Aktia OSAVUOSIKATSAUS 1 3/2011. Jussi Laitinen

Transkriptio

1 Aktia OSAVUOSIKATSAUS 1 3/2011 Jussi Laitinen

2 1 3/2011 lyhyesti Liikevoitto oli 18,8 (17,5) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos (EPS) nousi 0,20 (0,18) euroon. Liiketoiminnan tuotot olivat 62,6 (61,0) miljoonaa euroa. Vakavaraisuus oli 16,0 (15,9) % ja ensisijaisten omien varojen suhde 10,3 (10,1) %. Luottojen ja palkkiosaatavien arvonalentumiset olivat - 3,6 (-4,6) miljoonaa euroa. Aktia arvioi koko vuoden 2011 liikevoiton jäävän vuoden 2010 tulosta alhaisemmaksi (muuttumaton) 2

3 Osavuosikatsaus Tuloskatsaus 2 Vakavaraisuus 3 Tase 4 Näkym kymät 3

4 Tulos ennen veroja ja verojen jälkeen 20 17,5 18,8 milj. euroa ,5 14, / /2011 Tulos ennen veroja Tulos verojen jälkeen 4

5 Liikevoitto neljännesvuosittain nnesvuosittain 25 23,5 23,4 milj. euroa 20 17,5 18, , / / / / /2011 5

6 Osakekohtainen tulos 1 3/2011 euroa 0,58 0,18 0,20-0,37 1 3/ /2011 Osakekohtainen tulos (EPS) 6 Laaja tulos per osake

7 Kumulatiivinen osakekohtainen tulos (EPS) euroa 1,20 1,00 1,01 0,83 0,80 0,60 0,58 0,61 0,43 0,69 0,52 0,40 0,20 0,18 0,20 0,00-0,20-0,40-0,60-0,37 1 3/ / / / /2011 Osakekohtainen tulos (EPS) Laaja tulos per osake 7

8 Korkokate edelleen vahva milj. euroa 32,5 39,4 40,5 39,8 38,5 38,2 36,6 35,9 34,7 1-3/09 4-6/09 7-9/ /09 1-3/10 4-6/10 7-9/ /10 1-3/11 8

9 Korkokatteen rakenne milj. euroa 32,5 7,9 39,4 40,5 39,8 38,5 38,2 12,2 14,6 11,4 8,6 9,5 36,6 35,9 34,7 8,7 9,5 8,8 5,8 11,3 18,7 15,9 12,9 13,0 14,8 13,6 15,1 14,8 15,9 14,6 12,6 11,0 12,8 13,3 13,8 14,9 1-3/09 4-6/09 7-9/ /09 1-3/10 4-6/10 7-9/ /10 1-3/11 Talletukset ja lainat Suojaus, korkoriskien hallinta Muut 9

10 Tuotot milj. euroa 62,6 +3 % 61,0 34,7-10 % 38,5 +9 % 14,7 13,4 +1 % 6,2 6,1 4,6 +6 % 4,4 2,4 10 Korkokate 1 3/ /2010 Palkkiotuotot netto Vahinkovakuutusnetto Henkivakuutusnetto Muut -1,5 Konserni yhteensä

11 Kulut milj. euroa 40,1 +3 % 38,9 0 % 20,8 20,7 +8 % +9 % 11,8 10,9 6,0 5,5 1,6-8 % 1,8 Henkilöstö 1 3/ /2010 IT-kulut Arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä Liiketoiminnan muut kulut Konserni yhteensä 11

12 Tehokkuusluku Pankkitoiminta Henkivakuutus Vahinkovakuutus 140 % 111,6 111,5 120 % 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 0,63 0, % 104,4 97,5 Kulu/tuotto-suhde Liikekustannussuhde, % Yhdistetty kulusuhde, % 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % 1-3/ /

13 Arvonalentumistappiot luotoista neljännesvuosittain nnesvuosittain % kannasta 0,30 % 0,27 % 0,20 % 0,14 % 0,10 % 0,09 % 0,08 % 0,06 % 0,05 % 0,05 % 0,02 % 0,00 % 4-6/09 7-9/ /09 1-3/10 4-6/10 7-9/ /10 1-3/11 13

14 Arvonalentumistappiot luotoista (kertymä) % kannasta 0,60 % 0,50 % 0,51 % 0,40 % 0,30 % 0,20 % 0,10 % 0,08 % 0,13 % 0,14 % 0,20 % 0,05 % 0,00 % 1-12/09 1-3/10 1-6/10 1-9/ /10 1-3/11 14

