Helsinki Mikonkatu 15 A Helsinki

Transkriptio

1 Helsinki Mikonkatu 15 A Helsinki TASEKIRJA TILIKAUDELTA

2 LUETTELO TILINPÄÄTÖSASIAKIRJOISTA Toimintakertomus... 3 Rahoituslaskelma Tuloslaskelma Tase Tilinpäätöksen liitetiedot Tuloslaskelman liitetiedot Taseen liitetiedot Tunnuslukuja Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen allekirjoitukset

3 HENKIVAKUUTUSOSAKEYHTIÖ RETRON TOIMINTAKERTOMUS TILIVUODELTA Vuosi 2014 oli yhtiön 95. toimintavuosi. Henkivakuutusosakeyhtiö Retron liiketoiminta Vakuutustoiminta Henkivakuutusosakeyhtiö Retron perinteiseen vakuutusliiketoimintaan kuului saakka suomalaisten henkivakuutusyhtiöiden henki- ja työkyvyttömyysriskien jälleenvakuuttaminen. Retron omavastuu yksittäisissä riskeissä oli euroa ja sen ylittävän osan Retro jälleenvakuutti kotimaiseen ja ulkomaiseen edelleenvakuutukseen. Retrolla oli aktiivisten edelleenvakuutussopimusten lisäksi muutamia vanhoja jälleen- ja edelleenvakuutussopimuksia kansainvälisten jälleenvakuutusverkostojen kanssa ja niiden perusteella tehtiin rajoitetusti jälleen- ja edelleenvakuutusta ulkomailla. Retrossa hoidetaan myös Henkivakuutusosakeyhtiö Apollolta, Henkivakuutusosakeyhtiö Kansan erityiseltä selvityspesältä ja Eläkevakuutusosakeyhtiö Kansalta siirtyneitä run-off -muotoisia vakuutuskantoja. Retrossa hoidettiin työntekijäin ryhmähenkivakuutuksen hallinto ja korvaustoiminta. Retron toimitusjohtaja toimi myös Työntekijäin ryhmähenkivakuutuspoolin toimitusjohtajana. Poolilla ei ollut muuta henkilökuntaa. Jälleen- ja edelleenvakuutus Ensivakuutus Alkuvuonna 2014 yhtiön omistajat päättivät selvittää mahdollisuuksia yhtiön omistuksen uudelleenjärjestelyyn ensisijaisena tavoitteena yhtiön koko osakekannan myynti. Tämän seurauksena vireillä olevat jälleenvakuutuksen kehityshankkeet päätettiin keskeyttää. Ensisijainen myyntitavoite ei toteutunut, joten sovittiin kotimaisen jälleenvakuutusliikkeen kommutoinnista yhteistyössä ensivakuuttajien kanssa. Tästä saatiin korvauksena euroa. Samassa yhteydessä kotimainen edelleenvakuutussopimus (KEV) purettiin. Jälleenvakuutusjärjestelyiden yhteydessä sovittiin, että Retro avustaa ensivakuuttajia vakuutusten siirrossa uudelle jälleenvakuuttajalle. Retron vakuutustoimintaa on Henkivakuutusosakeyhtiö Apollosta, Eläkevakuutusosakeyhtiö Kansasta ja Henkivakuutusosakeyhtiö Kansan erityisestä selvityspesästä siirtyneiden run-off -kantojen muodostama eläkevakuutusliike. Vuoden 2014 lopussa ensivakuutuskantojen vastuuvelka on noin 17,7 miljoonaa euroa (16,7 milj. euroa). Tilivuoden 2014 aikana maksettiin eläkkeitä 2,5 miljoonaa euroa (2,8 milj. euroa). 3

