Osavuosikatsaus 1 3/2012

Transkriptio

1 Osavuosikatsaus 1 3/2012

2 Vahva ensimmäinen neljännes 1 3/2012 Jatkuvien toimintojen liikevoitto oli 14,5 (19,2) miljoonaa euroa. Voitto oli 19,7 (14,2) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos (EPS) 0,29 (0,20) euroa. Aktia Vahinkovakuutus Oy:n myynnistä saatiin 10,4 miljoonan euron kertaluonteinen tuotto. Luottojen ja takaussaatavien arvonalentumiset laskivat 1,9 (3,3) miljoonaan euroon. Näkymät ennallaan: Vuoden 2012 liikevoiton jatkuvista toiminnoista odotetaan jäävän alle vuoden 2011 tason. 2

3 Osavuosikatsaus Tuloskatsaus 2 Vakavaraisuus 3 Tase ja omistajat 4 Näkymät ja tavoitteet

4 milj. euroa 4 Tulos ennen veroja ja verojen jälkeen Jatkuvat toiminnot 19,2 14,5 14,5 10,4 1-3/ /2012 Tulos ennen veroja Tulos verojen jälkeen 4

5 milj. euroa 5 Neljänneksen liikevoitto parani Jatkuvat toiminnot ,5 19,2-5,1 12,1-6,3-1,8 9,3 14,5 6,8 6, / / / / / /2012 5

6 euroa Parempi osakekohtainen tulos 1 3/2012 0,88 0,20 0,29 1-3/ /2012-0,37 Osakekohtainen tulos (EPS) Laaja tulos per osake 6

7 7 Korkokate (1/2007 = 100) Pankit Suomessa *Q1/2012 ei julkistettu 7

8 Korkokate Otto- ja antolainauksen korkokate parani 9 % 8 milj. euroa 32,5 7,9 5,8 39,4 12,2 11,3 40,5 39,8 14,6 11,4 14,8 12,9 38,5 38,2 8,6 9,5 15,1 15,9 14,6 36,6 35,9 8,7 9,5 34,2 33,0 8,3 7,6 12,6 11,0 9,6 31,1 30,3 29,6 7,3 7,4 7,1 7,3 7,0 7,2 18,7 15,9 13,0 13,6 14,8 12,8 13,3 13,8 14,9 15,8 16,4 15,9 15,3 1-3/09 4-6/09 7-9/ /09 1-3/10 4-6/10 7-9/ /10 1-3/11 4-6/11 7-9/ /11 1-3/12 Talletukset ja lainat Suojaustoimenpiteet, korkoriskinhallinta Muut 8

9 Kasvua alhaisten korkojen ympäristössä Vahinkovakuutusnetto Muut Henkivakuutusnetto Palkkiotuotot Korkokate E 2013E 2014E 9

10 Tuotot (milj. euroa) Palkkiotuotot kasvoivat -9 % 58,3 53,2-13 % 34,2 29,6 +2 % 15,4 +4 % 15,7 6,2 0 % 6,2 2,5-31 % 1,7 Korkokate Palkkionetto Henkivakuutusnetto Muut Konserni yhteensä 1-3/ /

11 Aktia Asset Management Hallinnoitava pääoma ennätystasolla Palkittu varainhoito Aktia on vakiinnuttanut asemansa yhtenä Suomen johtavista varainhoitajista Hallinnoitavat varat, mrd. euroa 7,20 6,98 6,62 6,00 4,54 3,72 2,01 0,61 0,76 1,19 1,43 11

12 Kulujen nousu hidastui (milj. euroa) +2 % 35,6 36,5 +2 % 18,1 18,4-4 % 5,7 +12 % 6,4 +20 % 10,4 9,9 1,5 1,8 Henkilöstö 1-3/ /2011 IT-kulut Poistot aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä Liiketoiminnan muut kulut Konserni yhteensä 12

13 euroa Luottotappiot netto Tiukempi luottopolitiikka vähentää riskiä Nykyisen luottopolitiikan mukainen Nykyisen luottopolitiikan ulkopuolella 13

