OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2015 Alexis Fries, toimitusjohtaja Jukka Pahta, talousjohtaja
SISÄLTÖ 1. Tammi-syyskuu lyhyesti 2. Kannattavuuden parantaminen 3. Saadut avainprojektit 4. Toimitusjohtajan vaihdos Alexis Fries, toimitusjohtaja 5. Taloudellinen tulos Jukka Pahta, talousjohtaja 6. Liitteet Q3/2015 ESITYS 2
1. TAMMI-SYYSKUU LYHYESTI Q3/2015 ESITYS 3
MARKKINAKATSAUS Yleistä Epätasainen talouskehitys jatkui Kasvu jatkui Yhdysvalloissa mutta oli heikkoa Euroalueella Vahva euro huolimatta korkeasta likviditeetistä ja matalasta korkotasosta Venäjänvastaiset pakotteet ja Kiinan hidastuva kasvu vaikuttivat negatiivisesti Euroopan vientisektoriiin Kysyntä Vaimea energiaan liittyvien palveluiden kysyntä Euroopassa, vakaa kehitys Aasiassa Positiivinen kysyntä teollisuuden ja toiminnan tehostamisen palveluille Heikko kysyntä Brasiliassa Uudet investoinnit Mahdollisuuksia energian tuotannossa Aasiassa ja Lähi-idässä Uusia sellutehtaita ja tuotantokapasiteetin muutosprojekteja Euroopassa Julkisen sektorin toimenpiteet saattavat käynnistää infrastruktuuri-investointeja Q3/2015 ESITYS 4
PÄÄKOHDAT: POSITIIVISTA KEHITYSTÄ TAMMI-SYYSKUUSSA Tilauskanta kasvoi Kasvoi Liikkeenjohdon konsultoinnissa ja erityisesti Teollisuudessa Vakaa muissa liiketoimintalinjoissa Vertailukelpoinen liikevaihto nousi Kasvoi Energiassa ja Teollisuudessa Vakaa muissa liiketoimintalinjoissa Liikevoitto parani Kasvoi kaikissa liiketoimintalinjoissa Kasvoi erityisesti Alueellisissa toiminnoissa ja Teollisuudessa Projektinhallinnan prosessien kehittäminen ja sisäisen tehokkuuden parantaminen Aktiviteettitaso parani Q3/2015 ESITYS 5
LIIKEVOITTO NOUSI Milj. euroa 1-9/2015 1-9/2014 Muutos, % Tilauskanta 488 475 3 Liikevaihto 431 435-1 Liikevoitto 4-11 n.a. Tilikauden tulos 6-12 n.a. Vertailukelpoinen liikevaihto 431 416 4 Poislukien Suomessa myyty liiketoiminta Q3/2015 ESITYS 6
2. KANNATTAVUUDEN PARANTAMINEN Q3/2015 ESITYS 7
PERUSTAN LUONTI PAREMMALLE KANNATTAVUUDELLE Parempi kannattavuus Myyntifokus ja projektihallinnan tehostaminen Keskittyminen rakenteellisiin ja hallinnollisiin haasteisiin 2013 2014 2015 Q3/2015 ESITYS 8
MYYNTITYÖN JATKUVA KEHITTÄMINEN Konserninlaajuinen myyntimahdollisuuksien seuranta Parempi myynnin johtaminen Myyntihenkilöstön kehittäminen Jatkuva myyntikoulutus Myynnin johtamisen ohjeiston lanseeraus Parantunut tilauskertymä Kasvoi selvästi Teollisuudessa, lisääntyi myös Energiassa ja Liikkeenjohdon konsultoinnissa Vakaat tilausnäkymät Viikottaiset myyntiarvioinnit Q3/2015 ESITYS 9