4 Työntekijäin ryhmähenkivakuutuspoolille tehtävä korvaustoiminta Sijoitustoiminta Riskienhallinta ja riskit Retro hoiti Työtekijäin ryhmähenkivakuutuspoolin hallinnon ja korvaustoiminnan. Tilivuoden 2014 aikana Retro suoritti Retron ja poolin välillä voimassa olevan hoitosopimuksen perusteella poolin tililtä korvauksia 26,5 miljoonaa euroa (27,3 milj. euroa). Pooli on suorittanut Retrolle hoitopalkkioita noin euroa ( euroa). Retron sijoitusomaisuuden hoito ja siihen liittyvä sisäinen ja ulkoinen raportointi on ulkoistettu vuoden 2014 alusta ulkopuoliselle varainhoitajalle, LähiTapiola Varainhoito Oy:hyn. Yhtiön hallituksen vahvistaman sijoitussuunnitelman mukaan sijoituskohteiden valinnassa pääperiaatteena on hyvä tuotto ja alueellisesti sekä omaisuusluokittain hyvin hajautettu riski. Sijoitussalkkua on muokattu ja muokataan edelleen likvidimpään ja vähäriskisempään suuntaan. Tämä on näkynyt vuoden 2014 aikana osake- ja kiinteistösijoitusten vähentämisenä salkussa. Tilivuonna 2014 sijoitusmarkkinat olivat suotuisat. Koko sijoitussalkun tuotoksi muodostui 6,0 %. Tilivuoden lopussa yhtiön käyvin arvoin laskettu sijoitusomaisuus oli 32,0 miljoonaa euroa (24,6 milj. euroa). Tästä ilman suojaavia johdannaisia oli kiinteistösijoituksia 0,2 % (4,7 %), joukkovelkakirjoja ja korkosijoituksia 37,7 % (51,3 %), osakkeita ja osuuksia osakerahastoissa 16,8 % (24,7 %), hedge - rahastoissa 3,2 % (4,0 %) ja osuuksia lyhyen koron rahastoissa, määräaikaistalletuksissa ja pankkitileillä 42,2 % (15,3 %). Tilivuoden lopussa USDriski oli suojattu 1,9 miljoonan euron suuruisella valuuttatermiinillä. Muita suojauksia ei ollut käytössä. Retron toiminnan keskeiset riskit liittyvät vakuutus- ja sijoitusriskeihin sekä operatiivisiin riskeihin. Yhtiön hallituksen hyväksymän sisäisen tarkastuksen toimintasuunnitelman mukaisesti Ernst & Young suoritti yhtiössä tarkastuksen Solvenssi II -valmistautumisen tilanteesta. Vuoden 2014 tuloksen muodostuminen Keskeiset Retron tulokseen vaikuttavat tekijät olivat vakuutustoiminnan ja sijoitustoiminnan tulokset, jälleenvakuutussopimusten päättymisestä saatu korvaus, kotimaisen edelleenvakuutuksen päättymisestä maksettu korvaus sekä Työntekijäin ryhmähenkivakuutuspoolille tehtävän hoitotoiminnan tuotot. Vakuutustoiminnan tulos Yhtiön vakuutusmaksutulo oli tilivuonna 2,7 milj. euroa (2,3 milj. euroa). Jälleenvakuutuksen korvauksia maksettiin 0,6 milj. euroa (0,6 milj. euroa) ja ensivakuutuksen korvauksia 2,5 milj. euroa (2,8 milj. euroa). Vakuutustekniseen vastuuvelkaan tehtiin korko- ja kuormitustäydennykset Laskennallinen diskonttokorko alennettiin 1,50 %:sta 0,50 %:iin, joka vastaa tämänhetkistä markkinakorkotasoa. 4

