Elintarvikemarkkina Suomessa on pirstaloitunut, konsolidaatiokehitys todennäköistä Elintarvikealalla on paljon mikroyrityksiä ja pieniä yrityksiä Yli 60 prosenttia toimipaikoista on pieniä, alle 5 henkilön pisteitä Lähde: Tilastokeskus 2015 APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

12 Globaalit megatrendit tukevat voimakkaasti kasvipohjaisen ruokaketjun kehittymistä Megatrendin vaikuttavuuden nopeus Digitalisaatio Väestönkasvu Globalisaatio Väestön ikääntyminen Ilmastonmuutos Kaupungistuminen Ehtyvät luonnonvarat Megatrendin vaikuttavuus Apetitin liiketoimintaan APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

13 Muuttuvat kuluttaja- ja markkinatrendit edellyttävät aiempaa nopeampaa uudistumista ja reagointia Vaikutus koko konserniin Ympäristövaikutusten minimointi Kysynnän ja tarjonnan vaihtelu Hyvinvointi Digitalisaatio Vastuullisuus ja jäljitettävyys Kuluttaminen itsensä ilmaisuna Helppous Nautintoa ruoasta Hinnan merkitys Pieni vaikutus Apetitille Kasviproteiinin kysyntä Nyky-Apetitin kannalta mahdollisuus Edellyttää uusia kyvykkyyksiä / muutosta APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

14 Apetitin tuoteryhmissä on mahdollista saavuttaa kannattavaa kasvua Pakaste 1 % Kasvu 9 % Käyttökate Tuoretuotteet 9 % Kasvu 6 % Käyttökate Kilpailijat pääosin kansainvälisiä monitoimijoita Konsolidaatio keskeinen kasvupolku kilpailijoilla Kilpailu pakastehyllytilasta ja asiakkaan ostoskorista Pakasteiden käyttö muissa PohjoismaissaSuomea runsaampaa Pohjoismaisia ja kotimaisia tuoretuotteisiin ja take awayratkaisuihin keskittyneitä valtakunnallisia yrityksiä Toimiala kasvanut voimakkaasti orgaanisesti Öljykasvituotteet Kansainvälisiä kasviöljyn-jalostukseen keskittyneitä toimijoita sekä globaaleja elintarvike- ja maatalouden monialayrityksiä Kasvua sekä orgaanisesti että konsolidaatioilla Viljakauppa Globaaleja tai alueellisia maatalouden monialatoimijoita tai paikallisia viljakauppiaita Viljakauppa suurimmille kilpailijoille osa maatalouden palveluportfoliota Kalajalosteet Kotimaisia kalatuotteisiin keskittyneitä valtakunnallisia yrityksiä, globaaleista jäteistä vain Leroy Suomessa Toimiala kasvanut voimakkaasti orgaanisesti, vain muutamia yritysostoja 4 % Kasvu 7 % Käyttökate 14 % Kasvu 2 % Käyttökate 8 % Kasvu 3 % Käyttökate Kasvu = keskimääräinen vuosikasvu ; käyttökate = viiden vuoden keskiarvo. Toimialasegmenttikohtaiset kasvu- ja käyttökateluvut perustuvat vertailuryhmiin (viljan ja öljyn osalta vertailu alueellisiin verrokkeihin Suomessa ja Baltiassa) APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

15 Strateginen suunta APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

16 Strategiakierroksen pääteemat ja vahvuudet antavat suunnan kohti tavoitetta Strategiakierroksen pääteemat Kannattavuus kuntoon Kasvun näkökulma Strategian toteutus Arvio yhtiön kompetensseista Apetit vuonna 2018 Kasvipohjaisten ruokaratkaisuiden edelläkävijä Apetitin vahvuudet Osaaminen ja ihmiset Ainutlaatuinen integroituminen alkutuotantoon Brändi Vahva tase APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

17 Missio: Luomme kasviksista Uusi hyvinvointia missio Laatu Jäljitettävyys Vastuullisuus Tuoteturvallisuus Ruokaketjun hallinta Terveys Ruoka- ja palveluratkaisut Luomme kasviksista hyvinvointia Hyvinvointi Helppous Puhtaus Maku Jatkuva uudistaminen Edelläkävijä Johtava toimija APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

18 Apetit visio 2018 #1 kasviksissa Vahvin brändi Uudistaja Haluttu kumppani Kansainvälistyvä Apetit 2018: Kasvipohjaisten ruokaratkaisujen edelläkävijä Haluttu työnantaja APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

19 Trendit tukevat valittua strategiaa Tehokkaat prosessit sekä digitalisaation hyödyntäminen luovat edellytykset kilpailukyvylle kaikissa liiketoiminnoissa Digitalisaatio Vastuullisuus ja jäljitettävyys Hyvinvointi HYVINVOINTI Tarjoamme terveellisiä, kasvispainotteisia ruoka- ja raakaaineratkaisuja Hinnan merkitys Nautinto ruuasta NAUTINTO RUOASTA Tuotteemme ovat maukkaita ja tuovat iloa ruoan valmistukseen VASTUULLISUUS JA JÄLJITETTÄVYYS Tuotamme vastuullisesti ja jäljitettävästi pellolta pöytään Helppous HELPPOUS Ruoka- ja palveluratkaisumme mahdollistavat sujuvamman arjen kuluttajille ja ammattilaisille APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

20 Kasvusuuntamme on kasvipohjaisen syömisen 360 astetta Kasvu voi olla orgaanista tai epäorgaanista Kasvu rakentuu jalostusarvon lisäämisen, uusien tuotealueiden ja palveluiden kehittämisen varaan. Segmentit kuvaavat osuutta kasvipohjaisesta syömisestä Suomessa Yhteensä 280 kg/capita/v Lähde: Luke 2014 Nykyliiketoiminta Uutta liiketoimintaa Ei läsnäoloa APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

21 Uusi segmenttirakenne tukee strategian toteuttamista 2015 Ruokaratkaisut Viljakauppa Öljykasvituotteet Kalajalosteet LIIKEVAIHTO LIIKEVAIHTO LIIKEVAIHTO LIIKEVAIHTO 96 M 170 M 61 M 83 M OPERATIIVINEN EBITDA 3,5 M OPERATIIVINEN EBITDA 4,0 M OPERATIIVINEN EBITDA 3,4 M OPERATIIVINEN EBITDA -2,4 M APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

22 Liiketoimintojen strategiset kärjet ja tavoiteasemat Ruokaratkaisut Pakastetut + tuoreet kasvisratkaisut Viljakauppa Vilja-, öljykasvi- ja rehuraaka-ainekauppa Öljykasvituotteet kasviöljyt ja puristeet Kalajalosteet Johtava brändi kasvipohjaisissa ruokaratkaisuissa Luotettavin ja palvelevin kumppani Tuotejohtaja Luotettavin ja kustannustehokkain Tavoiteasema markkinoilla #1 #1 Brandi Esikäsitelty HeVi #1-2 #1-3 Suomessa Baltiassa #1 Suomessa #1-3 Volyymissa APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