KASVANUT TILAUSKERTYMÄ Liiketoimintalinja Energia Teollisuus Alueelliset toiminnot Liikkeenjohdon konsultointi Tammi-syyskuu 2015 vrt. 2014 Merkittävimmät syyt Kasvoi Kasvoi Vakaa Kasvoi = Parani erityisesti Aasiassa ja Lähi-idässä Hyvä tilauskertymä erityisesti sellu- ja paperiteollisuudessa Vakaa Pohjois-Euroopassa, heikkeni Keski-Euroopassa sekä Latinalaisessa ja Pohjois- Amerikassa Hyvä tilauskertymä energiasektorilla Poislukien Suomessa myyty liiketoiminta Q3/2015 ESITYS 10
PROJEKTITOIMINNAN PARANTAMINEN Projektinjohtamisen ohjeisto lanseerattu Ei uusia ongelmaprojekteja v. 2012 jälkeen Säännölliset projektiarvioinnit ja raportointi elearning lanseerattu Projektipäälliköiden arviointi Senioriprojektipäälliköt arvioitu Erityisiä kehityshankkeita käynnissä Uusi toiminnanohjausjärjestelmä tulossa Q3/2015 ESITYS 11
TEHOKKUUDEN NOSTO Kasvanut aktiviteetti kaikissa liiketoimintalinjoissa Pienemmät kiinteät kustannukset Enemmän myyntiä per työntekijä (kokopäiväisiksi muutettuna) Vakaa projektikate Q3/2015 ESITYS 12
3. SAADUT AVAINPROJEKTIT Q3/2015 ESITYS 13
EPCM-PALVELUIDEN TOIMEKSIANTO UUTEEN SELLUTEHDASPROJEKTIIN Asiakas Fibria, Brasilia Projekti Horizonte 2 -projekti luo uuden sellutehtaan Três Lagoasiin ja kasvattaa Fibrian kokonaistuotannon 5,3 miljoonasta yli 7 miljoonaan sellutonniin vuodessa. Pöyry oli vastuussa projektin konseptuaalisesta suunnittelusta ja ympäristöselvityksestä sekä Balance of Plant -toimintojen suunnittelun, hankinnan ja rakentamisenhallinnan (EPCM) palveluista Vuotuinen kapasiteetti 1,75 miljoonaa tonnia valkaistua paalattua eukalyptussellua Käynnistys Q4 2017 Q3/2015 ESITYS 14
JATKOTOIMEKSIANTO OMISTAJAN EDUSTAJAN PALVELUISTA VOIMA- JA SUOLANPOISTOLAITOKSELLA Asiakas Saline Water Conversion Company (SWCC), Ras Al Khair, Saudi Arabia Projekti Ras Al Khair on yhdistetty voima- ja suolanpoistolaitos. Pöyryn toimeksianto käsittää suunnitelmien tarkastuksen, projektijohdon sekä työmaavalvonnan asiakkaan puolesta. Asennettu kapasiteeti 2 400 MW Muuntokapasiteetti Tuottaa merivedestä miljardi litraa juomakelpoista vettä päivittäin Valmistuminen Vuoden 2015 loppuun mennessä, Pöyry mukana vuoteen 2017 saakka Q3/2015 ESITYS 15
TUNNELIN SANEERAUSHANKKEEN SUUNNITTELU-, PROJEKTINHALLINTA- JA TYÖMAAVALVONTAPALVELUITA KOSKEVA TOIMEKSIANTO Asiakas Sveitsin tievirasto (FEDRO) Projekti Pöyryn toimeksianto sisältää suunnittelu-, projektinhallinta- ja työmaavalvontapalveluita Gamsenin tunnelin käyttö- ja turvallisuuslaitteiston uusimiseksi. Pöyryn toimeksianto sisältää hankkeen konsepti- ja detaljisuunnittelun, lupamenettelyn hallintapalvelut, tarjousvaiheen tuen sekä työmaavalvonta- ja käyttöönottopalvelut kaikkien välttämättömien toiminta- ja turvallisuuslaitteiden sekä merkinantolaitteiden uusimistöiden toteuttamiseksi. Tunnelin pituus 1 074 metriä Arvioitu valmistuminen 2018 Q3/2015 ESITYS 16
