Kilpailukykyisten valuratkaisujen toimittaja

Transkriptio

1 Kilpailukykyisten valuratkaisujen toimittaja Heikki Lehtonen toimitusjohtaja Pörssi-ilta Componenta

2 Toiseksi suurin itsenäinen valukomponenttien toimittaja Euroopassa Componenta palvelee asiakkaitaan tarjoamalla heille valuratkaisuja, jotka kattavat arvoketjun suunnittelusta valmiisiin komponentteihin. Konsernin valimot ja konepajat ovat Turkissa, Suomessa, Hollannissa ja Ruotsissa. Lisäksi konsernilla on kolme takomoa Ruotsissa. Componentan asiakkaat ovat ajoneuvojen sekä eri teollisuudenalojen koneiden ja laitteiden valmistajia. Hyvän luottoluokituksen omaavia pitkäaikaisia asiakkaita, globaaleja toimijoita kuten Volvo, Caterpillar ja Wärtsilä. Componenta osakkeet on listattu NASDAQ OMX Helsingissä, segmentissä Mid Cap, markkina-arvo 36 Me ( ), xx Me uudella osakemäärällä Pörssi-ilta

3 Yli 90 vuoden kokemuksella Työnjohtaja Matti Lehtonen perusti valimon Helsinkiin luvulla Tuotantomäärät moninkertaistuivat sotakorvausten ansiosta luvulla Omien tuotteiden kehitys ja aktiivinen markkinointi avasivat vientimarkkinat Alkoi strateginen laajentuminen yritysostojen avulla luvun lamavuodet toivat Heikki Lehtosen pääomistajaksi ja toimitusjohtajaksi 2004 Hollantilaisen De Globen osto Turkkilaisen Döktasin osto nosti Componentan 2. suurimmaksi komponenttitoimittajaksi Euroopassa. Yhtiö työllisti henkilöä. Menestystekijät alusta lähtien ovat olleet asiakastarpeiden ja -vaatimusten ymmärtäminen ja niihin vastaaminen Kilpailukyvyn perustana ovat tuotteiden hyvä laatu, kilpailukykyiset hinnat, nopeat toimitukset ja hyvä asiakaspalvelu Koko toiminnan kattava tehostamisohjelma Tavoitteena 2014 loppuun mennessä 25 Me:n vuotuiset kustannussäästöt, joista 60 %:n odotetaan toteutuvan jo 2013 Toimenpiteinä: Tuottavuuden ja laadun parantaminen Tuotesiirrot kapasiteetin käyttöasteen parantamiseksi Henkilöstövähennykset Pörssi-ilta

4 Toiminnan tehostamisohjelma käynnissä, tavoitteena 25 Me:n tulosparannus Tehokkuuden ja tuottavuuden lisäys Liikevoitto liikevoitto Laadun ja tuottavuuden parantaminen Turkissa Hollannin yksiköiden rakenneuudistus Främmestadin tuotannon muutokset Pietarsaaren tuotannon muutokset Konsernin toimintojen muokkaukset Wirsbon tuottavuuden parantaminen 2014 liikevoitto Pörssi-ilta

5 Keskeiset tunnusluvut Me Omavaraisuusaste, pääomalaina omana pääomana, % Oman pääoman tuotto, ilman kertaluonteisia eriä, % 21,4 20,8 23,2 23,5 3,4-7,2-24,8 7,0 Oman pääoman tuotto, % 1,0-9,7-32,9 6,5 Sijoitetun pääoman tuotto, ilman kertaluonteisia eriä, % 7,7 4,9 4,0 12,2 Sijoitetun pääoman tuotto, % 7,1 4,4 2,0 12,0 Korolliset nettovelat, pääomalaina omana pääomana, Me Net gearing, pääomalaina omana pääomana, % Tilauskanta, Me Tuotannolliset investoinnit, Me 7,9 3,4 19,2 9,7 Henkilöstö kauden lopussa, ml. vuokratyövoima Pörssi-ilta

