SÄÄSTÖPANKKI SIJOITUSRAHASTOT VUOSIKATSAUS

SÄÄSTÖPANKKI SIJOITUSRAHASTOT VUOSIKATSAUS 31.12.2009

SISÄLLYSLUETTELO HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS... 3 Säästöpankki Kotimaa sijoitusrahasto... 8 Säästöpankki Eurooppa sijoitusrahasto... 13 Säästöpankki Lyhytkorko sijoitusrahasto... 19 Säästöpankki Maailma sijoitusrahasto... 24 Säästöpankki Itämeri sijoitusrahasto... 28 Säästöpankki Pitkäkorko sijoitusrahasto... 34 Säästöpankki Korko Plus sijoitusrahasto... 38 Säästöpankki Pääomaturva sijoitusrahasto... 44 Säästöpankki Yrityslaina erikoissijoitusrahasto... 48 Säästöpankki Venäjä erikoissijoitusrahasto 31.12.2009... 52 Säästöpankki Maailma Osake sijoitusrahasto... 56 Säästöpankki Kehittyvät Markkinat erikoissijoitusrahasto... 60 TILINPÄÄTÖSPERIAATTEET... 64 HALLITUKSEN VOITONJAKOESITYS... 65 2

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Vuosi 2009 oli sijoitusmarkkinoilla kaksijakoinen. Alkuvuotta leimasi kansainvälisen finanssikriisin jatkuminen, jolloin koettiin luottokriisin pahimmat vaiheet. Osakekurssit laskivat maaliskuun alkuun mennessä OMXH Cap indeksillä mitattuna yli 25 % ja MSCI Europe -indeksillä mitattuna yli 22 %. Yritysten luottoriskilisät nousivat korkomarkkinoilla uudelleen ennätystasoille. Valtiot ja keskuspankit jatkoivat tarmokkaita elvytystoimia. USA:n ja Euroopan keskuspankit laskivat ohjauskorkonsa ennätyksellisen alhaisille tasoille, mikä palautti vähitellen luottamuksen pääomamarkkinoille. Myös ensimmäiset merkit tulevasta kansainvälisen talouden käänteestä saatiin kevään aikana. Osakekurssit kääntyivät maaliskuun alussa voimakkaaseen nousuun ja yritysten luottoriskilisät laskuun. Osakekurssien nousu jatkui toukokuulle, minkä jälkeen pörssikurssit sahailivat heinäkuun puoliväliin. Tasannevaihetta seurasi uusi voimakas nousu syyskuun lopulle, jonka jälkeen kurssit sahailivat loppuvuoden ajan. Koko vuoden muutos oli OMXH Cap indeksillä mitattuna 45 % ja MSCI Europe indeksillä mitattuna 31 %. Yritysten luottoriskilisät palautuivat vuoden loppuun mennessä lähes finanssikriisiä edeltäneille tasoille. Suomeen rekisteröityjen sijoitusrahastojen pääomat kävivät vuoden aikana alimmillaan helmimaaliskuussa noin 40 miljardissa eurossa, mutta kääntyivät sitten tasaiseen kasvuun päätyen vuoden lopussa 54,2 miljardiin euroon. Rahastoluokista eniten pääomia keräsivät osakerahastot 3,4 miljardia euroa ja yrityslainarahastot 2,0 miljardia euroa. Obligaatiorahastojen nettomarkinnät olivat 1,1 miljardia euroa ja lyhyen koron rahastojen 0,7 miljardia euroa negatiiviset. SÄÄSTÖPANKKIRAHASTOT Säästöpankkirahastojen hallintoa hoitaa Sp-Rahastoyhtiö Oy, joka on 34 suomalaisen säästöpankin kokonaan omistama suomalainen sijoitusrahastoyhtiö. Sp-Rahastoyhtiö Oy:n hallinnoimat pääomat olivat vuoden lopussa yhteensä 474,1 miljoonaa euroa, mikä oli 96 % enemmän kuin vuotta aikaisemmin. Rahastojen osuudenomistajien määrä kasvoi 16 % ja oli tarkastelukauden päättyessä yhteensä 66.774. Yhtiön markkinaosuus Suomeen rekisteröityjen sijoitusrahastojen pääomista oli 0,9 prosenttia ja osuudenomistajista 2,7 prosenttia. Sp-Rahastoyhtiö Oy hallinnoi vuoden 2009 päättyessä kahtatoista sijoitusrahastoa. Tarkastelukauden aikana tuotiin markkinoille neljä uutta sijoitusrahastoa. Maaliskuussa aloitti toimintansa Säästöpankki Yrityslaina erikoissijoitusrahasto, joka sijoittaa varansa pääasiassa toisiin, yritysten liikkeeseen laskemiin joukkovelkakirjalainoihin sijoittaviin sijoitusrahastoihin ja yhteissijoitusyrityksiin. Rahaston lanseeraus ajoittui optimaalisesti yritysten luottoriskilisien kääntyessä samaan aikaan laskuun. Vuoden päättyessä rahaston pääomat olivat 73,8 miljoonaa euroa ja sillä oli 1.566 osuudenomistajaa. Syyskuussa tuotiin markkinoille kaksi osakerahastoa, Säästöpankki Maailma Osake sijoitusrahasto ja Säästöpankki Venäjä erikoissijoitusrahasto. 3

Säästöpankki Maailma Osake on rahastojen rahasto, joka sijoittaa varansa osakerahastoihin kansainvälisesti. Säästöpankki Venäjä sijoittaa varansa pääosin Venäjän ja sen lähialueiden osakemarkkinoille sijoittaviin sijoitusrahastoihin tai yhteissijoitusyrityksiin. Molemmat rahastot saavuttivat lain edellyttämät minimipääomat ja osuudenomistajien määrät kahden viikon kuluessa liikkeellelähdöstä. Joulukuussa tuotiin vielä markkinoille Säästöpankki Kehittyvät Markkinat erikoissijoitusrahasto, joka sijoittaa varansa pääosin varhaisessa kehitysvaiheessa oleville osakemarkkinoille sijoittaviin sijoitusrahastoihin tai yhteissijoitusyrityksiin. Tarkastelukauden päättyessä selvästi suurin rahastoista oli edelleen Säästöpankki Kotimaa, jonka hallinnoidut pääomat olivat yhteensä 121,8 miljoonaa euroa. Osuudenomistajien määrällä mitattuna rahasto oli toiseksi suurin Suomeen sijoittavien ja rekisteröityjen osakerahastojen joukossa 26.732 osuudenomistajalla. Nettomerkinnät yhtiön hallinnoimiin rahastoihin olivat vuoden 2009 aikana yhteensä 160,9 miljoonaa euroa. Eniten uutta pääomaa keräsi Säästöpankki Yrityslaina, jonka nettomerkinnät olivat 66,3 miljoonaa euroa. Ainoastaan valtionobligaatioihin sijoittavan Säästöpankki Pitkäkoron nettomerkinnät olivat negatiiviset. Sp-Rahastoyhtiö Oy:n hallinnoimien rahastojen sijoitustoimintaa hoiti tarkastelukauden aikana SEB Gyllenberg Asset Management Oy lukuun ottamatta Säästöpankki Pääomaturva, Säästöpankki Yrityslaina, Säästöpankki Venäjä ja Säästöpankki Kehittyvät Markkinat - erikoissijoitusrahastoja, jotka sijoittavat varansa pääosin toiseen sijoitusrahastoon. Rahastojen säilytysyhteisönä toimii SEB Gyllenberg Private Bank Oy. Sp-Rahastoyhtiö Oy ei osallistunut kuluneen vuoden aikana yhtiökokouksiin rahastojen omistamien osakkeiden perusteella. SÄÄSTÖPANKKIRAHASTOJEN SIJOITUSTOIMINTA JA KEHITYS Säästöpankkirahastojen toimintaperiaatteet on määritelty rahastojen säännöissä. Periaatteita on täsmennetty hallituksen antamilla ohjeilla. Vuosi 2009 oli pääomamarkkinoilla haastava. Kansainvälisen finanssikriisin vaikeimmat ajat nähtiin vuoden alkupuolella, mutta kansainvälisten elvytystoimien vaikutuksesta osakemarkkinat kääntyivät voimakkaaseen nousuun maaliskuussa. Vaikka mahdollinen talouden käänne ei vielä tarkastelukauden aikana näkynytkään yritysten tuloksissa, voidaan nyt arvioida pörssiyhtiöiden tulosten pohja saavutetun vuoden 2009 aikana. Kotimaisiin arvo-osakkeisiin sijoittavan Säästöpankki Kotimaan tuotto vuonna 2009 oli 42,8 %. Voimakkaan nousun aikana arvo-osakkeisiin sijoittava rahasto jäi hieman OMXH Cap indeksistä, joka nousi samaan aikaan 44,5 %. Säästöpankki Euroopan tuotto oli samaan aikaan 28,4 % (MSCI Europe 31,2 %) ja Säästöpankki Itämeren 50,2 % (vertailuindeksi 51,5 %). Korkomarkkinoilla yritysten luottoriskilisien lasku hyödytti yritysten ja pankkien liikkeeseen laskemiin lainoihin sijoittavia rahastoja. Maaliskuussa toimintansa aloittaneen Säästöpankki Yrityslainan osuuden arvo nousi lähtöarvostaan yli 22 %. Säästöpankki Lyhytkorko pystyi korjaamaan edellisenä vuonna kärsityn arvonlaskun ja sen pitkän ajan tuottokehitys palasi aikaisemmalle uralle. Rahaston tuotto oli tarkastelukaudella 7,8 % (3 kk euribor indeksi 1,8 %). 4

