TIEDOTE Lehdistötiedote 9.3.2005 1/2005 VAKUUTUSYHTIÖIDEN, ELÄKESÄÄTIÖIDEN JA ELÄKEKASSOJEN VAKAVARAISUUS 31.12.2004 Vakuutusyhtiöitä ja -yhdistyksiä koskevat toimintapääomavaatimukset muuttuivat 31.12.2004. Muutokset nostivat koko alan tasolla jonkin verran vähimmäismäärävaatimuksia ja muutti hyväksyttävän toimintapääoman sisältöä mm. pääomalainojen käyttö osana toimintapääomaa kiristyi verrattuna aiempaan käytäntöön. Vakuutuslaitosten yhteenlaskettu vakavaraisuus vahvistui selvästi vuoden aikana. Vahinkovakuutusyhtiöiden yhteenlaskettu toimintapääoma kuitenkin laski 2 % 1.849 miljoonaan euroon. Poikkeavaan kehitykseen muihin vakuutuslaitoksiin verrattuna vaikutti useita eri tekijöitä kuten mm. vahinkovakuutusyhtiöiden maltillisemmasta riskinotosta johtuvat keskimäärin alhaisemmat sijoitustoiminnan tuotot ja hyvän vakuutusteknisen kannattavuuden puskuroituminen toimintapääoman ulkopuolelle tasoitusmäärään tulevia keskimääräistä heikompia vahinkovuosia varten. Henkivakuutusyhtiöillä toimintapääoma kasvoi 13 % 3.342 miljoonaan euroon ja työeläkeyhtiöillä 23 % 9.614 miljoonaan euroon. TEL-eläkesäätiöiden toimintapääoma kasvoi 20 % ja TEL-eläkekassojen 14 % vuoden alun tilanteeseen verrattuna. Positiiviseen vakavaraisuuskehitykseen vaikuttivat erityisesti joukkovelkakirjalainojen hintojen nousu korkotasojen laskettua merkittävästi tarkastelujakson aikana ja osakemarkkinoiden suotuisa kehitys. Vahinkovakuutusyhtiöiden vakavaraisuuskehitykseen vaikutti positiivisesti vakuutusteknisen kannattavuuden selkeä parantuminen. Tämä näkyy lähinnä vakavaraisuuspääomaan sisältyvän tasoitusmäärän kasvuna. Maailmantalous on kehittynyt myönteisesti Yhdysvaltojen ja Kiinan sekä muiden Aasian talouksien vetämänä. Kuitenkin pitkällä aikavälillä talouskasvun kestävyyteen luo varjonsa erityisesti suurten talouksien rakenteelliset ongelmat ja ehkä pitkäänkin korkea öljyn hinta. Euroalueen talouskasvua ovat hillinneet euron vahvuus suhteessa dollariin ja alueen talouden rakenteelliset ongelmat. Yhdysvaltojen keskuspankki on aloittanut rahapolitiikkansa kiristämisen nostamalla ohjauskorkojaan ja Euroopan keskuspankin odotetaan mahdollisesti vuoden tähtäimellä aloittavan vastaavat toimet. Vuodenvaihteen jälkeen osakkeiden hinnat ovat nousseet euroalueella. Korot euroalueella ovat pysyneet vuodenvaihteen tasoilla. Vakuutuslaitosten vakavaraisuuden kehitys riippuu merkittävästi rahoitusmarkkinoiden kehityksestä. Laitosten yhteenlasketun vakavaraisuuden voi arvioida yleisesti vahvistuneen vuodenvaihteen jälkeen. Kuitenkin laitoksittain kehitys voi vaihdella huomattavastikin. Vahinkovakuutusyhtiöiden vakavaraisuus on hyvä koko alan tasolla. Eräiden vahinkovakuutusyhtiöiden vakavaraisuudet ovat ainoastaan tyydyttävällä tasolla. Henkivakuutusyhtiöiden vakavaraisuus on melko hyvä koko alan tasolla. Joidenkin henkivakuutusyhtiöiden vakavaraisuudet ovat ainoastaan tyydyttävää