5 Liikekulut Liikekulut, pois lukien sijoitustoiminnan liikekulut, olivat 1,3 milj. euroa (0,8 milj. euroa). Kulujen kasvu johtui liiketoiminnan uudelleenjärjestelyistä aiheutuneista kustannuksista. Liikekuluihin sisältyvät hallituksen ja toimitusjohtajan palkat ja palkkiot olivat yhteensä euroa ja muun henkilökunnan palkat euroa. Sijoitustoiminnan nettotuotto Tilikauden tulos Sijoitustoiminnan nettotuotto kirjanpidossa oli 1,5 milj. euroa (1,0 milj. euroa), josta myyntivoittojen osuus oli 1,8 milj. euroa (0,7 milj. euroa). Tilivuonna kirjattiin sijoitusomaisuuteen yhteensä 0,0 milj. euroa (0,3 milj. euroa) arvonpalautuksia ja 0,3 milj. euroa (0,2 milj. euroa) arvonalennuksia. Sijoitusten arvostusero oli 2,5 milj. euroa (2,8 milj. euroa). Tilikauden tulos oli verojen jälkeen ,33 euroa ylijäämäinen ( ,12 euroa ylijäämäinen). Henkilöstö Työsuhteessa yhtiöön oli kertomusvuoden lopussa 10 henkilöä (9 henkilöä). Vakavaraisuus Yhtiön toimintapääoma voitonjaon jälkeen (6,1 milj. euroa) on 1,6-kertainen vaadittuun vähimmäismäärään nähden. Vakavaraisuuspääoma ehdotetun voitonjaon vähentämisen jälkeen on 35 % (42 %) vastuuvelasta ja ennakoivan valvonnan vakavaraisuusaste on 390 % (396 %). Yhtiö täyttää kaikki vakavaraisuusvaatimukset. Olennaiset tapahtumat tilikauden 2014 päättymisen jälkeen Tulevaisuuden näkymät Retron omistuksen uudelleenjärjestelysuunnitelmien johdosta Työntekijäin ryhmähenkivakuutuspoolin hallitus halusi varmistaa toiminnan jatkuvuuden muuttuvassa tilanteessa. Pooli ja Tapaturmavakuutuslaitosten liitto (TVL) sopivat Retron myötävaikutuksella työntekijäin ryhmähenkivakuutuksen korvaustoiminnan ja hallinnon siirtymisestä TVL:oon alkaen. Siirtoprojekti käynnistettiin loppuvuodesta Jälleenvakuutustoiminnan lopettamista koskevan päätöksen johdosta yhtiön hallitus ryhtyi selvittämään mahdollisuuksia yhtiön ensivakuutuskantojen siirrolle. Ensivakuutuskantojen siirron myötä yhtiön toiminnan jatkoedellytykset päättyisivät. Tämän johdosta yhtiön hallitus teki päätöksen yhtiön Solvenssi II -valmistautumisen lopettamisesta. Päätös annettiin tiedoksi Finanssivalvontaan. Ensivakuutuskantojen siirtoon liittyen Retro on tehnyt aiesopimuksen, jonka puitteissa neuvotellaan todennäköisen vastaanottajayhtiön kanssa kannansiirron toteuttamisesta lokakuun 2015 loppuun mennessä. Kannansiirron toteuduttua jäljellä on vapaaehtoisen selvitystilamenettelyn loppuunsaattaminen. 5

6 Yhtiön osakkeet Yhtiöllä on osaketta. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Osakkeiden kirjanpidollinen vasta-arvo on 16,82 euroa. Kukin osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa. Osakkeita rasittaa lunastuslauseke. Hallituksen voitonjakoehdotus Yhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat ,28 euroa, josta tilikauden voitto on ,33 euroa. Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että vuodelta 2014 jaetaan osinkoa 57,15 euroa osakkeelta eli ,00 euroa. 6

7 Osakasyhtiöt Aktia Henkivakuutus Oy Försäkringsaktiebolaget Pensions-Alandia Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö OP-Henkivakuutus Oy Försäkringsaktiebolaget Liv-Alandia Vakuutusosakeyhtiö Henki-Fennia LähiTapiola Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Nordea Henkivakuutus Suomi Oy Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas Hallituksen jäsenet Puheenjohtaja, Kai Niemi, fil. maist., SHV Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi talousjohtaja Katja Kerke, KTM Aktia Henkivakuutus Oy toimitusjohtaja saakka Jukka Kurki, fil. lis., SHV Mandatum Henkivakuutusyhtiö talousjohtaja Minna Kohmo, KTM LähiTapiola Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö toimitusjohtaja Jarmo Kuisma, LuK OP-Henkivakuutus Oy toimitusjohtaja Päivi Ojala, fil. kand., SHV Vakuutusosakeyhtiö Henki-Fennia aktuaarijohtaja Raimo Voutilainen, fil. toht., SHV Nordea Henkivakuutus Suomi Oy johtaja Toimitusjohtaja Heikki Saalamo, KTM, emba 7

8 Ensivakuutuskannan kehitys Lukumäärät kalenterivuoden päättyessä Apollon eläkevakuutuskanta vastaiset eläkkeet alkaneet eläkkeet kuolleet päättyneet Eläke-Kansan työeläkekanta vastaiset eläkkeet maksussa olevat eläkkeet kuolleet päättyneet Henki-Kansan eläkevakuutuskanta vastaiset eläkkeet maksussa olevat eläkkeet kuolleet päättyneet Jälleenvakuutuskannan kehitys Riskisummat milj. euroa Saatu liike Kotimaasta vastaanotettu liike 1 118, , , ,0 684,0 Ulkomailta vastaanotettu liike 28,2 31,6 39,8 64,4 64,5 Saatu liike yhteensä 1 147, , , ,4 748,5 Annettu liike Kotimaahan annettu edelleenvakuutus 196,3 185,1 246,7 201,3 169,1 Ulkomaille annettu edelleenvakuutus 38,0 32,8 35,2 45,9 26,7 Annettu liike yhteensä 234,3 217,9 281,9 247,2 195,8 Omalla vastuulla 912,8 1024,8 765,9 931,2 552,7 8

