TOIMINTAKERTOMUS AJALTA

Transkriptio

1 Henkivakuutusosakeyhtiö Retro TOIMINTAKERTOMUS AJALTA Vuosi 2010 oli yhtiön 91. toimintavuosi. Henkivakuutusosakeyhtiö Retron liiketoiminta Henkivakuutusosakeyhtiö Retron perinteiseen vakuutusliiketoimintaan kuuluu henki- ja työkyvyttömyysriskien jälleenvakuuttaminen suomalaisilta henkivakuutusyhtiöiltä. Retron omavastuu yksittäisissä riskeissä on euroa ja sen ylittävän osan Retro jälleenvakuuttaa kotimaiseen ja ulkomaiseen edelleenvakuutukseen. Retrolla on aktiivisten edelleenvakuutussopimusten lisäksi muutamia vanhoja jälleen- ja edelleenvakuutussopimuksia kansainvälisten jälleenvakuutusverkostojen kanssa ja niiden perusteella tehdään rajoitetusti jälleenja edelleenvakuutusta ulkomailla. Vuoden 1996 jälkeen Retro on ottanut hoitaakseen Henkivakuutusosakeyhtiö Apollolta, Henkivakuutusosakeyhtiö Kansan erityiseltä selvityspesältä ja Eläkevakuutusosakeyhtiö Kansalta siirtyneitä run-off -muotoisia vakuutuskantoja. Retro on viime vuosina neuvotellut ja hankkinut ulkomailta katastrofisuojan suomalaisille henkivakuutusyhtiöille. Retro on hankkinut myös vuodesta 2005 lähtien katastrofi- ja pandemiasuojan Työntekijäin ryhmähenkivakuutukselle. Retron yhteydessä hoidetaan Työntekijäin ryhmähenkivakuutuksen hallinto ja korvaustoiminta. Retron toimitusjohtaja toimii myös Työntekijäin ryhmähenkivakuutuspoolin toimitusjohtajana. Poolilla ei ole muuta henkilökuntaa vaan Retron henkilökunta hoitaa poolin hallinnon ja korvaustenmaksun. Tilivuoden 2010 tapahtumat Retron perinteinen liiketoiminta on ollut viime vuodet varsin vakaata. Vuonna 2010 toiminta jatkui aiempien käytäntöjen mukaisena ja vakuutusliiketoiminnan tulos oli ennakoidun kaltainen. Alkuvuonna uudistettiin suomalaisten henkivakuutusyhtiöiden katastrofivakuutussopimus aikavälille Retro on suojannut tässä katastrofivakuutussopimuksessa myös oman jälleenvakuutuskantansa. Henkivakuutusosakeyhtiö Kansan erityisen selvityspesästä siirtyi Retroon vakuutusvelkoja maksettavaksi kokonaisuudessaan noin euron edestä ja Retrolle siirtyi varoja euroa sekä vakuutustiedot maksamattomista veloista. Retro vastaa siitä, että vakuutusvelkojien tiedusteluihin vastataan ja heidän oikeutensa jako-osaan selvitetään ja maksetaan. Kolmen vuoden kuluttua sopimuksen voimaantulosta maksamisvastuu siirtyy Kansan konkurssipesälle. Mikäli kolmen vuoden periodin aikana velkojen maksun määrä ylittää euroa, Kansan konkurssipesä huolehtii velkojen maksusta ylimenevältä osalta. Osana sopimusta Retro on sitoutunut säilyttämään kyseisten vakuutusvelkojen tietoja vuoteen 2022 asti Kansan konkurssipesän kustannuksella. Vakuutusvelkoja on maksettu mennessä yhteensä ,66 euroa. Tilivuosien 2009 ja 2010 aikana on Nordic Solutions Oy tehnyt Retrolle uuden jälleenvakuutusohjelman. Ohjelmaa käytettiin ensimmäisen kerran tilivuoden 1