14 1 5 Yli 90 päivää erääntyneet milj. euroa % ,56 0,57 0,66 0,67 0,55 0,59 0,85 0,80 58,0 56,1 0,84 60,0 0,93 66,9 1,00 0,80 0, ,0 35,4 42,2 44,1 36,4 39,6 0, , ,00 Yli 90 päivää erääntyneet Osuus lainakannasta 15

15 Luottojen ja takaussaatavien arvonalentumiset -43 % Luottojen ja muiden sitoumusten arvonalentumisia kirjattiin kauden aikana 1,9 (3,3) miljoonaa euroa. Arvonalentumisista 0,3 (0,3) miljoonaa euroa aiheutui kotitalouksista ja 1,6 (3,0) miljoonaa euroa yrityksistä. Kauden lopussa ryhmäkohtaiset arvonalentumiset salkkutasolla olivat yhteensä 14,1 (14,0) miljoonaa euroa. 16

16 Segmenttien vaikutus liikevoittoon Varainhoito ja Henkivakuutus vahvistuivat 16,0-31 % 19,2-25 % 14,5 11,0 +53 % +10 % 2,9 3,2 2,3 1,5 0,7 +48 % -1,1-1,0 Pankkitoiminta Varainhoito Henkivakuutus -1,8 Muut Eliminoinnint Konserni yhteensä 1-3/ /

17 Yhteenveto: tulos 1 3/2012 Tulos Aktian liikevoitto jatkuvista toiminnoista oli 14,5 (19,2) miljoonaa euroa. Kauden voitto oli 19,7 (14,2) miljoonaa euroa. Tuotot Tuotot vähenivät 53,2 (58,3) miljoonaan euroon. Korkokate oli 29,6 (34,2) miljoonaa euroa. Kulut Konsernin liiketoiminnan kulut kasvoivat 2 prosenttia 36,5 (35,6) miljoonaan euroon. Arvonalentumiset Konsernin arvonalentumiset vähenivät 43 prosenttia 1,9 (3,3) miljoonaan euroon. 18

18 Osavuosikatsaus Tuloskatsaus 2 Vakavaraisuus 3 Tase ja omistajat 4 Näkymät ja tavoitteet

19 Pankin vakavaraisuus IRBAn odotetaan parantavan ensisijaisten omien varojen suhdetta 3 5 % Vahinkovakuutusyhtiön myynnistä saatu pääoma vahvistaa pankin ensisijaisia omia varoja noin 1 prosentin. IRBA-hakemus hyväksyttäneen vuoden 2012 aikana % + IRBA +3 5 % 10,1 % 10,6 % 11,5 % Pääomaa vahinkovakuutusyhtiö Pääomapuskuri 380,2 303,5 Vähimmäispääomavaade 301,4 295,5 myynnistä n. +1 % Vakavaraisuusaste 18,1 % 16,2 % Ensisijaisten omien varojen suhde 11,3 % 10,6 % E 20

20 Henkivakuutus Vakavaraisuus vahvistui ,2% 76,8 % 20,7 % 22,8 %

21 Likviditeetti 2013 Aktia Hypoteekkipankki Sitovat sopimukset seniorirahoituksesta säästöpankkien ja POP Pankkien kanssa Tavoitteena parempi omien varojen suhde Taloyhtiöiden luottoja puretaan 320 milj. euroa Paikallispankkien likviditeetin rajoitus 2012 Määrät lähes puolitettu 180 milj. euroa Yritysten (PK) luottopolitiikkaa tiukennettu Talletukset Luottopolitiikan ulkopuoliset luotot lakkautusyksikössä PK-yritysten talletuksia enemmän kuin luottoja Luotot 46 % 54 % 22

22 Pankkikonsernin likviditeettisalkku ja muut korolliset rahoitusvarat 28,2 % Valtionobl ja valtion takaamat 20 % 6 % Covered Bonds 21 % 10 % Rahoitus pl CB Yrityslainat Kiinteistöt 74 % Vaihtoehtoiset 69 % Osakkeet

