Mistä vaurastumisessa on kyse? Piensijoittajan perusvalinnat Ville Valkonen, talousasiantuntija, KTM, Talous ja Vauraus

HTML
DOWNLOAD

Koko: px

Aloita esitys sivulta:

Download "Mistä vaurastumisessa on kyse? Piensijoittajan perusvalinnat Ville Valkonen, talousasiantuntija, KTM, Talous ja Vauraus"

Aki Ranta
6 vuotta sitten
Katselukertoja:

2 Mistä vaurastumisessa on kyse? Piensijoittajan perusvalinnat Ville Valkonen, talousasiantuntija, KTM, Talous ja Vauraus Asuntosijoittaminen: Ajankohtaiset vinkit vuokraamiseen Susanna Rantakare, aluepäällikkö, Suomen Vuokranantajat Markkinakatsaus ja ajankohtaiset sijoitusideat Harri Eteläkoski, aluepäällikkö, Alexandria Vihreä kulta: sijoittaminen metsään rahaston kautta Kari Kangas, YTM, MTM, salkunhoitaja, United Bankers tauko: tarjolla kahvit ja sämpylä Sijoittaminen digitaalisen darwinismin aikakaudella Mikael Rautanen, analyytikko, toimitusjohtaja, Inderes Miten löydän menestyjäyhtiöitä Helsingin pörssistä vuonna 2019? Jukka Oksaharju, sijoitusstrategi, sijoituskirjailija, KTM, Nordnet PÄIVÄN OHJELMA Tilaisuus päättyy

4 Piensijoittajan perusvalinnat VILLE VALKONEN

5 KUKA VILLE? KTM (laskentatoimi ja rahoitus), Finanssialan auktorisoima sijoituspalvelija Value Business Events Oy toimitusjohtaja ja yrittäjä Työhistoria valtiovarainministeriössä ja eduskunnassa talouspolitiikan parissa sekä taloushallinnon tehtävissä Joukko luottamustehtäviä (mm. Turun kaupunginvaltuusto, Turun Satama Oy:n hallitus)

8 VASTUUNRAJOITUS Tämä esitys ei sisällä yksityiskohtaisia sijoitussuosituksia eikä mitään siinä pidä niin käsittää. Tämä esitys on yleisesitys, ja siinä mainittujen esimerkkien on tarkoitus ainoastaan havainnollistaa. Sijoittaessa suositellaan aina henkilökohtaisen suunnitelman tekoa ja jokainen on itse vastuussa tekemistään sijoituksista. Sijoitustoimintaan sisältyy aina riskejä ja mahdollisuus menettää osa tai koko pääoma. Sijoittajan tulee käsittää, että mennyt kehitys ei ole tae tulevasta. Tiedot on haettu julkisista lähteistä. Niissä pyritään tarkkuuteen ja kattavuuteen mutta esittäjä ei vastaa tiedon oikeellisuudesta eikä niiden perusteella tehdyistä mahdollisista päätöksistä.

9 LÄHDE: Credit Suisse 2010

10 VAURASTUMINEN YHDELLÄ LAUSEELLA TUOTTAVAN OMAISUUDEN HANKKIMINEN

11 PALKANSAAJAN VAURASTUMISEN PERUSKAAVA TULOT x SÄÄSTÄMISASTE x TUOTTO SÄÄSTÖILLE

12 ESIMERKKI: KORKOA KOROLLE 10 % x 1,10 = x 1,10 = x 1,10 = 133, x 1,10 = 146, ,41 x 1,10 = 161,05 Viidessä vuodessa 61,05 % kasvua (ei 10% x 5 = 50 %)

13 ENTÄ KYMMENNESSÄ VUODESSA? 259 % kasvua (ei 10% x 10 = 100 %)

15 MAAILMANINDEKSI 2007: > 2017: : > 2017: /KK 10v ajan:

16 SIJOITUSMUOTOJA Peltomaa Metsä Raaka-aineet (esim. metallit) Valuutat Kiinteistöt (asuin- ja liike) Pörssiosakkeet Rahastot Listaamattomat osakkeet Joukkovelkakirjat Määräaikaistalletukset Vakuutukset Joukkorahoitus Strukturoidut tuotteet Eksoottiset kohteet (esim. taide)

17 Nykyiset säästöt ja sijoitukset Onko Teillä itsellänne tällä hetkellä säästettynä tai sijoitettuna varoja eri kohteisiin? Mikäli Teillä on yhteistä omaisuutta puolisonne kanssa, ottakaa myös se huomioon, mutta älkää laskeko mukaan mahdollista omassa käytössä olevaa omistusasuntoanne. Missä seuraavista kohteista teillä on säästöjä tai sijoituksia? 2001 Kevät 2004 Kevät 2006 Kevät 2008 Kevät 2010 Kevät 2012 Kevät 2014 Kevät 2017 On säästöjä tai sijoituksia % vastaajista (n=2500 vuonna 2017) Nykyiset säästö- ja sijoituskohteet % vastaajista (n=2500 vuonna 2017) Säästö-, sijoitus- tai Käyttötilillä (esim. palkkatilillä) Sijoitusrahastoissa Pörssiosakkeissa Maa- ja metsäomaisuudessa Vapaaehtoisissa yksilöllisissä Sijoitusasunnon muodossa Kevät 2012 Kevät 2013 Kevät 2014 Kevät 2015 Kevät 2017