Finanssikriisin ja elvytystoimien rahoituksen johdosta lisääntyvä valtionobligaatioiden tarjonta ja elvytystoimien päättymisen aiheuttama mahdollinen korkomarkkinoiden likviditeetin kiristyminen ei peloista huolimatta näkynyt tarkastelukaudella valtionobligaatioiden tuotoissa. Valtionobligaatioihin sijoittavan Säästöpankki Pitkäkoron vuosituotto oli 3,7 %, mikä jäi hieman vertailuindeksinä käytetystä JPMorgan Emu Government Bond Index:stä (4,3 %). Yhdistelmärahastoissa tuottokehitys oli pitkälti rahastojen osakepainon mukainen. Säästöpankki Maailman tuotto oli tarkastelukaudella 19,9 % (vertailuindeksi 18,6 %), matalariskisen Säästöpankki Korko Plussa (osakepaino noin 15 %) 7,5 % (7,8 %) ja pääomaturvatun Säästöpankki Pääomaturvan 3,1 % (ei vertailuindeksiä). SP-RAHASTOYHTIÖ OY:N HALLINTO Sp-Rahastoyhtiö Oy:n hallituksessa ovat toimineet toimitusjohtaja Hans Bondén, toimitusjohtaja Yrjö Koskimäki, toimitusjohtaja Pasi Kämäri, toimitusjohtaja Immo Laiho, toimitusjohtaja Markku Moilanen, professori Jaakko Ossa, toimitusjohtaja Timo Reivonen ja toimitusjohtaja Risto Sundqvist. Varajäseninä olivat toimitusjohtaja Juhani Huupponen, toimitusjohtaja Kari Kaijo, toimitusjohtaja Jarmo Partanen, toimitusjohtaja Mikko Ruuska, toimitusjohtaja Risto Seppälä, toimitusjohtaja Hannu Syvänen, toimitusjohtaja Hans Södergård ja toimitusjohtaja Matti Virtanen. Hallituksen puheenjohtajana on toiminut Risto Sundqvist ja varapuheenjohtajana Markku Moilanen. Yhtiön toimitusjohtajana oli varatuomari Hannu Ruotsalainen. Sp-Rahastoyhtiö Oy:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 12.3.2009. Yhtiökokouksessa vahvistettiin rahastoyhtiön ja rahastojen tilinpäätökset sekä myönnettiin hallitukselle ja toimitusjohtajalle vastuuvapaus. Yhtiökokouksen valitsemista hallituksen jäsenistä valittiin tehtäviinsä uudelleen Hans Bondén, Markku Moilanen ja Risto Sundqvist. Lisäksi hallitukseen valittiin aikaisempi hallituksen varajäsen Immo Laiho. Uudeksi hallituksen jäseneksi valittiin Pasi Kämäri ja uudeksi varajäseneksi Matti Virtanen. Osuudenomistajien kokouksessa 12.3.2009 valittiin hallitukseen osuudenomistajien edustajiksi uudelleen Jaakko Ossa ja Yrjö Koskimäki. Uudeksi hallituksen jäseneksi valittiin Timo Reivonen. Varajäsenet jatkoivat tehtävissään. Yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana on toiminut KHT Petri Kettunen ja varatilintarkastajana KPMG Oy Ab, KHT-yhteisö. Osuudenomistajien valitsemana tilintarkastajana on toiminut KHT Henna Helkiö-Lahti ja varatilintarkastajana KHT Kimmo Antonen. NÄKYMÄT VUODELLE 2010 Tilastojen mukaan Suomen talous romahti 2008 lopussa ja 2009 alussa. Puolen vuoden aikana BKT supistui liki 9 %. Huhti-kesäkuussa 2009 kokonaistuotannon alamäki hidastui ja kesän lopulla talous kääntyi varovaiseen kasvuun. Vuoden 2009 aikana Suomen BKT:n kokonaismuutos oli ennakkotietojen mukaan -7,5 %, mutta talouden käänteen myötä BKT:n kasvuksi arvioidaan vuonna 2010 noin 1,5 %. 5

Kansainvälisen talouskehityksen vahvistumisen arvioidaan jatkuvan vuonna 2010. Euroalueen talous kääntyi kasvuun kesän 2009 aikana, kun elvytystoimet alkoivat vaikuttaa ja maailmankauppa vahvistua. Euro-BKT supistui vuonna 2009-3,8 % ja sen arvioidaan kasvavan vuonna 2010 noin 1,2 %. USA:ssa talous sai elvytyksen ansiosta kovaa maata jalkojensa alle syksyllä 2009. Vuonna 2009 BKT:n muutos oli -2,6 %. Elvytyksen ansiosta USA:n BKT:n arvioidaan kasvavan vuonna 2010 noin 2,7 %. Kun työttömyys kääntyy laskuun, alkanee USA:n keskuspankki FED vähitellen nostaa ohjauskorkoaan. Ensimmäisen korotuksen arvioidaan tapahtuvan kesällä 2010. Kehittyvillä markkinoilla kasvu jatkui vuonna 2009 Kiinan ja Intian johdolla. Kiinassa kansainvälisen kysynnän heikkeneminen painoi kasvun vuoden 2009 alussa 6 prosenttiin, mutta elvytys sai talouden vauhtiin kevään aikana ja koko vuoden 2009 BKT:n muutokseksi ilmoitetaan 8,7 %. Samalla Kiinan tuonti on kääntynyt nopeaan kasvuun. Kehittyvillä markkinoilla kasvutahti kiihtynee entisestään. Kiinassa vuoden 2010 BKT:n kasvuksi arvioidaan 9,4 %. Vuosi 2010 näyttää osake- ja yrityslainamarkkinoilta edelleen hyvältä, vaikka markkinoiden volatiliteetti kasvanee. Sen sijaan valtionlainamarkkinoiden tuottonäkymät ovat heikot kasvavan tarjonnan sekä keskuspankkien alkavien koronnostojen vuoksi. Sp-Rahastoyhtiö pyrkii tuomaan myös vuonna 2010 markkinoille uusia rahastoja markkinatilanteen mukaan. Keväällä eläkesäästämisen vaihtoehdot lisääntyvät uusien PS-tilien myötä. Odotamme pitkäaikaissäästämisen rahastoihin lisääntyvän sekä PS-tilien kautta että suorina sijoituksina, ja rahastopääomien kasvun jatkuvan voimakkaana. 6

SP-RAHASTOYHTIÖ OY:N HALLINTO HALLITUS Varsinaiset jäsenet Toimitusjohtaja Risto Sundqvist, puheenjohtaja Toimitusjohtaja Markku Moilanen, varapuheenjohtaja, Toimitusjohtaja Hans Bondén, Toimitusjohtaja Yrjö Koskimäki, osuudenomistajien valitsema, Toimitusjohtaja Pasi Kämäri, Toimitusjohtaja Immo Laiho Finanssioikeuden professori Jaakko Ossa, osuudenomistajien valitsema, Toimitusjohtaja Timo Reivonen, osuudenomistajien valitsema Varajäsenet Toimitusjohtaja Juhani Huupponen, Toimitusjohtaja Kari Kaijo, osuudenomistajien valitsema Toimitusjohtaja Jarmo Partanen, Toimitusjohtaja Mikko Ruuska, osuudenomistajien valitsema Toimitusjohtaja Risto Seppälä, Toimitusjohtaja Hans Södergård, Toimitusjohtaja Hannu Syvänen, osuudenomistajien valitsema Toimitusjohtaja Matti Virtanen Tilintarkastajat: Petri Kettunen, KHT Henna Helkiö-Lahti, KHT, osuudenomistajien valitsema Varatilintarkastajat: KPMG Oy Ab, KHT-yhteisö Kimmo Antonen, KHT, osuudenomistajien valitsema Esitetyt rahastojen tunnusluvut on laskettu Suomen Sijoitusrahastoyhdistys ry:n 1.9.2005 antaman suosituksen mukaisesti lukuun ottamatta alle 12 kuukautta toimineiden rahastojen volatilitetti tunnuslukua, joka on näiden rahastojen osalta laskettu rahaston aloittamishetkestä katsauskauden loppuun muuttamalla luku vuositasolle Rahoitustarkastuksen tulkinnan 4/2007-15.8.2007 mukaisesti. Suositus on nähtävissä Sp-Rahastoyhtiö Oy:n kotisivuilla osoitteessa www.sp-rahastoyhtio.fi. 7