RYHMITTYMÄ VALITTU TOTEUTTAMAAN VALTATIE 6:N PARANNUSHANKE Asiakas Liikennevirasto Projekti Projektissa valtatie 6 parannetaan keskikaiteelliseksi nelikaistaiseksi tieksi. Sama ryhmittymä vastasi myös hankkeen kehitysvaiheen läpiviennistä, joka alkoi maaliskuussa 2015. Ryhmittymä ja Liikennevirasto vastaavat yhdessä projektin suunnittelusta ja rakentamisesta. Tieosuuden pituus Parannettava osuus on 28 km pitkä, josta 12 km on kokonaan uutta tietä Arvioitu valmistuminen 2018 Q3/2015 ESITYS 17
4. TOIMITUSJOHTAJAN VAIHDOS Q3/2015 ESITYS 18
TOIMITUSJOHTAJAN VAIHTUMINEN Martin à Porta (dipl. ins.), 44, aloittaa Pöyryn uutena toimitusjohtajana 1.1.2016 Martin siirtyy Pöyrylle Siemensiltä, jossa hän toimi yhtiön Euroopan Building Technologies -yksikön johtajana Martin aloittaa Pöyryllä 16.11.2015, mikä mahdollistaa tutustumisen yhtiöön ennen hänen siirtymistään toimitusjohtajaksi Alexis Fries jatkaa toimitusjohtajana vuoden 2015 loppuun asti, minkä jälkeen hän jatkaa hallituksen jäsenenä Q3/2015 ESITYS 19
5. TALOUDELLINEN KEHITYS Q3/2015 ESITYS 20
TILAUSKANTA KASVOI VIIME VUODESTA Milj. euroa 700 600 609 488 (475) milj. 500 512 462 472 488 euroa 400 300 Teollisuus: kasvoi 14 milj. e 200 100 0 12/2011 12/2012 12/2013 12/2014 Q3/2015 Energia Teollisuus Alueelliset toiminnot Liikkeenjohdon konsultointi Vertailukelpoiset luvut yritysmyyntien jälkeen Q3/2015 ESITYS 21
VERTAILUKELPOINEN LIIKEVAIHTO KASVOI Milj. euroa 800 700 706 706 431 (416) milj. 600 500 400 602 552 559 565 567 416 431 euroa Raportoitu 2014: 435 milj. e 300 200 100 Energia: kasvoi 13 milj. e Teollisuus: kasvoi 9 milj. e 0 Q3: 133 (131) milj. e Vertailukelpoiset luvut yritysmyyntien jälkeen Q3/2015 ESITYS 22
LIIKEVOITTO KASVOI Milj. euroa 20 15 16 4 (-11) milj. 10 5 0-5 -10-15 -20-25 -30-21 13-23 -19-16 *) 2013 sisältää 14 miljoonan euron voiton Vantaan pääkonttorikiinteistön myynnistä -8-11 4 euroa Kasvoi kaikissa liiketoimintalinjoissa Alueelliset toiminnot: -2 (-29) milj. e* Q3: 1 (-6) milj. e 2014: Konserni: liiketoiminnan myynti Suomessa +19 milj. euroa * Alueelliset toiminnot: Venezuelan saamisten alaskirjaus -14 milj. euroa Muita kertaluonteisia eriä -11 milj. euroa 2015: Konserni: Elokuussa 2015 julkistettuun toimitusjohtajan vaihtumiseen liittyvät kulut -1 milj. euroa * Alueelliset toiminnot: kertaluonteisia eriä -2 milj. euroa Q3/2015 ESITYS 23
LIIKEVAIHTO JA HENKILÖSTÖ LIIKETOIMINTALINJOITTAIN 1-9/2015 Liikevaihto: 430,8 (416,1) milj. euroa Henkilömäärä: 5 720 (5 875) 12 % 12 % 24 % 26 % 78% % 22 22 % 8% 8 % 10 % 10 % 55 % 54 % 6061 % % Energia Teollisuus Alueelliset toiminnot Liikkeenjohdon konsultointi Vertailukelpoiset luvut yritysmyyntien jälkeen Q3/2015 ESITYS 24