23 Strategiset linjaukset Kasvua korkeamman jalostusarvon tuotteilla ja vetovoimaisella brändillä Lisää ketteryyttä unohtamatta tuotannollista ja kaupallista skaalaa Biotaloudesta uusia avauksia ja teollisia symbiooseja ruokaketjuun Alkutuotanto kumppanuusverkostoissa yhteistyötä syventämällä Panostuksia palveluihin ja kansainväliseen myyntiin Digitalisaatiossa edelläkävijyys alkutuotannossa ja kuluttajarajapinnassa Jatkuva parantaminen ja kilpailukyvyn kehittäminen Olemme avoimia strategiaamme sopiville toimialaratkaisuille Hyväksymme pidemmällä aikavälillä vain kannattavia liiketoimintoja APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

24 Linjaukset tarkoittavat muutoksia suhteessa nykyiseen toimintaan Pakaste Tuoretuotteet Lisätään kyvykkyyksiä ja resursseja tuotekehityksessä ja -innovaatioissa Investoidaan jäljitettävyyteen tuottajalta kuluttajalle Rakennetaan alihankintaverkostoa joustavamman tuotantokapasiteetin ja nopeamman tuotteiston uusimisen saavuttamiseksi Tuodaan esikäsitellyt HeVi-ratkaisut vähittäiskauppaan Tehokkaan ja nopean logistiikan kehittäminen Lisätään kyvykkyyksiä ja resursseja tuotekehityksessä ja -innovaatioissa Viljakauppa Investoinnit tai yhteistyömallit Baltiassa laajentumiselle Kehitetään kumppanuusmalleja Öljykasvituotteet Kalajalosteet Panostukset korkeamman jalostusasteen tuotekehitykseen Kalajalosteiden fokusointi Keskitytään luotettavuuteen ja tehokkuuteen APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

25 Strategian toimeenpanon edellytykset - kyvykkyydet Orgaaninen kasvu Epäorgaaninen kasvu Innovointi- ja kokeilukulttuurin luominen Dynaamisuuden ja ketteryyden lisääminen Projektimaisen ja tavoitteellisen johtamisen vahvistaminen Tuotekehityksen vahvistaminen Brändin vahvistaminen Kumppani- ja alihankintaverkoston rakentaminen Kansainvälisen myynnin resursointi Konsernin sisäisten synergioiden hyödyntäminen Mittarointi ja kannustinjärjestelmät Jatkuva vaihtoehtojen kartoitus Paremmat valmiudet toteutukseen ja integrointiin APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

26 Tavoitteena kannattavuus ja kasvu Taloudelliset tavoitteet 2018 KONSERNI Sidotun pääoman tuotto (ROCE-%) > 10 % Käyttökate (EBITDA) vuonna 2018: vähintään 20 milj. euroa (2015: 8,5 milj.euroa) Omavaraisuusaste vähintään 40 % (2015: 61,1%) SEGMENTIT Orgaanisen kasvun tavoite Ruokaratkaisut 20 %:n liikevaihdon kasvu vuoteen 2018 mennessä Viljakauppa > 1 Mt vuotuinen myyntivolyymi (2015:0,83 Mt) Öljykasvituotteet Pakattujen ja erikoistuotteiden osuus 34 % liikevaihdosta (2015: 28,4 %) Kalajalosteet Keskitymme rahavirran parantamiseen Taloudellinen tavoite vuonna 2018 EBITDA-% 7,5 % (2015: 3,7 %) ROCE 14,0 % (2015: 12,1 %) EBITDA-% 7,5 % (2015: 5,5 %) Rahavirta investointien jälkeen strategiakaudella selvästi positiivinen * *) Käyttökate - investoinnit APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

27

28 Ruokaratkaisutliiketoiminta Liiketoimintajohtaja Anu Ora APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

29 Tässä osiossa Ruokaratkaisut tänään Trendit Strategiset linjaukset Tuoteryhmät: Pakasteet Tuoretuotteet Yhteenveto APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

30 Ruokaratkaisut tänään Kasvis- ja ruokapakasteet Suomen johtava kasvis- ja ruokapakasteiden valmistaja Pääosin kotimaisiin raaka-aineisiin perustuvat tuotteet Kasvisten hankinnassa keskeinen asema kestävän kehityksen mukaisella vastuuviljelyllä 26 % 24 % MYYNNIN JAKAUMA % Pakasteet Tuoretuotteet Palvelumyynti 434 Henkilöstö Pudasjärvi Tuoretuotteet Tarjolla hyvän aterian ainekset ammattikeittiöille Tuoreet ja käyttövalmiit vihannes- ja hedelmätuoretuotteet sekä ruokasalaatit Milj % Säkylä Palvelumyynti Asiakaslähtöisiä palvelutorikonsepteja, joissa yhdistyy herkullinen valikoima laadukkaita tuotteita ja hyvä palvelukokemus Helsinki Liikevaihto Operatiivinen liiketulos-% APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

31 Trendit APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

32 Ruokaan ja syömiseen liittyvät trendit muuttuvat nopeammin kuin koskaan aiemmin Vaikutus koko konserniin Ympäristövaikutusten minimointi Kysynnän ja tarjonnan vaihtelu Hyvinvointi Digitalisaatio Vastuullisuus ja jäljitettävyys Kuluttaminen itsensä ilmaisuna Helppous Nautintoa ruoasta Hinnan merkitys Pieni vaikutus Apetitille Kasviproteiinin kysyntä Nyky-Apetitin kannalta mahdollisuus Edellyttää uusia kyvykkyyksiä / muutosta APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

33 Tuoteryhmillä vahva synergia hankinnoissa ja kaupallisessa toiminnassa Pakasteet Synergioita Potentiaalia Puolivalmisteet Valmistus / jalostus / pakkaaminen PAKASTETUOTANTO Tuotanto Logistiikka Vähittäiskauppa Koetoiminta Yksi Apetit HoReCa Yhteiset Viljelyttäminen Hankinta TUORETUOTTEIDEN TUOTANTO Brändi & tuotekehitys Myynti Elintarviketeollisuus Tuotanto Logistiikka Tuoretuotteet Oma toiminta Asiakas Tuotanto Jatkojalostus Keräily Bioenergia APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

34 Kasvisbuumi näkyy kaikissa asiakassegmenteissä Keskeiset asiakassegmentit Vähittäiskauppa HoReCa Teollisuus Liikevaihdon jakauma asiakassegmenteittäin Kasvisten kysyntä kasvaa HeVi:n volyymi on kasvanut tasaisesti viime vuodet Salaattibaarit ja muut helpot valmiskonseptit yleistyvät Jatkuva kilpailu hyllytilasta Pakastevalikoiman ja pilkottujen tuorekasvisten valikoiman kasvu kiinni kaupan laiteinvestoinneista Valmiimmat ratkaisut kotikokille Valmiimmat ratkaisut erityisen kiinnostavia pienille kotitalouksille ja kaupunkimyymälöissä Kaupat muuttuvat yhä enemmän ravintoloiksi Kasvisruoan rooli ja kasvisten käyttö kasvussa Tuoretuotteille on kysyntää Säilyvyys ja hävikki hidasteina Pakasteilla kilpailuetu tuoretuotteisiin verrattuna Etuina hävikin hallinta ja hinta Hintavetoinen markkina Erityisen kova kilpailu ketjumaisesti toimivista asiakkaista Vahva kysyntä kasvipohjaisille komponenteille Einesmarkkinassa eroosiota Korvataan uusilla tuotteilla, joissa kasvisraaka-aine edelleen tärkeässä asemassa 20 % 75 % 9 % PAKASTEET TUORE- TUOTTEET Vähittäiskauppa HoReCa 71 % 25 % Teollisuus APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