2 Vakuutustoiminta alkupuolella vuoden 2009 jälleenvakuutustilityksiä tehtäessä. Ohjelmaan pääsee suojatulla internet -yhteydellä Retron asiakasyhtiöistä, jolloin yhtiöillä on mahdollisuus halutessaan seurata oman jälleenvakuutuskantansa kehittymistä reaaliajassa. Ohjelma on pääosin valmistunut tilivuoden aikana ja sen viimeistelyt tehdään 2010 tilinpäätöksen teon yhteydessä. Tilivuoden 2010 aikana Turun kaupunki, Turun Osuuspankki, Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas, Henkivakuutusosakeyhtiö Retro ja Åbo Akademi perustivat Turun Teknologiakiinteistöt Oy:n. Retron omistusosuus yhtiöstä on 9,1 %. Tilivuoden jälkeen helmikuussa 2011 Retron Electrocityomistus siirrettiin Turun Teknologiakiinteistöt Oy:lle ja vaihdossa saatiin yhtiön vaihtovelkakirjalainaa. Omistuksen siirtoa valmisteltaessa pyydettiin ulkopuolinen arvio Electrocity-omistuksen arvosta. Arvion perusteella arvoa korotettiin 2,1 miljoonaan euroon kirjanpitoarvona ja käypänä arvona. Kirjanpidossa on tehty ,76 euron arvonalennuksen palautus menneinä vuosina tehdyistä arvonalennuksista ja ,02 euron arvonkorotus. Tilivuoden 2010 aikana Retro on purkanut hallinnollista työtä helpottaakseen kaksi vanhaa edelleenvakuutussopimusta, toisen Swiss Re:n kanssa ja toisen Hannover Re:n kanssa. Sopimukset ovat olleet vuosikymmeniä vanhoja ja niissä on ollut vakuutettuna vain muutama vakuutettu henkilö. Toimenpiteellä ei ole merkittävää rahallista arvoa, eikä merkittävää merkitystä tuloksen muodostumiseen. Tilivuoden loppupuolella valmisteltiin Retrolle uusi sijoitussuunnitelma, jossa yhtiön kahden seuraavan vuoden run-off vakuutuskantojen korvausmenoon menevien varojen rahavirrat katetaan lyhyillä korkopapereilla. Suunnitelman seurauksena yhtiön sijoitusten riskitaso laskee ja samalla run-off vakuutuskantojen vaatima likviditeetti lisääntyy. Tilivuosi 2010 oli erinomaisen sijoitusvuoden 2009 jälkeen suotuisa sijoitusmarkkinoilla ja Retro sai sijoituksilleen 9,0 % tuoton (15,5%), joka ylittää sijoitussuunnitelman tuottovaatimuksen. Jälleen- ja edelleenvakuutus Ensivakuutus Kotimainen jälleenvakuutus ja ulkomaille suuntautuva edelleenvakuutus ovat tilivuonna pysyneet kokoluokaltaan samalla tasolla kuin edellisenä vuonna. Retron jälleenvakuutukseen liittyvä riskivakuutuskanta on suojattu suomalaisten yhtiöiden yhteisessä katastrofisopimuksessa. Kotimaiseen jälleenvakuutukseen liittyvään lääketieteelliseen ratkaisuohjeeseen tehtiin päivityksiä. Mitään merkittävää tutkimustyötä tällä liiketoiminnan alueella ei tilivuoden aikana tehty. Retron vakuutustoimintaa on Henkivakuutusosakeyhtiö Apollosta, Eläkevakuutusosakeyhtiö Kansasta ja Henkivakuutusosakeyhtiö Kansan erityisestä selvityspesästä siirtyneiden run-off -kantojen muodostama eläkevakuutusliike. Vuoden 2010 lopussa ensivakuutuskantojen vastuuvelka on noin 25,9 miljoonaa euroa (25,5 milj. euroa). Tilivuoden 2010 aikana maksettiin eläkkeitä 3,48 miljoonaa euroa (3,49 milj. euroa). 2