6 Componentan toiminnot Toimintasegmentit Toiminto Tuotantolaitokset Divisioonat Toiminnallinen divisioona Osuus konsernista Asiakasteollisuudet Teollisuuden ala Osuus konsernista Rautavalimot Turkki Hollanti Suomi Valimodivisioona 68% Raskaat ajoneuvot 30% Alumiinivalimo Alumiinivanteet Turkki Turkki Alumiinidivisioona 13% Rakennusja kaivosteollisuus Koneenrakennus 20% 18% Konepajat Turkki Ruotsi Suomi Konepajadivisioona 22% Maatalouskoneet 19% Muu Iiiketoiminta, esim. takomot 28% Autoteollisuus 13% Pörssi-ilta

7 Valutuotteiden markkinoiden kehitys EUROOPASSA Kokonaistuotanto v kasvoi 13,4 miljoonan tonniin v pudotuksen jälkeen Suurimmat tuottajat: Saksa, Ranska, Italia ja Turkki Tuotannon Länsi-Euroopassa ennustetaan kasvavan 2 %:n vuosivauhtia Valimoiden määrä v väheni > 1 752, mikä on parantanut jäljellä olevien kapasiteetin käyttöä Työllisyysluvut seuraavat tuotantolukuja; ei-rautalaatujen tuotantoon tarvitaan enemmän työntekijöitä tuotettua tonnia kohti MAAILMANLAAJUISESTI Valutuotanto kokonaisuudessaan ylsi 98,6 miljoonaan tonniin v. 2011, mikä ylitti jo 2007 huippuvuoden Kaikilla maantieteellisillä alueilla ennustetaan myönteistä kehitystä lähivuosina. Alhaisen kustannustason maissa kovimmat kasvuluvut, Intiassa ja Brasiliassa 6,3 % 1,000 tonnia Turkey France Italy Germany Pörssi-ilta % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Tuotanto ja työllisyys Euroopassa Henkilöä Production F Production NF Employment F Employment NF Euroopan valimotuotanto maittain Other Finland Sweden United Kingdom 0

8 Me Kysyntään vaikuttavat maailmantalouden ja asiakasteollisuuksien kehitys Suurimpien asiakkaiden kasvuennusteet 2,7 % vuoteen 2015 asti Valukomponenttien kysyntään vaikuttavat Yleinen taloudellinen ja rahamarkkinoiden tila Ympäristölainsäädäntö ja -määräykset Logistiikan kehitys kehittyvillä alueilla Infrastruktuuri-investoinnit, kuten teiden ja tunneleiden rakentaminen Ruoan ja raaka-aineiden hintojen muutokset V asiakkaat pienensivät varastojaan eivätkä tehneet uusia tilauksia 6-9 kuukauteen. Nykyisin varastotasot ovat alhaiset, mikä pienentää riskiä samanlaiseen myynnin pudotukseen. Erilaiset asiakassegmentit ja tuotteet vähentävät myös volyymiriskiä, sillä yhden asiakastoimialan pudotusta kompensoidaan neljän muun segmentin myynnillä. Asiakkaiden varastotasot Tofas % Ponsse % Vestas Wind Wärtsilä 20% Kone % Atlas % Copco Turk % Traktor Scania % Volvo 0 10% Invetory / Sales Lähde: LMC 2013, acea.be, Nordea markets, JP Morgan, Royal Bank of Canada, EkspresInvest and Bloomberg 1) Western Europe Suzuki (incl. Maruti) Honda PSA Fiat-Chrysler Ford Hyundai-Kia Renault-Nissan Toyota VW GM 0 Globaalien autonvalmistajien näkymät 9.1% 6.8% 6.4% 5.7% FC 2019 Total % % CAGR 4.0% 1.6 % 2.9% 3.8 % Milj. ajoneuvoa Raskaiden kuorma-autojen rekisteröinnit Pörssi-ilta

