Vaurastumista - Sinun vai pankkisi ehdoilla?

Transkriptio

1

2 Vaurastumista - Sinun vai pankkisi ehdoilla? Lauri Rosendahl, Maajohtaja, Kaupthing Suomi Arvopaperin Sijoitusristeily huhtikuuta 2008

3 Nopea 30 min Kaupthing mikä pankki se nyt on? Kaupthing Edge se nyt on vain tyhmää Private Banking todellista asiakaslähtöisyyttä Vinkki - ajoitus, riskin ja tuoton suhde Yhteenveto Arvopaperin Sijoitusristeily Huhtikuuta 2008

4 Kaupthing Bank pohjoiseurooppalainen yritysja investointipankki Tuottojakauma liiketoiminta-alueittain Q Treasury 3 % Yhteisö- ja yksityinen varainhoito 10 % Markkina-arvoltaan pohjoismaiden 7. suurin pankki Markkina-arvo 7,1 mrd ( ) Tase 58,3 mrd ( ) Henkilöstöä henkeä 13 maassa Luottoluokitus: Moody's A1 / Fitch A Osake listattu Pohjoismaisessa pörssissä (OMX, Reykjavik ja Tukholma) Osakevälitys 21 % Investointipankki 17% Pankkitoiminta 49% Kaupthing Bank - April 2008 /LR 4

5 Pohjoismaiden 7. suurin pankki Pohjoismaiden suurimmat pankit markkina-arvolla mitattuna, , ,010 25, , ,869 15, , ,118 11,938 11,897 9,684 5, ,000 1, Nordea Bank Danske Bank DnB NOR SHB SEB Swedbank Kaupthing Bank Pohjola Bank MEUR Kaupthing Bank - April 2008 /LR 5

6 Kaupthingin pitkä historia Islannin parlamentti säätää lain Búnadarbanki Islands -pankin perustamisesta Islannin Keskuspankin uusi laki antaa liikepankeille melkein täyden vapauden määrätä omat otto- ja antolainauskorkonsa Búnadarbankista tulee osakeyhtiö ja pankkia aletaan yksityistää. Búnadarbanki listataan Islannin pörssin päälistalle Kaupthing saa liikepankkiluvan ( Bank lisätään pankin nimeen). KB ostaa ruotsalaisen JP Nordiska AB:n Kaupthing ostaa Singer & Friedlanderin Búnadarbank i aloittaa toimintansa Kauppaministeriö myöntää Búnadarbankille luvan tehdä valuuttakauppaa Islannin viranomaiset lakkaavat rajoittamasta pääoman liikkumista maahan ja maasta pois Ruotsin, Sveitsin ja Färsaarten toimintojen aloitus Búnadarbankin yksityistäminen ja fuusio Kaupthingin kanssa Islannin itsenäistyminen Kaupthing perustetaan Sigurdur Einarsson ja Hreidar Már Sigurdsson pankin palvelukseen Luxemburgin toimintojen aloitus Kaupthing ostaa Pankkiiriliike Sofin Kaupthing hankkii tanskalaisen FIH Ehrvervsbank -yrityspankin Kaupthing perustaa toimiston Lähi- Itään Kaupthingin perustajat myyvät 49 % osakkeistaan ryhmälle islantilaisia säästöpankkeja. Kaupthingista tulee yksi Islannin arvopaperipörssin viidestä perustajasta Kaupthing saa investointipankkiluvan Kaupthing listautuu Islannin arvopaperipörssin päälistalle Norjan toimintojen aloitus Kaupthing Edge lanseerataan ensimmäisenä Suomeen Kaupthing Bank - April 2008 /LR 6

7 Kaupthing Suomessa - täyden palvelun investointipankki Kaupthing Bank Helsinki Palvelut Kaupthing Bank Oyj:stä tuli sivuliike vuoden vaihteessa Liikepankki, johon kuuluu seitsemän eri liiketoimintayksikköä Kattava valikoima pankkipalveluita yrityksille, instituutioille sekä varakkaille yksityishenkilöille. Kaupthing Finans tarjoaa leasing-, osamaksu- ja myyntisaatavarahoitusta pienille ja keskisuurille yrityksille. Lokakuun alussa lanseerattiin konsernin ensimmäinen online-talletustuote Suomessa, Kaupthing Edge. Edge Finans Yksityispankki Osakevälitys Varainhoito Yritysja investointipankki Treasury 120 rahoituksen ja sijoituksen ammattilaista ( ) Liiketoiminnan nettotuotot vuonna 2007: 19,1 meur Kaupthing Bank - April 2008 /LR 7