35 Strategiset linjaukset APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

36 Ruokaratkaisuiden strategiana rakentaa Apetitista kategorioidensa tuotejohtaja T&K toiminta Tuotekehityksen vahvistaminen ja tuotteiston uudistaminen kuluttajalähtöisesti Digitalisaatio Palvelut Helppoa Herkullista Hyvinvointia johtava brändi kasvipohjaisissa ruokaratkaisuissa Valikoiman uudistus Laajentuminen kasvipohjaisissa kategorioissa ja Suomen ulkopuolella Lisäarvon kasvattaminen palveluilla Digitalisaation hyödyntäminen alkutuotannon ja kuluttajakokemuksen vahvistamisessa Muut kasvipohjaiset tuotteet Vienti APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

37 Pakasteet APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

38 Vastuuviljely: erottava toimintatapa, antaa vahvan lähtökohdan liiketoiminnalle Apetit on luonut yhdessä viljelijöiden kanssa Apetit Vastuuviljely -menetelmän Takaa Apetit-tuotteisiin huolella ja vastuullisesti viljellyt, jäljitettävät ja laadukkaat raaka-aineet Menetelmä kattaa yleiset viljelyn periaatteet, kasvikohtaiset viljelyohjeet sekä laadun, tuoteturvallisuuden ja ympäristöasioiden hallinnan Kasvinsuojelutoimenpiteitä tehdään ainoastaan tarveharkitusti, oikea-aikaisesti ja mahdollisuuksien mukaan biologisten ja mekaanisten menetelmien keinoin Kaikki viljelytoimenpiteet dokumentoidaan ViRe-viljelyjärjestelmään Valmius luomusertifiointiin olemassa Apetit Vastuuviljellyt raaka-aineet ovat jäljitettävissä tuotekohtaisesti eräkoodin sekä parasta ennen -päiväyksen perusteella. Pellolta pöytään +100 sopimusviljelytilaa 100 km sisällä Säkylästä Sadonkorjuu pellolta pakkaseen on nopea, jopa vain 2 tuntia Sopimusviljelijät Marja-Liisa Mikola-Luoto ja Mika Luoto APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

39 Suomen oloissa ainutlaatuinen Räpin koetila Räpin koetilalla tutkitaan kaikki viljelyyn tulevat kasvilajikkeet ja varmistetaan laatu, maku ja satoisuus Lisäksi tutkitaan tulevaisuuden ekologisia viljelymenetelmiä Koetilatoiminnan ansiosta Apetit-viljelijöillä on käytössään aina viimeisin tietämys viljelymenetelmistä Koetilatoiminnan tavoitteena on edistää uusien ekologisten viljelymenetelmien käyttöönottoa Suomessa. Sellerin katekokeessa tutkittiin tuholaisten torjuntaa valoa ja kosteutta läpäisevän harson avulla. APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

40 Vahva alkutuotanto ja tuotteiden laatu Apetitin pakasteiden kilpailuetuina Toimiala konsolidoitunut kansainvälisesti monipuolinen ja runsas tarjonta, globaali logistiikka Kaupan merkit kasvavat ja siirtävät tuotantoa ulkomaille, lisää kilpailua Hyllytilasta kilpaillaan myös muiden tuotekategorioiden kanssa Ainutlaatuinen pellolta-pöytään jäljitettävyys Kotimaiset raaka-aineet Brändin tunnettuus Maku ja laatu APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

41 Tavoitteena vahvistaa brändijohtajuutta pakasteissa Lisäpanostuksia tuotekehitykseen ja innovaatioon + uusien tuotekategorioiden haltuunotto Kansainvälisen toiminnan kasvattaminen Palvelumyynnin ja digitalisaation hyödyntäminen Uudistuminen perustuu pääosin kotimaisten kasvipohjaisten raaka-aineiden tuotteistamiseen ruokaratkaisuiksi Prosessien tehostaminen Tuotannon joustavuuden lisääminen omassa tuotannossa ja verkostojen avulla Uudistumisnopeuden kasvattaminen Brändin ja brändimielikuvan vahvistaminen APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

42 Apetitin T&K-panostukset jäävät selvästi alan suurimmista toimijoista 25% Kannattavuus, EBITDA-% % 15% Globaalien elintarvikejättien kehityspanokset kaksinkertaisia suurimpiin suomalaisiin verrattuna 10% 5% Apetit Kotimaan suurimmat brändit panostavat kehitystoimintaan moninkertaisesti Apetitiin verrattuna Tutkimus- ja tuotekehityskustannukset, % liikevaihdosta % 0,0 % 0,5 % 1,0 % 1,5 % 2,0 % 2,5 % T&K panostukset keskimäärin 60 M , toimialan liikevaihto 11 Mrd 2012 Lähteet: Tilastokeskus, yritysten vuosikertomukset APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

43 Panostuksia tuotekehitykseen ja innovaatioihin kasvatetaan Uudenlaiset kasvisten käyttötavat Terveelliset välipalat ja herkuttelu Helppoa, Herkullista, Hyvinvointia Hyvinvointia lisäävät ateriat ja komponentit Kuidut, proteiinit, ravintotiheys Seniorit ja lapsiperheet Mikrovalmiit pakasteateriat Päivittäisen ruoanlaiton helpottajat Kokonaan uudet tuotealueet ja tuoteryhmät APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

44 Esimerkki kestävän kehityksen mukaisesta uutuustuotteesta: järvikalapihvi Apetit kehitti järvikalasta hyvän makuisen, ekologisen tuotteen vaativalle kohderyhmälle Säkylän Pyhäjärven järvikalapihvi markkinoille loppuvuodesta 2015 Tuotekehitystyö ammattikeittiöiden kanssa: lähtökohtana järvikalan oma hyvä maku, tavoitteena hyvät ravintoarvot Raaka-aine hoitokalastuksen tuote, kalan matka jalostukseen lyhyt Myynti ylittänyt odotukset, kuluttajatuote harkinnassa Järvikalapihvi on laktoositon, gluteiiniton, soijaton ja sisältää runsaasti omega 3 -rasvahappoja ja D- vitamiinia APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

45 Ruokaan ja syömiseen liittyvien palveluiden digitalisaatio muuttaa perinteistä arvoketjua Rakennetaan kuluttajille mahdollisuus jäljittää ja hankkia tuotteet tai niiden viljelytys suoraan tilalta Virtuaalimaatilatori Tulevaisuuden palvelutori Kehitetään nykyistä palvelumyynnin toimintamallia ja luodaan digitaalisia ratkaisuja Ruoka palveluna Toimialan rakenteita murtava idea, joka ratkaistavissa digitalisaatiolla APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

46 Tuoretuotteet APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

47 Tuoreiden hedelmien ja vihannesten markkina Suomessa yli 20-kertainen pakasteisiin verrattuna Päivittäistavarakaupan HeVi-tuoteryhmän myynti * (1 000 ) Pakasteet Tuoretuotteet *) Johdon arvio. Pakasteet sis. vihannekset, perunat, marjat APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

