SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO GLOBAL TOP 25 PHARMACEUTICALS TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS 1.1. - 31.12.2013
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO GLOBAL TOP 25 PHARMACEUTICALS 1 (8) SISÄLLYSLUETTELO Sivu Toimintakertomus 2-3 Tuloslaskelma ja tase 4 Tilinpäätöksen liitetiedot 5-6 Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen päiväys ja allekirjoitukset 7 Käytetyt kirjanpitokirjat 8
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO GLOBAL TOP 25 PHARMACEUTICALS INDEKSIRAHASTO 2 (8) TOIMINTAKERTOMUS 1.1. 31.12.2013 Sijoituspolitiikka Rahasto sijoittaa kansainvälisesti maailman johtavien lääketeollisuus- ja terveydenhoitoalan yritysten osakkeisiin.. Katsauskauden aikana rahaston sijoituskohteissa ei tapahtunut muita kuin rahaston normaalin sijoituspolitiikan mukaisia muutoksia. Vertailuindeksinä käytetään lääketeollisuusyritysten osakkeista koostuvaa Morgan Stanley Capital International Pharma & Biotech -osakeindeksi. Indeksi on tuottoindeksi Tehokkaan salkunhoidon menetelmät Rahasto voi antaa omistamiaan osakkeita lainaksi lisätuottojen hankkimiseksi. Lainoihin liittyvältä vastapuoliriskiltä suojaudutaan vakuudella, jonka määrä sovitaan kirjallisesti vastapuolen kanssa. Vakuus ylittää lainassa olevien osakkeiden markkina-arvon (105 %). Osakelainat tilikauden aikana: Osakelainasopimukset (keskimäärin rahaston varoista) 1,1 % Vastapuolet Svenska Handelsbanken Vakuuden tyyppi Valtion joukkolainat Vakuuden suuruus 31.12.2013 0,00 euroa (ei osakelainoja 31.12.2013) Saadut tulot 11 080,58 euroa Aiheutuneet kulut (vastapuolelle maksettu korvaus) 3 625,94 euroa Hallinto Rahastoa hallinnoi Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj ja salkunhoitajina toimivat Jani Holmberg, Inari Kanninen ja Aleksi Härmä. Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 26.3.2013. Yhtiökokouksessa hyväksyttiin yhtiön ja rahastojen tilinpäätökset sekä päätettiin rahastojen tuotonjaosta. Yhtiön hallitukseen kuuluivat tilikauden alussa Minna Kohmo, Jarkko Niemi ja Mikko Vasko. Yhtiökokouksessa hallitukseen valittiin Jarkko Niemi ja Mikko Vasko. Tilintarkastajiksi valittiin KHT-yhteisö KPMG Oy Ab, jonka nimeämänä päävastuullisena tilintarkastajana on toiminut KHT Timo Nummi, ja varatilintarkastajaksi KHT Marcus Tötterman. Rahastojen edustajiston kokous 3.4.2013 valitsi yhtiön hallitukseen osuudenomistajien edustajaksi Minna Kohmon. Rahastoyhtiölle ja sen hallinnoimille sijoitusrahastoille valittiin tilintarkastajaksi KHT Paula Pasanen ja varatilintarkastajaksi KHT Petra Bergström, molemmat KPMG Oy Ab:stä. Yhtiön toimitusjohtajana on toiminut Ari Kaaro. Rahaston palkkiot Rahastoyhtiölle maksettava merkintä- / lunastuspalkkio Rahastoon maksettava kaupankäyntipalkkio Hallinnointi- + säilytyspalkkio Ei 0,5 % lunastettaessa, jos sijoitusaika < 6kk 0,5 % + 0,1 % = 0,6 % vuodessa Euromääräiset palkkiot löytyvät eriteltyinä tuloslaskelmasta. Rahaston tunnuslukuja ja sijoitusjakauma Osuuden arvo, eur Osuuden arvo, eur Nettovarallisuus, Osuudenomistajia A-osuus B-osuus miljoonaa euroa 31.12.2011 11,9150 7,4265 47,0 2 077 31.12.2012 13,5869 8,1389 61,7 3 183 31.12.2013 17,6470 10,2976 122,1 5 331