23 2 4 Luottoluokitusten jakauma pankkikonsernin likviditeettisalkussa (milj. euroa) Aaa 54,3 % 55,6 % Aa1 Aa3 24,4 % 21,9 % A1 A3 11,7 % 11,9 % Baa1 Baa3 6,0 % 6,3 % Ba1 Ba3 1,0 % 1,9 % B1 B3 0,0 % 0,0 % Caa1 tai heikompi 0,0 % 0,0 % Kotimaiset kunnat (ei luottoluokitusta) 2,6 % 2,1 % Ei luottoluokitusta 0,0 % 0,3 % Yhteensä 100,0 % 100,0 % 24

24 Siirtyminen Solvenssi II:een jatkuu Henkivakuutusyhtiö 28,2 % 9 % 1 % Valtionobl ja valtion takaamat Covered bonds 6 % 2 % 0 % 13 % 35 % Rahoitus pl CB 15 % 36 % Yrityslainat 11 % Kiinteistöt 11 % 31 % Vaihtoehtoiset Osakkeet 30 %

25 Luottoluokitusten jakauma henkivakuutustoiminnassa 2 6 Henkivakuutus (milj. euroa) Aaa 70,6 % 70,5 % Aa1 Aa3 9,3 % 8,7 % A1 A3 10,5 % 11,5 % Baa1 Baa3 3,8 % 4,1 % Ba1 Ba3 1,0 % 0,8 % B1 B3 0,0 % 0,0 % Caa1 tai heikompi 0,0 % 0,0 % Suomen kunnat (ei luottoluokitusta) 0,0 % 0,0 % Ei luottoluokitusta 4,7 % 4,4 % Yhteensä 100,0 % 100,0 % 26

26 Käyvän arvon rahasto 58,6 milj. euroa Osakkeet ja osuudet 19,1 milj. euroa Suorat korkosijoitukset ja rahavirran suojaus

27 Oma pääoma/osake (NAV) Konserni euroa 7,89 Ennen vuoden 2011 osinkoa 6,81 6,81 6,14 6,14 6,43 6,43 6,90 7,01 6,90 7,

28 Yhteenveto: vakavaraisuus 1 3/2012 Vakavaraisuus Pankkikonsernin vakavaraisuus oli 18,1 (16,2) % Ensisijaisten omien varojen suhde oli 11,3 (10,6) % Henkivakuutusyhtiön toimintapääoma Toimintapääoma oli 131,6 (117,2) miljoonaa euroa Vakavaraisuusaste 22,8 (20,7) % Aktia Pankki Oyj:n luottoluokitus Moody s A3/C-/P-2 Aktia Pankki Oyj:n luottoluokitus Fitch BBB+/F2 Aktia Hypoteekkipankki Oyj:n liikkeeseen laskemien kiinteistövakuudellisten joukkovelkakirjalainojen luottoluokitus Moody s Investors Serviceltä on Aa1 29

29 Osavuosikatsaus Tuloskatsaus 2 Vakavaraisuus 3 Tase ja omistajat 4 Näkymät ja tavoitteet

30 Tase Konsernin taseen loppusumma pysyi lähes samana ollen (11 056) miljoonaa euroa. Ottolainaus oli (3 645) miljoonaa euroa Luotonanto yleisölle oli (7 063) miljoonaa euroa. Kotitalouksien osuus luottokannasta oli miljoonaa euroa eli 85,1 %. Asuntolainakanta oli (5 607) miljoonaa euroa, kasvua 2 %. Antolainaus yrityksille jatkui maltillisena Kanta oli 742 (758) miljoonaa euroa eli 10,3 % 31

31 32 Luotto- ja talletuskanta Luotot (7 063) milj. euroa Talletukset (3 645) milj. euroa 10 % 1 % Kotitaloudet 8 % PK yritykset 18 % 85 % Voittoa tavoittelemattomat yhdistykset Asuntoyhteisöt 74 % 32