9 Componentan toimitus- ja arvoketju = Componentan merkittävät lisäarvoa tuovat toiminnot Hankinta Tuotekehitys ja yhteinen suunnittelu - Suunnittelupalvelut Tuotanto Yhteistyötä avainasiakkaiden kanssa tuotekehityksestä valmistukseen Varastointi ja logistiikka JIT-toimitukset Logistiikkapalvelut ja varastot 9 maassa Jakelu ja myynti Sijainti lähellä asiakkaita Asiakaspalvelukeskukset 11 paikkakunnalla ja 10 maassa Componentan asiakkaat Asiakasteollisuudet Raskaat ajoneuvot Rakennus- ja kaivosteollisuus Koneenrakennus Maatalouskoneet Autoteollisuus Rauta- ja alumiinivalukomponentit valetaan ja koneistetaan kolmessa divisioonassa: Valimo-, Konepajaja Alumiinidivisioona. Valimodivisioona Rautavalimot Alumiinidivisioona Alumiinivalimo Alumiinivanteet Muu liiketoiminta Konepajadivisioona: Koneistus Pintakäsittely Maalaus Osakokoonpano Jne. Koneistetut rauta- ja alumiinikomponentit ja komponenttiaihiot Takomot Pörssi-ilta

10 Asiakasteollisuudet ja niille tehtävät tuotteet Raskaat ajoneuvot (30 % myynnistä) Rakennus- ja kaivosteollisuus (20 % myynnistä) Autoteollisuus (13 % myynnistä) Axle parts Engine parts Gearbox and transmission parts Cylinde r heads Light alloy wheels Volvo Trucks asiakkaana 1960-luvulta lähtien Räätälöityjä komponentti- ja materiaaliratkaisuja Maatalouskoneet (19 % myynnistä) Chassis parts Koneenrakennus (18 % myynnistä) Hydraulic parts Kaikille alan suurille valmistajille ratkaisuja käyttäen 3D CAD suunnittelua, materiaalianalyyseja ym. Komponentteja kuormaajiin, kaivinkoneisiin, tiehöyliin. Air intake system Rear travers Tuotteita johtaville autonvalmistajille. Kaksi omaa vannetuotemerkkiä: DJ ja MAXX Vaativaa suunnittelua ja yhteistyötä asiakkaiden kanssa, minkä avulla vähennetty komponenttien painoa, lopputuotteen polttoaineen kulutusta ja CO2-päästöjä ja parannettu komponenttien kestävyyttä Engine blocks & cylinder heads Chassis & structure Transmission & gearbox housing Axle housing Vaativaa suunnittelua, yhteistyössä asiakkaiden kanssa. Alumiini- ja valurautakomponentteja, valupintaisena tai valmiiksi koneistettuna ja pintakäsiteltynä. Holding blades Atlas Copco compressor Laaja asiakassegmentti, jossa erilaisia teollisuudenaloja. Komponentteja mm. tuulivoimateollisuudelle, rautateille, kompressoreihin, teollisuusvaihteisiin ym. Pörssi-ilta Wärtsilä diesel engine

11 Asiakkaat ja markkinat 10 tärkeintä asiakasta Myynnin jakauma maittain Osuus myynnistä v Segmentti Ensimmäinen sopimus Luottoluokitus Volvo 12 % Raskaat ajoneuvot 1960-luvulla BBB Caterpillar 9 % Rakennus- ja kaivosteollisuus 1960-luvulla A TTF 6 % Maatalous 1980-luvulla N/A JCB 6 % Rakennus- ja kaivosteollisuus 1980-luvulla N/A Scania 6 % Raskaat ajoneuvot 1960-luvulla A- AGCO Group 6 % Maatalous 1960-luvulla BBB- Daimler 3 % Raskaat ajoneuvot 1980-luvulla A- MAN 3 % Raskaat ajoneuvot 1970-luvulla BBB- Wärtsilä 3 % Koneenrakennus 1930-luvulla N/A Auto Teile Unger 3 % Autoteollisuus 1997 N/M Laaja vakiintunut asiakaskunta ja pitkät asiakassuhteet, keskimäärin jo 40 vuotta 10 tärkeintä asiakasta edustaa 57 %:a konsernin liikevaihdosta (2012) Tarjoamme asiakkaille räätälöityjä ratkaisuja ja teemme läheistä yhteistyötä heidän kanssaan toimitusketjun kaikissa vaiheissa Konsernin asiantuntijat ovat osallistuneet tiiviisti avainasiakkaiden tuotekehitysprojekteihin työskennellen asiakkaan tiloissa, jolloin on saavutettu jopa 15 % alhaisemmat tuotantokustannukset Tuotteiden keskimäärin 10 vuoden elinkaari takaa pitkäaikaiset tilaukset, sillä yleensä asiakkaalla on vain yksi toimittaja per komponentti Komponentin tuotannon aloituskustannukset ml mallit, työkalut ovat noin 0,5-1,5 Me, minkä kustannuksen asiakas joutuu maksamaan toimittajan vaihtuessa Eurooppa on konsernin päämarkkina-alue Componenta on kansainvälinen yritys, jolla on tuotantoa 4 maassa, asiakkaita yli 25 maassa ja asiakaspalvelukeskuksia 10 maassa Tuotannosta suuri osa, erityisesti pitkät sarjat tehdään Turkissa, missä työntekijäkustannukset ovat ¼ verrattuna vastaaviin kustannuksiin Länsi-Euroopan maissa Pienet ja keskisuuret sarjat valmistetaan Keski- ja Pohjois-Euroopan maissa, lähellä asiakkaita, joiden kanssa yhteistyö on strategisesti merkittävää Globaalisti toimivat asiakkaat arvostavat valukomponenttitoimittajaa, joka luotettavasti kykenee globaaleihin toimituksiin Pörssi-ilta