Säästöpankki Kotimaa sijoitusrahasto Rahastoluokka Rahasto-osuuden kehitys Kotimainen osakerahasto Sijoituspolitiikka Säästöpankki Kotimaa sijoitusrahasto on osakerahasto, joka sijoittaa varansa suomalaisiin osakkeisiin arvoperusteisesti. Arvo-osakkeet ovat sellaisten yritysten osakkeita, joiden markkina-arvo on alhainen suhteessa yritysten taseista laskettuun oman pääoman arvoon eli substanssiarvoon. Lisäksi osakkeiden valinnassa kiinnitetään erityistä huomiota yrityksen tuloksenteko- ja osingonmaksukykyyn sekä toimintaympäristön kehitykseen pitkällä aikavälillä. Rahasto voi käydä kauppaa vakioiduilla johdannaisinstrumenteilla arvopaperisijoitusten suojaamiseksi sekä käteisvarojen hoidon tehostamiseksi. 158,00 148,00 138,00 128,00 118,00 108,00 98,00 88,00 78,00 68,00 58,00 48,00 19.5.2003 19.8.2003 19.11.2003 19.2.2004 19.5.2004 Perustiedot 19.8.2004 19.11.2004 19.2.2005 19.5.2005 19.8.2005 19.11.2005 19.2.2006 19.5.2006 19.8.2006 19.11.2006 19.2.2007 19.5.2007 19.8.2007 19.11.2007 19.2.2008 19.5.2008 19.8.2008 19.11.2008 19.2.2009 19.5.2009 19.8.2009 19.11.2009 Perustamispäivä: 21.5.2003 Salkunhoitaja: SEB Gyllenberg Asset Management Oy / Jukka Lindén Vertailuindeksi: OMX Helsinki CAP tuottoindeksi % Tuotonjako Rahastolla on sekä tuotto-osuuksia (A-osuudet) että kasvuosuuksia (B-osuudet). A-osuuksille jaetaan tuotto-osuutena vuosittain vähintään kuusi (6) prosenttia rahasto-yhtiön yhtiökokouspäivän rahastoosuuden arvosta. Maaliskuussa 2009 jaettu tuotto-osuus oli 3,20 / osuus. Rahaston sijoitusten jakauma 100 80 60 40 20 0 Kassa ym., netto Osakkeet 31.12.2007 1,69 98,31 31.12.2008 5,51 94,49 31.12.2009 0,62 99,38 Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio: 1 % Lunastuspalkkio: 1 % Hallinnoimispalkkio: 1,8 % p.a. Säilytyspalkkio: 0,035 % p.a. Total Expence Ratio 1,854 % Rahaston volatiliteetti (%, 12 kuukautta) 23,6 1) Rahaston tracking error 6,7 1) Sharpen mittari 1,7 1) Rahaston kiertonopeus 38,63 1) Rahaston kaupankäyntikulut 0,18 % 2) 1) Laskettu päivittäisistä havainnoista 01.01. 31.12.2009 2) Rahasto ei maksa palkkioita rahastoyhtiön lähipiiriin kuuluville. Avainluvut 31.12.07 31.12.08 31.12.09 Rahaston arvo M 117,8 66,4 121,8 Osuuden arvo (A) 103,004 58,545 78,493 Osuuden arvo (B) 132,357 80,034 114,276 Tuotto-osuus 6,40 5,30 3,20 Osuudenom. määrä 25 932 24 324 26 732 8

Säästöpankki Kotimaa sijoitusrahasto;tuloslaskelma ja tase 31.12.2009 TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2009 1.1.-31.12.2008 TUOTOT JA ARVONMUUTOKSET Arvopapereiden nettotuotot 32 368 459,72-46 639 829,67 Korkotuotot 38 418,84 238 895,05 Osinkotuotot 3 340 935,39 4 696 682,91 Muut tuotot 85,00 35 747 898,95-41 704 251,71 KULUT Palkkiokulut Rahastoyhtiölle -1 705 394,73-1 575 315,25 Säilytysyhteisölle -33 062,71-30 631,15-1 738 457,44-1 605 946,40 Muut kulut Palvelumaksut -18 107,76-17 356,28-1 756 480,20-1 623 302,68 TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO 33 991 333,75-43 327 554,39 TASE 31.12.2009 31.12.2008 VASTAAVAA Arvopaperit markkina-arvoon 121 079 785,86 62 737 140,88 Myyntisaamiset 0,00 637 804,51 Muut saamiset 4 124,25 159 762,85 Siirtosaamiset 30 726,03 5 567,23 Rahat ja pankkisaamiset 1 771 909,89 2 977 438,21 Vastaavaa yhteensä 122 886 546,03 66 517 713,68 VASTATTAVAA Rahaston arvo 121 831 336,65 66 397 212,16 VIERAS PÄÄOMA Ostovelat 740 838,72 Siirtovelat Hallinnointipalkkiovelka 180 283,20 99 752,45 Säilytyspalkkiovelka 3 496,42 1 939,63 Muut siirtovelat 130 591,04 18 809,44 314 370,66 120 501,52 Vastattavaa yhteensä 122 886 546,03 66 517 713,68 9

Säästöpankki Kotimaa -sijoitusrahasto, liitetiedot 31.12.2009 01.01-31.12.2009 01.01-31.12.2008 Tuloslaskelman liitetiedot Arvopapereiden nettotuotot Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot 0,00 253 246,52 Luovutustappiot -18 080 923,09-7 312 020,06 Realisoitumattomat arvonnousut 50 449 382,81 Realisoitumattomat arvonalenn. -39 581 056,13 Yhteensä 32 368 459,72-46 639 829,67 Taseen liitetiedot 31.12.2009 31.12.2008 Rahaston arvo tilikauden alussa 66 397 212,16 117 750 835,09 Rahasto-osuuksien merkinnät 60 855 515,75 21 082 085,79 Rahasto-osuuksien lunastukset -39 292 385,88-28 914 664,21 Tuotonjako -120 339,13-193 490,12 Tilikauden voitto/tappio 33 991 333,75-43 327 554,39 Rahaston arvo 31.12. 121 831 336,65 66 397 212,16 10

Säästöpankki Kotimaa sijoitusrahasto: varojen jakauma 31.12.2009 Osakkeet EUR kpl Kurssi Markkina- Prosenttia euroa arvo rahaston euroa arvosta Ahlstrom Oyj 26 159 9,23 241 447,57 0,20 % Alma Media 50 000 7,48 374 000,00 0,31 % Amer Sports 400 000 7,00 2 800 000,00 2,30 % Atria A 71 538 11,06 791 210,28 0,65 % Cargotec B 215 667 19,31 4 164 529,77 3,42 % Citycon 176 210 2,94 518 057,40 0,43 % Efore A 87 495 0,80 69 996,00 0,06 % Elisa 246 921 15,96 3 940 859,16 3,23 % Finnair 121 700 3,75 456 375,00 0,37 % Finnlines 90 800 6,90 626 520,00 0,51 % Fortum 618 000 18,97 11 723 460,00 9,62 % HKScan 100 196 7,85 786 538,60 0,65 % Honkarakenne B 59 600 2,66 158 536,00 0,13 % Huhtamäki 566 431 9,70 5 494 380,70 4,51 % Kemira 343 041 10,39 3 564 195,99 2,93 % Kesko B 98 920 23,08 2 283 073,60 1,87 % Konecranes 50 000 19,08 954 000,00 0,78 % Lassila & Tikanoja 132 366 15,99 2 116 532,34 1,74 % Lännen Tehtaat 61 900 15,65 968 735,00 0,80 % Metso 120 000 24,63 2 955 600,00 2,43 % Neste Oil 100 000 12,42 1 242 000,00 1,02 % Nokia 1 020 000 8,92 9 098 400,00 7,47 % Nordea 500 825 7,11 3 560 865,75 2,92 % Olvi A 126 800 26,49 3 358 932,00 2,76 % Oriola-KD A 200 000 4,39 878 000,00 0,72 % Oriola-KD B 1 312 705 4,40 5 775 902,00 4,74 % Outokumpu A 30 000 13,26 397 800,00 0,33 % Pohjola Bank A 613 544 7,55 4 632 257,20 3,80 % Rapala VMC 100 000 4,97 497 000,00 0,41 % Sampo A 650 000 17,02 11 063 000,00 9,08 % Sanoma Oyj 365 000 15,76 5 752 400,00 4,72 % Sponda 253 450 2,73 691 918,50 0,57 % SRV Yhtiöt 150 000 5,89 883 500,00 0,73 % Stockmann B 104 291 19,00 1 981 529,00 1,63 % Stora Enso R 1 298 100 4,88 6 334 728,00 5,20 % Talentum 363 000 1,78 646 140,00 0,53 % Tecnomen 476 700 0,94 448 098,00 0,37 % TeliaSonera 1 058 400 5,07 5 366 088,00 4,40 % Tieto Corporation 90 000 14,50 1 305 000,00 1,07 % UPM 1 099 000 8,32 9 143 680,00 7,51 % YIT-Yhtymä 210 000 14,45 3 034 500,00 2,49 % Osakkeet yhteensä 121 079 785,86 Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä 121 079 785,86 99,38 % Kassa ja muut varat, netto 751 550,79 0,62 % RAHASTON ARVO 121 831 336,65 100,00 % 11

Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä Tuotto-osuuksien lukumäärä 43 882,4966 Kasvuosuuksien lukumäärä 1 035 977,6894 Rahasto-osuuden arvo Tuotto-osuuden arvo 78,493 Kasvuosuuden arvo 114,276 12

