Osavuosikatsaus 1-6/2012

Transkriptio

1 Osavuosikatsaus 1-6/2012

2 Vahva vuoden ensimmäinen puolisko 1-6/2012 Jatkuvien toimintojen liikevoitto oli 32,5 (31,4) miljoonaa euroa. Voitto oli 34,2 (23,1) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos (EPS) 0,51 (0,33) euroa. Aktia Vahinkovakuutus Oy:n myynnistä saatiin 10,9 miljoonan euron kertaluonteinen tuotto. Arvonalentumistappiot luotoista ja muista sitoumuksista olivat 2,8 (5,3) miljoonaa euroa. Näkymät muuttuneet; Vuoden 2012 liikevoiton jatkuvista toiminnoista arvioidaan nousevan vuoden 2011 tasolle. 2

3 Vahva toinen neljännes 4-6/2012 Jatkuvien toimintojen liikevoitto oli 18,0 (12,1) miljoonaa euroa. Voitto oli 14,4 (8,9) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos (EPS) 0,21 (0,13) euroa. Luottojen ja muiden sitoumusten arvonalentumiset laskivat 1,0 (1,9) miljoonaan euroon. 3

4 Osavuosikatsaus Tuloskatsaus 2 Vakavaraisuus 3 Tase ja omistajat 4 Näkymät ja tavoitteet 4

5 Tulos ennen veroja ja verojen jälkeen Jatkuvat toiminnot 5 31,4 32,5 milj. euroa 23,4 24,4 1-6/ / / /2012 Tulos ennen veroja Tulos verojen jälkeen 5

6 Neljänneksen liikevoitto parani Jatkuvat toiminnot 6 milj. euroa 12,1 14,5 18,0 6,8 6,6 4 6/ / / / /2012 6

7 Parempi osakekohtainen tulos 1-6/2012 1,16 euroa 0,33 0,51-0,08 1 6/ /2012 Osakekohtainen tulos (EPS) Laaja tulos per osake 7

8 8 Korkokate (1/2007 = 100) Suomalaiset pankit Nordea Group Aktia Sv. Handelsbanken Finland Op-Pohjola Ålandsbanken SP* POP* 60 Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q 2011 Q *Q2/2012 ei julkaistu 8

9 9 Korkokate milj. euroa 32,5 7,9 5,8 39,4 12,2 11,3 40,5 39,8 14,6 11,4 14,8 12,9 38,5 38,2 8,6 9,5 15,1 15,9 14,6 36,6 35,9 8,7 9,5 34,2 8,3 33,0 7,7 12,6 11,0 9,6 31,1 30,3 29,6 29,7 7,3 7,4 7,1 7,4 7,3 7,0 7,2 7,2 18,7 15,9 13,0 13,6 14,8 12,8 13,3 13,8 14,9 15,8 16,4 15,9 15,3 15,0 1-3/09 4-6/09 7-9/ /09 1-3/10 4-6/10 7-9/ /10 1-3/11 4-6/11 7-9/ /11 1-3/12 4-6/12 Talletukset ja lainat Suojaukset Muut 9

10 Kasvua alhaisten korkojen ympäristössä Vahinkovakuutusnetto Muut Henkivakuutusnetto Palkkiotuotot Korkokate E 2013E 2014E 10

11 Tuotot (milj. euroa) Palkkiotuotot ja henkivakuutusnetto kasvoivat -2 % 110,9 109,0-12 % 67,2 59,3 +4 % 31,7 32,9 +15 % 11,8 13,5 0,2 3,3 Korkokate Palkkiotuotot netto Henkivakuutusnetto Muut Konserni yhteensä 1 6/ /

12 Aktia Asset Management Hallinnoitava pääoma ennätystasolla Palkittu varainhoito Aktia on vakiinnuttanut asemansa yhtenä Suomen johtavista varainhoitajista Hallinnoitavat varat, mrd. euroa 7,23 6,98 6,62 6,00 4,54 3,72 2,01 0,61 0,76 1,19 1,43 12

13 Kulujen nousu hidastui (milj. euro) 0 % 74,1 73,8-1 % 37,7 37,3-5 % +4 % 21,1 20,1 12,4 12,9 +20 % 2,9 3,5 Henkilöstö 1 6/ /2011 IT-kulut Poistot aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä Liiketoiminnan muut kulut Konserni yhteensä 13

