Teknologiateollisuuden ja Suomen talousnäkymät 25.1.2018 Pääekonomisti Jukka Palokangas 24.1.2018 Teknologiateollisuus 1
Maailmantalouden kasvu jatkuu vahvana Teknologiateollisuus Suomessa 2017: - Liikevaihto kasvoi 10 prosenttia - Liikevaihdon kasvusta noin puolet oli volyymikasvua, puolet raakaaineiden ja komponenttien maailmanmarkkinahintojen noususta aiheutunutta myynnin arvon kasvua - Tilausten arvossa merkittävää kasvua loka-joulukuussa, erityisesti laivatilausten ansiosta - Henkilöstö kasvoi runsaat 2 prosenttia Kasvun paradoksi Suomessa - BKT kasvaa, mutta 8 %:n takamatkaa muihin euromaihin ei kurota umpeen - Vienti lisääntyi 2017, mutta 40 %:n takamatkaa muihin euromaihin ei kurota umpeen - Mistä on kysymys? 24.1.2018 Teknologiateollisuus
Suomen vienti ponnahti alkuvuonna 2017, mutta ei ole kasvanut sen jälkeen Q4: arvio lokamarraskuun tavaraviennin perusteella 24.1.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Macrobond, Eurostat 3
Teknologiateollisuuden liikevaihto Suomessa kasvoi 10 % vuonna 2017 ollen 74,1 miljardia euroa Liikevaihdon kasvu 2017, %: Kone- ja metalli +8 % Elektroniikka- ja sähkö +10 % Metallien jalostus +20 % Suunnittelu- ja konsultointi +8 % Tietotekniikka +8 % 24.1.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Macrobond, Tilastokeskus / Kansantalouden tilinpito, Teknologiateollisuus ry 4
Teknologiateollisuuden* uusissa tilauksissa Suomessa vahva kasvu erityisesti laivatilausten takia 13 000 12 000 11 000 10 000 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Miljoonaa euroa, käyvin hinnoin 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Yhteensä Vientiin Kotimaahan Muutos: IV,2017 / IV,2016 IV,2017 / III,2017 Vientiin: +49 % +61 % Kotimaahan: +16 % +34 % Yhteensä: +40 % +54 % 24.1.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Teknologiateollisuus ry:n tilauskantatiedustelun vastaajayritykset, viimeisin tieto loka-joulukuu 2017. *) Pl. metallien jalostus, pelialan ohjelmistoyritykset ja datakeskukset 5
Ilman laivatilauksia teknologiateollisuuden* uudet tilaukset tammi-maaliskuun tasolla 115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 65 60 55 Kahden vuosineljänneksen liukuva summa, indeksi 2008=100 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 *) Pl. telakat, metallien jalostus, pelialan ohjelmistoyritykset ja datakeskukset 24.1.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Teknologiateollisuus ry:n tilauskantatiedustelun vastaajayritykset, viimeisin tieto loka-joulukuu 2017. 6
Teknologiateollisuuden* tilauskanta Suomessa vahvistunut edelleen laivatilausten ansiosta 26 000 24 000 22 000 20 000 18 000 16 000 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 Miljoonaa euroa, käyvin hinnoin Yhteensä 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Vientiin Kotimaahan Muutos: 31.12.2017 / 31.12.2016 31.12.2017 / 30.9.2017 Vientiin: +32 % +12 % Kotimaahan: +4 % +5 % Yhteensä: +25 % +11 % 24.1.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Teknologiateollisuus ry:n tilauskantatiedustelun vastaajayritykset, viimeisin tieto 31.12.2017. *) Pl. metallien jalostus, pelialan ohjelmistoyritykset ja datakeskukset 7
Ilman laivatilauksia teknologiateollisuuden* tilauskannassa ei kasvua loppuvuonna 115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 65 60 Kahden vuosineljänneksen liukuva summa, indeksi 2008=100 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 *) Pl. telakat, metallien jalostus, pelialan ohjelmistoyritykset ja datakeskukset 24.1.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Teknologiateollisuus ry:n tilauskantatiedustelun vastaajayritykset, viimeisin tieto 31.12.2017 8