Säästöpankki Eurooppa sijoitusrahasto Rahastoluokka Eurooppalainen osakerahasto Sijoituspolitiikka Säästöpankki Eurooppa sijoitusrahasto on osakerahasto, joka sijoittaa varansa eurooppalaisiin osakkeisiin. Sijoitukset kohdistetaan pääosin kasvu- ja arvo-osakkeisiin. Kasvuosakkeet ovat sellaisten yritysten osakkeita, joiden tuloskasvu on keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä nopeampaa kuin pörssiyhtiöillä keskimäärin. Arvoosakkeet ovat sellaisten yritysten osakkeita, joiden markkina-arvo on matala suhteessa yritysten taseista laskettuun omaan pääomaan. Sijoituskohteiden valinnassa kiinnitetään huomiota erityisesti myös yhtiöiden kannattavuuteen sekä toimintaympäristön kehitykseen keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä. Rahasto voi käydä kauppaa vakioiduilla johdannaisinstrumenteilla arvopaperisijoitusten suojaamiseksi sekä käteisvarojen hoidon tehostamiseksi. Tuotonjako Rahastolla on sekä tuotto-osuuksia (A-osuudet) että kasvuosuuksia (B-osuudet). A-osuuksille jaetaan tuotto-osuutena vuosittain vähintään kuusi (6) prosenttia rahasto-yhtiön yhtiökokouspäivän rahastoosuuden arvosta. Maaliskussa 2009 jaettu tuotto-osuus oli 1,80 /osuus. Rahaston sijoitusten jakauma 115,00 105,00 95,00 85,00 75,00 65,00 55,00 45,00 35,00 Rahasto-osuuden kehitys 19.5.03 19.8.03 Perustiedot 19.11.03 19.2.04 19.5.04 19.8.04 19.11.04 19.2.05 19.5.05 19.8.05 19.11.05 19.2.06 19.5.06 19.8.06 19.11.06 19.2.07 19.5.07 19.8.07 19.11.07 19.2.08 19.5.08 19.8.08 19.11.08 19.2.09 19.5.09 19.8.09 19.11.09 Perustamispäivä: 21.5.2003 Salkunhoitaja: SEB Gyllenberg Asset Management Oy/ Tina Rönnholm Vertailuindeksi: Kulut sijoittajalle MSCI Europe Merkintäpalkkio: 1 % Lunastuspalkkio: 1 % Hallinnoimispalkkio: 1,8 % p.a. Säilytyspalkkio: 0,05 % p.a. Total Expence Ratio 1,869 % Rahaston volatiliteetti (%, 12 kuukautta) 21,5 1) Rahaston tracking error 5,6 1) Sharpen mittari 1,2 1) Rahaston kiertonopeus 102,03 1) Rahaston kaupankäyntikulut 0,14 % 2) 1) Laskettu päivittäisistä havainnoista 01.01. 31.12.2009 2) Rahasto ei maksa palkkioita rahastoyhtiön lähipiiriin kuuluville. % 100,00 80,00 60,00 40,00 20,00 0,00 Osakkeet Kassa ym., netto 31.12.07 97,27 2,73 31.12.08 91,74 8,26 31.12.09 94,92 5,08 Avainluvut 31.12.07 31.12.08 31.12.09 Rahaston arvo M 57,2 28,5 46,4 Osuuden arvo (A) 69,376 32,940 39,629 Osuuden arvo (B) 89,132 45,038 57,822 Tuotto-osuus 4,50 3,50 1,80 Osuudenom. määrä 11 798 10 872 11 182 13

Säästöpankki Eurooppa sijoitusrahasto; tuloslaskelma ja tase 31.12.2009 TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2009 1.1.-31.12.2008 TUOTOT JA ARVONMUUTOKSET Arvopapereiden nettotuotot 8 656 470,65-27 889 326,41 Korkotuotot 15 635,32 77 043,83 Osinkotuotot 988 851,42 1 492 260,26 Muut tuotot 54 305,27 6,93 9 715 262,66-26 320 015,39 KULUT Palkkiokulut Rahastoyhtiölle -616 039,09-738 482,08 Säilytysyhteisölle -17 032,85-20 513,39-633 071,94-758 995,47 Muut kulut Palvelumaksut -17 526,25-6 663,77-650 598,19-765 659,24 TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO 9 064 664,47-27 085 674,63 TASE 31.12.2009 31.12.2008 VASTAAVAA Arvopaperit markkina-arvoon 44 042 001,64 26 131 509,56 Myyntisaamiset 117 111,27 16 114,38 Siirtosaamiset 10 593,76 41 877,27 Rahat ja pankkisaamiset 2 487 003,72 2 350 847,73 Vastaavaa yhteensä 46 656 710,39 28 540 348,94 VASTATTAVAA Rahaston arvo 46 397 239,86 28 484 444,31 VIERAS PÄÄOMA Ostovelat 174 607,63 0,00 Hallinnointipalkkiovelka 68 822,69 42 687,44 Säilytyspalkkiovelka 1 901,64 1 185,76 Muut siirtovelat 14 138,57 12 031,43 259 470,53 55 904,63 Vastattavaa yhteensä 46 656 710,39 28 540 348,94 14

Säästöpankki Eurooppa sijoitusrahasto; liitetiedot 31.12.2009 Tuloslaskelman liitetiedot 1.1.-31.12.2009 1.1.-31.12.2008 Arvopapereiden nettotuotot Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot 0 0 Luovutustappiot -8 584 547,04-11 240 026,42 Realisoitumattomat arvonnousut 17 241 017,69-16 649 299,99 Yhteensä -8 656 470,65-27 889 326,41 Taseen liitetiedot 31.12.2008 31.12.2008 Rahaston arvo tilikauden alussa 28 484 444,31 57 238 792,63 Rahasto-osuuksien merkinnät 14 974 823,24 8 481 546,51 Rahasto-osuuksien lunastukset - 6 047 841,07-9 993 762,38 Tuotonjako - 78 851,09-156 457,82 Tilikauden voitto/tappio 9 064 664,47-27 085 674,63 Rahaston arvo 31.12. 46 397 239,86 28 484 444,31 15

Säästöpankki Eurooppa sijoitusrahasto: varojen jakauma 31.12.2009 Osakkeet CHF (EUR/CHF) = 1,4836 Prosenttia Määrä Kurssi Markkina-arvo rahaston kpl euroa euroa arvosta Credit Suisse Group reg 22 970 34,51 792 709,61 1,71 % Nestle 43 942 33,84 1 486 848,45 3,20 % Novartis 16 447 38,08 626 351,78 1,35 % Roche Holding Ag 5 345 118,50 633 358,73 1,37 % Syngenta AG 4 537 195,94 888 990,22 1,92 % Zurich Financial Services AG 3 303 152,67 504 266,32 1,09 % Osakkeet CHF yhteensä 4 932 525,11 10,63 % Osakkeet DKK (EUR/DKK) = 7,4418 Carlsberg AS 6 035 51,60 311 408,51 0,67 % Novo Nordisk A/S B 4 430 44,61 197 634,98 0,43 % Osakkeet DKK yhteensä 509 043,49 1,10 % Osakkeet EUR Adidas-Salomon Ag 13 545 37,77 511 594,65 1,10 % Allianz 5 205 87,15 453 615,75 0,98 % Anglo Irish Bank (Irland) 185 262 0,00 0,18 0,00 % ArcelorMittal 23 530 32,18 757 195,40 1,63 % Axa 19 975 16,54 330 386,50 0,71 % Azimut Holding Spa 91 125 9,38 854 752,50 1,84 % Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 26 670 12,73 339 509,10 0,73 % Banco Santander SA 46 825 11,55 540 828,75 1,17 % BASF SE Akt. 8 800 43,46 382 448,00 0,82 % Bayer Ag 7 340 56,19 412 434,60 0,89 % BNP Paribas 8 600 55,90 480 740,00 1,04 % Cap Gemini Sa 11 535 31,97 368 773,95 0,79 % Compagnie de Saint-Gobain 19 485 38,07 741 793,95 1,60 % Daimler AG Namen-Akt. 26 225 37,23 976 356,75 2,10 % Deutsche Bank AG 6 410 49,42 316 782,20 0,68 % Deutsche Post AG-REG 39 970 13,49 538 995,45 1,16 % E. ON AG 41 410 29,23 1 210 414,30 2,61 % Electricite de France 9 000 41,56 374 040,00 0,81 % Eni SPA 59 075 17,80 1 051 535,00 2,27 % Fondiaria-Sai Spa 19 000 11,11 211 090,00 0,45 % France Telecom 20 270 17,43 353 306,10 0,76 % GDF Suez Act. 14 151 30,29 428 563,07 0,92 % Henkel KGAA Vorzug 12 800 36,43 466 304,00 1,01 % IBERDROLA SA 49 575 6,67 330 665,25 0,71 % Intralot S.A. Integrated Lottery 78 070 4,10 320 087,00 0,69 % Kloeckner & Co. 30 129 17,85 537 802,65 1,16 % Koninklijke KPN NV 70 520 11,84 834 956,80 1,80 % LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton 7 095 78,38 556 106,10 1,20 % Munchener Ruckversicherungs-Gesells. AG 4 265 108,67 463 477,55 1,00 % Nokia 76 095 8,92 678 767,40 1,46 % Pfleiderer Ag 61 550 6,14 377 917,00 0,81 % 16