tasoa. Työeläkevakuutusyhtiöiden vakavaraisuusasemat ovat hyvällä tasolla. Vakuutusvalvontaviraston tietojen mukaan kaikki vakuutuslaitokset täyttävät lain asettamat toimintapääomavaatimukset. Vakuutusvalvontavirasto julkaisee neljännesvuosittaisen katsauksen vakuutusyhtiöiden vakavaraisuusasemasta ja puolivuosittaisen katsauksen TEL-eläkesäätiöiden ja TEL-eläkekassojen vakavaraisuusasemasta. Lisätietoja antaa johtaja Timo Laakso (09 415 59 610). LIITTEET: Vakavaraisuustilasto, Rahoitusmarkkinoiden kehitys ja Tilastolähteet
2 (7) Vakavaraisuustilasto Vahinkovakuutusyhtiöt (1.000 euro) 31.12.2002 31.12.2003 30.6.2004 30.9.2004 31.12.2004 Oma pääoma 1 129 760 1 083 685 1 160 531 1 214 186 1 271 425 Pääomalainat 105 000 105 000 105 000 105 000 105 000 Toimintapääoma 1 754 096 1 889 484 1 787 654 1 839 328 1 848 920 Vakavaraisuuspääoma 3 138 172 3 179 148 3 148 568 3 277 817 3 310 594 Vastuuvelka ilman tasoitusmäärää 5 391 341 5 836 024 6 388 116 6 236 241 6 033 244 Toimintapääoma vähimmäismäärästä Yhteenlaskettu 420,7 % 406,4 % 383,5 % 394,3 % 349,7 % Alin 134,4 % 124,1 % 156,7 % 175,3 % 118,1 % Vakavaraisuuspääoma vastuuvelasta (vakavaraisuusaste) Yhteenlaskettu 58,2 % 54,5 % 49,3 % 52,6 % 54,9 % Alin 26,6 % 21,6 % 16,9 % 19,6 % 21,4 % Vakavaraisuuspääoma 12 kk. vakuutusmaksutuotoista (vastuunkantokyky) Yhteenlaskettu 134,0 % 131,2 % 127,5 % 131,4 % 130,1 % Alin* 49,9 % 38,3 % 36,4 % 38,4 % 27,3 % *poislukien run-off, jälleenvakuutusyhtiöt Henkivakuutusyhtiöt (1.000 euro) 31.12.2002 31.12.2003 30.6.2004 30.9.2004 31.12.2004 Oma pääoma 1 405 932 1 607 068 1 911 856 2 023 084 1 729 939 Pääomalainat 379 673 414 842 344 842 344 842 318 051 Toimintapääoma 2 733 239 2 947 661 3 060 586 3 143 714 3 342 395 Vakavaraisuuspääoma 2 886 125 3 102 518 3 219 000 3 303 954 3 503 511 Vastuuvelka* 20 046 656 21 673 268 22 079 212 22 270 869 22 881 188 Toimintapääoma vähimmäismäärästä Yhteenlaskettu 309,1 % 308,4 % 321,4 % 326,1 % 332,4 % Alin 188,5 % 238,5 % 218,3 % 159,0 % 149,8 % Vakavaraisuuspääoma vastuuvelasta (vakavaraisuusaste) Yhteenlaskettu 14,4 % 14,3 % 14,6 % 14,8 % 15,3 % Alin 9,8 % 10,2 % 8,5 % 8,9 % 9,9 % *Vastuuvelka vähennettynä tasoitusmäärällä ja 75 % sijoitussidonnaisesta vastuuvelasta Työeläkevakuutusyhtiöt (1.000 euro) 31.12.2002 31.12.2003 30.6.2004 30.9.2004 31.12.2004 Oma pääoma 181 430 205 273 212 500 215 517 220 031 Toimintapääoma 5 939 574 7 786 738 8 210 323 8 530 257 9 613 757 Vastuuvelka 36 834 293 39 149 141 40 348 417 41 003 488 41 726 676 Toimintapääoma vähimmäismäärästä Yhteenlaskettu 306,4 % 323,6 % 300,9 % 310,7 % 352,4 % Alin 253,7 % 278,5 % 259,4 % 263,9 % 317,3 % Toimintapääoma vastuuvelasta (vakavaraisuusaste) Yhteenlaskettu 16,1 % 19,9 % 20,3 % 20,8 % 23,0 % Alin 13,0 % 15,3 % 15,3 % 15,6 % 18,1 % Toimintapääoma vakavaraisuusrajasta Yhteenlaskettu 204,3 % 215,7 % 200,6 % 207,1 % 234,9 % Alin 169,1 % 185,6 % 172,9 % 175,9 % 211,5 %