14 1 5 Yli 90 päivää erääntyneet milj. euroa % ,56 0,57 0,66 0,67 0,55 0,59 0,85 0,80 58,0 56,1 0,84 60,0 0,93 66,9 0,85 61,0 1,00 0,80 0, ,0 35,4 42,2 44,1 36,4 39,6 0, , ,00 Yli 90 päivää erääntyneet Osuus lainakannasta 15

15 1 6 Yli 60 päivää erääntyneet Milj euroa ,76 0,84 0,89 0,77 0,84 0,97 0,86 0,88 0,97 0,83 % 1,00 0,80 0, ,60 0, , ,00 Yli 60 päivää erääntyneet Osuus lainakannasta 16

16 1 7 Yli 30 päivää erääntyneet Milj euroa % , , ,05 2, , , , , , , , ,00 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1, , ,00 Yli 30 päivää erääntyneet Osuus lainakannasta 17

17 Hoitamattomat luotot viivästyksen pituuden mukaan Päivät % lainakannasta % lainakannasta , , Joista kotitalouksia 127 1, , , ,86 53 Joista kotitalouksia 40 0, , * 61 0, ,85 60 Joista kotitalouksia 40 0, ,

18 Arvonalentumistappiot luotoista ja muista sitoumuksista -46 % Luottojen ja muiden sitoumusten arvonalentumisia kirjattiin kauden aikana 2,8 (5,3) miljoonaa euroa. Arvonalentumisista 0,7 (0,6) miljoonaa euroa aiheutui kotitalouksista ja 2,1 (4,6) miljoonaa euroa yrityksistä. Kauden lopussa ryhmäkohtaiset arvonalentumiset salkkutasolla olivat yhteensä 14,2 (14,0) miljoonaa euroa. 19

19 Segmenttien vaikutus liikevoittoon Varainhoito ja Henkivakuutus vahvistuivat -6 % +4 % 32,5 31,4 24,9 23,4 +50 % +39 % 4,3 3,1 4,9 7,4 1, % Pankkitoiminta Varainhoito Henkivakuutus -0,1-2,5-3,0 Muut Eliminoinnint Konserni yhteensä 1 6/ /

20 Yhteenveto: tulos 1-6/2012 Tulos Jatkuvien toimintojen liikevoitto oli 32,5 (31,4) miljoonaa euroa. Kauden voitto oli 34,2 (23,1) miljoonaa euroa. Tuotot Tuotot olivat 109,0 (110,9) miljoonaa euroa. Korkokate laski 59,3 (67,2) miljoonaan euroon. Kulut Konsernin liiketoiminnan kulut olivat 73,8 (74,1) miljoonaa euroa. Arvonalentumiset Konsernin arvonalentumiset vähenivät 46 prosenttia 2,8 (5,3) miljoonaan euroon. 21

21 Osavuosikatsaus Tuloskatsaus 2 Vakavaraisuus 3 Tase ja omistajat 4 Näkymät ja tavoitteet 22

22 Pankin vakavaraisuus IRBA hakemus jätettiin elokuussa 2011 ja hyväksyttäneen 12/2012 IRBA nostaisi ensisijaisten omien varojen suhdetta 3-5 % % IRBA +3 5 % 10,1 % 10,6 % 11,7 % Pääomapuskuri 406,5 303,5 Vähimmäispääomavaade 299,4 295,5 Vakavaraisuusaste 18,9 % 16,2 % Ensisijaisten omien varojen suhde 11,7 % 10,6 % E 23

23 Henkivakuutus Vakavaraisuus vahvistui ,7 % 20,7 %

24 Likviditeetti 2013 Aktia Hypoteekkipankki Sitovat sopimukset seniorirahoituksesta säästöpankkien ja POP Pankkien kanssa Tavoitteena parempi omien varojen suhde Taloyhtiöiden luottoja puretaan Täydentävä luottoluokitus Paikallispankkien likviditeetin rajoitus Määrät lähes puolitettu varautumisena Basel III milj. euroa milj. euroa euroa Yritysten (PK) luottopolitiikkaa tiukennettu Luottopolitiikan ulkopuoliset luotot lakkautusyksikössä Talletukset Luotot 46 % 54 % PK-yritysten talletuksia enemmän kuin luottoja 25