18 VILLE VALKONEN

19 OMAN SALKUN ALLOKAATIO JA HAJAUTTAMINEN Allokaatio= sijoitettavan varallisuuden jakaminen eri kohteiden välillä Sijoittajan oma riskinottohalukkuus eli tuottotavoite Eri omaisuusluokat: lainat, kiinteistöt, osakkeet Omaisuusluokkien sisällä, esim. Kasvuosakkeet vs osinko-osakkeet Toimitilat vs asunnot Hajauttaminen kannattaa myös korkean riskin/tuoton salkulla! Toisaalta ylituotot tulevat keskittymisestä ja erikoistumisesta

20 SIJOITTAJAN PÄÄVALINNAT: RISKI/TUOTTO JA AIKAJÄNNE Riski/tuotto Määräaikaistalletukset Ensiluokkaiset (investment grade) jvk Korkeatuottoiset (high yield jvk) Vuokra-asuntosijoittaminen Arvo-osakkeet Laatuosakkeet Kasvuosakkeet Johdannaiset ja muut spekulatiiviset Lotto

21 Lähde: Sijoittaja.fi

22 Lähde: Sijoittaja.fi

23 MINKÄLAISTA TUOTTOA OSAKKEISTA SAA? Lähde: simplestockinvesting.com

25 LÄHDE: Sijoittaja.fi

26 ARVOPAPERIMARKKINOIDEN OMINAISPIIRTEITÄ Muun muassa: Osakkeet tuottavat paremmin kuin korkotuotteet Riski ja tuotto kulkevat käsi kädessä: korkea riski ei kuitenkaan takaa korkeaa tuottoa. Markkinoita ei keskimäärin voiteta, vaikka monet voittavatkin. Salkunhoitajat kannattavat hyvin harvoin. Vältä (ylimääräisiä) kuluja! Ihmiset ovat irrationaalisia sijoittajia. Pidä tunteet kurissa ja pysy suunnitelmassa.

27 ARVOPAPERISIJOITTAMISEN PLUSSAT JA MIINUKSET + Helppo ja vaivaton sijoittaa + Pienellä summalla pääsee mukaan (erit. rahastoihin) + Paljon eri vaihtoehtoja + Hyvä likviditeetti eli arvopaperit saa nopeasti myytyä + Pitkän aikavälin markkinatuottoon pääsee helposti mukaan - Ei kontrollia sijoituskohteeseen - Arvot heittelehtivät, vaatii kurinalaisuutta - Markkinoiden voittaminen erittäin vaikeaa

28 MITEN ARVOPAPEREIHIN KANNATTAA SIJOITTAA? Jos yleinen markkinatuotto riittää EIKÄ aikaa seurata markkinoita: matalien kulujen indeksirahastot (silti useampi) Jos tähtää markkinoita korkeampaan tuottoon JA on aikaa käytettävissä JA on kiinnostunut: osakepoiminta (tai muu näkemyksen ottaminen) Edellisiä voi myös yhdistellä (kuten muitakin sijoitusmuotoja) Aktiivisten rahastojen kulut jättävät usein jo alussa takamatkalle

29 INDEKSISIJOITTAMINEN Lähde: Sijoittaja.fi

VAIVATON VESIPUTOUS Kuukausipalkka Pakolliset

Vararahasto (2-5 % nettotuloista) Sijoitukset

30 VAIVATON VESIPUTOUS Kuukausipalkka Pakolliset menot (automatisoitu) Vuokra/asuntolainan korko Luottojen lyhennykset Kuukausilaskut Säästöt ja sijoitukset (AUTOMATISO ITU) Vararahasto (2-5 % nettotuloista) Sijoitukset (5-> %) Huvirahasto (2-10%) Kulutus (kortti & käteinen)

32 KIINTEISTÖSIJOITTAMINEN ASUINKIINTEISTÖT LIIKEKIINTEISTÖT METSÄ NÄISTÄ MUODOSTETUT RAHASTOT HARVINAISEMMAT: AUTOPAIKAT, PELTOMAA, KESÄMÖKIT, AIRBNB, INFRAHANKKEET

33 MISTÄ ASUNTOSIJOITTAMISEN TUOTTO SYNTYY? KASSAVIRTA = VUOKRAT ARVONNOUSU = MYYNTIVOITTO SUURIMMASSA OSASSA SIJOITUKSIA KUMPIKIN ELEMENTTI JOS TOISTA PAINOTTAA, TOISESSA HÄVIÄÄ (YLEISELLÄ TASOLLA)