9 Taloudellista kehitystä kuvaavia tunnuslukuja AVAINLUKUJA Kokonaismaksutulo Korvauskulut Liikekulut Sijoitustoiminnan nettotuotot Vastuuvelka Henkilöstö (lkm) Luvut tuhansina euroina VAKAVARAISUUS Toimintapääoma Vähimmäistoimintapääoma Tasoitusmäärä Vakavaraisuuspääoma Vakavaraisuusaste % 35 % 42 % Ennakoivan valvonnan vakavaraisuusaste 390 % 396 % Luvut tuhansina euroina SIJOITUSKANTA KÄYVIN ARVOIN ILMAN SUOJAUKSIA Kiinteistösijoitukset 60 0,2 % ,7 % Korkosijoitukset ,9 % ,6 % - joista rahamarkkinasijoituksia ,2 % ,3 % Osakkeet ja osuudet ,8 % ,7 % Muut sijoitukset (mm. Hedge) ,2 % 987 4,0 % Luvut tuhansina euroina % % 9

10 Rahoituslaskelma (epäsuora) Liiketoiminnan rahavirta (euroa) Voitto varsinaisesta toiminnasta Oikaisut Vakuutusteknisen vastuuvelan muutos Sijoitusten arvonalentumiset ja arvonkorotukset Suunnitelman mukaiset poistot Muut oikaisut Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta Käyttöpääoman muutos Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys(-)/vähennys(+) Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys(+)/vähennys(-) Liiketoiminnan rahoitusvirta ennen rahoituseriä ja veroja Maksetut/saadut välittömät verot Liiketoiminnan rahavirta Investointien rahavirta Investoinnit sijoituksiin (pl. rahavarat) Luovutustulot sijoituksista (pl. rahavarat) Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden sekä muun omaisuuden investoinnit ja luovutusvoitot (netto) Investointien rahavirta Rahoituksen rahavirta Maksetut osingot Rahoituksen rahavirta Rahavarojen muutos Rahavarat tilikauden alussa Rahavarat tilikauden lopussa

11 Tuloslaskelma Vakuutustekninen laskelma (euroa) Vakuutusmaksutulo Vakuutusmaksutulo , ,98 Jälleenvakuuttajien osuus , , , ,57 Sijoitustoiminnan tuotot , ,69 Muut vakuutustekniset tuotot ,00 0,00 Korvauskulut Maksetut korvaukset , ,83 Jälleenvakuuttajien osuus 0, , , ,83 Korvausvastuun muutos , ,13 Jälleenvakuuttajien osuus 0, , , , , ,70 Vakuutusmaksuvastuun muutos 9 733, ,01 Liikekulut , ,14 Tuotot korvaus- ja vakuutuspalveluista , ,73 Sijoitustoiminnan kulut , ,71 Muut vakuutustekniset kulut ,00 0,00 Vakuutustekninen tulos , ,45 Muu kuin vakuutustekninen laskelma Tuloverot varsinaisesta toiminnasta Tilikauden vero , ,33 Tilikauden voitto (tappio) , ,12 11

12 Tase VASTAAVAA (euroa) Sijoitukset Kiinteistösijoitukset Kiinteistöt ja kiinteistöosakkeet , , , ,86 Muut sijoitukset Osakkeet ja osuudet , ,22 Rahoitusmarkkinavälineet , ,02 Muut lainasaamiset 0, ,89 0, ,24 Jälleenvakuutustalletesaamiset , , , ,98 Saamiset Jälleenvakuutustoiminnasta , ,85 Muut saamiset , , , ,43 Muu omaisuus Aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalusto , ,63 Rahat ja pankkisaamiset , , , ,05 Siirtosaamiset Korot ja vuokrat , , , ,53 Vastaavaa yhteensä , ,99 12