12 Elokuussa 2013 toteutetut pääomamarkkinaoperaatiot Osakeanti, hybridilaina ja kaksi joukkovelkakirjalainaa, yhteensä noin 77,3 Me. Oman pääoman ehtoista rahoitusta yhteensä noin 28,8 Me, mikä nostaa yhtiön omavaraisuusastetta noin 6 %-yksikköä. Varat käytetään erääntyvän joukkovelkakirjalainan 2010 jälleenrahoittamiseen ja takaisinmaksuun, muiden korollisten velkojen lyhennyksiin sekä yhtiön yleisiin rahoitustarpeisiin. OSAKEANTI Suunnattu osakeanti osakkeenomistajille ja yleisölle uutta osaketta, merkintähinta 1,60 e, yhteensä 11,3 Me. Kaupankäynti uusilla osakkeilla alkaa arviolta Yhtiön osakkeiden määrä kasvaa osakkeeseen. HYBRIDILAINA Rajatulle joukolle valikoituja sijoittajia. Merkinnät 33,7 Me. Korko: 12,2 % vuodessa. Ensimmäinen takaisinmaksu JOUKKOVELKAKIRJALAINAT Kokeneille sijoittajille ja Componentan joukkovelkakirjalainan 2010 haltijoille suunnattu vakuudeton laina. Merkinnät 22,3 Me. Lainan korko 10,75 % ja laina-aika 3,5 vuotta. Laina listataan myöhemmin Helsingin pörssiin. Suomalaisen institutionaalisen sijoittajan merkitsemä vakuudellinen joukkovelkakirjalaina. Määrä 10 Me ja laina-aika 3 vuotta. Pörssi-ilta

13 Componentan näkymät vuodelle 2013 Näkymät loppuvuodelle 2013 perustuvat yleisiin ulkoisiin suhdanneindikaattoreihin, asiakkaiden antamiin toimitusennusteisiin sekä Componentan tilauskertymään ja tilauskantaan. Konsernin kysyntänäkymät ovat edelleen epävarmat, vaikka joillain asiakastoimialoilla onkin jo nähty käänne parempaan. Euroopan ja maailmantalouden jatkuva epävarmuus on heikentänyt Componentan asiakastoimialojen investointikysyntää. Componentan tilauskanta kuitenkin kasvoi 6 % edellisen vuosineljänneksen lopusta ja oli 95 Me (89 Me). Yhtiön koko vuoden näkymät pysyvät ennallaan. Vuoden 2013 liikevaihdon odotetaan pysyvän edellisen vuoden tasolla, ja toteutettavien rakenteellisten tehostamistoimien johdosta liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä odotetaan paranevan edellisestä vuodesta. Pörssi-ilta

14 Pörssi-ilta