48 Tuoreiden esikäsiteltyjen vihannesten markkinoilla paljon pieniä yrittäjiä Kilpailukenttä fragmentoitunut Tuore HeVi:n kasvu houkuttelee yrityksiä tuoretuotemarkkinalle Tuoretuotteiden esikäsittely on haastavaa: tuoreus, säilyvyys, satokaudet Tukkujen rooli jakelukanavana vahvistuu Vahvat kehitysresurssit pienempiin kilpailijoihin nähden Laatu: tuoreuteen / säilyvyyteen panostaminen Luotettava kuluttajabrändi Asiakaslähtöisyys ja yhdessä kehittäminen APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

49 Tavoitteena kasvistuoretuotteiden tuotejohtajuus Suomessa Laajennutaan tuoretuotteilla vähittäiskaupan HeViosastolle Johtava brändi tuoreissa kasvipohjaisissa ruokaratkaisuisisa Panostukset parhaaseen tuotelaatuun ja tuoreuteen Asiakkuuksien vahvistaminen Tuotannon ja hankinnan tehokkuus Jakelukanavayhteistyön kehittäminen APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

50 Apetit Tuorekset varma onnistuminen terveelliseen kasvispohjaiseen ateriaan jokaiselta kotikokilta APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

51 Laajentuminen vähittäiskaupan HeVi-osastolle Tulevaisuuden HeVi on lupaus helpommasta hyvinvoinnista HUOM! Tämä on vain näyttökuva APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

52 Laajentuminen vähittäiskaupan HeVi-osastolle Kun terveellisestä syömisestä tulee helppoa ja herkullista Lapsetkin tykkäävät ja miehetkin viitsivät valmistaa Ei enää kuorimista, pesemistä, pilkkomista. Ei hävikkiä kotona. Ainutlaatuinen pakkaus säilyttää kasvikset tuoreina. APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

53 Panostukset parhaaseen tuotelaatuun ja tuoreuteen Tuoreuden säilyttäminen ja laatu avainasemassa Säilyvyyden ja laadun kehittäminen ja testaaminen on pitkäjänteinen prosessi Eri kasviksille on rakennettu oikeilla tekniikoilla laatustandardien mukainen ja jopa 7 päivän säilyvyys yli tuoreusja laatutestiä 12 kk aikana Raakaaineet Prosessit Tuoreuden säilyttämisen attribuutit Pakkaukset Lämpötilat APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

54 Laajentuminen vähittäiskaupan HeVi-osastolle Tuoreksien tuotanto keskellä pääkaupunkiseutua Tuoretuotteet valmistetaan Helsingin Kivikossa, logistisesti keskeinen sijainti Lanseerauksen edellyttämät investoinnit tuotantovalmiuteen ovat loppusuoralla Tuotantovalmius maaliskuussa 2016 Tuotannon nopea kasvattaminen mahdollista APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

55 Laajentuminen vähittäiskaupan HeVi-osastolle Tuoresten pilotointi huhtikuussa ja lanseeraus alkusyksystä 2016 Tuote- ja konseptikehitys aloitettu 2014 ja siihen osallistui kymmenien ammattilaisten joukko Pilotointi alkaa huhtikuussa 2016 Tuorekset-konsepti testataan valtakunnallisesti Testataan eri valikoimien ja tuotteiden välisiä myyntimääriä, eri esillelaittojen ja viestintävaihtoehtojen toimivuutta Mukana noin eri suuruista kauppaa Valtakunnallinen lanseeraus alkusyksyllä 2016 Kuulas, 2015 APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

56 Laajentuminen vähittäiskaupan HeVi-osastolle Potentiaali: 60 % suomalaisista ostaisi Tuoreksia vähintään noin kerran viikossa Kasvisten käytön lisääminen on vahva trendi. Suomalaiset syövät jo nyt yli 360 miljoonaa kiloa tuorekasviksia vuodessa Kuluttajatutkimuksessa yli 70 % kuluttajista piti Apetit Tuores-konseptia kiinnostavana, 17 prosenttia erittäin kiinnostavana Kuinka usein voisit kuvitella ostavasi Tuorekset-konseptin tuotteita 2-5 kertaa vuodessa 7% 6-11 kertaa vuodessa 7% Noin kerran vuodessa tai harvemmin 2% Useita kertoja viikossa 19% Lähes 60 % ostaisi Tuoreksia vähintään kerran viikossa = potentiaalia kaupan HeVi-osaston ja suomalaisten kasvisten käytön mullistajaksi Luonnonvarankeskus, ravintotase 2010/2014, ilman hedelmiä ja marjoja. Pakastekasvisten käyttö on noin 22 miljoonaa kiloa vuodessa / hlö. 1-3 kertaa kuukaudessa 25% Kuulas, % Noin kerran viikossa 40% APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

57 Yhteenveto APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

58 Ruokaratkaisut: yhteenveto Pakasteiden liikevaihtoeroosion kääntäminen kasvuun tuotteiston ja brändimielikuvan uudistamisella Tuoretuotteiden myynnin vahva kasvu Tuoreksien ja muiden uusien tuoretuotteiden kautta Palveluiden digitaalisten konseptien kehittäminen vahvistamaan asiakaskokemusta ja luomaan uutta kasvua Uusia tuotteita ja konsepteja pakastekategoriaan Tuoreksista täysin uutta kasvua, suuri potentiaali Digitalisaatiolla palvelukokemus uudelle tasolle Arktisten kasvisratkaisuiden vientipotentiaalin hyödyntäminen Tavoite 2018: Ruokaratkaisuissa 20 % liikevaihdon kasvu nykytuotteistoa uudistamalla ja uusille tuotealueille laajentumalla Tavoite 2018: EBITDA-% 7,5 % (2015 3,7%) APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

59

60 Viljakaupan ja öljykasvituotteiden suunta Liiketoimintajohtaja Kaija Viljanen APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

61 Tässä osiossa Viljakauppa ja öljykasvituotteet tänään Markkinatrendit ja toimintaympäristö Liiketoimintojen suunta Viljakauppa Öljykasvituotteet Yhteenveto APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

62 Viljakauppaliiketoiminta tänään Vilja-, öljykasvi- ja rehuraakaainekaupan ammattilainen viljakauppaliiketoiminnan monipuolinen osaaminen toimii useilla markkinoilla yksilöllinen asiakaspalvelu joustava toimintatapa nopeasti vaihtelevilla markkinoilla 55 % LIIKEVAIHDON JAKAUMA % Suomi Vienti & KV 88 Koko Avenan henkilöstö 2015 Milj % Liikevaihto Operatiivinen liiketulos-% APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

63 31 % Öljykasvituotteet tänään MYYNNIN JAKAUMA 2015 Suomi Vienti & KV 69 % 88 Koko Avenan henkilöstö 2015 Erinomaisten öljyjen ja puristeiden valmistaja Ainoa suuri öljynpuristamo Suomessa Ympäristöystävällinen ja kemikaaliton tuotantoprosessi rypsin siemenen terveelliset pienkomponentit säilyvät öljyssä Milj % 8 6 Tärkein raaka-aine on kotimainen rypsi 40 4 Siemenestä hyödynnetään yli 99,9 % Puristuksessa syntyvä valkuaisrehu on arvokas kotieläinruokinnan raaka-aine Vienti suuntautuu Pohjoismaihin Kirkkonummi Liikevaihto Operatiivinen liiketulos-% APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