Tarjouspyyntöjä* on paljon liikkeellä - kilpailukyky ratkaisee pyyntöjen muuttumisen tilauksiksi 40 30 Saldoluku 20 10 0-10 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018-20 -30-40 -50-60 *) Onko tarjouspyyntöjen määrässä viime viikkoina näkyvissä oleellista vähenemistä tai lisääntymistä, kun verrataan tilannetta noin kolme kuukautta sitten vallinneeseen tilanteeseen. Saldoluku = niiden yritysten osuus, joissa tarjouspyyntöjen määrä on lisääntynyt niiden yritysten määrä, joissa tarjouspyyntöjen määrä on vähentynyt. 24.1.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Teknologiateollisuus ry:n tilauskantatiedustelu, viimeisin kyselyajankohta tammikuu 2018. 9
Teknologiateollisuuden henkilöstö Suomessa kasvoi 6 500:lla vuonna 2017 350 000 330 000 310 000 290 000 270 000 250 000 230 000 210 000 190 000 170 000 150 000 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Henkilöstö Suomessa Henkilöstö tytäryrityksissä ulkomailla 24.1.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Tilastokeskus, Teknologiateollisuus ry:n henkilöstötiedustelu 10
Suomen talouskasvun paradoksi Talous kasvaa, mutta bkt:n 8 %:n ja viennin 40 %:n takamatkaa muihin euromaihin ei kurota umpeen Tilanne on historiallinen, mistä on kysymys? 24.1.2018 Teknologiateollisuus 11
Bruttokansantuote kasvaa myös Suomessa, mutta takamatkaa muihin euromaihin on 8 prosenttia 24.1.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Macrobond 12
Suomen vienti ponnahti alkuvuonna 2017, mutta takamatkaa muihin euromaihin on 40 prosenttia Q4: arvio lokamarraskuun tavaraviennin perusteella 24.1.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Macrobond, Eurostat 13
Kasvun paradoksi: supistuneella teollisuudella on rajalliset mahdollisuudet kasvattaa Suomen vientiä 125 120 115 110 105 100 95-18 % 100% 95% 90% 85% 80% 75% Teollisuuden tuotanto, kun kapasiteetti täyskäytössä (teoreettinen taso), vas. ast. Teollisuuden tuotanto (2008=100), vas. ast. 90 85 80 75-16 % 70% 65% 60% Teollisuuden kapasiteetin käyttöaste, %, oik. ast. 70 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 24.1.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Tilastokeskus / teollisuustuotannon volyymi-indeksi 55% 14
Viennin pudotuksen seuraus: julkinen velka ja kokonaisveroaste nousivat merkittävästi 24.1.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Macrobond, Eurostat 15
Kasvun paradoksi: teollisuuden suuryritysten* toimintojen väheneminen Suomessa jarruttaa olennaisesti talouskasvua *) Kaksi laskelmaa: 2008-2016 (2017) Tilastokeskus: teknologia-, metsä- ja kemianteollisuuden suuryritysten liikevaihto ja henkilöstömäärä: mukana yritykset, joissa henkilöstöä vähintään 500 vuonna 2008 (74 kpl vuonna 2008, 67 kpl vuonna 2016). Tulli: koko teollisuuden suuryritysten tavaravienti: mukana yritykset, joissa henkilöstöä vähintään 500 vuosina 2008-2017. 24.1.2018 Teknologiateollisuus 16
Teollisuuden suuryrityksiä ovat mm: ABB Andritz Bayer Boliden Cargotec GE Healthcare Huhtamäki Kemira Kone Konecranes Metso Metsä Group Meyer Turku Neste Nokia Oras Orion Outokumpu Patria Planmeca Ponsse SSAB Sandvik Mining and Construction Stora Enso Tikkurila UPM Vacon Vaisala Wallac Valmet Automation Valmet Valtra Wärtsilä Yara Suomi 24.1.2018 Teknologiateollisuus 17
Vaikutus liikevaihtoon ja työpaikkoihin 24.1.2018 Teknologiateollisuus 18
Kasvun paradoksi: teollisuuden suuryritysten* menetettyä liikevaihtoa on vaikea korvata 140 135 130 125 120 115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 65 60 55 50 45 Liikevaihto Suomessa, miljardia euroa, kiintein 2016 hinnoin -24 mrd. -29 mrd. -22 mrd. 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017** Koko teollisuuden liikevaihto yhteensä Teollisuuden suuryritysten* liikevaihto 24.1.2018 Teknologiateollisuus *) Mukana ovat teknologia-, metsä- ja kemianteollisuuden suuryritykset, joiden henkilöstömäärä oli vähintään 500 vuonna 2008. **) Arvio vuoden 2017 liikevaihdoksi perustuu tammi-lokakuun 2017 liikevaihtoindeksin sekä tammi-marraskuun 2017 tuottajahintojen kehitykseen. Lähde: Tilastokeskus / yritysten rakenne- ja tilinpäätöstilasto, liikevaihdon arvoindeksi, tuottajahintaindeksit, kansantalouden tilinpito 19