Rheinmetall Berlin ordinary aktien 22 310 44,74 998 149,40 2,15 % Rhoen Klinikum Ag 20 210 17,12 345 995,20 0,75 % Royal Dutch Shell Plc A 79 655 21,10 1 680 720,50 3,62 % Royal Vopak 12 140 55,50 673 770,00 1,45 % RWE 4 685 67,96 318 392,60 0,69 % Sanofi Aventis 8 820 55,06 485 629,20 1,05 % Siemens 5 190 64,21 333 249,90 0,72 % Societe Generale 6 318 48,95 309 266,10 0,67 % Telefonica SA 34 525 19,52 673 928,00 1,45 % Telekom Austria 18 870 9,95 187 756,50 0,40 % Total 7 105 45,01 319 760,54 0,69 % Unicredito Italiano S.p.A. Az. 410 277 2,34 961 073,89 2,07 % Unilever NV-CVA 20 785 22,75 472 858,75 1,02 % Vallourec SA 6 990 127,05 888 079,50 1,91 % Vivendi 22 945 20,80 477 141,28 1,03 % Osakkeet EUR yhteensä 25 327 011,31 54,59 % Osakkeet GBP (EUR/GBP) = 0,8881 Anglo American Plc 11 100 30,53 338 836,84 0,73 % Astrazeneca 15 265 32,77 500 267,80 1,08 % Barclays 57 030 3,11 177 235,46 0,38 % BG Group Plc 40 360 12,63 509 896,63 1,10 % BHP Billiton Plc 36 625 22,46 822 732,51 1,77 % BP 83 535 6,76 564 362,13 1,22 % British American Tobacco Plc 22 470 22,71 510 198,81 1,10 % Cadbury Plc 12 935 8,98 116 154,31 0,25 % Diageo plc 48 830 12,21 596 010,82 1,28 % Glaxo Smithkline 46 518 14,86 691 144,06 1,49 % HSBC Holdings 145 820 7,98 1 163 801,55 2,51 % Lloyds Banking Group PLC 1 412 905 0,57 806 442,47 1,74 % Reed Elsevier Plc 55 300 5,76 318 499,61 0,69 % Rio Tinto Plc 14 003 38,17 534 513,80 1,15 % Sabmiller 13 235 20,56 272 121,51 0,59 % Tesco Plc 190 215 4,82 916 698,79 1,98 % Thomas Cook Group Plc 52 880 2,59 137 008,08 0,30 % Vodafone Group 789 137 1,62 1 276 871,84 2,75 % Xstrata Plc 47 545 12,62 600 134,50 1,29 % Osakkeet GBP yhteensä 10 852 931,52 23,39 % Osakkeet NOK (EUR/NOK) = 8,30 Dnb Nor Asa 56 367 7,56 426 148,10 0,92 % StatoilHydro ASA Shs 44 985 17,45 784 798,56 1,69 % Osakkeet NOK yhteensä 1 210 946,66 2,61 % Osakkeet SEK (EUR/SEK) = 10,252 Elekta Ab B 12 730 16,68 212 332,24 0,46 % Meda Ab 47 633 6,29 299 680,89 0,65 % Swedish Match Ab 29 680 15,30 454 232,53 0,98 % Unibet Group Plc. 14 335 16,97 243 297,89 0,52 % Osakkeet SEK yhteensä 1 209 543,55 2,61 % Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä 44 042 001,64 94,92 % 17

Kassa ja muut varat, netto 2 355 238,22 5,08 % Rahaston arvo 46 397 239,86 100,00 % Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä Tuotto-osuuksien lukumäärä 46 174,2133 Kasvuosuuksien lukumäärä 770 772,0835 Rahasto-osuuden arvo Tuotto-osuuden arvo 39,629 Kasvuosuuden arvo 57,822 18

Säästöpankki Lyhytkorko sijoitusrahasto Rahastoluokka Rahasto-osuuden kehitys Euroalueelle sijoittava lyhyen koron rahasto Sijoituspolitiikka Säästöpankki Lyhytkorko -sijoitusrahasto on lyhyen koron rahasto, joka sijoittaa varansa pääasiassa euromääräisiin Euroopan Unionin valtioiden, euroalueen kuntien, kuntayhtymien ja niitä vastaavien alueellisten julkisyhteisöjen liikkeelle laskemiin tai takaamiin obligaatioihin ja rahamarkkinainstrumentteihin. Sijoitusrahaston korkoriski voi duraatiolla mitattuna olla enintään yksi vuosi. Arvopaperisijoitusten suojaamiseksi sekä käteisvarojen hoidon tehostamiseksi rahasto voi käydä kauppaa vakioiduilla johdannaisinstrumenteilla. Tuotonjako Rahasto-osuudet ovat kasvuosuuksia, joten niille ei jaeta tuottoa, vaan voittovarat sijoitetaan Sijoitusrahaston sijoitusstrategian mukaisesti edelleen. Rahaston sijoitusten jakauma ( ) 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Kotimaiset pankit Ulkomaiset pankit Yritykset Kassa 31.12.2007 21,08 % 46,89 % 29,49 % 2,54 % 31.12.2008 19,07 % 59,21 % 18,23 % 3,49 % 31.12.2009 15,79 % 68,89 % 9,91 % 5,41 % 58,00 57,40 56,80 56,20 55,60 55,00 54,40 53,80 53,20 52,60 52,00 51,40 50,80 50,20 49,60 49,00 Perustiedot 19.5.2003 19.8.2003 19.11.2003 19.2.2004 19.5.2004 19.8.2004 19.11.2004 19.2.2005 19.5.2005 19.8.2005 19.11.2005 19.2.2006 19.5.2006 19.8.2006 19.11.2006 19.2.2007 19.5.2007 19.8.2007 19.11.2007 19.2.2008 19.5.2008 19.8.2008 19.11.2008 19.2.2009 19.5.2009 19.8.2009 19.11.2009 Perustamispäivä: 19.5.2003 Salkunhoitaja: SEB Gyllenberg Asset Management Oy/ Patrick Sandström Vertailuindeksi: Kulut sijoittajalle 3 kk Euribor-indeksi Merkintäpalkkio: ei palkkiota Lunastuspalkkio: ei palkkiota Hallinnoimispalkkio: 0,461 % p.a. Säilytyspalkkio: 0,025 % p.a. Total Expence Ratio 0,489 % Rahaston volatiliteetti % p.a. 2,2 Rahaston duraatio 0,2 Rahaston Sharpen mittari 2,8 1) Rahaston tracking error % p.a. 2,5 1) Rahaston kiertonopeus 2,29 1) Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % 1) 1) Laskettu päivittäisistä havainnoista 01.01. 31.12.2008 Avainluvut 31.12.07 31.12.08 31.12.09 Rahaston arvo M 37,5 40,1 61,6 Osuuden arvo 54,944 52,487 56,605 Osuudenom. määrä 1 755 1 483 1 598 19

Säästöpankki Lyhytkorko sijoitusrahasto; tuloslaskelma ja tase 31.12.2009 TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2009 1.1.-31.12.2008 TUOTOT JA ARVONMUUTOKSET Arvopapereiden nettotuotot 2 608 281,65-4 037 791,79 Korkotuotot 1 326 345,25 2 352 919,61 Muut tuotot 19 159,49 4 495,56 3 953 786,39-1 680 376,62 KULUT Palkkiokulut Rahastoyhtiölle -224 335,41-222 231,76 Säilytysyhteisölle -12 111,26-11 979,81-236 446,67-234 211,57 Muut kulut Palvelumaksut -1779,11-1180,57-238 225,78-235 392,14 TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO 3 715 560,61-1 915 768,76 TASE 31.12.2009 31.12.2008 VASTAAVAA Arvopaperit markkina-arvoon 58 281 522,40 38 709 648,57 Myyntisaamiset 0 0 Muut saamiset 2 065,73 1 745,72 Siirtosaamiset 2 605 751,82 322 448,86 Rahat ja pankkisaamiset 765 001,90 1 702 699,73 Vastaavaa yhteensä 61 654 341,85 40 736 542,88 VASTATTAVAA Rahaston arvo 61 614 132,24 40 107 753,56 VIERAS PÄÄOMA Siirtovelat Hallinnointipalkkiovelka 23 631,09 15 271,87 Säilytyspalkkiovelka 1 278,52 827,95 Muut siirtovelat 15 300,00 416 265,19 40 209,61 628 789,32 Vastattavaa yhteensä 61 654 341,85 40 736 542,88 20

Säästöpankki Lyhytkorko sijoitusrahasto; liitetiedot 31.12.2009 Tuloslaskelman liitetiedot 01.01-31.12.2009 01.01-31.12.2008 Arvopapereiden nettotuotot Korkosidonnaiset erät Luovutustappiot -1 073 729,07-11 038,40 Realisoitumattomat arvonnousut 3 775 842,27 0,00 Realisoitumattomat arvonalennukset -93 831,55-4 026 753,39 Yhteensä 2 608 281,65-4 037 791,79 Taseen liitetiedot 31.12.2009 31.12.2008 Rahaston arvo tilikauden alussa 40 107 753,56 37 499 777,55 Rahasto-osuuksien merkinnät 43 730 901,91 62 952 283,67 Rahasto-osuuksien lunastukset -25 940 083,84-59 006 631,11 Tilikauden voitto/tappio 3 715 560,61-1 915 768,76 Rahaston arvo 31.12. 61 614 132,24 40 107 753,56 21