3 Työntekijäin ryhmähenkivakuutuspoolille tehtävä korvaustoiminta Sijoitustoiminta Retro hoitaa Työtekijäin ryhmähenkivakuutuspoolin hallinnon ja korvaustoiminnan. Tilivuoden 2010 aikana Retro suoritti Retron ja poolin välillä voimassa olevan hoitosopimuksen perusteella poolin tililtä korvauksia 31,1 miljoonaa euroa. Pooli on suorittanut Retrolle hoitopalkkioita ,67 euroa. Yhtiön hallituksen vahvistaman sijoitussuunnitelman mukaan sijoituskohteiden valinnassa pääperiaatteena on hyvä tuotto ja sekä alueellisesti että omaisuusluokittain hyvin hajautettu riski. Yhtiö suojautuu suurilta valuuttariskeiltä ja voimakkailta osakemarkkinoiden kurssivaihteluilta käyttämällä suojaavia korko- ja indeksifutuurijohdannaisia. Tilivuonna 2010 sijoitusmarkkinat olivat suotuisat. Retro noudatti tilivuoden aikana aktiivista suojauspolitiikkaa ja koko sijoitussalkun tuotto oli 9,0 %. Tuotto omaisuusluokittain oli seuraavanlainen: Osakkeet ja osakerahastot 13,7 %, korkosijoitukset 4,8 %, hedge-rahastot 5,0 % sekä kiinteistöt ja kiinteistörahastot 16,3 %. Tilivuoden lopussa yhtiön käyvin arvoin laskettu sijoitusomaisuus oli 31,4 milj. euroa. Tästä ilman suojaavia johdannaisia oli kiinteistösijoituksia 10,7 % (vuonna ,5 %), joukkovelkakirjoja ja korkosijoituksia 45,3 % (52,7 %), osakkeita ja osuuksia osakerahastoissa 36,7 % (29,6 %), hedge -rahastoissa 5,4 % (5,0 %) ja osuuksia lyhyen koron rahastoissa ja pankkitilillä 1,9 % (3,3 %). Tilivuoden lopussa US-dollaririski oli suojattu 2,0 miljoonan euron arvosta, joka vastaa 55 % koko US-dollaririskistä. Eurooppalaisten osakkeiden osakeriskiä 1,4 miljoonan euron arvosta, joka vastaa 29 % eurooppalaisten osakkeiden salkusta. Riskienhallinta ja riskit Retron toiminnan keskeiset riskit liittyvät vakuutus- ja sijoitusriskeihin sekä operatiivisiin riskeihin. Yhtiön hallitus on hyväksynyt tilivuoden lopulla yhtiön riskienhallintasuunnitelman ja sijoitussuunnitelman vuodelle Riskienhallintasuunnitelmassa on huomioitu ja yksilöity vakuutustoiminnan ja operatiivisen toiminnan riskit sekä sisäisen valvonnan kontrollit. Yhtiön toiminnassa ei ole ympäristöön liittyviä riskitekijöitä. Vuoden 2010 tuloksen muodostuminen Keskeiset Retron tulokseen vaikuttavat tekijät ovat vakuutustoiminnan ja sijoitustoiminnan tulokset sekä Työntekijäin ryhmähenkivakuutuspoolille tehtävän hoitotoiminnan tuotot. Vakuutustoiminnan tulos Yhtiön vakuutusmaksutulo oli tilivuonna 1,646 milj. euroa (vuonna 2009 oli 1,498 milj. euroa). Jälleenvakuutuksen korvauksia maksettiin 0,246 milj. euroa (1,050 milj. euroa) ja ensivakuutuksen korvauksia 3,734 milj. euroa (3,893 milj. euroa). Vakuutusteknisen vastuuvelan laskennallinen diskonttokorko alennettiin 3,25 %:sta 3

4 2,00 %:iin, joka vastaa 1,387 miljoonan euron korkotäydennystä. Vakuutustekninen vastuuvelka kokonaisuudessaan pieneni tilivuonna 0,434 milj. euroa (2,671 milj. euroa). Liikekulut Liikekulut, pois lukien sijoitustoiminnan liikekulut, olivat 0,601 milj. euroa (0,669 milj. euroa). Liikekuluihin sisältyvät hallituksen ja toimitusjohtajan palkat ja palkkiot olivat yhteensä euroa ja muun henkilökunnan palkat euroa. Sijoitustoiminnan nettotuotto Tilikauden tulos Sijoitustoiminnan nettotuotto oli 2,097 milj. euroa (3,065 milj. euroa), josta myyntivoittojen osuus oli 1,024 milj. euroa (0,413 milj. euroa). Tilivuonna kirjattiin sijoitusomaisuuteen yhteensä 1,780 milj. euroa (3,007 milj. euroa) arvonpalautuksia, 0,312 milj. euroa arvonkorotuksia (0,479 milj. euroa) ja 0,258 milj. euroa (0,433 milj. euroa) arvoalennuksia. Sijoitusten arvostusero oli 2,915 milj. euroa (2,361 milj. euroa). Tilikauden tulos oli verojen jälkeen ,65 euroa alijäämäinen ( ,83 ylijäämäinen). Henkilöstö Työsuhteessa yhtiöön oli kertomusvuoden lopussa 11 henkilöä (11 henkilöä). Konsernitilinpäätös Tilivuodelta ei ole laadittu konsernitilinpäätöstä, koska tytäryhtiö Apollo-Asunnot Oy:n omaisuus on kokonaisuudessaan realisoitu ja yhdistelyllä ei ole oleellista vaikutusta. Vakavaraisuus Yhtiön toimintapääoma ennen ehdotettua voitonjakoa (7,332 milj. euroa) on 2,29- kertainen vaadittuun vähimmäismäärään nähden. Vakavaraisuuspääoma ennen ehdotettua voitonjakoa on 30 % vastuuvelasta ja ennakoivan valvonnan vakavaraisuusaste on 274 %. Yhtiö täyttää kaikki vakavaraisuusvaatimukset. Olennaiset tapahtumat tilikauden 2010 päättymisen jälkeen Yhtiön toiminnassa ei ole tapahtunut mitään toimintaan tai tulokseen vaikuttavaa oleellista muutosta tilikauden 2010 päättymisen jälkeen. Maaliskuun 2010 alussa tehdyn EU -tuomioistuimen päätöksen mukaisesti lähtien vakuutusten hinnoittelussa ei saa käyttää sukupuolisidonnaisia hinnoittelumalleja. Päätös tulee vaikuttamaan Retron jälleenvakuutusten 4

