- TILINPÄÄTÖS Power Heat Russia Distribution Electricity Sales

Transkriptio

1 TILINPÄÄTÖS Tilinpäätös 2012 Konsernin liiketoimintarakenne Divisioona Power Heat Russia Electricity Solutions and Distribution (ESD) Liiketoiminta Divisioonaan kuuluvat Fortumin sähköntuotanto ja -myynti tukkumarkkinoilla, sähköntuotantokapasiteetin kehittäminen sekä asiantuntijapalvelut sähköntuottajille. Divisioona sisältää sähkön ja lämmön yhteistuotannon (CHP), kaukolämpötoiminnan sekä yritysten lämpöratkaisut Itämeren alueella. Divisioona koostuu sähkön ja lämmön tuotannosta ja myynnistä Venäjällä. Se sisältää OAO Fortumin ja Fortumin hieman yli 25 %:n omistusosuuden TGC-1:ssä. Divisioona vastaa Fortumin sähkön vähittäismyynnistä sekä sähkönsiirrosta ja muodostuu kahdesta liiketoiminta-alueesta: Distribution ja Electricity Sales. Raportointisegmentti Power Heat Russia Distribution Electricity Sales Maantieteellinen toiminta-alue, tuotantolaitokset, verkot ja/tai asiakkaat Tuotanto Suomessa, Ruotsissa ja Isossa- Britanniassa. Asiantuntijapalveluita maailmanlaajuisesti. Suomessa ja Ruotsissa 191 kokonaan tai osittain omistettua vesivoimalaitosta ja joitakin kymmeniä tuulivoimalaitoksia. Kaksi omaa ydinvoimalaitosyksikköä ja osuudet kahdeksassa yksikössä. Yksi CHP-laitos Isossa- Britanniassa. Suomi, Ruotsi, Norja, Puola, Liettua, Latvia, Viro 18 CHP-laitosta ja useita satoja lämpölaitoksia. - Lämmön toimitus miljoonaan kotitalouteen Pohjoismaissa, Puolassa ja Baltiassa Venäjä - Kahdeksan CHPlaitosta, kaksi lämpölaitosta, ~500 km runkoverkkoa ja lämpöasiakasta - Sis. < 25 % osuuden (oikeuttaa määrävähemmistöosuuteen) TGC-1:ssä Luoteis- Venäjällä Suomi, Ruotsi, Norja km sähköverkkoa, muuntajaa, kolme käyttökeskusta sekä 1,6 miljoonaa sähkömittaria ja asiakasta Pohjoismaissa Suomi, Ruotsi, Norja - 1,2 miljoonaa asiakasta Pohjoismaissa Markkina-asema Kolmanneksi suurin sähköntuottaja Pohjoismaissa, 15 suurimman joukossa Euroopassa ja Venäjällä. Johtava lämmöntoimittaja Baltiassa, kasvavat toiminnot Puolassa ja Baltiassa. Yksi johtavista sähkönja lämmöntuottajista Länsi-Siperiassa ja Uralin alueella. Suurin toimija sähkönsiirrossa Pohjoismaissa. Toiseksi suurin sähkönmyyjä ja johtava ympäristömerkityn ja CO2-päästöttömän sähkön myyjä Pohjoismaissa. Tuotantokapasiteetti Sähkö MW Lämpö 250 MW Sähkö MW Lämpö MW Sähkö MW Lämpö MW - - Volyymit Kokonaissähköntuotanto 50,3 TWh/a Pohjoismainen sähköntuotanto 49,2 TWh/a 4,2 TWh/a Lämmönmyynti 19,7 TWh/a 23,3 TWh/a Lämmönmyynti 26,4 TWh/a Paikallisverkkosiirto 26,6 TWh/a Alueverkkosiirto 17,3 TWh/a 13,0 TWh/a Liikevaihto milj. euroa milj. euroa milj. euroa milj. euroa 722 milj. euroa Osuus Fortumin liikevaihdosta liikevoitto käyttökate 35 % 23 % 15% 15 % 10 % milj. euroa 266 milj. euroa 68 milj. euroa 317 milj. euroa 38 milj. euroa milj. euroa 476 milj. euroa 189 milj. euroa 526 milj. euroa 39 milj. euroa Sidottu pääoma milj. euroa milj. euroa milj. euroa 3911 milj. euroa 59 milj. euroa