64 Erikoisöljyjen ja pakattujen öljyjen osuus kasvaa Elintarviketeollisuus HoReCa Kuluttajat APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

65 Trendit ja toimintaympäristö APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

66 Vilja- ja öljykasvimarkkinat toimivat globaalissa ympäristössä Megatrendin vaikuttavuuden nopeus Digitalisaatio Väestönkasvu Globalisaatio Väestön ikääntyminen Ilmastonmuutos Kaupungistuminen Ehtyvät luonnonvarat Megatrendin vaikuttavuus Avenan liiketoimintaan APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

67 Vilja- ja öljykasvipohjaiseen ruokaketjuun vaikuttavat muutosvoimat Suuri vaikutus Avenaan Digitalisaatio Kasviproteiinin kysyntä Kysynnän ja tarjonnan vaihtelu Hinnan merkitys Hyvinvointi Ympäristövaikutusten minimointi Vastuullisuus ja jäljitettävyys Helppous Nautintoa ruuasta Kuluttaminen itsensä ilmaisuna Pieni vaikutus Avenaan Nyky-Avenan kannalta mahdollisuus Edellyttää uusia kyvykkyyksiä / muutosta APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

68 Öljykasvien ja viljan kokonaistuotanto kasvanut nopeasti Baltiassa Öljykasvien kokonaistuotanto maittain Viljan kokonaistuotanto maittain tonnia GAGR Yhteensä ,4% tonnia GAGR Yhteensä 4,6% ,8% ,3% ,6% ,5% 400 7,9% ,8% ,4% ,8% Suomi Viro Latvia Liettua (noin) Suomi Viro Latvia Liettua (noin) APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

69 /tonni 600 Raaka-aineiden markkinahinnan volatiliteetti on kasvanut merkittävästi vuodesta 2007 alkaen Keskeisten raaka-aineiden hintakehitys 2000-luvulla, /t Vehnä Rapsi Soijapapu Maissi Lähteet: Euronext, CBOT futuurihinnat APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

70 Menestymisen takana vilja- ja öljykasvimarkkinoiden kokonaisvaltainen osaaminen Viljan ja öljykasvien hintoihin vaikuttavia tekijöitä: Säätilat Sadot: määrä ja laatu Kysyntä ja tarjonta Varastotasot Poliittiset tekijät Talouskehitys Valuuttakurssit Avena toimii kannattavasti kaikissa markkinatilanteissa Markkinoiden jatkuva seuranta ja analysointi päätöksenteon pohjana Laaja kontaktiverkosto eri markkinoilla Kaupankäynti markkinahintaan sekä ostettaessa että myytäessä Riskit ja riskienhallinta Likvidit markkinat Hyödykejohdannaiset hintasuojauksiin Riskilimiitit kaupankäynnissä APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

71 Viljakauppa APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

72 Viljan arvoketjussa asiakkaita ovat sekä viljan tuottajat että käyttäjät Viljan arvoketju Viljan jalostus Viljapohjaiset elintarvikkeet (jauhot, suurimot, pastat) Elintarviketeollisuus Horeca Viljan myynti teollisuuteen Vähittäiskauppa Lajikejalostus: Tuotantopanoksien tuotanto ja myynti Viljely Viljan hankinta viljelijäpinnasta Viljakauppa Viljan vienti Myynti tiloille Bioenergia Nykyinen toiminta Arvoketjun muu toiminta Loppuasiakas Kotieläintalous Meijeri- ja lihateollisuus Muu viljapohjainen teollisuus APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

73 Osuutemme Suomen viljan viennistä 40 % Myynnin suuntautuminen 2015 Vienti Suomesta 54 M Myynti Suomeen 77 M Kansainvälinen kauppa 39 M Osuus Suomen viljan viennistä noin 40 % Viennin kohdemaat vaihtelevat kysynnän ja tarjonnan mukaan. Useimpina vuosina keskeisinä: EU-maat Pohjois-Afrikka Lähi-itä APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

74 Viljakaupassa hankinta- ja myyntiosaaminen ovat keskeisiä kilpailutekijöitä Myynnin jakauma osuudet vaihtelevat vuosittain Vienti ja KV % Markkinaosuus Suomessa kasvanut viime vuosina 5-15 % Viljan hankinnan markkinaosuudet, johdon arvio 25%* 15% Markkinan koko Suomi 3,5-4,5 milj.tn Viro 1,1-1,5 milj.tn Muut % Suomi % Myllyteollisuus % Rehuteollisuus % % HANKINTA Suomi Baltia KV % 5% 1% Liettua 5-6,5 milj.tn Latvia 2-2,5 milj.tn * Kuvaa osuutta Suomessa markkinoille tulevasta viljasta, n. 2 milj. tonnia/v. APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

75 Korkea ammattitaito luo menestystä muuttuvilla markkinoilla Kansainvälisen viljakaupan volyymi kasvaa Itämeren ympäristön merkitys viennissä kasvanut Suomessa markkinaosuus kasvanut luvulla Kilpailun erityispiirteitä Kilpailu hankinnassa ja myynnissä Mukana maatalousalan monitoimijoita Kilpailijoina myös yhteistyökumppaneita ja asiakkaita Konsolidoituminen ja samaan aikaan uusia toimijoita Korkea ammattitaito Toiminta monilla markkinoilla Toiminnan laatu kaikissa vaiheissa Hyvin koordinoitu toimintatapa Asiakaskeskeisyys Isot tasalaatuiset toimituserät Useat erilaiset alkuperät Mahdollisuus täsmälaatujen toimituksiin Korkea tuoteturvallisuus APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

76 Viljakauppa strategiset painotukset Digitalisaatiosta uutta kasvua sekä asiakasrajapinnassa että sisäisten virtojen optimoinnissa Baltian vilja- ja öljykasvikaupan voimakas kasvattaminen Viljajalosteet Markkinaosuuksien sekä yhteistyökumppanuuksien kasvattaminen Suomessa Viljakaupan luotettavin ja palvelevin kumppani Käyttöpääoman tehokas käyttö Kaupankäyntimallien kehittäminen Logistiikan kehittäminen, etenkin Baltiassa APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

77 Baltian vilja- ja öljykasvikaupan voimakas kasvattaminen Baltian viljamarkkinat kehittyneet voimakkaasti maiden liityttyä 2014 EU:iin Tuotannon modernisointi ja viljelymenetelmien kehittäminen lisänneet viljelypinta-alaa ja satoja Paljon suuria, yli ha tiloja Merkittävä vientiylijäämä Avena etabloitunut vahvasti Baltian markkinoille Tytäryhtiöt Liettuassa (2005-) ja Virossa (2009-) Latviaan perustettu tytäryhtiö, aloittaa ostot kesän 2016 sadosta Kasvun vahvistamiseksi kehitetään logistiikkaa Baltian maissa APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

