Osavuosikatsaus Tammi-kesäkuu 2013 24.7.2013 Pääjohtaja Matti Halmesmäki
Keskon kannattavuus parani alkuvuonna Keskon liikevaihto 4,6 mrd. euroa, kehitys -4,2 % Kulutuskysyntä heikentynyt kaikilla toimialoilla, erityisesti Suomen tavaratalokaupassa ja rautakaupassa Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 88 milj. euroa (82 milj. euroa) Vuosi sitten käynnistetty kannattavuusohjelma edennyt suunnitellusti Tammi-kesäkuussa kustannukset 40 milj. euroa edellistä vuotta pienemmät Keskon rahoituksellinen asema erittäin vahva Kassavirta investointien jälkeen 106 milj. euroa (-115 milj. euroa) Likvidit varat 474 milj. euroa ja korolliset nettovelat 113 milj. euroa Kesko-konsernin liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ennakoidaan seuraavan kahdentoista kuukauden aikana pysyvän edeltävän kahdentoista kuukauden tasolla 2
Kuluttajien odotukset omasta taloudesta oma talous seuraavan 12 kk:n kuluttua 16 14 12 Odotus omasta taloudesta Odotus, 2000-luvun KA 10 8 6 4 2 0 1/00 7/00 1/01 7/01 1/02 7/02 1/03 7/03 1/04 7/04 1/05 7/05 1/06 7/06 1/07 7/07 1/08 7/08 1/09 7/09 1/10 7/10 1/11 7/11 1/12 7/12 1/13 Lähde: Tilastokeskus 3
Tulos 1-6/2013 1-6/2013 1-6/2012 Liikevaihto, M 4 580 4 778 Liikevaihdon kehitys, % -4,2 +4,4 Kiinteät kulut, M 885 925 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, M 88 82 Rahoitusnetto, M -3 0 Tulos ennen veroja, M 93 82 4
Taloudellinen asema 1-6/ 2013 1-6/ 2012 1-12/ 2012 Rahavirta investointien jälkeen, M 106-115 -9 Likvidit varat, M 474 253 489 Korollinen nettovelka, M 113 310 135 Omavaraisuusaste, % 50,5 51,2 52,5 Investoinnit, M 90 172 378 5
Liikevaihto vuosineljänneksittäin M 3,000 1,9 % -0,9 % 2,500 10,2 % -0,5 % -6,9 % 2,000-1,6 % 1,500 1,000 500 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2012 2013 6
Liikevaihto toimialoittain (M ) 1-6/2013 Kehitys 4-6/2013 Kehitys Ruokakauppa 2 144 +2,0 % 1 099 +0,7 % Käyttötavarakauppa 667-7,6 % 322-8,7 % Rautakauppa 1 302-7,7 % 740-5,4 % Auto- ja konekauppa 551-12,2 % 301 +9,8 % Yhteensä 4 580-4,2 % 2 420-1,6 % 7
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä vuosineljänneksittäin M 100 80 60 59.4 77.4 70.9 69.8 40 20 22.3 18.6 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2012 2013 8
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä toimialoittain (M ) 1-6/2013 Muutos 4-6/2013 Muutos Ruokakauppa 99,0 25,7 50,8 12,1 Käyttötavarakauppa -27,8-14,2-10,0-9,3 Rautakauppa 2,9-3,3 19,5 4,2 Auto- ja konekauppa 20,8-5,0 13,0 2,7 Yhteensä 88,4 6,7 69,8 10,3 9
Kiinteiden kustannusten %-muutos edellisvuodesta, ilman kertaluonteisia eriä 12.0 % 10.0 % 8.0 % 6.0 % 6.3 % 8.8 % 7.9 % 6.7 % 10.3 % 7.5 % 8.0 % 4.0 % 2.0 % 1.2 % 0.0 % -2.0 % -4.0 % -6.0 % -4.0 % -4.5 % 10
Sidotun pääoman tuotto liukuva 12 kk, ilman kertaluonteisia eriä % 25.0 20.0 23,7 % 21,5 % 15.0 10.0 9,3 % 5.0 0.0 Ruokakauppa 1,1 % 1,3 % Käyttötavarakauppa Rautakauppa Auto- ja konekauppa Keskokonserni 11
Ruokakaupassa myynnin kasvu hidasta, tehostustoimenpiteet paransivat tulosta 2,400 2,000 1,600 1,200 800 400 0 100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 0.0 Liikevaihto, M 1,091 1,099 2,101 2,144 4-6/12 4-6/13 1-6/12 1-6/13 38.6 +0,7 % Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, M 50.8 73.3 +2,0 % 99.0 4-6/12 4-6/13 1-6/12 1-6/13 Ruokakeskon liikevaihdon kasvu +2,0 % - Suomessa K-ruokakauppojen päivittäistavaramyynti kasvoi +0,2 % - Pietarin K-ruokakauppojen myynti ja kannattavuus ennakoitua parempi Kannattavuus parani edelleen - Toiminnan tehostamisella saavutettu merkittäviä säästöjä Investoinnit 44 milj. (96 milj. ) Pietarissa avattiin toinen K-ruoka ja Suomessa avattiin K-citymarket Kokkolassa sekä kaksi K-supermarketia 12