Kasvun paradoksi: teollisuuden suuryritysten* menetettyä liikevaihtoa on vaikea korvata 105 100 Liikevaihto Suomessa, kiintein 2016 hinnoin, indeksi 2008=100 95 90 85-22 % -19 % Koko teollisuuden liikevaihto yhteensä 80 75-30 % Teollisuuden suuryritysten* liikevaihto 70 65 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017** 24.1.2018 Teknologiateollisuus *) Mukana ovat teknologia-, metsä- ja kemianteollisuuden suuryritykset, joiden henkilöstömäärä oli vähintään 500 vuonna 2008. **) Arvio koko teollisuuden vuoden 2017 liikevaihdoksi perustuu tammi-lokakuun 2017 liikevaihtoindeksin sekä tammi-marraskuun tuottajahintojen kehitykseen. Lähde: Tilastokeskus / yritysten rakenne- ja tilinpäätöstilasto, liikevaihdon arvoindeksi, tuottajahintaindeksit, kansantalouden tilinpito 20
Kasvun paradoksi: teollisuuden suuryritysten* ja alihankkijoiden menetettyjä työpaikkoja on vaikea korvata 400 000 380 000 360 000 340 000 320 000 300 000 280 000 260 000 240 000 220 000 200 000 180 000 160 000 140 000 120 000 100 000 80 000 60 000-92 550-51 660-92 550 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017** Koko teollisuuden henkilöstö yhteensä Teollisuuden suuryritysten* henkilöstö 24.1.2018 Teknologiateollisuus *) Mukana ovat teknologia-, metsä- ja kemianteollisuuden suuryritykset, joiden henkilöstömäärä oli vähintään 500 vuonna 2008. **) Arvio koko teollisuuden vuoden 2017 henkilöstömääräksi perustuu kansantalouden tilinpidon tammi-syyskuun henkilöstökehitykseen. Lähde: Tilastokeskus / yritysten rakenne- ja tilinpäätöstilasto, kansantalouden tilinpito 21
Kasvun paradoksi: teollisuuden suuryritysten* ja alihankkijoiden menetettyjä työpaikkoja on vaikea korvata 105 100 95 90 85-24 % -24 % Koko teollisuuden henkilöstö yhteensä 80 75 70 65-42 % Teollisuuden suuryritysten* henkilöstö 60 55 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017** 24.1.2018 Teknologiateollisuus *) Mukana ovat teknologia-, metsä- ja kemianteollisuuden suuryritykset, joiden henkilöstömäärä oli vähintään 500 vuonna 2008. **) Arvio koko teollisuuden vuoden 2017 henkilöstömääräksi perustuu kansantalouden tilinpidon tammi-syyskuun henkilöstökehitykseen. Lähde: Tilastokeskus / yritysten rakenne- ja tilinpäätöstilasto, kansantalouden tilinpito 22
Vertailussa mukana olevien suuryritysten* osuus koko teollisuuden liikevaihdosta on pudonnut vajaaseen 50 prosenttiin 56 Osuus teollisuuden koko liikevaihdosta, % 54 52 50 48 46 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 24.1.2018 Teknologiateollisuus *) Mukana ovat teknologia-, metsä- ja kemianteollisuuden suuryritykset, joiden henkilöstömäärä oli vähintään 500 vuonna 2008. Lähde: Tilastokeskus / yritysten rakenne- ja tilinpäätöstilasto, kansantalouden tilinpito 23
Vertailussa mukana olevien suuryritysten* osuus koko teollisuuden henkilöstöstä on pudonnut noin 25 prosenttiin 34 32 Osuus teollisuuden koko henkilöstömäärästä, % 30 28 26 24 22 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 24.1.2018 Teknologiateollisuus *) Mukana ovat teknologia-, metsä- ja kemianteollisuuden suuryritykset, joiden henkilöstömäärä oli vähintään 500 vuonna 2008. Lähde: Tilastokeskus / yritysten rakenne- ja tilinpäätöstilasto 24
Vaikutus vientiin 24.1.2018 Teknologiateollisuus 25