78 Parhaat digitaaliset työkalut viljelijälle avenakauppa.fi Markkinatietoa kaupantekopäätösten tueksi Uutiskirje Avenakauppa Hintavahti Seuraa hintojen vaihtelua Lähettää tekstiviestin kun rajahinta ylittyy tai alittuu Hintalaskurilla voi laskea vilja- ja öljykasvierille laatuhinnoitellun hinnan ja saada kuljetustarjouksen Hinnat ja vastaanottopaikat aina nähtävissä Nyt-hinnat Termiinihinnat Hinnan voi kiinnittää valitsemanaan ajankohtana Kehitämme Avenakauppaan jatkuvasti uusia palveluita APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

79 Investointi Inkoon satamaan mahdollistaa viennin kasvun Inkoon viljasataman kehittämiseen investoitiin 1,9 milj. euroa vuonna 2015 Satamainfrastruktuuri ja viljavarastot mahdollistavat suorat toimitukset satamaan ja vähentävät välivarastoinnin tarvetta Satama voi ottaa vastaan pienempien laivojen lisäksi Panamax-luokan aluksia (jopa tonnia) Satama on auki lähes ympäri vuoden Etuja viljelijöille Toimitukset suoraan tiloilta satamaan Kuljetusmatkat Etelä- Suomessa lyhenevät Viljaa vastaanotetaan satamavarastoihin sekä suoraan laivaan Uusia mahdollisuuksia Avenalle Entistä monipuolisemmat ja tehokkaammat palvelut Vahvistaa asemaa viljanhankinnassa Suomessa Edesauttaa toiminnan kehittämistä KV-markkinoilla Mahdollistaa vientilaivaukset suurissa yksiköissä kaukaisemmille markkinoille APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

80 Yhteenveto APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

81 Viljakaupan strategiset tavoitteet Hankinnan merkittävä kasvattaminen ja logistiikan kehittäminen Baltiassa kaupankäyntivolyymin nostamiseksi Jalansijan vahvistaminen Baltian markkinoilla Uutta kasvua kumppanuuksista Tavoite 2018: > 1 Mt vuotuinen myyntivolyymi (2015: 0,8 Mt) Asiakasläheisyyden vahvistaminen kumppanuuksilla ja nykyisen yhteistyön laajentamisella Edistyneimmät digitaaliset palvelut logistiikan ja viljakaupan tueksi Tavoite 2018: Pääoman tuotto (ROCE) 14,0 % Käyttöpääoman tehokas käyttö (2015: 12,1 %) APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

82 Öljykasvituotteet APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

83 Suomen merkittävin öljykasvien ostaja ja jalostaja sekä kotimaisen rypsinviljelyn kehittäjä Öljykasvien arvoketju HoReCa Vähittäiskauppa Lajikejalostus Tuotantopanoksien tuotanto ja myynti Viljely Öljykasvien hankinta viljelijäpinnasta Öljykasvien jalostus Öljyn pakkaaminen Elintarviketeollisuus Bioenergia Rehuteollisuus Kotieläintalous Nykyinen toiminta Arvoketjun muu toiminta Asiakas APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

84 Elintarvikeöljyjen markkinajohtaja Suomessa Ravintoöljyjen kysyntä kasvaa globaalisti Kansainvälinen kilpailu kasvaa erityisesti perustuotteissa Lähialueen kilpailijat keskittyneet pääosin perustuotteisiin Toimialan kehittäjä Korkea laatu ja toimitusvarmuus Tehokas ja luonnonmukainen tuotanto Kotimaisuus Kaupankäyntiosaaminen Joustava toimintatapa APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

85 Öljykasvituotteiden myynti suuntautuu Suomeen ja Pohjoismaihin Myynnin jakauma osuudet vaihtelevat vuosittain Vähittäiskauppa Ostamme ja jalostamme yli kotimaisesta rypsistä 2 % 90 % HoReCa 13 % Muut maat 0-10 % Rehu 46 % MYYNNIN JAKAUMA 2015 HANKINNAN JAKAUMA (noin) Suomi % Elintarviketeollisuus 39 % Baltian maat % APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

86 Tavoitteena öljykasvituotteiden tuotejohtajuus Laajentuminen pakattujen ja erikoistuotteiden markkinassa Uusiin teknologioihin perustuvat öljykasvipohjaiset tuotteet Korkeamman marginaalin öljyjalosteet Parhaat tuotteet - asiakkaan ensisijainen valinta Rypsin viljelyn kehittäminen Suomessa Tuotantolaitoksen ja öljynpakkaamon kapasiteetin kasvattaminen Öljynpuristamon tulo- ja lähtölogistiikan kehittäminen Panostaminen tutkimus- ja kehitystoimintaan APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

87 Rypsissä on merkittävä potentiaali: hieno raakaaine, jossa paljon tuotekehitysmahdollisuuksia Rypsin siemen ja rypsiöljy sisältävät elimistölle välttämättömiä omega-3 ja omega-6 rasvahappoja ihanteellisessa suhteessa sisältävät runsaasti E-vitamiinia: luonnon oma antioksidantti, joka suojaa elimistöä vapailta radikaaleilta ja hapettumiselta sisältävät runsaasti myös muita elimistölle tärkeitä pienkomponentteja edistävät sydänterveyttä ja suositellaan mm. muistin ylläpitoon Rypsiproteiini ainutlaatuinen aminohappokoostumus, jota voidaan hyödyntää sekä ihmis- että eläinravitsemuksessa Kasviöljyjen elintarvikekäyttö ,2 kg/hlö Osa päivittäistä hyvinvointia ja monipuolista ruokavaliota Elimistö ei pysty itse tuottamaan välttämättömiä omega-3- tai omega-6- rasvahappoja, joten niiden saannista pitää huolehtia joka päivä Tarvittavan päivittäisen määrän näitä välttämättömiä rasvahappoja saat jo kahdesta ruokalusikallisesta rypsiöljyä. Lähde: Luonnonvarakeskus, ravintotase 2013 APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

88 Panostukset erityisesti rypsiöljy- ja proteiinikomponenttien jatkojalostuksen kehittämiseen Tavoitteena on luoda rypsistä erikoisöljyjä eri käyttötarkoituksiin antioksidanttirikkaita hyvinvointiöljyjä funktionaalisia öljytuotteita uusia proteiinituotteita ihmis- ja eläinravitsemukseen uusia teknologioita öljykasvien eri komponenttien jatkojalostukseen T&K-projekteissa hyödynnetään verkostoja, joissa mukana tutkimuslaitoksia ja yliopistoja KUVA Syvällinen T&K: Rypsinsiemenessä merkittävä jatkojalostuspotentiaali Antioksidanttirikkaat tuotteet Syvällinen T&K Öljykasvien pienkomponenttien hyödyntäminen Proteiinikonsentraatit APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

89 Esimerkki syvällisestä T&K:stä Dogi Oil - uudenlainen kotimainen ravintoöljy koirille DOGI OIL uudenlainen kotimaisesta rypsin siemenestä puristettu ravintoöljy koiran ihon ja turkin hyvinvointiin Rypsin luontaisia fenolisia antioksidantteja ja E- vitamiinia Välttämättömiä rasvahappoja (omega-6- ja omega-3) Linolihappoa ihon hyvinvointiin Markkinapotentiaali Suomessa on noin koiraa, joista Noin 50 % saa joko päivittäin tai kausittain joko tavallista öljyä (esim. rypsiöljyä) tai erikoisöljyä > koiraa Tuote soveltuu erinomaisesti myös kansainväliseen myyntiin ja verkkokauppaan Kuluttajatestaus Öljyä on testattu kuluttajatesteillä (n:350) Tuote koetaan toimivaksi ja sille löytyy hyvin kysyntää Kuluttajat arvostavat tuotteen kotimaisuutta Tuote markkinoilla alkaen APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