13 Tase VASTATTAVAA (euroa) Oma pääoma Osakepääoma , ,49 Vararahasto , ,97 Muut rahastot Muut rahastot , ,87 Edellisten tilikausien voitto (tappio) , ,96 Tilikauden voitto (tappio) , , , ,41 Vakuutustekninen vastuuvelka Vakuutusmaksuvastuu , ,76 Korvausvastuu , ,24 Jälleenvakuuttajien osuus 0, , ,59 0, , ,00 Velat Jälleenvakuutustoiminnasta , ,71 Muut velat , , , ,32 Siirtovelat , ,26 Vastattavaa yhteensä , ,99 13

14 Tilinpäätöksen liitetiedot Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet Tilinpäätös on laadittu ja esitetty noudattaen kirjanpito-, osakeyhtiö- ja vakuutusyhtiölakeja sekä sosiaali- ja terveysministeriön asetuksia ja Finanssivalvonnan antamia päätöksiä, määräyksiä ja ohjeita. Rahoituslaskelma Rahoituslaskelmassa saamiset ja siirtosaamiset, sekä velat ja siirtovelat on kirjattu liiketoiminnan rahavirtaan lyhytaikaisten liikesaamisten muutoksiksi. Muiden taseen erien muutokset, mukaan lukien lainasaamiset, on käsitelty investointien rahavirtana. Arvostus ja käyvät arvot Poistot Osakkeet ja osuudet on kirjattu taseessa hankintamenoon tai sitä alhaisempaan käypään arvoon. Kiinteistöosakkeet on arvostettu hankintamenoonsa. Rahoitusmarkkinavälineet on arvostettu taseessa hankintamenon suuruisina tai sitä alhaisempaan käypään arvoon. Nimellisarvon ja hankintahinnan välinen erotus on jaksotettu ja sisällytetty rahoitusmarkkinavälineen hankintamenon lisäykseksi tai vähennykseksi. Saamiset ja saamisluonteiset sijoitukset on esitetty nimellisarvossa. Valuuttamääräiset saamiset ja velat on muutettu euroiksi tilinpäätöspäivän EKP:n noteeraamaan keskikurssiin. Määräaikaiset talletukset ja vaihtovelkakirjasaaminen on arvostettu nimellisarvoonsa. Noteeratut osakkeet, osuudet ja rahoitusmarkkinavälineet on arvostettu tilinpäätöspäivän viimeiseen kaupantekokurssiin. Muiden sijoitusten käypänä arvona on pidetty todennäköistä luovutushintaa. ICT:n ulkoistamisen yhteydessä tietotekniikkalaitteet on vuokrattu. Poistojen määrittämiseen on käytetty seuraavaa, ennalta laadittua poistosuunnitelmaa: Vastuuvelan laskuperustekorko Kalusto Konttorikoneet ja kalusto menojäännöspoisto 25 % Tietotekniikkalaitteet menojäännöspoisto 25 % Aineettomat hyödykkeet Ohjelmat tasapoisto 20 % Eläke-Kansalta siirtyneiden vapaamuotoisten työeläkevakuutuksien vastuuvelka, Apollosta siirtyneen vakuutuskannan vastuuvelka ja Henki-Kansalta siirtyneen vakuutuskannan vastuuvelka arvostettiin tilinpäätöksessä 0,50 %:n korolla. 14