5 Tulevaisuuden näkymät hinnoitteluun. Vaikutukset eivät ole vielä selvillä, mutta EU:n laajuinen selvittelytyö on käynnissä. Retron jälleenvakuutusliikkeen kehitys on sidoksissa osakasyhtiöiden riskivakuutustoiminnan kehitykseen. Nykyisissä olosuhteissa ei Retron jälleen- ja edelleenvakuutuksessa ole odotettavissa oleellista kasvua. Sijoitusmarkkinoiden kehitys vaikuttaa merkittävästi tulevien vuosien tuloksiin. Yhtiön toiminta Apollosta, Eläke-Kansasta ja Henki-Kansasta siirtyneiden run-off vakuutuskantojen hoitajana jatkuu jo vakiintuneella tavalla. Yhtiössä valmistaudutaan lähitulevaisuudessa Solvenssi II sääntelyn tuomiin vaatimuksiin. Yhtiön osakkeet Yhtiöllä on osaketta. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Osakkeiden kirjanpidollinen vasta-arvo on 16,82 euroa. Kukin osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa. Osakkeita rasittaa lunastuslauseke. Hallituksen voitonjakoehdotus Yhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat ,15 euroa, johon sisältyy tilikauden tappio on ,65 euroa. Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että vuodelta 2010 ei jaeta osinkoa. 5

6 Osakasyhtiöt Vakuutusosakeyhtiö Henki-Fennia Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva Försäkringsaktiebolaget Liv-Alandia Nordea Henkivakuutus Suomi Oy Försäkringsaktiebolaget Pensions-Alandia Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Tapiola Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas Aktia Henkivakuutus Oy OP-Henkivakuutus Oy Hallituksen jäsenet Puheenjohtaja, Matti Rantanen, fil. maist. Keskinäisen Vakuutusyhtiö Kalevan toimitusjohtaja Jarmo Kuisma, LuK OP-Henkivakuutus Oy:n toimitusjohtaja Heikki Ranta, fil. maist., SHV Nordea Henkivakuutus Suomi Oy:n aktuaarijohtaja Jari Saine, fil. maist., SHV Tapiola-yhtiöiden yhtiöryhmän johtaja Taru Narvanmaa, KTM Aktia Henkivakuutus Oy:n toimitusjohtaja Kai Niemi, fil. maist., SHV Keskinäisen Henkivakuutusyhtiö Suomen talousjohtaja Päivi Ojala, fil. kand., SHV Vakuutusosakeyhtiö Henki-Fennian aktuaarijohtaja Toimitusjohtaja ja aktuaari Mika Mäkinen, fil. maist., SHV, emba. 6

7 Ensivakuutuskannan kehitys Lukumäärät kalenterivuoden päättyessä Apollon eläkevakuutuskanta vastaiset eläkkeet alkaneet eläkkeet kuolleet päättyneet Eläke-Kansan työeläkekanta vastaiset eläkkeet maksussa olevat eläkkeet kuolleet päättyneet Henki-Kansan eläkevakuutuskanta vastaiset eläkkeet maksussa olevat eläkkeet kuolleet päättyneet Jälleenvakuutuskannan kehitys Vastuuvaarasummat milj. euroa Saatu liike Kotimaasta vastaanotettu liike 276,1 371,1 647,2 639,3 684,0 Ulkomailta vastaanotettu liike 61,6 55,9 57,7 63,7 64,5 Saatu liike yhteensä 337,7 427,0 704,9 703,0 748,5 Annettu liike Kotimaahan annettu edelleenvakuutus 108,1 120,0 155,5 157,2 169,1 Ulkomaille annettu edelleenvakuutus 12,5 26,4 26,4 34,2 26,7 Annettu liike yhteensä 120,6 146,4 181,9 191,4 195,8 Omalla vastuulla 218,5 280,6 523,0 511,6 552,7 7