ENERGIA-LIIKETOIMINTARYHMÄ: LIIKEVAIHTO KASVOI Liikevaihto & liikevoittomarginaali, % Milj. euroa 180 10% 160 9% 140 153 149 8% 120 132 7% 6% 100 5% 4 % 80 4% 60 2 % 3% 2 % 40 2% 20 1% 0 0% Liikevaihto 111 (98) milj. euroa Suurempia projekteja Lähi-idässä sekä Aasian ja Tyynenmeren alueella Q3: 39 (32) milj. e Liikevoitto 3 (2) milj. euroa Q3: 1 (0) milj. e Liikevaihto Liikevoittomarginaali, % Rullaava 12 kuukautta Q3/2015 ESITYS 25
TEOLLISUUS-LIIKETOIMINTARYHMÄ: LIIKEVAIHTO JA LIIKEVOITTO PARANIVAT Liikevaihto & liikevoittomarginaali, % Milj. euroa 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 39 7 % Rullaava 12 kuukautta 36 1 % Liikevaihto Liikevoittomarginaali, % 45 5 % 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Liikevaihto 36 (27) milj. euroa Johdonmukainen vuodesta 2014 parantuneen tilauskertymän kanssa Kasvoi useimmilla maantieteellisillä alueilla 42 net sales million Q3: 12 (8) milj. e Liikevoitto 3 (1) milj. euroa Kasvoi selvästi aktiviteettiasteen nousun ansiosta Q3: 1 (0) milj. e Q3/2015 ESITYS 26
ALUEELLISET TOIMINNOT: LIIKEVOITTOMARGINAALI PARANI Liikevaihto & liikevoittomarginaali, % Milj. euroa 400 10% 350 8% 365 6% 300 325 306 4% 250 2% -1 % 0% 200-3 % -2% 150-4% 100-6% -8% -10 % 50-10% 0-12% Liikevaihto Liikevoittomarginaali, % Vertailukelpoiset luvut yritysmyyntien jälkeen, rullaava 12 kuukautta Liikevaihto 232 (240) milj. euroa Raportoitu 2014: 258 milj. e Q3: 69 (75) milj. e Liiketulos -2 (-29) milj. euroa net sales Laski Pohjois-Euroopassa; pysyi vakaana Pohjois-Amerikassa; kasvoi muilla alueilla, erityisesti Keski- Euroopassa liiketoiminnan uudelleenjärjestelyjen ansiosta Kertaluonteisia eriä 2014 ja 2015 Q3: 1 (-6) milj. e Q3/2015 ESITYS 27
LIIKKEENJOHDON KONSULTOINTI: LIIKEVAIHTO JA LIIKEVOITTO PYSYIVÄT VAKAINA Liikevaihto & liikevoittomarginaali, % Milj. euroa 80 70 60 50 40 30 20 10 0 67 68 1 % 7 % Liikevaihto Liikevoittomarginaali, % 66 6 % 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% Liikevaihto 50 (49) milj. euroa Q3: 14 (15) milj. e Liikevoitto net sales 3 (3) milj. euroa Q3: 0 (1) milj. e Rullaava 12 kuukautta Q3/2015 ESITYS 28
KASSAVIRTA Milj. euroa 60 40 20 0-20 -40-60 -10,3-19,9-24,7-51,8 2011*) 2012 2013**) 2014***) 1-9/2014 1-9/2015 Liiketoiminnan nettorahavirta -20 (-52) milj. euroa Q3: -11 (-16) milj. e Nettorahavirta ennen rahoitusta -10 (-25) milj. euroa Liiketoiminnasta Ennen rahoitusta *) 2011 sisältää Vantaan toimistorakennuksen hankinnan **) 2013 sisältää Vantaan toimistorakennuksen myynnin ***) 2014 sisältää kiinteistö- ja rakennuttamisliiketoimintojen myynnin Suomessa Q3: -2 (-16) milj. e Q3/2015 ESITYS 29