15 Henkivakuutuksen kohtuusperiaate Vakuutusyhtiölain 13 luvun 2 :n mukaan henkivakuutuksessa on noudatettava ns. kohtuusperiaatetta sellaisten vakuutusten kohdalla, joilla vakuutussopimuksen ja mahdollisten kannansiirtosopimusten erityisten ehtojen ja rajoitusten mukaan on oikeus vakuutusten mahdollisesti tuottaman ylijäämän perusteella myönnettäviin lisäetuihin. Mikäli vakavaraisuusvaatimukset eivät ole esteenä, kohtuullinen osa ylijäämästä on palautettava lisäetuina näille vakuutuksille. Yhtiön vakuutussopimusten mukaan Henkivakuutusosakeyhtiö Apollon kannansiirron yhteydessä siirtyneillä vakuutuksilla on oikeus yhtiön ylijäämään siltä osin kun se syntyy kannansiirron yhteydessä siirtyneen omaisuuden tuottojen ja kyseisen vakuutuskannan riskiliikkeen ylijäämästä. Kannansiirtoon liittyneen henkivakuutusyhtiöiden tukielementin ja siirtyneen omaisuuden luonteen vuoksi kyseisille vakuutuksille ei ole myönnetty lisäetuja. Tämän hetken käsityksen mukaan lisäetuja ei voida myöntää jatkossakaan. Eläkevakuutusosakeyhtiö Kansan kannansiirtosopimuksen mukaan Retroon siirtyneet vakuutukset eivät ole oikeutettuja Retron ylijäämään. Henkivakuutusosakeyhtiö Kansan kannansiirron ehtojen mukaan vakuutuksiin ei todennäköisesti tulla antamaan asiakashyvityksiä tulevaisuudessa. Tämän hetken käsityksen mukaan lisäetuja ei voida myöntää. Henkilökunnan eläketurvan järjestäminen Yhtiö on järjestänyt työntekijäin eläkelain mukaiset vähimmäisedut täyttävän eläketurvan seuraavin lisäyksin: Eläkeikä on yleinen eläkeikä paitsi ennen palvelukseen tulleilla naisilla 62 vuotta. Vastuusitoumukset ja muut vastuut Vuokravastuut Seuraavalla tilikaudella maksettavat , ,54 Myöhemmin maksettavat 0,00 0,00 Yhteensä , ,54 Irtisanomisaika Vuokranantajan ja vuokralaisen puolelta irtisanomisaika on 6 kuukautta. Leasingsopimukset Seuraavalla tilikaudella maksettavat , ,62 Myöhemmin maksettavat 5 005, ,24 Yhteensä , ,86 Muut sopimusvastuut Seuraavalla tilikaudella maksettavat 444,84 111,21 Myöhemmin maksettavat 593,12 0,00 Yhteensä 1 037,96 111,21 15

16 Johdannaisvastuut Termiinit Käypä arvo Kohde-etuuden arvo Tilikauden päättyessä voimassa oli USD-valuuttaswap, joka erääntyy toukokuussa Tammikuussa 2017 erääntyvä GBP-termiini on neutraloitu vastakaupalla marraskuussa 2013, mutta sopimukseen liittyvä rahansiirto on suorittamatta. Muut vastuut Yhtiö on sitoutunut sijoittamaan Nordea Private Equity II -rahastoon ,00 euroa. Tästä sitoumuksesta on vielä kutsumatta ,00 euroa. 16

17 1. Tuloslaskelman liitteet (euroa) Vakuutusmaksutulo Henkivakuutus Ensivakuutus, kotimaasta 1 679, ,94 Jälleenvakuutus , ,04 Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta , , Henkivakuutuksen vakuutusmaksutulo ja maksetut korvaukset Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta 1b Yksilöllinen eläkevakuutus 1 679, ,94 2b Kertamaksut 1 679, ,94 3b Vakuutusmaksut sopimuksista, jotka oikeuttavat hyvitykseen 1 679, ,94 Maksetut korvaukset ennen jälleenvakuuttajien osuutta Ensivakuutus Henkivakuutus 0,00 0,00 Eläkevakuutus , , , ,21 Jälleenvakuutus , ,62 Maksetut korvaukset yhteensä , Tuotot korvaus- ja vakuutuspalveluista , , Liikekulut Tuloslaskelman erä "Liikekulut" Vakuutusten hankintamenot Tulevan jälleenvakuutuksen palkkiot ja voitto-osuudet , ,35 Vakuutusten hoitokulut , ,10 Hallintokulut , ,39 Yhteensä , ,14 Kokonaisliikekulut toiminnoittain Maksetut korvaukset , ,57 Liikekulut , ,14 Sijoitustoiminnan kulut , ,82 Yhteensä , , Muut vakuutustekniset tuotot ja kulut Vakuutustekniset tuotot Jälleenvakuutussopimusten päättymisestä saatu korvaus ,00 0,00 Vakuutustekniset kulut Kotimaisen ed.vakuutuksen päättymisestä maksettu korvaus ,00 0,00 17