8 Taloudellista kehitystä kuvaavia tunnuslukuja AVAINLUKUJA Kokonaismaksutulo Korvauskulut Liikekulut Sijoitustoiminnan nettotuotot Vastuuvelka Henkilöstö (lkm) Luvut tuhansina euroina VAKAVARAISUUS Toimintapääoma Vähimmäistoimintapääoma Tasoitusmäärä Vakavaraisuuspääoma Vakavaraisuusaste % % % Ennakoivan valvonnan vakavaraisuusaste 274 % 297 % Luvut tuhansina euroina SIJOITUSKANTA KÄYVIN ARVOIN ILMAN SUOJAUKSIA Kiinteistösijoitukset ,7 % ,5 % Korkosijoitukset ,2 % ,8 % - joista rahamarkkinasijoituksia 594 1,9 % 800 2,5 % Osakkeet ja osuudet ,7 % ,6 % Lainasaamiset 2 0,0 % 5 0,0 % Muut sijoitukset (mm. Hedge) ,4 % ,1 % Luvut tuhansina euroina % % 8

9 Rahoituslaskelma (epäsuora) Liiketoiminnan rahavirta (euroa) Voitto varsinaisesta toiminnasta Oikaisut Vakuutusteknisen vastuuvelan muutos Sijoitusten arvonalentumiset ja arvonkorotukset Suunnitelman mukaiset poistot Muut oikaisut Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta Käyttöpääoman muutos Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys(-)/vähennys(+) Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys(+)/vähennys(-) Liiketoiminnan rahoitusvirta ennen rahoituseriä ja veroja Liiketoiminnan rahavirta Investointien rahavirta Investoinnit sijoituksiin (pl. rahavarat) Luovutustulot sijoituksista (pl. rahavarat) Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden sekä muun omaisuuden investoinnit ja luovutusvoitot (netto) Investointien rahavirta Rahoituksen rahavirta Maksetut osingot Rahoituksen rahavirta Rahavarojen muutos Rahavarat tilikauden alussa Rahavarat tilikauden lopussa

10 Tuloslaskelma Vakuutustekninen laskelma(euroa) Vakuutusmaksutulo Vakuutusmaksutulo , ,42 Jälleenvakuuttajien osuus , , , ,42 Sijoitustoiminnan tuotot , ,03 Korvauskulut Maksetut korvaukset , ,40 Jälleenvakuuttajien osuus 0, , , ,40 Korvausvastuun muutos , ,30 Jälleenvakuuttajien osuus , , , , , ,10 Vakuutusmaksuvastuun muutos , ,83 Liikekulut , ,11 Tuotot korvaus- ja vakuutuspalveluista , ,78 Sijoitustoiminnan kulut , ,52 Vakuutustekninen tulos , ,33 Muu kuin vakuutustekninen laskelma Tuloverot varsinaisesta toiminnasta Tilikauden vero 3 124, ,50 Tilikauden voitto (tappio) , ,83 10

11 Tase VASTAAVAA (euroa) Sijoitukset Kiinteistösijoitukset Kiinteistöt ja kiinteistöosakkeet , , , ,90 Muut sijoitukset Osakkeet ja osuudet , ,50 Rahoitusmarkkinavälineet , ,50 Muut lainasaamiset 1 521, , , ,50 Jälleenvakuutustalletesaamiset , , , ,18 Saamiset Jälleenvakuutustoiminnasta , ,52 Muut saamiset , , , ,32 Muu omaisuus Aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalusto , ,13 Rahat ja pankkisaamiset , , , ,75 Siirtosaamiset Korot ja vuokrat , , , ,12 Vastaavaa yhteensä , ,37 11

12 VASTATTAVAA (euroa) Oma pääoma Osakepääoma , ,49 Vararahasto , ,97 Muut rahastot Muut rahastot , ,87 Edellisten tilikausien voitto (tappio) , ,90 Tilikauden voitto (tappio) , , , ,26 Vakuutustekninen vastuuvelka Vakuutusmaksuvastuu , ,34 Korvausvastuu , ,62 Jälleenvakuuttajien osuus , , ,83 0, , ,96 Velat Jälleenvakuutustoiminnasta , ,06 Muut velat , , , ,96 Siirtovelat , ,19 Vastattavaa yhteensä , ,37 12