3 (8) Juoksevat kulut, % 0,61 Tuottosidonnainen palkkio, % - Kaupankäyntikulut, % *) 0,05 Kokonaiskulut (TKA), % 0,66 Salkun kiertonopeus, % -0,71 ) Kaupankäyntikulu on tässä laskettu Sijoitusrahastoyhdistyksen suosituksen mukaisesti eli siten, että edeltävän vuoden euromääräiset kaupankäyntikulut on jaettu rahaston kyseisen 12 kuukauden jakson korkeimmalla pääomalla. Julkaisemme rahastojemme neljännesvuosittaisessa katsauksessa myös luvun, jossa euromääräiset kulut on jaettu tarkastelujakson keskimääräisellä rahastopääomalla. Myös tässä julkaistu kokonaiskulu (TKA) on laskettu käyttäen keskimääräiseen rahastopääomaan perustuvaa lukua. Välityspalkkiot lähipiirille, % 0,0 Tracking error, % 3,81 Sharpen mittari 2,73 Sijoitusten toimialajakauma, % 31.12.2013 31.12.2012 Sijoitusten maajakauma, % 31.12.2013 31.12.2012 Terveys 100,0 100,0 Yhdysvallat 46,4 46,1 Japani 16,4 16,2 Sveitsi 13,3 13,9 Sijoitusten koostumus, 31.12.2013 31.12.2012 Saksa 7,0 6,9 % rahaston arvosta Iso-Britannia 6,9 6,8 Osakkeet 99,3 97,9 Tanska 3,5 3,4 Kassa ja muut varat 0,7 2,1 Israel 3,3 3,1 Tulevaisuuden näkymät Ranska 3,3 3,5 Vuosi 2013 oli poikkeuksellisen hyvä vuosi osakemarkkinoilla. Seligson & Co:n rahastojen asiakasmäärät ja varojen nettovirta olivat vuoden 2013 aikana positiiviset. Myös vuoteen 2014 lähdettiin osakemarkkinoilla optimistisesti, mutta markkinat voivat aina yllättää. Markkinakehitys on merkittävässä asemassa myös Seligson & Co:n rahastojen tulevan kehityksen osalta. Tuotonjako Päättyneen tilikauden tulos oli 21 962 751,12 euroa. Hallitus ehdottaa, että tuottona jaetaan rahaston B-osuuden omistajille 0,31 euroa/osuus.
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO GLOBAL TOP 25 PHARMACEUTICALS 4 (8) TULOSLASKELMA 1.1. - 31.12.2013 1.1. - 31.12.2012 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 20 479 779,68 5 486 802,68 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 2 229 700,96 1 315 906,51 Korkotuotot 1 905,21 775,93 Muut tuotot 37 617,63 45 682,09 Tuotot yhteensä 22 749 003,48 6 849 167,21 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle -509 164,33-270 934,04 Säilytysyhteisölle -101 832,81-54 186,74 Korkokulut -7,62-12,38 Muut kulut -175 247,60-57 631,48 Kulut yhteensä -786 252,36-382 764,64 Tilikauden tulos 21 962 751,12 6 466 402,57 TASE 31.12.2013 31.12.2012 V A S T A A V A A Arvopaperit markkina-arvoon 121 207 463,61 60 410 958,16 Muut saamiset Muut 912 696,71 57 841,37 Siirtosaamiset 183,11 22,70 Rahat ja pankkisaamiset 5 648 189,58 1 319 671,37 V A S T A A V A A Y H T E E N S Ä 127 768 533,01 61 788 493,60 V A S T A T T A V A A Rahaston arvo 122 077 057,04 61 684 435,45 Vieras pääoma Ostovelat 4 667 298,16 0,00 Muut velat 814 579,82 0,00 Siirtovelat 209 597,99 104 058,15 V A S T A T T A V A A Y H T E E N S Ä 127 768 533,01 61 788 493,60
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO GLOBAL TOP 25 PHARMACEUTICALS 5 (8) Tilinpäätös on laadittu Valtiovarainministeriön päätöstä nro 329/2012 noudattaen. Tilinpäätös perustuu 31.12.2013 arvonlaskentaan, minkä lisäksi tilinpäätökseen on otettu mukaan viimeisen päivän pankkitilien tapahtumat kuten myös arvopaperikaupat sekä osuuksien merkinnät ja lunastukset siltä osin kun ne eivät ole arvonlaskennassa mukana. Sijoitukset on arvostettu markkina-arvoon ja velat ja saamiset tilinpäätöshetken arvoon. Valuuttamääräiset erät on muunnettu euroiksi arvonlaskentahetken mukaisella kurssilla. TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot 2013 2012 Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot 16 254 940,26 3 017 727,05 Luovutustappiot -621 392,07-157 368,34 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 4 846 231,49 2 626 443,97 Yhteensä 20 479 779,68 5 486 802,68 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tilikaudella jaettu tuotto/ rahasto-osuus, 0,25 0,30 Tilikaudella jaettu tuotto yhteensä 507 057,74 605 933,65 Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut, brutto Rahaston arvopaperisalkun 31.12. sisältämät arvonnousut 16 173 401,98 10 402 574,83 Rahaston arvopaperisalkun 31.12. sisältämät arvonlaskut -1 741 861,90-817 266,24 Arvostusero 31.12., netto 14 431 540,08 9 585 308,59 Muut sijoitusrahaston varoihin ja vastuisiin vaikuttavat muutokset Rahastolla ei ole muita taseen ulkopuolisia vastuita. Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut Rahaston tuloslaskelmaan sisältyvät kaupankäyntikulut 6 411,00 3 992,00 Arvopapereiden hankintahintaan tilikauden aikana sisältyneet kaupankäyntikulut 54 508,80 15 399,11 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo 2013 2012 Rahaston arvo 1.1. 61 684 435,45 47 203 034,32 Rahasto-osuuksien merkinnät 77 052 692,34 17 591 554,08 Rahasto-osuuksien lunastukset -38 115 764,13-8 970 621,87 Tuotonjako -507 057,74-605 933,65 Tilikauden tulos 21 962 751,12 6 466 402,57 Rahaston arvo 31.12. 122 077 057,04 61 684 435,45 Tuotonjaon määrä Rahaston tuotto-osuuksille jaetaan tuottona Rahastoyhtiön yhtiökokouksen päättämä määrä, kuitenkin vähintään 3% kyseisen osuuslajin edellisen tilikauden päätöspäivän osuuden arvosta. Tuotonjaon maksimimäärää ei ole rahaston säännöissä rajattu, mutta tuotto-osuuksille pyritään jakamaan vuosittain tuotto, joka vastaa salkun sisältämien arvopapereiden osinko- tai korkotuottoa.
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO GLOBAL TOP 25 PHARMACEUTICALS 6 (8) ARVOPAPERISIJOITUSTEN JA JOHDANNAISSOPIMUSTEN RYHMITTELY 31.12.2013 Määrä Kurssi Markkina-arvo/ Rahaston Arvopaperi kpl / nimellisarvo EUR / % arvonmuutos arvosta % Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Osakkeet TAKEDA PHARMACEUTICAL CO LTD 114 100 33,33 3 803 070,64 3,12 ASTELLAS PHARMA INC 93 600 43,04 4 028 239,80 3,30 EISAI CO LTD 140 500 28,15 3 955 080,76 3,24 DAIICHI SANKYO CO LTD 301 500 13,28 4 005 142,88 3,28 OTSUKA HOLDINGS CO LTD 193 900 21,00 4 071 953,52 3,34 ABBVIE INC 113 700 38,49 4 376 760,64 3,59 ALLERGAN INC 56 160 80,39 4 514 903,51 3,70 AMGEN INC 48 300 83,86 4 050 662,26 3,32 ASTRAZENECA PLC 99 100 43,37 4 297 961,75 3,52 BAYER AG-REG 42 300 102,10 4 318 830,00 3,54 BIOGEN IDEC INC 18 585 203,01 3 773 007,37 3,09 BRISTOL-MYERS SQUIBB CO 104 100 38,79 4 038 212,22 3,31 CELGENE CORP 33 550 122,71 4 116 824,48 3,37 GILEAD SCIENCES INC 73 800 54,52 4 023 603,23 3,30 GLAXOSMITHKLINE PLC 210 288 19,31 4 060 256,90 3,33 JOHNSON & JOHNSON 115 100 67,02 7 714 566,80 6,32 ELI LILLY & CO 107 200 37,16 3 983 315,62 3,26 MERCK KGAA 32 000 130,05 4 161 600,00 3,41 MERCK & CO. INC. 221 627 36,26 8 037 217,61 6,58 NOVARTIS AG-REG 138 350 58,10 8 037 828,83 6,58 NOVO NORDISK A/S-B 31 950 133,25 4 257 373,06 3,49 PFIZER INC 342 331 22,29 7 629 176,00 6,25 ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN 39 540 203,34 8 040 152,76 6,59 SANOFI 51 568 76,59 3 949 593,12 3,24 TEVA PHARMACEUTICAL-SP ADR 136 100 29,11 3 962 129,86 3,25 Arvopaperit yhteensä 121 207 463,61 99,29 Kassa ja muut varat, netto 869 593,43 0,71 RAHASTON ARVO 122 077 057,04 100,00 Kasvuosuuksien lukumäärä 5 402 271,2754 Tuotto-osuuksien lukumäärä 2 592 512,2300 Kasvuosuuksien arvo 17,6470 Tuotto-osuuksien arvo 10,2976
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO GLOBAL TOP 25 PHARMACEUTICALS 8 (8) KÄYTETYT KIRJANPITOKIRJAT Päiväkirja, konekielisenä aineistona Pääkirja, konekielisenä aineistona Tasekirja, sidottuna