15 Yli 90 päiv ivää erää ääntyneet milj. euroa 50 % 1, ,75 0,66 0,67 0,56 0,57 0,55 0,59 0,80 0, ,0 34,0 35,4 42,2 44,1 40,0 36,4 0, , ,00 Yli 90 päivää erääntyneet Prosenttia luottokannasta ml. sitoumukset 15

16 Hoitamattomat luotot viivästyksen pituuden mukaan milj. euroa vrk % kannasta % kannasta , ,58 josta kotitalouksien osuus 120 1, , , ,84 josta kotitalouksien osuus 47 0, , , ,55 josta kotitalouksien osuus 23 0, ,30 16

17 Luotto-, takaus- ja vakuutusmaksusaatavien arvonalentumiset Luottojen ja muiden sitoumusten sekä vakuutusmaksusaatavien arvonalentumiset olivat yhteensä -3,6 (-4,6) miljoonaa euroa netto. Ryhmäkohtaiset arvonalentumiset olivat -17,8 (-19,3) miljoonaa euroa, josta -7,3 (-7,3) tuli kotitalouksien ja pienyritysten luotoista ja -10,5 (-12,0) miljoonaa euroa suurempien yrityskokonaisuuksien luotoista Vahinkovakuutusyhtiö kirjasi palkkiosaatavien arvonalentumisia (luottotappioita) yhteensä -0,3 (-0,2) miljoonaa euroa. 17

18 Segmenttien vaikutus konsernin liikevoittoon 17,4 16,0 Muut Pankkitoiminta Varainhoito Henkivakuutus Vahinkovakuutus Eliminoinnit Konserni yhteensä 18,8 17,5 1,5 0,9 2,9 2,9 0,7-0,4-0,5-2,0-1,8-1,4 1-3/ /

19 Konsernin tuloslaskelma (milj. euroa) Korkokate Osinkotuotot Palkkiotuotot Palkkiokulut Palkkiotuotot netto Henkivakuutusnetto Vahinkovakuutusnetto Rahoitusvarojen ja -velkojen nettotuotot Sijoituskiinteistöjen nettotuotot Liiketoiminnan muut tuotot Liiketoiminnan tuotot yhteensä 1-3/ ,7 0,0 19,1-4,4 14,7 6,2 4,6 1,0 0,2 1,2 62,6 1-3/ ,5 0,0 17,1-3,7 13,4 6,1 4,4-3,1 0,3 1,3 61,0 Muutos -10 % 165 % 12 % -19 % 9 % 1 % 6 % % -7 % 3 % Henkilöstökulut IT-kulut Poistot aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä Liiketoiminnan muut kulut Liiketoiminnan kulut yhteensä -20,8-6,0-1,6-11,8-40,1-20,7-5,5-1,8-10,9-38,9 0 % 9 % -8 % 8 % 3 % Luottojen, muiden sitoumusten ja palkkiosaatavien arvonalentumiset Osuus osakkuusyritysten tuloksesta Liikevoitto Verot Tilikauden voitto -3,6 0,0 18,8-4,6 14,2-4,6-0,1 17,5-5,0 12,5-22 % 42 % 8 % -7 % 13 % Josta: Aktia Oyj:n osakkeenomistajien osuus Määräysvallattomien omistajien osuus Yhteensä 13,4 0,7 14,2 11,8 0,7 12,5 14 % 5 % 13 % Osakekohtainen tulos (EPS), euroa Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (EPS), euroa 0,20 0,20 0,18 0,18 14 % 14 %

20 Yhteenveto: tulos Tulos Aktian liikevoitto oli 18,8 (17,5) miljoonaa euroa. Tuotot Tuotot nousivat 62,6 (61,0) miljoonaan euroon. Korkokate oli 34,7 (38,5) miljoonaa euroa. Kulut Konsernin liiketoiminnan kulut kasvoivat 3 prosenttia 40,1 (38,9) miljoonaan euroon. Arvonalentumiset Konsernin arvonalentumiset olivat -3,6 (-4,6) miljoonaa euroa. 20

21 Osavuosikatsaus Tuloskatsaus 2 Vakavaraisuus 3 Tase 4 Näkym kymät 21

22 Käyv yvän arvon rahasto milj. euroa ,5 3,1 19, ,5-0,3-15, Korkosijoitukset ja rahavirran suojaus Osakkeet ja osuudet

23 Pankkitoiminnan vakavaraisuus milj. euroa 583,8 585, Pääomapuskuri 291,3 291,8 Vähimmäisvaade Vähimmäispääomavaade Vakavaraisuusaste 292,5 16,0 293,8 15,9 % Ensisijaisten omien varojen suhde 10,3 10,1 %