25 Pankkikonsernin likviditeettisalkku ja muut korolliset sijoitukset 28,2 % 16 % Valtionobl ja valtion takaamat 1 % 5 % 0 % Covered bonds 10 % 21 % Rahoitus pl CB Yrityslainat 78 % Kiinteistöt Vaihtoehtoiset Osakkeet 69 %

26 2 7 Luottoluokitusten jakauma pankkikonsernin likviditeettisalkussa (milj. euroa) Aaa 55,6 % 55,6 % Aa1 Aa3 22,8 % 21,9 % A1 A3 13,8 % 11,9 % Baa1 Baa3 5,1 % 6,3 % Ba1 Ba3 0,5 % 1,9 % B1 B3 0,0 % 0,0 % Caa1 tai heikompi 0,0 % 0,0 % Kotimaiset kunnat (ei luottoluokitusta) 1,8 % 2,1 % Ei luottoluokitusta 0,4 % 0,3 % Yhteensä 100,0 % 100,0 % 27

27 Siirtyminen Solvenssi II:een jatkuu Henkivakuutusyhtiö Sijoitusten tuotto 5,2 (1,2) % Sijoitusten duraatio 28,2 % 6,0 (5,7) vuotta 10 % 2 % Valtion obl ja valtion takaamat Covered bonds 6 % 2 % 0 % 15 % 33 % Rahoituslaitokset pl CB 15 % 36 % Yrityslainat 10 % Kiinteistöt 11 % 30 % Vaihtoehtoiset Osakkeet 30 %

28 Luottoluokitusten jakauma henkivakuutustoiminnassa 2 9 Henkivakuutus (milj. euroa) Aaa 65,8 % 70,5 % Aa1 Aa3 10,2 % 8,7 % A1 A3 12,8 % 11,5 % Baa1 Baa3 3,5 % 4,1 % Ba1 Ba3 1,7 % 0,8 % B1 B3 0,0 % 0,0 % Caa1 tai heikompi 0,0 % 0,0 % Kotimaiset kunnat (ei luottoluokitusta) 0,0 % 0,0 % Ei luottoluokitusta 6,0 % 4,4 % Yhteensä 100,0 % 100,0 % 29

29 Käyvän arvon rahasto 63,2 Milj. euroa 19,1 Korkosijoitukset ja kassavirtasuojaukset Osakkeet ja osuudet

30 Oma pääoma/osake (NAV) Konserni euroa 7,89 7,88 6,81 6,81 6,14 6,14 6,43 6,90 7,01 6,43 6,90 7,

31 Yhteenveto: vakavaraisuus 1-6/2012 Vakavaraisuus Pankkikonsernin vakavaraisuus oli 18,9 (16,2) %. Ensisijaisten omien varojen suhde oli 11,7 (10,6) prosenttia Henkivakuutusyhtiön toimintapääoma Toimintapääoma oli 141,1 (117,2) miljoonaa euroa. Vakavaraisuusaste 24,7 (20,7) %. Aktia Pankki Oyj:n luottoluokitus Moody s A3/C-/P-2 ( ) Aktia Pankki Oyj:n luottoluokitus Fitch BBB+/F-2 ( ) Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n liikkeeseen laskemien kiinteistövakuudellisten joukkovelkakirjalainojen luottoluokitus Moody s Investors Serviceltä on Aa1. 32

32 Osavuosikatsaus Tuloskatsaus 2 Vakavaraisuus 3 Tase ja omistajat 4 Näkymät ja tavoitteet 33

33 Tase Konsernin taseen loppusumma pysyi lähes samana ollen (11 056) miljoonaa euroa. Ottolainaus oli (3 645) miljoonaa euroa. Luotonanto yleisölle oli (7 063) miljoonaa euroa. Kotitalouksien osuus luottokannasta oli miljoonaa euroa eli 85,5 %. Asuntolainakanta oli (5 607) miljoonaa euroa, kasvua 4 %. Antolainaus yrityksille jatkui maltillisena Kanta oli 726 (758) miljoonaa euroa eli 10,1 % 34

34 Luotto- ja talletuskanta Luotot (7 063) milj. euroa Talletukset (3 645) milj. euroa 10 % 4 % Kotitaloudet 6 % Yritykset 18 % 85 % Voittoa tavoittelemattomat yhdistykset Asuntoyhteisöt 76 % 35