90 Pakkaamon laajennusinvestointi lisää pakattujen tuotteiden volyymiä ja vientimahdollisuuksia Pakattujen kasviöljytuotteiden kysyntä kasvanut edelleen Suomessa Nykyisen pakkaamon kapasiteettia nostetaan ja laajennusinvestointi käynnissä Otetaan käyttöön kesällä 2016 Laajennus mahdollistaa pakattujen tuotteiden volyymin ja tuotteiden määrän kasvun Kasvua haetaan ensisijaisesti etabloitumalla Ruotsin markkinoille kevään 2016 aikana APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

91 Yhteenveto APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

92 Öljykasvituotteiden strategiset tavoitteet Nykyisen tuotantoprosessin jatkoksi korkeamman lisäarvon öljykasvijalosteita Pakkaamokapasiteetin nostaminen Kotimaisen rypsinviljelyn kehittäminen Tavoite 2018: Pakattujen ja erikoistuotteiden osuus liikevaihdosta 34 % (2015: 28,4 %) Syvällisellä tutkimus- ja kehitystyöllä tutkimusinnovaatioita rypsiraaka-aineen ja kasviöljyjen ominaisuuksista Vahvan tutkimus- ja kehityshankesalkun rakentaminen Uusien innovaatioiden nopea kaupallistaminen Tavoite 2018: Käyttökate-% (EBITDA-%) 7,5% (2015: 5,7%) APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

93

94 Kalajalosteiden suunta Anu Ora, liiketoimintajohtaja APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

95 Tässä osiossa Kalajalosteet tänään Strategiset linjaukset Yhteenveto APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

96 Kalajalosteet tänään Apetit on Suomen suurimpia Norjan lohen ja kirjolohen jalostajia Konserniin kuuluva Maritim Food Group jalostaa ja myy Norjassa ja Ruotsissa monipuolisia kala- ja äyriäistuotteita Jalosteissa suurin osa myynnistä tapahtuu kaupan omien merkkien alla Merkittävä osa kalasta myydään vähittäiskaupan palvelupisteissä 20 % 25 % MYYNNIN JAKAUMA % Suomi Norja Ruotsi 198 Henkilöstö 2015 Milj % Liikevaihto Operatiivinen liiketulos-% APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

97 Arvoketjussa korostuu hyvä hankintaosaaminen ja tehokas jalostus Kirjolohi ja muu merikala Elintarviketeollisuus Vähittäiskauppa Palvelutorit Kalan kasvatus Norjanlohi Hankinta Logistiikka Kalan leikkaus Kalan jalostus Keräily ja lähtölogistiikka HoReCa Järvikala Alihankinta Nykyinen toiminta Arvoketjun muu toiminta Loppuasiakas Bioenergia APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

98 Luotettava, tehokas ja riittävän kapasiteetin omaava kumppani Hyvinvointitrendi tukee kalansyönnin kasvua Kaupan omien merkkien rooli keskeinen kaikissa toimintamaissa Suomessa ei selkeitä brändijohtajia Suomessa kovaa kampanjavetoista hintakilpailua vähittäiskaupassa Konsolidaatiokehitys todennäköinen, erityisesti jalostetuissa tuotteissa suuri joukko pienempiä toimijoita. Keskusliikkeille houkutteleva ja riittävän kapasiteetin omaava kumppani Luotettavuus ja toimitusvarmuus Tehokas hankinta ja logistiikka Laatu APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

99 Kalajalosteissa keskitymme tuotannolliseen ja toiminnalliseen erinomaisuuteen Kehitämme kalajalostetta brändiliiketoiminnoista erillään Fokusoituminen Luotettava ja kilpailukykyinen kumppani Asiakkuuksien laajentaminen Vahvistamme asemaamme valituissa asiakkuuksissa ja keskitymme ensisijaisesti kaupan omien merkkien ja irtokalan tuotantoon Tehokkuusinvestoinnit Investoimme vain lyhyen takaisinmaksuajan tehokkuusinvestointeihin APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

100 Tehokkuusinvestoinnit Kuopiossa Apetitin pääasiallinen kalanjalostamo Suomessa sijaitsee Kuopiossa, minne toiminta keskitettiin 2015 Loppuvuodesta 2015 tehtiin prosessitehostukseen tähtäävä investointipäätös tuotannon automatisoimiseksi Investoinnit käsittävät mm. fileointi- ja päänkatkaisulaitteet APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

101 Norjalainen kaupan merkillä myytävä suosikkituote: Fiskeburger Norjassa ja Ruotsissa toimiva tytäryhtiö Maritim Food on merkittävä kaupan omamerkkivalmistaja Kalapihvit ovat nopeasti kasvava segmentti, erityisesti Norjassa Vuonna 2015 lanseerattiin kalaisa kalapihvi Ensimmäisenä vuonna myynti noin 300 tonnia ja ennustettu vuosikasvu vuodelle 2016 lähes 40 % Pihvien kalapitoisuus on yli 80 % APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

102 Yhteenveto APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

103 Kannattavuusohjelmat edenneet Kalatuoteryhmän kannattavuusohjelmat ovat edenneet vuonna 2015 Suomen kalatuoteryhmän kannattavuusohjelman puitteissa toimipaikkarakennetta, tuotevalikoimaa ja tuotantoprosesseja tehostettiin ja yksinkertaistettiin voimakkaasti Norjassa onnistuneet tuotelanseeraukset ovat parantaneet kannattavuutta. Ruotsissa toivuttiin äyriäisten aiheuttamasta raakaainehintojen noususta Kalatuoteryhmien kannattavuuskehitys 2015 (liukuva 12 kk) 0 Norjan ja Ruotsin toiminnot Suomen toiminnot Kannattavuusohjelman toteutus Suomessa APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

104 Strategisena tavoitteena hinta/laatu-johtajuus sekä positiivinen rahavirta Ei strategisia kasvuaihioita tai pitkän takaisinmaksun investointeja Tavoite Rahavirta* strategiakaudella selvästi positiivinen Liiketoiminnan fokusoiminen irti brändiliiketoiminnasta Investoinnit toiminnan tehokkuuteen ja kilpailukykyyn Painopiste volyymi- ja lisäarvotuotteisiin, erityisesti kaupan omiin merkkeihin * käyttökate investoinnit APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

105

106 Talous strategian toteutuksen tukena Eero Kinnunen, Talousjohtaja APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

107 Tässä osiossa Apetit osake tänään Segmenttirakenne ja -raportointi Kausivaihtelut Investoinnit Tase Osinko APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