8 Hyvä suoritus haastavissa olosuhteissa Tulos 2007 EUR 800m, Oman pääoman tuotto 23.5 % Tase-erien laatu pysyy korkeana Ydintuottojen vahva orgaaninen kasvu Nettokorkotuotot ja nettopalkkiotuotot kasvoivat 50.7 % vuodesta 2006 Pääoman vahvuus säilyi CAD-ratio 11.8% ja Tier 1 ratio 9.6% NIBC-yrityskauppa ei toteudu Euromoneyn tutkimus osoitti Kaupthingin parhaaksi Pohjoismaiseksi pankiksi 2007 Vahva kasvu ja korkea kannattavuus pystytty yhdistämään Oman pääoman tuotto korkeampi kuin millään muulla alueen pankilla (viim. 5 vuotta) Oma pääoma kasvanut viiden vuoden aikana yhteensä 104%. Pienenevä Islanti-riippuvuus Islannin osuus lainasalkusta 27% ( ) Islantilaisten asiakkaiden asuntoluottojen painoarvo 4.8% ja lainojen suhde markkina-arvoon (LTV) oli 56% vuoden lopussa Pankin lainoitus islantilaisille sijoitusyhtiöille ovat yhteensä 1.25 mrd euroa, joiden vakuutena on OMX listattuja osakkeita. Näiden vakuusarvo suhteessa lainamäärän 165% ( ). Kaupthing Bank - April 2008 /LR 8

9 Maantieteelliset jakaumat Luottojen maantieteellinen jakauma Tuottojakauma maittain Luxemburg 12% Muut 6% Islanti 27% Luxemburg 8% Muut 2% Islanti 33% Iso- Britannia 31% Iso- Britannia 20% Skandinavia 35% Skandinavia 26% Kaupthing Bank - April 2008 /LR 9

10 Tunnusluvut ja luottoluokitukset kunnossa Konsernilla yhteensä 13,445 mrd euroa turvattua likviditeettiä ( ) kattaen kaikki maturiteetit seuraaville 440 päivälle Vakavaraisuus 11,8 % Pohjoismaisten pankkien luottoluokitukset 03/2008 Kaupthingin luottoluokituksen kehittyminen Kaupthing Bank Longterm Shortterm P-1 MOODY'S Shortterm A1 Longterm F1 FITCH A Moody's Long-term Subord. debt Fin. strength Short-term helmi.08 A1 A2 C- P-1 tammi.08 Aa3 Aa1 C P-1 huhti.07 Aa3 Aa1 C P-1 helmi.07 Aaa Aa1 C P-1 elo.06 A1 A2 C P-1 Nordea P-1 Aa1 F1+ AA- huhti.06 A1 A2 C+ P-1 touko.05 A1 A2 C+ P-1 SHB P-1 Aa1 F1+ AA- marras.04 A1 A2 C+ P-1 joulu.03 A2 A3 C+ P-1 Danske Bank SEB P-1 P-1 Aa1 Aa2 F1+ F1 AA- A+ touko.03 A3 Baa1 C P-1 Fitch Long-term Short-term Individual Support tammi.08 A F1 B/C 2 maalis.07 A F1 B/C 2 elo.06 A F1 B/C 2 marras.05 A F1 B/C 2 Kaupthing Bank - April 2008 /LR 10

11 Yhteenveto ja näkymät vuodelle 2008 Hyvä suoritus haastavilla markkinoilla Kaiken kaikkiaan vuosi 2007 oli hyvä Kaupthingille Turbulenssi finanssimarkkinoilla vaikutti tulokseen Strukturoitujen luottojen riski vähentyi huomattavasti Vahva orgaaninen kasvu ydintuotoissa nettokorkotuotot ja nettopalkkiotuotot kasvaneet merkittävästi Rahoitus, likviditeetti ja taseerien laatu Turvattua likviditeettiä 13,445 MEUR ja yli 440 päiväksi, lainalyhennyksiä vuonna 2008 vain 3,562 MEUR Talletustavoite nostettu 50 %:een vuoden 2008 lopussa (nyt 42%), Kaupthing Edge lanseerattu jo kuudessa maassa Tase-erien laatu pysyy korkeana, vahva riskienhallinta Konservatiivinen pääomarakenne, CAD 11.8% ja Tier 1 9.6% Tulevaisuudennäkymät Maltillista kasvua Painotus edelleen talletusten kasvussa Painopiste toiminnallisessa tehokkuudessa Näkymät pankin toiminta-alueilla säilyvät myönteisinä lyhytaikaisesta epävarmuudesta huolimatta Kaupthing Bank - April 2008 /LR 11