35 Osakepääoma ja omistajat suurinta osakkeenomistajaa A-osakkeiden määrä R-osakkeiden määrä Osakkeiden määrä Osuus osakkeista, % Äänet Osuus äänistä % Stiftelsen Tre Smeder , ,52 Elinkorkolaitos Hereditas , ,26 Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas , ,43 Oy Hammarén & Co Ab , ,67 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma , ,6 Svenska litteratursällskapet i Finland r.f , ,9 Aktiastiftelsen i Esbo-Grankulla , ,81 Åbo Akademin säätiö , ,71 Aktiasäätiö Porvoo , ,2 Aktiasäätiö Vantaa , ,09 Vaasan Aktiasäätiö , ,66 Kirkkonummen Säästöpankkisäätiö , ,15 Karjaan-Pohjan Säästöpankkisäätiö , ,93 Föreningen Konstsamfundet rf , ,81 Alfred Berg Suomen sijoitusrahastot , ,25 Inkoon Säästöpankkisäätiö , ,61 Ab Kelonia Oy , ,5 Säästöpankkisäätiö Sipoo , ,14 Säästöpankkisäätiö Siuntio , ,12 Aktia Sparbanksstiftelsen i Malax , ,87 20 suurinta omistajaa , ,23 Muut , ,77 Yhteensä , ,00 36

36 Osavuosikatsaus Tuloskatsaus 2 Vakavaraisuus 3 Tase ja omistajat 4 Näkymät ja tavoitteet 37

37 Näkymät vuodeksi 2012 Kannattavuutta parannetaan kustannussäästöillä sekä riskien- ja pääomanhallinnan avullla. Korkosuojaukset, jotka ovat tilapäisesti nostaneet korkokatteen poikkeuksellisen hyvälle tasolle, ovat umpeutuneet. Vuosien korkeaa korkokatetta ei ole mahdollista pitää yllä alhaisten korkojen ympäristössä. Arvonalentumisten odotetaan vähenevän vuonna Vuoden 2012 liikevoiton jatkuvista toiminnoista arvioidaan nousevan vuoden 2011 tasolle (muuttuneet). Markkina-arvo voi muuttua. Aktian rahoitus- ja muiden varojen markkina-arvo voi muuttua mm. sijoittajien korkeampien tuottovaatimusten seurauksena. Uusi sääntely. Finanssikriisin tuloksena on syntynyt useita pankkija vakuutustoiminnan sääntelyä koskevia aloitteita, mikä on aiheuttanut epävarmuutta tulevaisuuden pääomavaateista. Pääomavaateiden muutos voi lähivuosina aiheuttaa sekä pääomitustarvetta että tarvetta muuttaa konsernin rakennetta. 38

38 39 Tehokkuusluvut Pankkitoiminta Henkivakuutus 105,4 106,6 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 1 6/ /2011 0,68 0, % 98,4 94,4 Kulu/tuotto-suhde Liikekustannussuhde, % 39

39 Yhä vahvempi Aktia Aktia myi koko suoran ja epäsuoran Ålandsbanken-omistuksensa Tappio 6,3 milj. euroa Kaupassa vapautui 20 milj. euroa riskipääomaa Aktia myi 66 % Aktia Vahinkovakuutuksesta 30 milj. eurolla Aktia myy jatkossakin Aktian vahinkovakuutuksia Tuotanto siirtyy Folksamiin Mahdollisuus tarjota kilpailukykyisempiä vakuutuksia Aktia haki sisäistä luottoluokitusta (IRBA) Sen odotetaan parantavan ensisijaisten omien varojen suhdetta 3 5 % 40

40 Kehitysprojektit 2013 z Verkkopalvelut Myyjän työpöytä Intranet Aktia Store HR-projektit Alueellinen back office 41

41 CDS spreads 300 5yr CDS spreads 9/2008-7/ France Austria Netherlands Germany Finland /2008 3/2009 9/2009 3/2010 9/2010 3/2011 9/2011 3/

42 Makro Työttömyys aste Asuntojen hinnat 2005 = 100 Source: EU Economic Forecast, Spring 2012 Hinta inflaatio Source: Statistics Finland BKT vuosittainen muutos Source: EU Economic Forecast, Spring 2012 Source: EU Economic Forecast, Spring

43