Kasvun paradoksi: teollisuuden suuryritysten* pudonnutta vientiä on vaikea korvata 70 65 Tavaravienti Suomesta, miljardia euroa, kiintein 2016 hinnoin -4 mrd. 60 55 50 45 40 35 30 25 20-10 mrd. -7 mrd. -11 mrd. -10 mrd. -14 mrd. 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017** Tavaravienti yhteensä (sisältää myös ulkomailla valmistettuja tuotteita) Teollisuuden tavaravienti yhteensä Teollisuuden suuryritysten tavaravienti 24.1.2018 Teknologiateollisuus *) Mukana ovat teollisuuden suuryritykset, joiden henkilöstömäärä on vähintään 500. **) Arvio vuoden 2017 koko vienniksi perustuu tammi-marraskuun viennin ja vientihintaindeksien kehitykseen, teollisuuden yrityskoon mukainen vientijakauma tammi-syyskuun viennin kehitykseen. Lähde: Tulli, Tilastokeskus / vientihintaindeksit 26
Teollisuuden suuryritysten* osuus koko teollisuuden ja Suomen koko tavaraviennistä on pudonnut yli 10 prosenttiyksiköllä 74 72 70 68 66 64 62 60 58 56 54 52 50 48 46 44 42 40 Osuus tavaraviennistä, % 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017** Teollisuuden suuryritysten osuus koko teollisuuden tavaraviennistä Teollisuuden suuryritysten osuus Suomen koko tavaraviennistä 24.1.2018 Teknologiateollisuus *) Mukana ovat teollisuuden suuryritykset, joiden henkilöstömäärä on vähintään 500. **) Arvio vuoden 2017 koko vienniksi perustuu tammi-marraskuun viennin ja vientihintaindeksien kehitykseen, teollisuuden yrityskoon mukainen vientijakauma tammi-syyskuun viennin kehitykseen. Lähde: Tulli, Tilastokeskus / vientihintaindeksit 27
Kolmen suurinvestoinnin / kapasiteetin laajennuksen vaikutus Suomen vientiin Päivitetty laskelma Turun laivatilausten, Uudenkaupungin kasvavan autontuotannon ja Äänekosken uuden sellutehtaan kokonaisvaikutuksesta Suomen vientiin vuosina 2017-2019 24.1.2018 Teknologiateollisuus 28
Laivatilaukset, autotuotanto ja Äänekosken sellutehdas kasvattavat Suomen tavara- ja palveluvientiä kaikkiaan 5 % vuosina 2017-2019 95 90 85 80 75 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Tavara- ja palveluvienti Suomesta, miljardia euroa, käyvin hinnoin Vaikutus Suomen koko vientiin: +5 % eli 3,8 miljardia euroa verrattuna vuoden 2016 tasoon 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017e 2018e 2019e Muu tavara- ja palveluvienti*) Laivojen, autojen ja Äänekosken sellun vienti 2016-2019 24.1.2018 Teknologiateollisuus *) Vuoden 2017 vientiennuste perustuu kansantalouden tilinpidon tavara- ja palveluvientitietoihin tammi-syyskuulta 2017. Lähde: Tilastokeskus, Teknologiateollisuus ry, Metsäteollisuus ry 29
Kilpailijamaista poiketen yritysten investoinnit ovat Suomessa edelleen alemmalla tasolla kuin vuonna 2008 130 125 120 115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 Yritysten kiinteät investoinnit, kiintein hinnoin, indeksi 2008=100 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017e 2018e USA Alankomaat Ruotsi Sveitsi Saksa Suomi 24.1.2018 Teknologiateollisuus Lähde: OECD, Economic Outlook (December 2017) 30
Yritysten investointiaste on Suomessa alempi kuin muissa Länsi-Euroopan pienissä maissa 30 Yritysten kiinteät investoinnit suhteessa jalostusarvoon, % (pl. rahoituslaitokset) 28 26 24 22 20 Ruotsi Belgia Itävalta Sveitsi Tanska Suomi 18 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 24.1.2018 Teknologiateollisuus Lähde: Eurostat 31
Paradoksin johtopäätös - Suomen etu on varmistaa sekä suuryritysten että pkyritysten toimintaedellytykset. - Hallituksen nykyisillä toimilla ei palauteta menetettyä takamatkaa suhteessa muihin euromaihin. - Yritysten investoinnit Suomessa ovat riittämättömät palauttamaan menetettyä takamatkaa. 24.1.2018 Teknologiateollisuus 32
Investointeja Suomeen edistävät - Kilpailuetua tuova verotus. - Julkinen yritysten T&K-tuki on kilpailijamaiden tasolla. - Fyysinen ja digitaalinen infra ovat toimintavarmoja ja kustannuksiltaan kohtuullisia. - Työmarkkinat ovat joustavat. - Osaavaa työvoimaa on saatavilla: koulutusta uudistetaan ja tuetaan elinikäistä oppimista sekä työperäistä maahanmuuttoa. 24.1.2018 Teknologiateollisuus 33