24 Siirtymä Solvency II jatkuu Henkivakuutus Vahinkovakuutus milj. euroa, % 682,2 700,0 159,7 146,9 6 % 2 % 2 % 6 % 2 % 1% 16 % 11 % 1 % 18 % 1 % 3 % Tuotto -1,0 % Tuotto -1,1 % 90 % 91 % 73 % 79 % Korkosijoitukset Rahamarkkinasijoitukset Vaihtoehtoiset Kiinteistöt Osakkeet 24

25 Vakavaraisuusaste Henkivakuutus Vahinkovakuutus 3000 % 2500 % 2000 % 67,9% 74,0 % 1500 % 14,1% 16,0 % 1000 % 500 % 0 %

26 Oma pää ääoma/osake (NAV) Konserni euroa 6,52 6,86 6,89 7,30 6,81 6,

27 Yhteenveto: vakavaraisuus Vakavaraisuus Pankkikonsernin vakavaraisuus oli 16,0 (15,9) %. Ensisijaisten omien varojen suhde oli 10,3 (10,1) %. Henkivakuutusyhtiön toimintapääoma Toimintapääoma laski 85,9 (97,0) miljoonaan euroon. Vakavaraisuus oli 14,1 (16,0) %. Vahinkovakuutusyhtiön vakavaraisuuspääoma Vakavaraisuuspääoma oli 42,2 (45,2) miljoonaa euroa. Vastuunkantokyky oli 67,9 (74,0) %. Aktia Pankki Oyj:n luottoluokitus A1/C/P-1 Aktia Pankki Oyj:n luottokelpoisuus pysyi ennallaan. Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n liikkeeseen laskemien kiinteistövakuudellisten joukkovelkakirjalainojen luottoluokitus Moody s Investors Serviceltä on Aa1. 27

28 Osavuosikatsaus Tuloskatsaus 2 Vakavaraisuus 3 Tase 4 Näkymät 28

29 Tase varat (milj. euroa) Varat Käteiset varat , ,4 Muutos -4 % Tuloksen kautta käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat Korkosijoitukset Osakkeet ja osuudet Myytävissä olevat rahoitusvarat Eräpäivään asti pidettävät sijoitukset Johdannaissopimukset 13, ,8 126, ,0 20,7 150,0 20, ,0 142, ,7 21,5 230,2-35 % -9 % -12 % -9 % -3 % -35 % Saamiset luottolaitoksilta Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä Lainat ja muut saamiset Sijoitussidonnaisen vastuuvelan sijoitukset Sijoitukset osakkuusyrityksiin Aineettomat hyödykkeet Sijoituskiinteistöt Muut aineelliset hyödykkeet 68, , ,9 298,6 4,6 15,0 24,1 6,6 46, , ,6 280,0 5,2 13,3 24,3 6,7 49 % 1 % 1 % 7 % -12 % 13 % -1 % -2 % Siirtosaamiset ja maksetut ennakot Muut varat Muut varat yhteensä Tuloverosaamiset Laskennalliset verosaamiset Verosaamiset Myytävissä olevat varat Varat yhteensä 83,9 54,4 138,3 5,4 18,0 23,4 0, ,1 87,1 21,3 108,3 0,0 13,4 13,4 0, ,2-4 % 156 % 28 % - 34 % 75 % 0 % -2 % 29

30 Luottokanta Konserni 6660 (6 592) milj. euroa 11,2 % 0,9 % 4,4 % 83,5 % Kotitaloudet PK-yritykset Julkiset ja voittoa tavoittelemattomat yhteisöt Asuntoyhteisöt 30

31 Tase velat (milj. euroa) Velat Talletukset Velat luottolaitoksille Velat yleisölle ja julkisyhteisöille , , , , , ,3 Muutos 17 % 1 % -3 % Johdannaissopimukset Liikkeeseen lasketut velkakirjat Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla Muut velat luottolaitoksille Muut velat yleisölle ja julkisyhteisöille Muut rahoitusvelat Korkosidonnaisten vakuutusten vastuuvelka Sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelka Vahinkovakuutusten vastuuvelka Vakuutustekninen vastuuvelka Siirtovelat ja saadut ennakot Muut velat Muut velat yhteensä Pakolliset varaukset Tuloverovelat Laskennalliset verovelat Verovelat Myytävinä oleviin varoihin liittyvät velat Velat yhteensä 131, ,9 254, ,9 13, ,9 586,8 297,4 135, ,5 102,2 82,4 184,6 0,2 10,9 44,1 55,0 0, ,8 149, ,9 256, ,5 177, ,4 587,7 282,4 119,7 989,8 93,2 44,0 137,2 0,7 9,0 51,8 60,7 0, ,9-12 % -1 % -1 % 10 % -92 % -2 % 0 % 5 % 13 % 3 % 10 % 87 % 34 % -65 % 22 % -15 % -9 % 0 % -2 % Oma pääoma Sidottu oma pääoma Vapaa oma pääoma 88,9 319,1 127,4 325,6-30 % -2 % Osakkeenomistajien osuus omasta pääomasta Määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma Velat ja oma pääoma yhteensä 408,0 45,4 453, ,1 453,0 44,3 497, ,2-10 % 2 % -9 % -2 %