3 (7) Eläkekassat (1.000 euro) 31.12.2002 30.6.2003 31.12.2003 30.6.2004 31.12.2004 Toimintapääoma 388 099 403 201 466 302 481 866 531 106 Toimintapääoma vähimmäismäärästä (siirtymäsäännösten mukaan) Yhteenlaskettu 1030,8 % 881,5 % 996,8 % 839,8 % 914,1 % Alin 419,2 % 398,7 % 827,3 % 631,0 % 698,9 % Toimintapääoma vastuuvelasta (vakavaraisuusaste) Yhteenlaskettu 26,5 % 26,5 % 30,3 % 30,4 % 32,7 % Alin 8,4 % 9,2 % 16,1 % 15,2 % 16,1 % Toimintapääoma vakavaraisuusrajasta (siirtymäsäännösten mukaan) Yhteenlaskettu 343,6 % 293,8 % 332,3 % 279,9 % 304,7 % Alin 139,7 % 132,9 % 275,8 % 210,3 % 233,0 % Eläkesäätiöt (1.000 euro) 31.12.2002 30.6.2003 31.12.2003 30.6.2004 31.12.2004 Toimintapääoma 775 028 781 820 940 909 971 453 1 128 286 Toimintapääoma vähimmäismäärästä (siirtymäsäännösten mukaan) Yhteenlaskettu 1199,4 % 1005,5 % 1116,5 % 888,6 % 991,7 % Alin 568,9 % 465,8 % 623,4 % 528,9 % 671,3 % Toimintapääoma eläkevastuusta (vakavaraisuusaste) Yhteenlaskettu 19,6 % 19,1 % 22,3 % 22,1 % 24,7 % Alin 4,0 % 4,8 % 4,6 % 5,8 % 6,0 % Toimintapääoma vakavaraisuusrajasta (siirtymäsäännösten mukaan) Yhteenlaskettu 399,8 % 335,2 % 372,2 % 296,2 % 330,6 % Alin 189,6 % 155,3 % 207,8 % 176,3 % 223,8 %
4 (7) Rahoitusmarkkinoiden kehitys Muutos 31.12.2002 31.12.2003 31.12.2004 31.12.2002 31.12.2003 Osake HEX 5 775 6 031 6 228 7,8 % 3,3 % Tukholma SAX 149 194 228 52,7 % 17,6 % DJ Stoxx Nordic 233 271 311 33,6 % 14,8 % Frankfurt DAX 2 892 3 965 4 256 47,1 % 7,3 % Lontoo FTSE 100 3 937 4 470 4 820 22,4 % 7,8 % Nasdaq Composite 1 333 2 003 2 177 63,3 % 8,7 % New York DJIA 8 331 10 453 10 829 30,0 % 3,6 % Tokio Nikkei 8 579 10 676 11 488 33,9 % 7,6 % Korko 3 kk. Euribor 2,87 2,13 2,16-71 3 6 kk. Euribor 2,80 2,17 2,22-58 4 12 kk. Euribor 2,75 2,31 2,36-39 5 S/2007 3,42 3,22 2,61-81 -61 S/2009 3,80 3,67 2,97-83 -70 S/2011 4,10 4,02 3,26-84 -76 S/2013 4,29 4,30 3,54-75 -76 S/2015 ----- ----- 3,71 ----- ----- Valuutta (euron arvo) SEK 9,1528 9,0770 9,0155-1,5 % -0,7 % GBP 0,6505 0,7036 0,7088 9,0 % 0,7 % USD 1,0487 1,2496 1,3604 29,7 % 8,9 % JPY 124,39 133,72 141,03 13,4 % 5,5 % Muutos 2.3.2005 alk. 31.12.2003 alk. 31.12.2004 Osake HEX 6 704 11,1 % 7,6 % Tukholma SAX 240 24,0 % 5,5 % DJ Stoxx Nordic 328 21,1 % 5,5 % Frankfurt DAX 4 383 10,6 % 3,0 % Lontoo FTSE 100 5 000 11,9 % 3,7 % Nasdaq Composite 2 063 3,0 % -5,2 % New York DJIA 10 820 3,5 % -0,1 % Tokio Nikkei 11 780 10,3 % 2,5 % Korko 3 kk. Euribor 2,14 1-2 6 kk. Euribor 2,20 2-2 12 kk. Euribor 2,34 3-2 S/2007 2,62-60 1 S/2009 2,99-68 2 S/2011 3,28-74 2 S/2013 3,58-72 4 S/2015 3,73 ----- 2 Valuutta (euron arvo) SEK 9,0517-0,3 % 0,4 % GBP 0,6879-2,2 % -2,9 % USD 1,3216 5,8 % -2,9 % JPY 137,90 3,1 % -2,2 %