2 TILINPÄÄTÖS Divisioona Power Heat Russia Electricity Solutions and Distribution (ESD) sidotun pääoman tuotto Käyttöomaisuusinvestoinnit 18,2 % 6,8 % 2,7 % 8,7 % 148,4 % 190 milj. euroa 464 milj. euroa 568 milj. euroa 324 milj. euroa 1 milj. euroa Henkilöstö Liiketoiminnan ja tuloksen ajurit - Pohjoismaisen tasapaino, volatiliteetti ja hinta; vakautta suojauksilla - Noin 90 % tuotannosta vesi- ja ydinvoimaa: vesivarastot, ydinvoiman käytettävyys ja polttoaineiden sekä päästöoikeuksien hinnat tärkeitä - Investoinnit uuteen tuotantoon - Vakaata kasvua investointien ; äskettäin käyttöön otetut CHP-laitokset alkaneet tuottaa tulosta - Polttoaineiden ja päästöoikeuksien hinnat ja saatavuus, tuotantoketjun joustavuus ja tehokkuus avainasemassa - Tuotantoa ensisijaisesti CHP-laitoksissa, joissa sähkö tärkeä tuloksentekijä: sähkön tasapaino, volatiliteetti, hinnan vaikutus kannattavuuteen; vakautta suojausten - Lämmön ja oheistuotteiden hinnat - Lämmön kysyntä: sääolosuhteet ja makrotalous sekä paikallinen talouskehitys vaikuttavat - Investointiohjelma: tulosta uuden kapasiteetin ja suuremman volyymin kautta - Sähköntuotannon kapasiteettihinnat, sähkön kysynnän ja tarjonnan tasapaino, hinta ja volatiliteetti - Tuotantoa ensisijaisesti CHP-laitoksissa, joissa sähkö tärkein tuloksentekijä: sähkön tasapaino ja hintataso ja volatiliteetti Länsi- Siperiassa ja Uralin alueella - Laitosten käytettävyys, tuotannon suunnittelu ja tehonkorotukset saatavuus sekä kaasun ja hinnan suhde - Lämpömarkkinoiden kehittyminen pitkällä aikavälillä ja lämmön kysyntä ja tariffit lyhyellä aikavälillä - Kasvua investointien - Sähköverkon kunnossapito ja investoinnit pitkällä aikavälillä - Sähkönsiirron volyymi: sääolosuhteet ja makrotalous sekä paikallinen talouskehitys vaikuttavat - Vakaa tuotto säännellyillä hinnoilla - Kustannustehokkuus ja palveluiden laatu - Verkon käytettävyys ja palvelutaso: jakeluhäiriöiden korvausvelvollisuus - Asiakaskunnan kasvu uusien tuotteiden ja innovatiivisten palveluiden - Marginaali Nord Poolin tukkuhintatason ja vähittäismyyntihintojen välillä; vakautta tehokkaiden suojausten Strategian ajurit - Nykyinen CO2- päästötön, joustava ja markkinalähtöinen tuotantorakenne osaaminen vesivoima- ja ydinvoimatuotannossa pohjoismaisilla sähkömarkkinoilla - Eurooppalaisten sähkömarkkinoiden vapautuminen ja yhdentyminen - Tarve luonnonvarojen tehokkaampaan käyttöön parantaa CHP-tuotannon kilpailukykyä - Mahdollisuus lisätä paikallisten biopolttoaineiden ja jätteiden käyttöä polttoaineena osaaminen polttoaineiden joustavassa käytössä CHP-tuotannossa - Sähkö- ja lämpömarkkinoiden vapautuminen ja yksityistäminen - Talouskasvu ja lisääntyvä sähkön kysyntä - Nykyisten toimintojen tehokkuuden parantaminen ja meneillään olevan investointiohjelman saattaminen loppuun - Lämpömarkkinoiden kehittyminen - Mahdollisuus toimintojen kehittämiseen modernisoimalla nykyistä kapasiteettia - Kustannustehokkuutta suuruuden tuomilla eduilla ja tehokkailla liiketoimintaprosesseilla - Tekninen kehitys mahdollistaa tehokkaamman, luotettavan ja älykkäämmän sähköverkon ja kestäviä sekä energiatehokkaita ratkaisuja asiakkaille - Sähkönsiirron eriyttämis- ja harmonisointikehitys Euroopassa - Kustannustehokkuutta suuruuden tuomilla eduilla ja tehokkailla liiketoimintaprosesseilla - Älykkäät verkot ja - järjestelmät tarjoavat uusia liiketoimintamahdollisuuksia osaaminen pohjoismaisen sähkön arvoketjun asiakaspäässä - Sähkön vähittäismyynnin vapauttaminen, yhdentyminen ja harmonisointi Euroopassa