Säästöpankki Lyhytkorko sijoitusrahasto: varojen jakauma 31.12.2009 Sijoitus- ja yritystodistukset Nimellisarvo Kurssi % Markkana-arvo Prosenttia euroa euroa rahaston arvosta Danisco 1.3.2010 400 000 99,95 399 784,00 0,65 % Fortum 29.1.2010 500 000 99,95 499 730,00 0,81 % Nordea 8.1.2010 700 000 99,99 699 941,20 1,14 % Outokumpu 1.4.2010 1 400 000 99,72 1 396 035,20 2,27 % Svenska Handelsbanken 19.4.2010 500 000 99,79 498 942,50 0,81 % Sijoitus- ja yritystodistukset yhteensä 3 494 432,90 5,67 % Joukkovelkakirjalainat ABN AMRO float 16.9.2011 450 000 99,42 447 385,50 0,73 % ABN AMRO float 21.1.2010 1 000 000 100,01 1 000 120,00 1,62 % Aktia Real Est Mor Bk flo 10.6.2011 1 000 000 99,81 998 130,00 1,62 % ANGLO IRISH float 21.6.2016 1 000 000 29,00 290 000,00 0,47 % Banca Italease Float 4,085% 23.11.2010 1 800 000 97,26 1 750 608,00 2,84 % Banca Nazionale L Float 4,128% 10.3.2011 1 000 000 100,01 1 000 080,00 1,62 % Banque Psa Finance 6,375 % 16.11.2010 500 000 103,14 515 685,00 0,84 % Barclays Bank Plc Float 20.4.2016 500 000 91,28 456 400,00 0,74 % Barclays Bank Plc Float 28.1.2013 500 000 100,05 500 255,00 0,81 % BMW Japan Finance float 25.5.2010 1 400 000 99,90 1 398 558,00 2,27 % Citigroup Inc Float 3.6.2011 1 000 000 97,85 978 450,00 1,59 % CM-CIC Covered Bond 4,375 % 2.11.2010 800 000 102,50 819 992,00 1,33 % Credit Agricole Lon. float 19.1.2010 800 000 100,01 800 104,00 1,30 % Danske Bank Float 08.09.2011 1 100 000 99,51 1 094 555,00 1,78 % Danske Bank float 9.9.2013 1 700 000 98,00 1 666 000,00 2,70 % Den Norske Bank float 27.9.2010 500 000 99,97 499 855,00 0,81 % Dnb Nor Bank Asa float 7.4.2011 1 700 000 100,62 1 710 506,00 2,78 % EFG Hellas Plc 26.5.2011 700 000 98,91 692 356,00 1,12 % Erste Bank float 23.11.2010 1 000 000 99,78 997 790,00 1,62 % Goldman Sachs Float 4.2.2013 500 000 96,37 481 865,00 0,78 % Goldman Sachs Float 2.2.2015 600 000 93,63 561 804,00 0,91 % HBOS float 29.3.2010 800 000 99,92 799 368,00 1,30 % HSBC Finance C Float 14.9.2010 750 000 99,24 744 277,50 1,21 % ING Bank NV 23.6.2010 2 400 000 101,93 2 446 416,00 3,97 % JP Morgan Chase & Co Float 12.10.2015 1 000 000 92,18 921 820,00 1,50 % KBC Ifima float 4.10.2011 1 300 000 98,25 1 277 250,00 2,07 % KFW 2,25 % 31.1.2011 350 000 101,23 354 312,00 0,58 % Merrill Lynch Float 25.8.2014 500 000 91,54 457 705,00 0,74 % Morgan Stanley Float 15.1.2010 800 000 99,95 799 600,00 1,30 % NIB Capital Bank Float 05.02.2012 1 700 000 96,33 1 637 627,00 2,66 % Nomura Europe Finance NV 26.2.2010 800 000 99,94 799 512,00 1,30 % Nooa Bank float 22.10.2012 1 000 000 100,28 1 002 830,00 1,63 % Nordea Bank Danmark 2,375 % 6.9.2010 1 500 000 100,88 1 513 170,00 2,46 % Nordea float 20.5.2015 1 500 000 98,62 1 479 331,50 2,40 % Nykredit A/S 4,963% 1.2.2010 700 000 100,02 700 126,00 1,14 % Oko Float 8.3.2010 850 000 100,02 850 170,00 1,38 % Oko Float 02.12.2010 500 0000 99,91 499 550,00 0,81 % OP Mortagage Bank 4,875 % 3.6.2010 1 000 000 101,53 1 015 250,00 1,65 % 22

Pohjola Bank Plc Float 27.8.2010 1 000 000 100,24 1 002 410,00 1,63 % Raiffeisen Zentralbank Float (call) 22.6.2016 1 000 000 83,14 831 400,00 1,35 % Roche Holdings float 4.3.2010 1 400 000 100,15 1 402 156,00 2,28 % Sampo Bank Plc float (call) 31.5.2016 1 600 000 93,50 1 496 000,00 2,43 % Santander Float 28.04.2010 500 000 100,22 501 080,00 0,81 % Santander Float 7.12.2010 700 000 99,96 699 727,00 1,14 % Seb float 21.9.2012 1 000 000 100,54 1 005 370,00 1,63 % SEB float 8.2.2011 3 000 000 100,47 3 014 040,00 4,89 % Suomen Hypot.yhd. float 2.8.2010 500 000 99,92 499 595,00 0,81 % Suomen Hypoteekkiyhdistys float 12.10.2011 200 000 99,04 198 078,00 0,32 % Swedish Covered Bond 5,125 % 13.9.2010 1 500 000 102,62 1 539 225,00 2,50 % Svenska Handelsb float 18.1.2010 1 000 000 100,81 1 008 070,00 1,64 % Svenska Handelsbanken Float 19.10.2017 400 000 93,40 373 580,00 0,61 % Svenska Handelsbanken float 16.3.2015 1 200 000 99,50 1 194 000,00 1,94 % Sydbank A/S Float 21.10.2013 600 000 96,75 580 500,00 0,94 % Tapiola Pankki Oy float 22.5.2017 1 100 000 87,73 965 030,00 1,57 % Vattenfall Treasury Ab 6,00% 31.3.2010 1 000 000 101,08 1 010 810,00 1,64 % Volkswagen Bank Float 7.7.2010 1 000 000 99,80 998 030,00 1,62 % Volkswagen Bank Float 18.6.2010 500 000 101,84 509 175,00 0,83 % Joukkovelkakirjalainat yhteensä 54 787 089,50 88,92 % Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä 58 281 522,40 94,59 % Kassa ja muut varat, netto 3 332 609,84 5,41 % RAHASTON ARVO 61 614 132,24 100,00% Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 1 088 483,8297 Rahasto-osuuden arvo 56,605 23

Säästöpankki Maailma sijoitusrahasto Rahastoluokka Rahasto-osuuden kehitys Kansainvälinen yhdistelmärahasto Sijoituspolitiikka Säästöpankki Maailma sijoitusrahasto on rahastojen rahasto, joka sijoittaa varansa osake- ja korkorahastoihin kansainvälisesti. Sijoittaja saa käyttöönsä sekä yksittäisten sijoitusrahastojen salkunhoitajien ammattitaidon että ammattilaisen tekemän valinnan eri sijoitusrahastojen välillä. Säästöpankki Maailman vertailuindeksinä käytetään painotettua keskiarvoa seuraavista indekseistä: 12,5 % HEX-portfolio-indeksi, 25 % DJ Stoxx 600, 18 % S & P 500, 4,5 % MSCI World Index,30 % JP Morgan Euro Bond Index ja 10 % JP Morgan Euro cash index Euro currency 3 M. Neutraalitilanteessa rahaston sijoituksista 60% on suomalaisissa ja kansainvälisissä osakerahastoissa ja 40% euroalueen korkorahastoissa. Osakerahastosijoitusten minimipaino salkussa on 20% ja maksimipaino 90%, loppuosan ollessa aina sijoitettuna korkorahastoihin ja käteiseen. Tuotonjako Rahastolla on sekä tuotto-osuuksia (A-osuudet) että kasvuosuuksia (B-osuudet). A-osuuksille jaetaan tuotto-osuutena vuosittain vähintään kuusi (6) prosenttia rahasto-yhtiön yhtiökokouspäivän rahastoosuuden arvosta. Maaliskussa 2009 jaettu tuotto-osuus oli 2,20 /osuus. Rahaston sijoitusten jakauma % 70,00 60,00 50,00 40,00 30,00 20,00 10,00 0,00 31.12.2007 31.12.2008 31.12.2009 Osakerahastot 58,08 55,72 63,60 Korkorahastot 40,66 39,85 35,01 Kassa ym. netto 1,26 4,43 1,39 70,00 67,00 64,00 61,00 58,00 55,00 52,00 49,00 46,00 43,00 26.1.2004 26.4.2004 26.7.2004 26.10.2004 26.1.2005 26.4.2005 26.7.2005 26.10.2005 26.1.2006 26.4.2006 26.7.2006 26.10.2006 26.1.2007 26.4.2007 Perustiedot 26.7.2007 26.10.2007 26.1.2008 26.4.2008 26.7.2008 26.10.2008 26.1.2009 26.4.2009 26.7.2009 26.10.2009 26.1.2010 Perustamispäivä 26.1.2004 Salkunhoitaja SEB Gyllenberg Asset Management Oy / Tina Rönnholm ja Allan Ray Vertailuindeksit Kulut sijoittajalle 12 % OMX Helsinki CAP, 26 % MSCI Europe, 17 % MSCI North America, 3 % MSCI Japan, 2 % MSCI AC Far East ex Japan sekä 30 % JP Morgan EMU Bond ja 10 % 3 kk:n Euribor indeksi Merkintäpalkkio: 1 % Lunastuspalkkio: 1 % Hallinnoimispalkkio: 1,0 % p.a. Säilytyspalkkio: 0,025 % p.a. Total Expence Ratio 2,331 % 1) Rahaston volatiliteetti (%, 12 kuukautta) 9,4 2) Rahaston tracking error 2,8 2) Sharpen mittari 1,9 2) Rahaston kiertonopeus 34,90 2) Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % 2) 1) Ns. synteettinen TER-luku, jossa otettu huomioon osuus kohderahastojen kustannuksista 2) Laskettu päivittäisistä havainnoista Avainluvut 31.12.07 31.12.08 31.12.09 Rahaston arvo M 20,3 14,0 18,1 A Osuud. arvo 53,199 37,404 42,043 B Osuud. arvo 64,120 48,058 57,632 Tuotto-osuus 3,40 3,00 2,20 Osuudenom. määrä 4 180 3 912 4 109 24