5 (7) Tilastolähteet Tilastoissa on huomioitu seuraavat vakuutuslaitokset: Vahinkovakuutusyhtiöt: - A-Vakuutus Oy - Alma Vakuutus Oy - Effoa-Yhtymän Keskinäinen Vakuutusyhtiö - Försäkringsaktiebolaget Alandia - If Vahinkovakuutusyhtiö Oy - Jälleenvakuutusosakeyhtiö Patria - Keskinäinen Vakuutusyhtiö Fennia - Keskinäinen Vakuutusyhtiö Palonvara - Keskinäinen Vakuutusyhtiö Tapiola - Keskinäinen Vakuutusyhtiö Turva - Lähivakuutus Keskinäinen Yhtiö - Osuuspankkien Keskinäinen Vakuutusyhtiö - Pohjantähti Keskinäinen Vakuutusyhtiö - Redarnas Ömsesidiga Försäkringsbolag - Spruce Vakuutus Oy - Vahinkovakuutusosakeyhtiö Pohjola - Vakuutusosakeyhtiö Bothnia International - Vakuutusosakeyhtiö Eurooppalainen - Vakuutusosakeyhtiö IngoNord - Vakuutusosakeyhtiö Pankavara - Vakuutusosakeyhtiö ST International - Vakuutusyhtiö Garantia - Valion Keskinäinen Vakuutusyhtiö - Veritas Keskinäinen Vahinkovakuutusyhtiö - Ålands Ömsesidiga Försäkringsbolag Henkivakuutusyhtiöt: - Aktia Henkivakuutus Oy - Försäkringsaktiebolaget Liv-Alandia - Henkivakuutusosakeyhtiö Retro - Henkivakuutusosakeyhtiö Skandia - Henkivakuutusosakeyhtiö Veritas - Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi - Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Tapiola - Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva - Nordea Henkivakuutus Suomi Oy - OP-Henkivakuutus Oy - Vakuutusosakeyhtiö Henki-Fennia - Vakuutusosakeyhtiö Henki-Sampo - Yritysten Henkivakuutus Oy Tapiola
6 (7) Työeläkevakuutusyhtiöt: - Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas - Försäkringsaktiebolaget Pensions-Alandia - Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen - Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola - Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma - Keskinäinen vakuutusyhtiö Eläke-Fennia Eläkesäätiöt: - ABB Eläkesäätiö - Alkon Eläkesäätiö - Atoy Oy:n Eläkesäätiö - Effoa-yhtymän Konttorihenkilökunnan Eläkesäätiö - Elisa-konsernin Eläkesäätiö - Eläkesäätiö Polaris Pensionsstiftelse - Engel-Yhtymän Eläkesäätiö - Esson Eläkesäätiö - Evli-konsernin Yhteiseläkesäätiö - Finnairin Eläkesäätiö - Fortumin Eläkesäätiö - Fujitsu-yhtiöiden Eläkesäätiö - Honeywell Oy:n Henkilökunnan Eläkesäätiö - Hyvinkään Kumi Oy:n TEL-Eläkesäätiö - Kemira Agron Eläkesäätiö - Kemiran Eläkesäätiö - Kontinon Yhteiseläkesäätiö - Kvaerner Masa-Yards Oy:n Eläkesäätiö - Kymin Eläkesäätiö - L-Fashion Group Oy:n Eläkesäätiö - Maataloustuottajain Eläkesäätiö - Nokian Eläkesäätiö - Orion-Yhtymän Toimihenkilöiden Eläkesäätiö - Oy Shell Ab:n Eläkesäätiö - PlusTerveys Eläkesäätiö - Päijät-Hämeen Puhelimen Eläkesäätiö - Rautaruukin Eläkesäätiö - Soneran Eläkesäätiö - Suomen Postin Eläkesäätiö - Talentum-konsernin yhteiseläkesäätiö - Tamrock Oy:n Eläkesäätiö - Teboilin Eläkesäätiö - Tiedon TEL-Eläkesäätiö - VR Eläkesäätiö - WSOY:n Eläkesäätiö - Yleisradion Eläkesäätiö
7 (7) Eläkekassat: - Apteekkien Eläkekassa - Keskon Eläkekassa - Liikennepalvelualojen Eläkekassa Viabek - OP-Eläkekassa - Turkistarhaajien Eläkekassa - Valion Eläkekassa - Yksityismetsätalouden eläkekassa Verso - Yrittäjien Eläkekassa Oma