3 TILINPÄÄTÖS Divisioona Power Heat Russia Electricity Solutions and Distribution (ESD) Riskit 1) - Sähkön tukkuhinta Pohjoismaissa tärkein tuloksentekijä: hintakehityksen avaintekijöitä ovat tasapaino, polttoaineiden ja CO2-päästöoikeuksien hinnat ja vesivarastot perustuu yhteisiin vapaasti kilpailtuihin pohjoismaisiin markkinoihin. Muutokset markkinamallissa ja/tai kansallisessa politiikassa / sääntelyssä, tukijärjestelmissä, verotuksessa tai muissa maksuissa ovat riskejä - Viivästykset kapasiteetin korotus- ja rakennushankkeissa voivat aiheuttaa tuotannonmenetyksiä voimalaitosten käytettävyys vaikuttavat kannattavuuteen - Muutokset käyttöehtoihin ja lupiin saattavat vaikuttaa tuotantoon ja - Sähkön tukkuhinta merkittävä tuloksentekijä: hintakehityksen avaintekijöitä ovat tasapaino, polttoaineiden ja CO2-päästöoikeuksien hinnat ja vesivarastot - Tuotettu sähkö myydään ensisijaisesti vapailla markkinoilla; muutoksilla markkinamalliin saattaisi olla negatiivisia vaikutuksia - Poliittiset päätökset ja muutokset sääntelyyn, tukijärjestelmät, verotus tai muut maksut ovat riskejä sekä sähkö- että lämpöliiketoiminnalle - Lämmön kysynnän kehittyminen ja hinta kansallisilla markkinoilla - Kaukolämpömarkkinamalli ja hinnan kilpailukyky - Rakennusten energiatehokkuus ja vaihtoehtoiset lämmitysratkaisut voimalaitosten käytettävyys vaikuttavat kannattavuuteen - Muutokset käyttöehtoihin ja lupiin saattavat vaikuttaa tuotantoon ja - Viivästykset meneillään olevan investointiohjelman loppuun saattamisessa - Sähkön tukkuhintaan vaikuttavat kysynnän ja tarjonnan tasapaino sekä polttoaineiden hinnat perustuu vapaisiin sähkömarkkinoihin ja kapasiteettimarkkinoihin. Muutoksilla markkinamalliin ja/tai markkinoiden sääntöihin saattaisi olla negatiivisia vaikutuksia - Poliittiset päätökset ja muutokset sääntelyyn, verotus tai muut maksut ovat riskejä sekä sähköettä lämpöliiketoiminnalle - Kaukolämmön hintasääntely, lämmön kysyntä ja hinnoittelu vaikuttavat lämpöliiketoimintaan, jonka taloudellinen painoarvo on sähköntuotantoa pienempi - Muutokset käyttöehtoihin ja lupiin saattavat vaikuttaa tuotantoon ja - Säännelty liiketoimintamalli: tuloksentekoon vaikuttavat muutokset kohtuullisen tuoton sääntelyssä, investointivelvoitteissa ja muissa toiminnan kannalta keskeisissä tekijöissä - Sää ja erityisesti myrskyt saattavat vahingoittaa omaisuutta ja velvoittaa maksamaan korvauksia asiakkaille - Liiketoiminnalle luonteenomaista mittakaavaedut ja pienet marginaalit: Nord Poolin tukkuhinnan ja vähittäismyyntihintojen välisen marginaalin onnistunut suojaus keskeinen tuloksentekijä perustuu vapaasti kilpailtuihin vähittäismarkkinoihin: muutokset markkinamallissa ja/tai kansallisessa politiikassa / sääntelyssä voivat vaikuttaa kannattavuuteen - Asiakasvaihtuvuuteen vaikuttavat asiakastyytyväisyys ja palvelu sekä mielletty hintalaatusuhde ja yrityskuva 1) Lista ei ole kaikenkattava, eikä asioita ole esitetty tärkeysjärjestyksessä. Fortum lyhyesti Fortumin toiminta on keskittynyt Pohjoismaihin, Venäjälle, Puolaan ja Baltian maihin. Tulevaisuudessa kasvumahdollisuuksia tarjoavat myös yhdentyvät Euroopan ja nopeasti kasvavat Aasian energiamarkkinat.

4 TILINPÄÄTÖS Iso-Britannia Latvia Liettua 140 MW 191 MW 36 MW 250 MW Norja Puola Ruotsi 209 MW MW MW MW 3 % % Suomi Venäjä Viro MW MW 495 MW MW MW % Tulostiedotus vuonna 2013 Fortum julkaisee kolme osavuosikatsausta vuonna 2013: Q1 25.4, Q2 19.7, ja Q

5 TILINPÄÄTÖS