Säästöpankki Maailma sijoitusrahasto: tuloslaskelma ja tase 31.12.2009 TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2009 1.1.-31.12.2008 TUOTOT JA ARVONMUUTOKSET Arvopapereiden nettotuotot 3 062 835,50-4 650 284,69 Korkotuotot 3 059,69 21 133,45 Muut tuotot 14,15 30,88 3 065 909,34-4 629 120,36 KULUT Palkkiokulut Rahastoyhtiölle -157 083,05-166 135,82 Säilytysyhteisölle -3 897,64-4 153,39-160 980,69-170 289,21 Muut kulut Palvelumaksut -2 126,01-2 060,74-163 106,70-172 349,95 TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO 2 902 802,64-4 801 470,31 TASE 31.12.2009 31.12.2008 VASTAAVAA Arvopaperit markkina-arvoon 17 867 198,98 13 422 800,90 Siirtosaamiset 1 607,87 6 884,03 Rahat ja pankkisaamiset 273 401,64 632 713,37 Vastaavaa yhteensä 18 142 208,49 14 062 398,30 VASTATTAVAA Rahaston arvo 18 119 340,06 14 045 350,48 VIERAS PÄÄOMA Siirtovelat Hallinnointipalkkiovelka 15 201,21 11 815,20 Säilytyspalkkiovelka 378,39 295,38 Muut siirtovelat 7 288,83 4 937,24 22 868,43 17 047,82 Vastattavaa yhteensä 18 142 208,49 14 062 398,30 25

Säästöpankki Maailma sijoitusrahasto: liitetiedot 31.12.2009 Tuloslaskelman liitetiedot 01.01-31.12.2009 01.01-31.12.2008 Arvopapereiden nettotuotot Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot 0 0 Luovutustappiot -1 042 968,89-399 459,64 Realisoitumattomat arvonnousut 4 105 804,39 46 037,38 Realisoitumattomat arvonalennukset 0,00-4 296 862,43 Yhteensä 3 062 835,50-4 650 284,69 Taseen liitetiedot 31.12.2009 31.12.2008 Rahaston arvo tilikauden alussa 14 045 350,48 20 293 172,31 Rahasto-osuuksien merkinnät 4 700 714,39 2 527 380,52 Rahasto-osuuksien lunastukset -3 421 329,05-3 833 241,02 Tuotonjako -108 198,40-140 491,02 Tilikauden voitto/tappio 2 902 802,64-4 801 470,31 Rahaston arvo 31.12. 18 119 340,06 14 045 350,48 26

Säästöpankki Maailma sijoitusrahasto: varojen jakauma 31.12.2009 Sijoitusrahastot Määrä Kurssi Markina-arvo Prosenttia kpl euroa euroa rahaston arvosta Euromääräiset BGF World Energy Fund A2 EUR 22 889,7300 15,87 363 260,02 2,00 % BlackRock World Gold Fund A2/Cap 8 852,1663 34,52 305 576,79 1,69 % Bluebay Emerging Markets Select Bond R 3 635,1190 121,75 442 575,74 2,44 % Bluebay Investment Grade Bond R 921,2030 128,94 118 779,91 0,66 % Eaton Vance Emerald PPA EM Equity A2 81 114,8820 6,82 553 491,11 3,05 % Eaton Vance Emerald US Value Fund A2 68 949,8480 10,00 689 211,31 3,80 % Fidelity Active Strategy (FAST) Japan A ac 1 583,4200 83,96 132 943,94 0,73 % GAM Star European Equity EUR Acc 2 344,5600 182,29 427 393,13 2,36 % Gyllenberg Eur. Bond B 17 138,1071 133,23 2 283 310,00 12,60 % JPM Europe Dynamic Mega Cap A (acc)-eur 89 499,9890 9,35 836 824,90 4,62 % MLIIF European Fund 38 668,8900 66,41 2 568 000,99 14,17 % PF (LUX)-EUR Government Bonds-P Cap 5 213,6607 115,90 604 263,27 3,33 % PF (LUX)-US Equity Selection-P Cap-USD 4 490,0804 70,48 316 481,16 1,75 % SEB Choice Asia ex. Japan 41 521,6536 5,17 214 780,31 1,19 % SEB Corporate Bond Fund EUR 312 739,4880 1,27 396 803,87 2,19 % SEB Gyllenberg High Yield B 4 476,7957 145,14 649 762,13 3,59 % SEB Gyllenberg Momentum B 959,7500 316,73 303 981,63 1,68 % Säästöpankki Eurooppa B 16 128,8394 57,82 932 601,77 5,15 % Säästöpankki Kotimaa B 17 911,8999 114,28 2 046 900,27 11,30 % Säästöpankki Lyhytkorko B 21 142,2129 56,61 1 196 754,96 6,60 % Säästöpankki Pitkäkorko B 19 386,9374 56,41 1 093 539,59 6,04 % T.Rowe Price US Large Cap Growth A Fund 163 860,7800 8,48 1 389 962,18 7,67 % Euromääräiset yhteensä 17 867 198,98 98,61 % Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä 17 867 198,98 98,61 % Kassa ja muut varat, netto 252 141,08 1,39 % RAHASTON ARVO 18 119 340,06 100,00 % Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä Tuotto-osuuksien lukumäärä 50 319,9552 Kasvuosuuksien lukumäärä 277 688,4128 Rahasto-osuuden arvo Tuotto-osuuden arvo 42,043 Kasvuosuuden arvo 57,632 27

Säästöpankki Itämeri sijoitusrahasto Rahastoluokka Pohjoismainen osakerahasto Sijoituspolitiikka Säästöpankki Itämeri sijoitusrahasto sijoittaa varansa ensisijaisesti Pohjoismaiden ja Baltian osakemarkkinoille. Enintään neljännes rahaston arvosta voidaan sijoittaa myös muille Euroopan talousalueen osakemarkkinoille ja enintään viidennes rahaston arvosta Venäjän osakemarkkinoille. Osakesijoitukset voidaan toteuttaa suorina osakesijoituksina tai sijoitusrahastojen kautta. Rahasto voi käydä kauppaa vakioiduilla johdannaisinstrumenteilla arvopaperisijoitusten suojaamiseksi sekä käteisvarojen hoidon tehostamiseksi. Tuotonjako Rahastolla on sekä tuotto-osuuksia (A-osuudet) että kasvuosuuksia (B-osuudet). A-osuuksille jaetaan tuotto-osuutena vuosittain vähintään kuusi (6) prosenttia rahasto-yhtiön yhtiökokouspäivän rahastoosuuden arvosta. Maaliskussa 2009 jaettu tuotto-osuus oli 1,40 /osuus. Rahaston sijoitusten jakauma 35,00 % 30,00 % 25,00 % 20,00 % 15,00 % 10,00 % 5,00 % 0,00 % Tanska Suomi Norja Ruotsi Baltia Venäjä Itä-Eur. Kassa 31.12.2007 9,31 % 23,21 % 17,79 % 23,68 % 0,80 % 14,25 % 8,62 % 2,34 % 31.12.2008 14,25 % 22,42 % 15,82 % 25,54 % 0,90 % 7,88 % 7,15 % 6,03 % 31.12.2009 12,56 % 19,89 % 15,94 % 29,03 % 0,39 % 12,97 % 6,70 % 2,51 % 80,00 70,00 60,00 50,00 40,00 30,00 20,00 10,00 Rahasto-osuuden kehitys 18.9.06 18.12.06 18.3.07 Perustiedot 18.6.07 18.9.07 18.12.07 18.3.08 18.6.08 18.9.08 18.12.08 Perustamispäivä: 18.9.2006 Salkunhoitaja: SEB Gyllenberg Asset Management Oy/ Tina Rönnholm Vertailuindeksi: Enskilda Nordic Portfolio -indeksi (80 %), MSCI Eastern Europe indeksi (17 %) ja BALTIX -indeksi (3 %) Kulut ja tunnusluvut Merkintäpalkkio: 1 % Lunastuspalkkio: 1 % Hallinnoimispalkkio: 1,8 % p.a. Säilytyspalkkio: 0,05 % p.a. Total Expence Ratio 2,123 % 1) Rahaston volatiliteetti % p.a. 25,6 2) Rahaston Sharpen mittari 1,9 2) Rahaston tracking error % p.a. 6,7 2) Rahaston salkun kiertonopeus 28,39 2) Rahaston kaupankäyntikulut 0,08 % 3) 18.3.09 1) Ns. synteettinen TER-luku, jossa otettu huomioon osuus kohderahastojen kustannuksista 2 ) Laskettu päivittäisistä havainnoista 3) Rahasto ei maksa palkkioita rahastoyhtiön lähipiiriin kuuluville. 18.6.09 Avainluvut 31.12.07 31.12.08 31.12.09 Rahaston arvo M 34,6 16,3 29,5 Osuuden arvo (A) 56,743 24,508 34,550 Osuuden arvo (B) 60,463 27,822 41,793 Tuotto-osuus 3,50 2,90 1,40 Osuudenom. määrä 10 889 10 545 10 786 28