Käyttötavarakaupassa keskeistä tavaratalokaupan myynnin ja tuloksen parantaminen 800 600 400 200 0 0.0-10.0-20.0-30.0 Liikevaihto, M 352 322 721 667 4-6/12 4-6/13 1-6/12 1-6/13-0.7-8,7 % Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, M -10.0-13.6-7,6 % -27.8 4-6/12 4-6/13 1-6/12 1-6/13 Kulutuskysyntä heikentynyt ja asiakaskäyttäytyminen muuttunut nopeasti erityisesti tavaratalokaupassa Kannattavuutta rasittivat Anttilan ja Venäjän Intersportin heikko tuloskehitys Intersportin ja Budget Sportin sekä Askon ja Sotkan myynti ja kannattavuus hyvällä tasolla Mustan Pörssin ja Venäjän Intersportin verkostoa tervehdytetty merkittävästi Toteutettu merkittävät kustannussäästöt Investoinnit 14 milj. (29 milj. ) 13
Rautakaupassa myynti laski, kustannussäästöt tukivat tuloskehitystä 1,600 1,200 800 400 0 30.0 Liikevaihto, M -5,4 % 782 740 1,411 1,302 4-6/12 4-6/13 1-6/12 1-6/13 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, M -7,7 % Rautakaupan markkinatilanne edelleen heikko Rautakaupan liikevaihdon kehitys -7,7 % - Liikevaihdon kehitys ilman Norjan kauppiasmuutoksia oli -2,0 % - Myynnin lasku voimakkainta perusrakennustarvikkeissa Kustannukset edellisvuotta pienemmät uusista kauppapaikoista huolimatta 20.0 10.0 0.0 19.5 15.2 6.2 2.9 4-6/12 4-6/13 1-6/12 1-6/13 Investoinnit 22 milj. euroa (26 milj. euroa) Huhtikuussa avattiin K-rauta Moskovassa 14
Volkswagen autokaupan markkinajohtaja 800 600 400 200 0 30.0 20.0 10.0 0.0 Liikevaihto, M 274 301 627 551 4-6/12 4-6/13 1-6/12 1-6/13 10.3 +9,8 % Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, M 13.0 25.8-12,2 % 20.8 4-6/12 4-6/13 1-6/12 1-6/13 Audin, Volkswagenin ja Seatin markkinaosuus kasvoi edellisestä vuodesta ja oli 21,1 % VV-Auton myynnin kehitys -13 % Henkilö- ja pakettiautojen ensirekisteröintien markkinakehitys alkuvuonna -16 % Konekeskon myynnin kehitys -11 % Kehitys Suomessa -20 % ja Baltiassa +7 % Autokaupan kannattavuus pysyi hyvällä tasolla heikentyneestä markkinatilanteesta huolimatta Kustannusten ja varastojen sopeutus toteutunut suunnitellusti 15
Investoinnit 200-300 milj. vuositasolla M 120 104 103 104 100 80 60 40 20 68 41 48 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2012 2013 16
M 250 Rahavirta investointien jälkeen selvästi positiivinen 200 172 206 150 100 50 83 47 60 0-50 -100-150 -33-23 -93-58 -11-63 -97-18 -100 17
Tulevaisuuden näkymät Kesko-konsernin tulevaisuuden näkymiä arvioidaan liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä osalta katsauskautta seuraavalta 12 kuukauden ajanjaksolta (7/2013-6/2014) verrattuna katsauskauden päättymistä edeltävään 12 kuukauteen (7/2012-6/2013). Euroopan valtiontalouksien ongelmien seurauksena yleisen taloustilanteen ja kulutuskysynnän kehitysnäkymiin liittyy edelleen merkittävää epävarmuutta. Työllisyyden ja kuluttajien ostovoiman heikentymisen seurauksena kaupan alan kasvunäkymät ovat edelleen heikot. Suomen päivittäistavarakaupassa markkinoiden ennakoidaan säilyvän vakaana. Heikentyneestä taloustilanteesta johtuen käyttötavara-, rauta- sekä auto- ja konekaupan kysynnän ennakoidaan pysyvän heikkona. Kesko-konsernin liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ennakoidaan seuraavan kahdentoista kuukauden aikana pysyvän edeltävän kahdentoista kuukauden tasolla. 18
Kiitos!