32 Talletuskanta Konserni 3415 (3 397) milj. euroa 4,6 % 15,1 % 80,3 % Kotitaloudet PK-yhtiöt (ml. asuntoyhteisöt) Julkiset ja voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 32

33 Tase Konsernin taseen loppusumma pieneni 2 % (11 019) miljoonaan euroon. Talletukset kasvoivat (3 397) miljoonaan euroon. Luotonanto yleisölle kasvoi 1 % (6 592) miljoonaan euroon. Kotitalouksien osuus luottokannasta oli miljoonaa euroa eli 83,5 %. Asuntolainakanta oli (5 121) miljoonaa euroa, eli kasvua 2 %. Antolainaus yrityksille jatkui maltillisena Lainakanta oli 748 (761) miljoonaa euroa. 33

34 Osavuosikatsaus Tuloskatsaus 2 Vakavaraisuus 3 Tase 4 Näkym kymät 34

35 Näkym kymät vuodeksi 2011 (muuttumaton) Korkosuojaukset, jotka ovat tilapäisesti nostaneet korkokatteen poikkeuksellisen hyvälle tasolle, umpeutuvat asteittain vuodesta 2011 alkaen. Vuosien korkeaa korkokatetta tulee olemaan vaikea saavuttaa toistamiseen alhaisten korkojen ympäristössä. Aktia tavoittelee tulosparannusta lisä- ja ristikkäismyynnin kasvattamisen sekä kustannusten supistamisen avulla. Arvonalentumisten odotetaan pysyvän alhaisina vuonna Tilikauden 2011 voitto jää todennäköisesti alle vuoden 2010 tason. Markkina-arvo voi muuttua. Aktian rahoitus- ja muiden varojen markkina-arvo voi muuttua mm. sijoittajien korkeampien tuottovaatimusten seurauksena. Uusi sääntely. Finanssikriisin tuloksena on syntynyt useita pankki- ja vakuutustoiminnan sääntelyä koskevia aloitteita, mikä on aiheuttanut epävarmuutta tulevaisuuden pääomavaateista. Pääomavaateiden muutos voi lähivuosina aiheuttaa sekä pääomitustarvetta että tarvetta muuttaa konsernin rakennetta. 35

36 Osakepää ääoma ja omistajat A-osakkeiden määrä R-osakkeiden määrä Osakkeiden määrä Osuus osakkeista, % Äänet Osuus äänistä % 20 suurinta osakkeenomistajaa: Stiftelsen Tre Smeder Elinkorkolaitos Hereditas Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas Aktiastiftelsen i Esbo-Grankulla Oy Hammarén & Co Ab Svenska litteratursällskapet i Finland rf Stiftelsen för Åbo Akademi Aktiasäätiö Vantaa Aktiasäätiö Porvoo Vaasan Aktiasäätiö Sparbanksstiftelsen i Kyrkslätt Sparbanksstiftelsen i Karis-Pojo Föreningen Konstsamfundet rf Sparbanksstiftelsen i Ingå Ab Kelonia Oy Säästöpankkisäätiö Sipoo Säästöpankkisäätiö Siuntio Aktiastiftelsen i Malax Sparbanksstiftelsen i Tenala Aktiastiftelsen i Korsholm 20 suurinta omistajaa Muut Yhteensä ,0 10,0 9,2 5,0 4,2 3,7 3,4 3,1 2,9 2,3 2,0 1,8 1,6 1,5 1,3 1,0 0,9 0,8 0,8 0,8 72,3 27,7 100, ,1 10,3 10,4 5,8 4,7 3,9 3,7 4,5 3,2 2,7 2,2 1,9 1,8 1,6 1,5 1,1 1,1 0,9 0,8 0,9 82,1 17,9 100,0

37 37