13 Tilinpäätöksen liitetiedot Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet Tilinpäätös on laadittu ja esitetty noudattaen kirjanpito-, osakeyhtiö- ja vakuutusyhtiölakeja sekä sosiaali- ja terveysministeriön asetuksia ja Finanssivalvonnan antamia päätöksiä, määräyksiä ja ohjeita. Rahoituslaskelma Rahoituslaskelmassa saamiset ja siirtosaamiset, sekä velat ja siirtovelat on kirjattu liiketoiminnan rahavirtaan lyhytaikaisten liikesaamisten muutoksiksi. Muiden taseen erien muutokset, mukaan lukien lainasaamiset, on käsitelty investointien rahavirtana. Arvostus ja käyvät arvot Poistot Kiinteistöosakkeisiin Kiinteistö Oy Electrocity I osakkeiden arvoon on tehty ,76 euron arvonalennuksen palautus ja ,02 euron arvonkorotus. Osakkeet ja osuudet on kirjattu taseessa hankintamenoon tai sitä alhaisempaan käypään arvoon. Rahoitusmarkkinavälineet on arvostettu taseessa hankintamenon suuruisina tai sitä alhaisempaan käypään arvoon. Nimellisarvon ja hankintahinnan välinen erotus on jaksotettu ja sisällytetty rahoitusmarkkinavälineen hankintamenon lisäykseksi tai vähennykseksi. Arvonalennuksia on tehty 0,258 milj. euroa. Saamiset ja saamisluonteiset sijoitukset on esitetty nimellisarvossa. Ulkomaanrahan määräiset saamiset ja velat on muutettu euroiksi tilinpäätöspäivän EKP:n noteeraamaan keskikurssiin. Noteeratut osakkeet, osuudet ja rahoitusmarkkinavälineet on arvostettu tilinpäätöspäivän viimeiseen kaupantekokurssiin. Muiden sijoitusten käypänä arvona on pidetty todennäköistä luovutushintaa. ATK:n ulkoistamisen yhteydessä ATK-laitteet on vuokrattu. Poistojen määrittämiseen on käytetty seuraavaa, ennalta laadittua poistosuunnitelmaa: Vastuuvelan laskuperustekorko Kalusto Konttorikoneet ja kalusto menonjäännöspoisto 25 % ATK-laitteet menonjäännöspoisto 25 % Aineettomat hyödykkeet ATK-ohjelmat tasapoisto 20 % Eläke-Kansalta siirtyneiden vapaamuotoisten työeläkevakuutuksien vastuuvelka, Apollosta siirtyneen vakuutuskannan vastuuvelka ja Henki-Kansalta siirtyneen vakuutuskannan vastuuvelka arvostettiin tilinpäätöksessä 2,00 %:n korolla (aikaisemmin 3,25 %). Jälleenvakuutuksessa on käytetty ensivakuuttajan soveltamaa laskuperustekorkoa. 13

14 Henkivakuutuksen kohtuusperiaate Vakuutusyhtiölain 13 luvun 3 :n mukaan henkivakuutuksessa on noudatettava ns. kohtuusperiaatetta sellaisten vakuutusten kohdalla, joilla vakuutussopimuksen ja mahdollisten kannansiirtosopimusten erityisten ehtojen ja rajoitusten mukaan on oikeus vakuutusten mahdollisesti tuottaman ylijäämän perusteella myönnettäviin lisäetuihin. Mikäli vakavaraisuusvaatimukset eivät ole esteenä, kohtuullinen osa ylijäämästä on palautettava lisäetuina näille vakuutuksille. Yhtiön vakuutussopimusten mukaan Henkivakuutusosakeyhtiö Apollon kannansiirron yhteydessä siirtyneillä vakuutuksilla on oikeus yhtiön ylijäämään siltä osin kun se syntyy kannansiirron yhteydessä siirtyneen omaisuuden tuottojen ja kyseisen vakuutuskannan riskiliikkeen ylijäämästä. Kannansiirtoon liittyneen henkivakuutusyhtiöiden tukielementin ja siirtyneen omaisuuden luonteen vuoksi kyseisille vakuutuksille ei ole myönnetty lisäetuja. Tämän hetken käsityksen mukaan lisäetuja ei voida myöntää lähitulevaisuudessa. Henkilökunnan eläketurvan järjestäminen Yhtiö on järjestänyt työntekijäin eläkelain mukaiset vähimmäisedut täyttävän eläketurvan seuraavin lisäyksin: eläkeikä on yleinen eläkeikä paitsi ennen palvelukseen tulleilla naisilla 62 vuotta. Vastuusitoumukset ja muut vastuut Vuokravastuut Seuraavalla tilikaudella maksettavat , ,62 Myöhemmin maksettavat 0, ,40 Yhteensä , ,02 Uusi vuokrasopimus alkaen. Vuokrantarkistus Vuokra on sidottu indeksiin, ensimmäinen tarkistuskuukausi 1/2007. Irtisanomisaika Vuokranantajan puolelta irtisanomisaika on 6 kuukautta. Ensimmäinen irtisanomispäivä on ja tämän jälkeen kunkin kuukauden viimeinen päivä. Vuokralaisen puolelta irtisanomisaika on 6 kuukautta. Ensimmäinen irtisanomispäivä on ja tämän jälkeen kunkin kuukauden viimeinen päivä. Leasingsopimukset Seuraavalla tilikaudella maksettavat , ,65 Myöhemmin maksettavat , ,52 Yhteensä , ,17 Muut vastuut Yhtiö on sitoutunut sijoittamaan Nordea Private Equity II rahastoon ,00 euroa. Tästä sitoumuksesta on vielä suorittamatta ,00 euroa. 14