NETTOVELAT, OMA PÄÄOMA JA NETTOVELKAANTUMISASTE-% Milj. euroa 200 180 160 140 Nettovelkaantumisaste, % 70% 60% 53,7% 50% Nettovelat 51 (58) milj. euroa 120 100 80 60 94,1 40% 30% 20% Oma pääoma 94 (124) milj. euroa Nettoeläkevelan muutos pienensi vuoden 2015 lukua (-11 milj. e) 40 50,5 20 0 2011 2012 2013 2014 Kauden lopussa 10% 0% Nettovelkaantumisaste 54 (47) % Oma pääoma Nettovelat Nettovelkaantumisaste % Vantaan toimistorakennus sisältyi vuosien 2011 ja 2012 taseisiin, myytiin Q4-2013 Q3/2015 ESITYS 30
KIITOS
6. LIITTEET Q3/2015 ESITYS 32
SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO, % 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% -10% 7,6% 2011 2012 2013 2014 Kauden lopussa Q3/2015 ESITYS 33
TULOSLASKELMA Milj. euroa 1-9/2015 1-9/2014 Liikevaihto 430,8 434,8 Liiketoiminnan muut tuotot 1,1 22,3 Materiaalit ja tarvikkeet -13,9-0,5 Ulkopuoliset palvelut, alikonsultointi -34,4-40,8 Henkilöstökulut -278,0-289,1 Liiketoiminnan muut kulut -101,8-137,6 Liikevoitto / -tappio 3,9-10,9 Rahoitustuotot ja kulut 2,6-2,4 Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista 0,4 0,1 Voitto / tappio ennen veroja 6,8-13,1 Tuloverot -0,8 0,9 Konsernin voitto / tappio 6,0-12,2 Q3/2015 ESITYS 34
TASE Milj. euroa 30.9.2015 30.9.2014 Liikearvo 120,8 121,2 Muut pitkäaikaiset varat 48,7 48,1 Keskeneräiset työt 89,0 95,2 Muut lyhytaikaiset varat 130,3 128,0 Rahavarat ja muut likvidit varat 38,9 35,4 Myytävänä oleviksi luokitellut varat 0,0 - Vastaavaa yhteensä 427,8 427,8 Oma pääoma 94,1 124,1 Korolliset velat 89,4 93,0 Eläkevelvoitteet ja muut pitkäaikaiset velat 51,1 25,2 Saadut projektiennakot 75,7 63,0 Muut lyhytaikaiset velat 117,4 122,5 Vastattavaa yhteensä 427,8 427,8 Q3/2015 ESITYS 35
KASSAVIRTA Milj. euroa 1-9/2015 1-9/2014 Tilikauden voitto / tappio 6,0-12,2 Oikaisut Poistot ja arvonalentumiset 2,0 22,9 Rahoituserät ja verot -1,7 1,4 Muut oikaisut -0,2-20,4 Käyttöpääoman muutos -18,8-38,5 Maksetut rahoituserät ja verot -7,2-5,0 Liiketoiminnan nettorahavirta -19,9-51,8 Investointien nettorahavirta 9,6 27,0 Rahavirta ennen rahoitusta -10,3-24,7 Rahoituksen nettorahavirta -1,5-14,1 Rahavarojen muutos -11,8-38,8 Q3/2015 ESITYS 36
AVAINLUVUT 1-9/2015 1-9/2014 Tulos/osake, euroa (laimennettu) 0,09-0,20 Oma pääoma/osake, euroa 1,55 2,04 Sijoitetun pääoman tuotto, % 7,6-5,6 Oman pääoman tuotto, % 7,9-12,8 Omavaraisuusaste % 26,7 34,0 Gearing-% 53,7 46,5 Nettovelat, milj.euroa 50,5 57,6 Bruttoinvestoinnit, milj. euroa 4,6 2,0 Henkilöstö keskimäärin 5 054 5 517 Q3/2015 ESITYS 37