34 HINTAKEHITYS VAIHTELEE

35 VUOKRAT KEHITTYVÄT TASAISEMMIN (VAPAARAHOITTEISET) LÄHDE: Tilastokeskus

37 VUOKRASIJOITTAMINEN 1. OSTO MARKKINAHINTAAN TAI ALLE 2. VUOKRAUSTOIMINTA ITSE TAI ULKOISTETTUNA 3. KIINTEISTÖN YLLÄPITO JA KEHITYS 4. KIINTEISTÖJEN VIVUTTAMINEN JA LISÄASUNTOJEN HANKINTA

38 VELKAVIPU JA OMAN PÄÄOMAN TUOTTO ASUNTO OMAA RAHAA (30 %) PANKKI LAINAA (70%) 1% KOROLLA VUOKRA 433 /KK VASTIKE 100 /KK VELAN KORKO 41 /KK VUOKRATUOTTO 292 /KK ELI 3500 VUODESSA = 5 % OMAN PÄÄOMAN TUOTTO: 3500/21000=16,7%! ENTÄ JOS OSTAISIT KOKONAAN VELALLA?

39 OMAN PÄÄOMAN TUOTON TEKIJÄT 1. Vuokratuotto 2. Velkavivun suuruus 3. Korkotaso

40 ESIMERKKISTRATEGIOITA Pieniä vuokraasuntoja hyviltä paikoilta Syrjäseutusijoittaminen korkealla vuokratuotolla Supervivutus taloyhtiölainoilla Arvoasuntosijoittaminen Asuntojen jakaminen Vaikeille alueille erikoistuminen Rakennuttaminen Uudiskohteet

41 KESKITTYMINEN JA OSAAMINEN Vuokraus vs myynti Remontointi vs hyväkuntoisten ostaminen Isot vs pienet asunnot Keskuskaupungit vs kehyskunnat vs syrjäseudut Kaupunginosat JNE!

42 KIINTEISTÖSIJOITTAMISEN PLUSSAT JA MIINUKSET + Helppo ymmärtää ja laskea + Kontrolloitavissa (osittain) + Markkinat epätäydelliset eli hyviä diilejä löytyy + Velkavipu ja sen veroetu - Iso pääomatarve (?) - Vaiva - Kasaantunut riski - Heikko likviditeetti eli myyminen hidasta

43 YHTEENVETOA Sijoittamisen edellytys on ylijäämäinen oma talous: tulot X säästämisaste x tuotto säästöille Päävalinnat: riski/tuotto-taso & aikajänne Markkinat heiluvat: sijoita pitkällä aikavälillä (min 3v) Sijoita vain sellaiseen, jonka itse ymmärrät (ainakin yleisellä tasolla): mistä tuotto tulee ja mitä riskejä tuottoon liittyy? Älä ole liian varovainen: ainoa varma sijoitus on varma pysähdys Suunnitelmallisuus Markkinoita on vaikea voittaa! Ole nöyrä. Jos tavoittelet korkeita tuottoja, hyväksy nöyrästi sen vaatima työ ja opiskelu ja erikoistu. Riskienhallinta & hajautus Kulutietoisuus Sijoittaminen on harrastus: jatkuvaa oppimista!

44 KIRJASUOSITUKSIA Indeksisijoittaminen Erola: Paras sijoitus Asuntosijoittaminen Orava & Turunen: Osta,vuokraa, vaurastu Osakesijoittaminen Saario: Miten sijoitan pörssiosakkeisiin Korkoinstrumentit - Pörssisäätiö: Sijoittajan korko-opas Rahastot - Puttonen & Repo: Miten sijoitan rahastoihin Eri tyylit - Hämäläinen & Oksaharju: Sijoita kuin guru Strukturoidut sijoitustuotteet - Järvinen & Parviainen: Pääomaturvattu sijoittaminen Verotus - Pörssisäätiö: Sijoittajan vero-opas (uusin versio)

45 LISÄTIETOA Veronmaksajien keskusliitto Osakesäästäjien keskusliitto Pörssisäätiö (opetus) Salkunrakentaja.fi Videoita: Nordnet koulu, OP sijoituskoulu Inderes.fi Sijoittaja.fi Suomen Vuokranantajat Tapahtumat ja keskustelut!

47 KIITOS Ville Valkonen p

Samankaltaiset tiedostot

Vaurastu osakesäästäjänä 24.4.2010. Sari Lounasmeri Toimitusjohtaja Pörssisäätiö

Vaurastu osakesäästäjänä 24.4.2010 Sari Lounasmeri Toimitusjohtaja Pörssisäätiö Suomen Pörssisäätiö Riippumaton aatteellinen säätiö Tehtävänä arvopaperisäästämisen ja arvopaperimarkkinoiden edistäminen