15 1. Tuloslaskelman liitteet (euroa) Vakuutusmaksutulo Henkivakuutus Ensivakuutus, kotimaasta 9 763, ,35 Jälleenvakuutus , ,07 Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta , , Henkivakuutuksen vakuutusmaksutulo ja maksetut korvaukset Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta 1b Yksilöllinen eläkevakuutus 9 763, ,35 2b Kertamaksut 9 763, ,35 3b Vakuutusmaksut sopimuksista, jotka oikeuttavat hyvitykseen 9 763, ,35 Maksetut korvaukset ennen jälleenvakuuttajien osuutta Ensivakuutus Henkivakuutus , ,82 Eläkevakuutus , , , ,75 Jälleenvakuutus , ,65 Maksetut korvaukset yhteensä , , Liikekulut Tuloslaskelman erä "Liikekulut" Vakuutusten hankintamenot Tulevan jälleenvakuutuksen palkkiot ja voitto-osuudet , ,70 Vakuutusten hoitokulut , ,86 Hallintokulut , ,55 Yhteensä , ,11 Kokonaisliikekulut toiminnoittain Maksetut korvaukset , ,45 Liikekulut , ,11 Sijoitustoiminnan kulut , ,09 Yhteensä , ,65 15

16 1.4 Henkilöstöä ja toimielinten jäseniä koskevat liitetiedot Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot , ,77 Eläkekulut , ,08 Muut henkilösivukulut , ,14 Yhteensä , ,99 Johdon palkat, palkkiot ja eläkesitoumukset Toimitusjohtajan ja hallituksen palkat ja palkkiot olivat tilivuonna ,87. Toimitusjohtajan eläkeikä on yleinen eläkeikä. Johdolla ei ole Retron myöntämiä lainoja tai vakuuksia. Tilintarkastuspalkkio Tilintarkastustoimiston laskun mukaan ,45 euroa. Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä Retron palveluksessa oli kertomusvuonna 11 henkilöä Kaikki työntekijät ovat konttorihenkilöstöä. 1.5 Sijoitustoiminnan nettotuoton erittely Sijoitustoiminnan tuotot: Tuotot kiinteistösijoituksista Muut tuotot Tuotot muista sijoituksista Osinkotuotot Korkotuotot Muut tuotot Yhteensä Myyntivoitot Sijoitusten arvonalennusten palautus Arvonkorotukset Yhteensä Sijoitustoiminnan kulut: Kulut kiinteistösijoituksista Kulut muista sijoituksista Korkokulut ja muut vieraan pääoman kulut Yhteensä Myyntitappiot Myyntitappiot Arvonalennukset ja poistot Arvonalennukset Yhteensä Sijoitustoiminnan nettotuotto tuloslaskelmassa

17 2. Taseen liitetiedot (euroa) 2.1 Sijoitusten käypä arvo ja arvostusero Jäljellä oleva Kirjan- Käypä hankintameno pitoarvo arvo Kiinteistösijoitukset Kiinteistöosakkeet saman konsernin yrityksissä Muut kiinteistöosakkeet Muut sijoitukset Osakkeet ja osuudet Rahoitusmarkkinavälineet Muut lainasaamiset Jälleenvakuutustalletesaamiset Rahoitusmarkkinavälineiden jäljellä oleva hankintameno sisältää korkotuotoiksi (+) tai niiden vähennykseksi (-) jaksotettua nimellisarvon ja hankintahinnan erotusta Kirjanpitoarvo sisältää Tuloutettuja arvonkorotuksia Arvostusero (käyvän arvon ja kirjanpitoarvon erotus)