12 Taseen uudelleenrahoituksen tarve pieni 2008 Pitkäaikaisen rahoituksen erääntyminen 2008 osuutena pitkäaikaisista veloista 50 % 45 % 40 % 35 % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % Swedbank SocGen SEB All & Leicester Commerzbank Credit Suisse Banco Bank of Ireland Nordea DnB Nor Credit Argiole Danske Bank UBI BNP Paribas Intesa Allied Irish Handelsbanken Northern Rock BES Santander Capitalia RBS Sabadell HSBC Anglo Irish Bankinter Postbank Monte dei KBC Barclays Deutsche Bank Erste Bank Dexia Popular HBOS BCP Kaupthing Lloyds TSB BBVA ABN Amro St. Chartered UniCredit UBS Source: Bloomberg, FPK Kaupthing Bank - April 2008 /LR 12

14 Fiksu tapa ansaita enemmän korkoa Kaupthing Edge koostuu säästötilistä ja määräaikaistalletuksesta. Säästötilille voi tallettaa aina silloin kun ylimääräistä rahaa löytyy. Tililtä voi myös nostaa varoja kulloisenkin tarpeen mukaan. Säästötilin minimitalletus yksityis- ja yritysasiakkaille on euroa. Määräaikaistalletuksen minimi on euroa. Kaupthing Edge -tileillä ei ole hoito- eikä palkkiomaksuja. Kaupthing Bank - April 2008 /LR 14

15 Kaupthing Edge uusi säästömuoto verkossa Kaupthing Edge on lanseerattu kuuteen maahan, joista kolme tammikuussa Kaupthing Bank - April 2008 /LR 15

16 Korkean koron säästötilit -globaalitrendi eikä mikään islantijuttu

17 Järkeenkäypää toimintaa Korkeakorkoiset talletustilit ovat kansainvälinen trendi, joka sai alkunsa maailmalla jo pari vuotta sitten. Korkea korko on mahdollista alhaisten kustannusten takia. Korkeakorkoisimmat tilit ovat tarjolla ainoastaan verkossa. Maiden raja-aidat ja pankkien valta-alueet tulevat pirstaloitumaan. Perinteisestä pankkiuskollisuudesta siirrytään multiasiakkuuksiin. HSBC lanseerasi helmikuussa Sisäänheittokorko oli huima. Kaupthing Bank - April 2008 /LR 17

19 Kaikki ihmiset eivät ole samanlaisia, eikä kaikki varallisuus ole samanlaista Räätälöity omaisuudenhoito Sijoituskonsultointi Ydintuotteet ja palvelut Vaihtoehtoiset sijoitustuotteet Sijoitusrahastot ja managerivalinta Meklaritoiminta Salkun monitorointipalvelut Muut palvelut Kaupthing Private Banking 19

20 Tarjoamme kaiken, mitä tarvitset kasvattaaksesi varallisuuttasi Muut palvelut Talletus- ja rahoitustuotteet Strukturoidut tuotteet American Express Platinum Card lisäpalveluineen Kokonaispalvelut työsuhdeoptionhaltijoille Family Office toiminta Sijoitustoimintaan liittyvät vakuutusratkaisut Omaisuudenhoitopalvelut ulkomailla Arvopaperisäilytys ja kauppojen selvitys Veroneuvonta, jossa kumppaneina Suomen johtavat veroasiantuntijat Raportointi Kaupthing Private Banking 20

23 Yhteenveto Kaupthing on vakavarainen ja erittäin likvidi Pohjois-Eurooppalainen pankki, joka oikeasti uskaltaa ajatella pankkitoimintaa uudella tavalla ja oikeasti asiakaslähtöisesti Kaupthing Edge Edelleen 5.05% => Se nyt vain on tyhmää tyytyä vähempään Yksityispankkitoiminta Varo vain yhden pankin tuotteita, "paketointeja" ja niistä kertautuvia kustannuksia oikeasti asiakaslähtöiset yksityispankit ovat harvassa Mieti itse tarkkaan kuinka paljon osakeriskiä eri markkinatilanteissa kannattaa ottaa Osakemarkkinariskiä väliaikaisesti 'välttävä' raha voi kuitenkin kerryttää hyvää korkoa ja vielä olla nopeasti saatavilla Nykyinen osakemarkkinatilanne pahin on luultavasti jo ohi, houkutus ostaa osakkeita on nousussa Kaupthing Bank - April 2008 /LR 23

24 Yhteystiedot Kaupthing Bank hf., Suomen sivuliike Pohjoisesplanadi 37A, 6. kerros FI Helsinki puh: fax: info.fi@kaupthing.com etunimi.sukunimi@kaupthing.com Y-tunnus: [ ] 24

25