18 1.5 Henkilöstöä ja toimielinten jäseniä koskevat liitetiedot Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot Eläkekulut Muut henkilösivukulut Yhteensä Johdon palkat, palkkiot ja eläkesitoumukset Toimitusjohtajan ja hallituksen palkat ja palkkiot olivat tilivuonna ,50. Toimitusjohtajan eläkeikä on yleinen eläkeikä. Johdolla ei ole Retron myöntämiä lainoja tai vakuuksia Tilintarkastuspalkkio Tilintarkastustoimiston laskun mukaan ,00 euroa. Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä Retron palveluksessa oli kertomusvuonna 9 henkilöä. Kaikki työntekijät ovat konttorihenkilöstöä. 1.6 Sijoitustoiminnan nettotuoton erittely Sijoitustoiminnan tuotot: Tuotot kiinteistösijoituksista Muut tuotot Tuotot muista sijoituksista Osinkotuotot Korkotuotot Muut tuotot Yhteensä Myyntivoitot Sijoitusten arvonalennusten palautus Arvonkorotukset 0 0 Yhteensä Sijoitustoiminnan kulut: Kulut kiinteistösijoituksista Kulut muista sijoituksista Korkokulut ja muut vieraan pääoman kulut Yhteensä Myyntitappiot Myyntitappiot Arvonalennukset ja poistot Arvonalennukset Yhteensä Sijoitustoiminnan nettotuotto tuloslaskelmassa

19 2. Taseen liitetiedot (euroa) 2.1 Sijoitusten käypä arvo ja arvostusero Jäljellä oleva Kirjan- Käypä hankintameno pitoarvo arvo Kiinteistösijoitukset Kiinteistöosakkeet saman konsernin yrityksissä Muut kiinteistöosakkeet Muut sijoitukset Osakkeet ja osuudet Rahoitusmarkkinavälineet Talletukset Jälleenvakuutustalletesaamiset Rahoitusmarkkinavälineiden jäljellä oleva hankintameno sisältää korkotuotoiksi (+) tai niiden vähennykseksi (-) jaksotettua nimellisarvon ja hankintahinnan erotusta Kirjanpitoarvo sisältää Tuloutettuja arvonkorotuksia 0 Arvostusero (käyvän arvon ja kirjanpitoarvon erotus)

20 2. Taseen liitetiedot (euroa) 2.1 Sijoitusten käypä arvo ja arvostusero Jäljellä oleva Kirjan- Käypä hankintameno pitoarvo arvo Kiinteistösijoitukset Kiinteistöosakkeet saman konsernin yrityksissä Muut kiinteistöosakkeet Muut sijoitukset Osakkeet ja osuudet Rahoitusmarkkinavälineet Vaihtovelkakirjalaina Talletukset Muut lainasaamiset Jälleenvakuutustalletesaamiset Rahoitusmarkkinavälineiden jäljellä oleva hankintameno sisältää korkotuotoiksi tai niiden vähennykseksi jaksotettua nimellisarvon ja hankintahinnan erotusta (+/-) Kirjanpitoarvo sisältää Tuloutettuja arvonkorotuksia 0 Arvostusero (käyvän arvon ja kirjanpitoarvon erotus)

21 2.2 Kiinteistösijoitusten muutokset 2014 Kiinteistöosakkeet Hankintameno Lisäykset/Vähennykset 0 Hankintameno Arvonalentumiset Tilikauden arvonalentumisen palautukset 0 Arvonalentumiset Arvonkorotukset Realisoitunut arvonkorotus 0 Arvonkorotukset Kirjanpitoarvo Aineellisten hyödykkeiden muutokset 2014 Kalusto Hankintameno Lisäykset Hankintameno Kertyneet poistot Tilikauden poistot Kertyneet poistot Kirjanpitoarvo

22 2.4 Oma pääoma Oman pääoman muutokset Sidottu oma pääoma Vapaa oma pääoma Osakepääoma (ei muutoksia tilivuonna) Vararahasto (ei muutoksia tilivuonna) Käyttörahasto Yli/Alijäämä Osingonjako Vuoden 2014 ylijäämä Yli/Alijäämä Oma pääoma yhteensä Voitonjakokelpoiset varat Tilikauden voitto/tappio Käyttörahasto /- Edellisten vuosien voitot/tappiot Voitonjakokelpoiset varat yhteensä Vakavaraisuustunnusluvut Toimintapääoma Oma pääoma ehdotetun voitonjaon vähentämisen jälkeen Omaisuuden käypien arvojen ja taseen kirjanpitoarvojen välinen arvostusero Vakuutusyhtiölain 11 luvun 12 :n toimintapääoman vähimmäismäärä Runsasvahinkoisten vuosien varalle vakuutustekniseen vastuuvelkaan sisältyvä tasoitusmäärä Vakavaraisuuspääoma prosentteina vakuutusteknisestä vastuuvelasta eli toimintapääoma ja tasoitusmäärä suhteessa omalla vastuulla olevaan vakuutustekniseen vastuuvelkaan vähennettynä tasoitusmäärällä ja 75 %:lla sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelasta (%) 35 % - vuodelta % - vuodelta % - vuodelta % - vuodelta % - vuodelta % 22