18 2. Taseen liitteet (euroa) 2.1 Sijoitusten käypä arvo ja arvostusero Jäljellä oleva Kirjan- Käypä hankintameno pitoarvo arvo Kiinteistösijoitukset Kiinteistöosakkeet saman konsernin yrityksissä Muut kiinteistöosakkeet Muut sijoitukset Osakkeet ja osuudet Rahoitusmarkkinavälineet Muut lainasaamiset Jälleenvakuutustalletesaamiset Rahoitusmarkkinavälineiden jäljellä oleva hankintameno sisältää korkotuotoiksi tai niiden vähennykseksi jaksotettua nimellisarvon ja hankintahinnan erotusta (+/-) Kirjanpitoarvo sisältää Tuloutettuja arvonkorotuksia Arvostusero (käyvän arvon ja kirjanpitoarvon erotus)

19 2.2 Kiinteistösijoitusten muutokset 2010 Kiinteistöosakkeet Hankintameno ,66 Lisäykset 9 100,00 Hankintameno ,66 Arvonalentumiset ,76 Tilikauden arvonalentumisen palautukset ,76 Arvonalentumiset Arvonkorotukset Tilikauden aikaiset arvonkorotukset ,02 Arvonkorotukset ,02 Kirjanpitoarvo ,68 19

20 2.3 Aineellisten hyödykkeiden muutokset 2010 Kalusto Hankintameno Lisäykset Hankintameno Kertyneet poistot Tilikauden poistot Kertyneet poistot Kirjanpitoarvo

21 Muut lainasaamiset Jäljellä oleva hankintameno vakuuden mukaan Muu vakuus Jäljellä oleva hankintameno Oma pääoma Oman pääoman muutokset Sidottu oma pääoma Vapaa oma pääoma Osakepääoma (ei muutoksia tilivuonna) Vararahasto (ei muutoksia tilivuonna) Käyttörahasto Yli/Alijäämä Vuoden 2010 alijäämä Yli/Alijäämä Oma pääoma yhteensä Voitonjakokelpoiset varat Tilikauden voitto/tappio Käyttörahasto /- Edellisten vuosien voitot/tappiot Voitonjakokelpoiset varat yhteensä

22 2.6 Vakavaraisuustunnusluvut Toimintapääoma Oma pääoma ehdotetun voitonjaon vähentämisen jälkeen Omaisuuden käypien arvojen ja taseen kirjanpitoarvojen välinen arvostusero Vakuutusyhtiölain 11 luvun 12 :n toimintapääoman vähimmäismäärä Runsasvahinkoisten vuosien varalle vakuutustekniseen vastuuvelkaan sisältyvä tasoitusmäärä Vakavaraisuuspääoma prosentteina vakuutusteknisestä vastuuvelasta eli toimintapääoma ja tasoitusmäärä suhteessa omalla vastuulla olevaan vakuutustekniseen vastuuvelkaan vähennettynä tasoitusmäärällä ja 75 %:lla sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelasta (%) 30 % - vuodelta % - vuodelta % - vuodelta % - vuodelta % - vuodelta % 22

23 Osakkeiden Osuus Kirjanpito- Käypä lukumäärä % arvo arvo Kiinteistöosakkeet Tytäryhtiöosakkeet Apollo-Asunnot Oy , Muut osakkeet Kiinteistö Oy Electrocity I , Turun Teknologiakiisteistöt Oy Kiinteistö Oy Vähähuhko 136 0, Osuudet kiinteistörahastoissa Aberdeen Property Fund Finland Ky Osuudet korkorahastoissa Danske High Yield Kasvu Aktia Corporate Bond + D Franklin Templeton Asian Bond Fund A Tapiola Yrityskorko A Seligson & Co Rahamarkkina Investec Emerging Markets Debt Nordea Euro Yrityslaina Plus Osuudet osakerahastoissa Aktia Euro B Odin Norge Seligson Russian Property Seligson & Co USA Indeksirahasto Nordea Pro Suomi Kasvu Danske Invest Emerging Asia K Danske Invest Europe Enhanced Index FIM Visio Fourton Odysseus Icecapital US Stock Index HSBC GIF-Indian Equity-AC Osuudet Hedge - rahastoissa Helios 2XL Bermuda Osuudet Private Equity - rahastoissa Nordea Private Equity II