108 Apetit osake tänään Perustietoa Markkina-arvo ( ): 79,8 milj. Keskimääräinen vaihdon volyymi: osaketta ( ) / / / / / /2016 Suurimmat omistajat ( ) Omistaja Osakemäärä % Äänimäärä % Sievi Capital , ,3 Valion Eläkekassa , ,4 Eela Esko , ,3 Sij.rahasto Nordea Nordic Small Cap , ,6 EM Group , ,1 Jussi Capital , ,0 Maa- ja metsätaloustuottajain Keskusliitto MTK , ,0 Jussi Invest , ,6 Norvestia , ,2 Säkylän kunta , ,0 10 suurinta yhteensä Hallintarekisteröidyt osakkeet Muut osakkeenomistajat Ulkopuolisten omistuksessa yhteensä Omassa omistuksessa Yhteensä , , , , , , , , , ,9 % 46,4 % 0,1 % 4,0 % % OSUUS OSAKKEISTA ,6 % 10,8 % 7,2 % Markkinatakaus S-Pankilta Yritykset Rahoitus- ja vakuutuslaitokset Julkisyhteisöt Kotitaloudet Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt Ulkomaat Hallintarekisteri Sitoutuu antamaan tarjouksia ainakin 85 % jatkuvan kaupankäynnin ajasta, ja kaupankäyntipäivän aikana sovellettavassa huutokauppamenettelyssä Tarjottava osakemäärä sitovissa osto- ja myynti-noteerauksissa on vähintään 500 osaketta tai määrä, jossa kaupan arvo on vähintään Osto- ja myyntitarjouksen välinen erotus saa olla enintään 3 % laskettuna ostotarjouksesta APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

109 Segmenttirakenne ja -raportointi APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

110 Muutokset segmenttirakenteessa ja -raportoinnissa Liikevaihto Ruokaratkaisut Viljakauppa Öljykasvituotteet Kalajalosteet Segmenttien välinen myynti Yhteensä Operatiivinen EBITDA Ruokaratkaisut 7,1 3,5 Viljakauppa 3,1 4,0 Öljykasvituotteet 4,1 3,4 Kalajalosteet -2,6-2,4 Yhteensä 11,7 8,5 Operatiivinen liiketulos Ruokaratkaisut 3,1-0,1 Viljakauppa 2,9 3,8 Öljykasvituotteet 3,5 2,7 Kalajalosteet -4,0-3,8 Yhteensä 5,5 2,6 Uusi segmenttijako Uudet operatiiviset tunnusluvut APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

111 Muutokset segmenttirakenteessa ja -raportoinnissa Liikevaihto Ruokaratkaisut Viljakauppa Öljykasvituotteet Kalajalosteet Segmenttien välinen myynti Yhteensä Operatiivinen EBITDA Ruokaratkaisut 7,1 3,5 Viljakauppa 3,1 4,0 Öljykasvituotteet 4,1 3,4 Kalajalosteet -2,6-2,4 Yhteensä 11,7 8,5 Operatiivinen liiketulos Ruokaratkaisut 3,1-0,1 Viljakauppa 2,9 3,8 Öljykasvituotteet 3,5 2,7 Kalajalosteet -4,0-3,8 Yhteensä 5,5 2,6 Aikaisempi Vilja- ja öljykasviliiketoiminta jaetaan kahdeksi segmentiksi: - Viljakauppa - Öljykasvituotteet APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

112 Muutokset segmenttirakenteessa ja -raportoinnissa Liikevaihto Ruokaratkaisut Viljakauppa Öljykasvituotteet Kalajalosteet Segmenttien välinen myynti Yhteensä Operatiivinen EBITDA Ruokaratkaisut 7,1 3,5 Viljakauppa 3,1 4,0 Öljykasvituotteet 4,1 3,4 Kalajalosteet -2,6-2,4 Yhteensä 11,7 8,5 Operatiivinen liiketulos Ruokaratkaisut 3,1-0,1 Viljakauppa 2,9 3,8 Öljykasvituotteet 3,5 2,7 Kalajalosteet -4,0-3,8 Yhteensä 5,5 2,6 Kalajalosteet raportoidaan jatkossa omana segmenttinään Segmenttiin sisältyvät Suomen, Ruotsin ja Norjan kalaliiketoiminnot APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

113 Muutokset segmenttirakenteessa ja -raportoinnissa Liikevaihto Ruokaratkaisut Viljakauppa Öljykasvituotteet Kalajalosteet Segmenttien välinen myynti Yhteensä Operatiivinen EBITDA Ruokaratkaisut 7,1 3,5 Viljakauppa 3,1 4,0 Öljykasvituotteet 4,1 3,4 Kalajalosteet -2,6-2,4 Yhteensä 11,7 8,5 Operatiivinen liiketulos Ruokaratkaisut 3,1-0,1 Viljakauppa 2,9 3,8 Öljykasvituotteet 3,5 2,7 Kalajalosteet -4,0-3,8 Yhteensä 5,5 2,6 Segmenttien välinen myynti, joista merkittävimpinä: Öljykasvisiementen myynti Viljakaupasta Öljykasvituotteille jalostettavaksi Kalan myynti Kalajalosteista Ruokaratkaisuille mm. palvelumyyntiin. APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

114 Muutokset segmenttirakenteessa ja -raportoinnissa Liikevaihto Ruokaratkaisut Viljakauppa Öljykasvituotteet Kalajalosteet Segmenttien välinen myynti Yhteensä Operatiivinen EBITDA Ruokaratkaisut 7,1 3,5 Viljakauppa 3,1 4,0 Öljykasvituotteet 4,1 3,4 Kalajalosteet -2,6-2,4 Yhteensä 11,7 8,5 Operatiivinen liiketulos Ruokaratkaisut 3,1-0,1 Viljakauppa 2,9 3,8 Öljykasvituotteet 3,5 2,7 Kalajalosteet -4,0-3,8 Yhteensä 5,5 2,6 Ei enää Muut toiminnot segmenttiä Konsernihallinnon kulut allokoitu tasan neljälle segmentille APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

115 Muutokset segmenttirakenteessa ja -raportoinnissa Liikevaihto Ruokaratkaisut Viljakauppa Öljykasvituotteet Kalajalosteet Segmenttien välinen myynti Yhteensä Operatiivinen EBITDA Ruokaratkaisut 7,1 3,5 Viljakauppa 3,1 4,0 Öljykasvituotteet 4,1 3,4 Kalajalosteet -2,6-2,4 Yhteensä 11,7 8,5 Operatiivinen liiketulos Ruokaratkaisut 3,1-0,1 Viljakauppa 2,9 3,8 Öljykasvituotteet 3,5 2,7 Kalajalosteet -4,0-3,8 Yhteensä 5,5 2,6 Sucros-osakkuus raportoidaan liikevoiton alapuolella vuoden 2016 alusta lähtien APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

116 Kausivaihtelut APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä

117 Kausivaihtelu näkyy selvästi konsernin liiketuloksessa Operatiivinen liiketulos vuosineljänneksittäin, milj. Milj. euroa 5 4 3,8 3 2,7 2 1,6 1,8 1 0,2 0-0,1-0, ,6 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Hankintamenoon mukaan luettujen valmistuksen kiinteiden yleismenojen kuluksi kirjautuminen lykkääntyy myyntiajankohtaan Valmistuksen yleiskulujen kirjaamiskäytännöstä johtuen pääosa konsernin vuosituloksesta kertyy viimeisen vuosineljänneksen aikana Tuloskertymän kausiluonteisuus on satokausituotannosta johtuen voimakkainta Ruokaratkaisutliiketoiminnan pakastetuoteryhmässä Kalajalosteissa joulusesonki parantaa Q4 kannattavuutta APETIT OYJ Pääomamarkkinapäivä