23 2.6 Kiinteistöosakkeet, muut osakkeet ja osuudet Osakkeiden Osuus Kirjanpito- Käypä lukumäärä % arvo arvo Kiinteistöosakkeet Muut osakkeet Kiinteistö Oy Vähähuhko 136 0, Osuudet korkorahastoissa Aktia Corporate Bond + D LähiTapiola High Yield A LähiTapiola Yrityskorko A LähiTapiola Kehittyvät korkomarkkinat A LähiTapiola Pitkäkorko A LähiTapiola Pohjoinen Yrityskorko A UBAM Euro Convertible Bond Osuudet osakerahastoissa LähiTapiola Eurooppa A LähiTapiola Hyvinvointi A LähiTapiola Kasvu A LähiTapiola Kehittyvät markkinat A LähiTapiola Kuluttaja A LähiTapiola Osinko A LähiTapiola Suomi A LähiTapiola USA A Seligson Russian Property Seligson & Co USA Indeksirahasto Fourton Odysseus Eq USA Indeksi 1 K HSBC GIF-Indian Equity-AC Osuuden rahamarkkinarahastoissa LähiTapiola Lyhytkorko A Osuudet Hedge - rahastoissa Helios 2XL Bermuda Osuudet Private Equity - rahastoissa Nordea Private Equity II

24 2.7 Suojaavat johdannaissopimukset 1000 Sopimus / Käypä arvo Käypä arvo nimellisarvo Saamiset Velat Valuuttajohdannaiset Valuuttatermiinit Osakejohdannaiset Futuurisopimukset Korkojohdannaiset Futuurisopimukset Suojaavat johdannaissopimukset yhteensä Johdannaisia on käytetty sijoitusomaisuuserien suojaamiseen. 24

25 Yleiset taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut Tunnuslukuja Liikevaihto Liikevoitto tai tappio Sijoitustoiminnan nettotuottoerittely Kokonaispääoman tuotto (käyvin arvoin), % 12,7 6,4 7,3 2,8 8,3 Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana, kpl 9,8 9,5 9,0 10,6 11,0 Henkivakuutusyhtiön tulosanalyysi Vakuutusmaksutulo Sijoitustoiminnan tuotot ja kulut Maksetut korvaukset Vastuuvelan muutos Liikekulut Muut vakuutustekniset tuotot ja kulut Vakuutustekninen tulos Muut tuotot ja kulut Liikevoitto tai tappio ennen veroja Tuloverot ja muut välittömät verot Tilikauden voitto tai tappio Kokonaistulos Liikevoitto tai tappio Taseen ulkopuolisten arvostuserojen muutos Sijoitustoiminnan nettotuotto sitoutuneelle pääomalle (käyvin arvoin) Tuotto-% Joukkovelkakirjalainat, % 8,0 3,1 4,8 Korkorahastot, % 5,1 0,2 15,4 Osakkeet ja osuudet, % 5,1 10,1 5,9 Kiinteistöt, % 10,2 9,2 0,2 Kiinteistörahastot, % 3,5 7,2-6,8 Muut sijoitukset, % 7,0 14,7 3,3 Sijoitustoiminnan nettotuotto, % 6,0 5,1 4,1 Sijoitusjakauma käyvin arvoin Joukkovelkakirjalainat Korkorahastot Osakkeet ja osuudet Kiinteistöt Kiinteistörahastot Muut sijoitukset Sijoitukset yhteensä

26 Henkivakuutuksen taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut Vakuutusmaksutulo Liikekustannussuhde prosentteina, % 220,5 157,6 132,0 129,7 93,7 Toimintapääoma Tasoitusmäärä Vakavaraisuuspääoma Vakavaraisuuspääoma prosentteina vastuuvelasta, % 35,1 42,0 40,2 30,7 29,7 Ennakoivan valvonnan vakavaraisuusaste prosentteina % Osakekohtaiset tunnusluvut Osakekohtainen substanssi (käyvin arvoin) Osakekohtainen substanssi 144,6 128,1 120,7 106,6 104,7 26