Säästöpankki Itämeri sijoitusrahasto; tuloslaskelma ja tase 31.12.2009 TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2009 1.1.-31.12.2008 TUOTOT JA ARVONMUUTOKSET Arvopapereiden nettotuotot 8 945 702,85-18 771 393,21 Osinkotuotot 472 552,03 705 967,53 Korkotuotot 7 197,83 47 914,14 Muut tuotot 53 573,91 132 739,98 9 479 026,62-17 884 771,56 KULUT Palkkiokulut Rahastoyhtiölle -400 624,70-459 479,18 Säilytysyhteisölle -10 880,48-12 763,31-411 505,18-472 242,49 Muut kulut Palvelumaksut -5 838,04-6 442,34-417 343,22-478 684,83 TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO 9 061 683,40-18 363 456,39 TASE 31.12.2009 31.12.2008 VASTAAVAA Arvopaperit markkina-arvoon 28 787 466,49 15 344 780,60 Muut saamiset 4 273,10 23 494,51 Siirtosaamiset 14 217,08 7 117,97 Rahat ja pankkisaamiset 780 656,98 989 738,07 Vastaavaa yhteensä 29 586 613,65 16 365 131,15 VASTATTAVAA Rahaston arvo 29 529 133,10 16 329 491,43 VIERAS PÄÄOMA Siirtovelat Hallinnointipalkkiovelka 43 926,30 24 831,37 Säilytyspalkkiovelka 1 168,72 689,76 Muut siirtovelat 12 385,53 10 118,59 57 480,55 35 639,72 Vastattavaa yhteensä 29 586 613,65 16 365 131,15 29

Säästöpankki Itämeri sijoitusrahasto; liitetiedot 31.12.2009 Tuloslaskelman liitetiedot 01.01-31.12.2009 01.01-31.12.2008 Arvopapereiden nettotuotot Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot 0 0 Luovutustappiot -3 889 451,16-1 577 919,33 Realisoitumattomat arvonnousut 12 835 154,01 0 Realisoitumattomat arvonalennukset -17 193 473,88 Yhteensä 8 945 702,85-18 771 393,21 Taseen liitetiedot 31.12.2009 31.12.2008 Rahaston arvo tilikauden alussa 16 329 491,42 34 560 152,92 Rahasto-osuuksien merkinnät 7 614 202,06 5 196 756,95 Rahasto-osuuksien lunastukset -3 460 150,06-5 035 067,83 Tuotonjako -16 093,73-28 894,23 Tilikauden voitto/tappio 9 061 683,40-18 363 456,39 Rahaston arvo 31.12. 29 529 133,10 16 329 491,42 30

Säästöpankki Itämeri sijoitusrahasto: varojen jakauma 31.12.2009 Osakkeet DKK (EUR/DKK) = 7,4418 Prosenttia Määrä Kurssi Markkina-arvo rahaston kpl euroa euroa arvosta A.P. Moeller - Maersk A/S Shs -B- 100 4 918,16 491 816,49 1,67 % Bavarian Nordic A/S 11 000 19,28 212 112,66 0,72 % Carlsberg AS Shs -B- 5 050 51,60 260 582,12 0,88 % Danske Bank A/S 16 200 15,86 256 873,34 0,87 % DSV A/S 33 350 12,63 421 255,61 1,43 % FLSmidth & Co 5 900 49,32 290 964,55 0,99 % Genmab A/S 6 150 11,02 67 765,87 0,23 % NeuroSearch A/S 5 900 10,35 61 047,06 0,21 % NKT Holding A/S 3 650 39,10 142 727,57 0,48 % Novo Nordisk A/S B 19 815 44,61 884 003,86 2,99 % Simcorp A/S 1 600 131,02 209 626,70 0,71 % Topdanmark A/S 2 100 94,47 198 379,42 0,67 % Vestas Wind Systems A/S 5 000 42,60 212 986,11 0,72 % Osakkeet DKK yhteensä 3 710 141,36 12,56 % Osakkeet EUR Cargotec B 12 000 19,31 231 720,00 0,78 % Elisa 7 800 15,96 124 488,00 0,42 % Fortum 20 150 18,97 382 245,50 1,29 % HKScan 11 135 7,85 87 409,75 0,30 % Huhtamäki 12 000 9,70 116 400,00 0,39 % Kesko B 5 000 23,08 115 400,00 0,39 % Marimekko 11 904 10,30 122 611,20 0,42 % Neste Oil 8 600 12,42 106 812,00 0,36 % Nokia 157 500 8,92 1 404 900,00 4,76 % Nordea 116 750 7,11 830 092,50 2,81 % Oriola-KD B 84 773 4,40 373 001,20 1,26 % Outokumpu A 5 165 13,26 68 487,90 0,23 % Pohjola Bank A 25 000 7,55 188 750,00 0,64 % Sampo A 31 050 17,02 528 471,00 1,79 % Sanoma Oyj 14 250 15,76 224 580,00 0,76 % Sponda 60 750 2,73 165 847,50 0,56 % Stora Enso R 29 825 4,88 145 546,00 0,49 % TeliaSonera 104 750 5,07 531 082,50 1,80 % UPM 15 050 8,32 125 216,00 0,42 % Osakkeet EUR yhteensä 5 873 061,05 19,89 % Sijoitusrahastot EUR East Capital (Lux) Eastern Europe A 33 622,7820 62,15 2 089 551,67 7,08 % East Capital (Lux) Russia A 7 190,8570 70,14 504 349,46 1,71 % Pictet Funds Eastern Eur. P Cap 7 342,8079 314,43 2 308 799,09 7,82 % SEB Lux - Eastern Eur. ex Russia 193 949,2814 2,48 481 304,53 1,63 % SEB Russia Acc 61 063,6177 8,84 539 790,17 1,83 % Sijoitusrahastot EUR yhteensä 5 923 794,92 20,06 % 31

Osakkeet NOK (EUR/NOK) = 8,3 Acergy Sa 30 000 11,04 331 265,06 1,12 % Dnb Nor Asa 76 144 7,56 575 667,00 1,95 % Fred Olsen Energy Asa 8 000 26,75 213 975,90 0,72 % Frontline Ltd 6 000 19,52 117 108,43 0,40 % Hafslund Asa B 17 450 8,28 144 540,66 0,49 % Norsk Hydro A/S 75 300 5,87 441 911,21 1,50 % Orkla A A/S 69 225 6,85 474 149,55 1,61 % Petroleum Geo-Services ASA 3 500 8,01 28 042,17 0,09 % Renewable Energy 25 000 5,39 134 789,16 0,46 % Songa Offshore ASA 56 700 3,66 207 672,29 0,70 % StatoilHydro ASA Shs 62 406 17,45 1 088 721,55 3,69 % Telenor ASA 50 485 9,77 492 989,05 1,67 % Yara International Asa 14 350 31,77 455 915,07 1,54 % Osakkeet NOK yhteensä 4 706 747,10 15,94 % Osakkeet SEK (EUR/SEK) = 10,252 ABB Ltd 12 415 13,46 167 115,68 0,57 % AF AB -B- 15 200 19,07 289 855,64 0,98 % Astrazeneca 10 975 32,70 358 839,25 1,22 % Atlas Copco A 45 000 10,27 462 202,50 1,57 % Electrolux Ab ser. B 15 000 16,34 245 074,13 0,83 % Elekta Ab B 8 150 16,68 135 939,33 0,46 % Ericsson Tel AB LM serie B 94 860 6,43 609 761,41 2,06 % Getinge Industrier Ab B 17 550 13,29 233 326,67 0,79 % Handelsbanken serie A 16 675 19,92 332 133,73 1,12 % Hennes & Mauritz 25 700 38,76 996 213,43 3,37 % Hexagon Ab B 14 600 10,32 150 599,88 0,51 % Hufvudstaden AB 36 000 5,29 190 499,41 0,65 % Investor Ab ser. B 32 165 12,96 416 965,33 1,41 % Kinnevik Investment Ab ser B 28 100 10,44 293 279,36 0,99 % Loomis Ab 23 380 7,63 178 451,52 0,60 % Meda Ab 41 400 6,29 260 466,25 0,88 % Modern Times Group (MTG) 8 325 34,72 289 003,85 0,98 % Nederman Holding Ab 21 150 6,46 136 674,55 0,46 % Oriflame Cosmetics SA-SDR 5 000 41,80 208 983,61 0,71 % RNB Retail and Brands Ab 102 857 0,98 100 830,38 0,34 % Sandvik AB 28 050 8,43 236 394,85 0,80 % Scania Ab B 10 000 9,00 90 031,21 0,30 % SEB serie A 19 920 4,33 86 154,19 0,29 % Securitas AB serie B 36 900 6,83 252 130,80 0,85 % Skanska B 30 800 11,86 365 321,88 1,24 % SKF AB B 27 000 12,06 325 516,97 1,10 % Swedbank AB -A- 16 950 6,93 117 386,85 0,40 % Swedish Match Ab 11 000 15,30 168 347,64 0,57 % Svenska Cellulosa AB 11 190 9,31 104 183,13 0,35 % Tele2 AB 33 700 10,75 362 245,42 1,23 % Unibet Group Plc. 13 550 16,97 229 974,64 0,78 % Volvo AB ser B 30 000 5,99 179 818,57 0,61 % Osakkeet SEK yhteensä 8 573 722,06 29,03 % Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä 28 787 466,49 97,49 % Kassa ja muut varat, netto 741 666,61 2,51 % Rahaston arvo 29 529 133,10 100,00 % 32