32 Osakepääoma ja omistajat A-osakkeiden määrä R-osakkeiden määrä Osakkeiden määrä Osuus osakkeista % Äänet Osuus äänistä % 20 suurinta osakkeenomistajaa: Stiftelsen Tre Smeder , ,52 Elinkorkolaitos Hereditas , ,26 Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas , ,43 Oy Hammarén & Co Ab , ,67 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma , ,60 Svenska litteratursällskapet i Finland r.f , ,90 Aktiasäätiö Espoo-Kauniainen , ,81 Åbo Akademin säätiö , ,71 Aktiasäätiö Porvoo , ,20 Aktiasäätiö Vantaa , ,91 Vaasan Aktiasäätiö , ,66 Kirkkonummen Säästöpankkisäätiö , ,15 Karjaan-Pohjan Säästöpankkisäätiö , ,93 Föreningen Konstsamfundet rf , ,24 Alfred Berg Suomen sijoitusrahastot , ,81 Inkoon Säästöpankkisäätiö , ,59 Ab Kelonia Oy , ,50 Säästöpankkisäätiö Sipoo , ,14 Säästöpankkisäätiö Siuntio , ,10 Palkkiyhtymä Oy , ,87 20 suurinta omistajaa , ,99 Muut , ,01 Yhteensä , ,00 33

33 Osavuosikatsaus Tuloskatsaus 2 Vakavaraisuus 3 Tase ja omistajat 4 Näkymät ja tavoitteet

34 Näkymät vuodeksi 2012 Kannattavuutta parannetaan kustannussäästöillä sekä riskien- ja pääomanhallinnan avulla. Korkosuojaukset, jotka ovat tilapäisesti nostaneet korkokatteen poikkeuksellisen hyvälle tasolle, ovat umpeutuneet. Vuosien korkeaa korkokatetta ei ole mahdollista pitää yllä alhaisten korkojen ympäristössä. Arvonalentumisten odotetaan vähenevän vuonna Vuoden jatkuvien toimintojen 2012 liikevoiton odotetaan jäävän alle vuoden 2011 tason. Markkina-arvo voi muuttua. Aktian rahoitus- ja muiden varojen markkina-arvo voi muuttua mm. sijoittajien korkeampien tuottovaatimusten seurauksena. Uusi sääntely. Finanssikriisin tuloksena on syntynyt useita pankkija vakuutustoiminnan sääntelyä koskevia aloitteita, mikä on aiheuttanut epävarmuutta tulevaisuuden pääomavaateista. Pääomavaateiden muutos voi lähivuosina aiheuttaa sekä pääomitustarvetta että tarvetta muuttaa konsernin rakennetta. 35

35 36 Tehokkuusluvut Pankkitoiminta Henkivakuutus 105,4 106,6 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 1-3/ /2011 0,73 0, % 0 % % 93,4 91,7 Kulu/tuotto-suhde Liikekustannussuhde, % 36

36 Yhä vahvempi Aktia Aktia myi koko suoran ja epäsuoran Ålandsbanken-omistuksensa Tappio 6,3 milj. euroa Kaupassa vapautui 20 milj. euroa riskipääomaa Aktia myi 66 % Aktia Vahinkovakuutuksesta 30 milj. eurolla Aktia myy jatkossakin Aktian vahinkovakuutuksia Tuotanto siirtyy Folksamiin Mahdollisuus tarjota kilpailukykyisempiä vakuutuksia Aktia haki sisäistä luottoluokitusta (IRBA) Sen odotetaan parantavan ensisijaisten omien varojen suhdetta 3 5 % 37

37 Kehitysprojektit z Verkkopalvelut Myyjän työpöytä Intranet Aktia Store HR-projekti Alueellinen back office 38

38 3 9 Työttömyys Lähde: EU Economic Forecast,

39 4 0 Asuntohinnat Suomessa (index 2005=100) Lähde : Tilastokeskus

40 4 1 Kuluttajahinnat 41

41 4 2 BKT kasvu 42

42 43