yhtiökokous 2017 kohti parempaa kannattavuutta Tapio Kolunsarka, toimitusjohtaja 16.3.2017
esittelyssä Ramirentin johtoryhmä olemme sitoutuneet luomaan tuloksia sekä arvoa osakkeenomistajille yhtiökokous 2017 2
Johtava markkina-asema konevuokrauksessa Itämeren ympärillä Markkinajohtaja 8 maassa liikevaihto 665 MEUR (2016) Liikevaihto liiketoimintaalueittain 2016 Siirtokelpoiset tilat 5% Ratkaisut 31 % Yleisvuokraus 64 % 290 toimipistettä 10 maassa 25 000 laitetyyppiä 2 686 työntekijää 150 000 asiakasta Liikevaihto segmenteittäin 2016 Tanska 6 % Norja 18 % Europe east 5% Europe central 8% Suomi 27 % Ruotsi 35 % Läsnäolo Venäjällä ja Ukrainassa Jyhteisyritys Fortrentin kautta yhtiökokous 2017 3
KONEVUOKRAAMO kattavalla VALIKOIMALLA kalusto palvelut Suunnittelu koulutukset Pienkoneet Suuret Rakennuskoneet NOSTIMET TYÖMAAPALVELUT MYYNTITUOTTEET TURVALLISUUS kalusto SIIRTOKELPOISET TILAT TORNINOSTURIT ja hissit TELINEET JA SÄÄSUOJAT SÄHKÖ JA LÄMMITYS KULJETUS JA TANKKAUSPALVELUT yhtiökokous 2017 4
2016 vuosi oli haastava kertaerät vaikuttivat koko vuoden tulokseen Liikevaihto 665,2 (635,6) milj. EUR, kasvua 4,6 % tai 6,1 % vertailukelpoisilla valuutoilla Vertailukelpoinen EBITA 68,1 (63,4) milj. EUR tai 10,2 % (10,0 %) liikevaihdosta Kertaerät sisältäen alaskirjaukset ja toimintojen uudelleenorganisointiin liittyvät erät -20,6 milj. EUR Raportoitu EBITA 59,2 (66,8) milj. EUR tai 8,9 % (10,5 %) liikevaihdosta Eps 0,20 (0,36) Bruttoinvestoinnit 190,8 (139,2) milj. EUR Rahavirta investointien jälkeen -20,7 (-6,3) Toimitusjohtajan kommentit Emme ole tyytyväisiä vuoden 2016 taloudelliseen tulokseen Keskitymme saavuttamaan kestävän kannattavuusparannuksen vuonna 2017 Arvioimme, että liiketoimintaympäristömme säilyy pääosin suosiollisena vuonna 2017 Ramirentin ohjeistus vuodelle 2017 Ramirent arvioi, että vuonna 2017 vertailukelpoinen EBITA-liiketulos kasvaa vuoden 2016 tasolta yhtiökokous 2017 5
vertailukelpoinen ebita parani kaikissa segmenteissä pois lukien Ruotsi ja Europe east vertailukelpoinen EBITA 2015 2016 Milj. eur 75 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 63,4 Vertailukelpoinen EBITA 2015 +2,7-0,7 Vahva volyymikasvu +0,6 +1,5 Kalustokeskusten rakenteen kehittämiseen liittyvät kustannukset ja epäsuotuisa myynnin jakauma Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East Europe Central Segmenteille kohdistamattomat erät -0,6 +1,1 +0,1 Alhaisempi markkinaaktiviteetti Latviassa 68,1 Vertailukelpoinen EBITA 2016 yhtiökokous 2017 6
Tulos per osake ja osinko 0,70 0,60 0,50 Osakekohtainen tulos ja osinko 2012-2016 0,59 0,50 Osinko maksetaan kahdessa yhtä suuressa 0,20 euron erässä huhtikuussa ja lokakuussa 2017 0,40 0,30 0,34 0,37 0,30 0,40 0,40 0,40 *) 0,36 0,35 0,20 0,20 0,10 0,00 osingonjakosuhde: 2012 2013 2014 2015 2016E 58 % 74 % 132 % 111 % 195 %* Raportoitu EPS Vertailukelpoinen EPS DPS *) hallituksen ehdotus yhtiökokous 2017 7
Viime vuosien suuret kalustohankinnat ovat vaikuttaneet nettovelkaan ja rahavirtaan MEUR 200 160 120 80 40 0-40 -80-120 174 54-120 RAHAVIRTA 182 140 136 73 22-6 -109-119 -143 168-21 MEUR 400 350 300 250 200 150 100 Nettovelan suhde käyttökatteeseen 1,1x 1,1x 1,4x 1,7x 2,0x 3,0 2,0 1,0-160 -189 50-200 2012 2013 2014 2015 2016 0 2012 2013 2014 2015 2016 0,0 liiketoiminnan rahavirta Rahavirta investointien jälkeen investointien rahavirta NETTOVELKA NETTOVELAN suhde käyttökatteeseen yhtiökokous 2017 8
taloudellisten tavoitteiden saavuttaminen vuonna 2016 Liikevaihdon kasvu (R12) +2 %-yksikköä yli BKT* kasvun Oman pääoman tuotto, ROE (R12) 12 % tilikautta kohden Nettovelan suhde käyttökatteeseen (r12) alle 2,5x jokaisen tilikauden lopussa 6,1 % (vertailukelpoisilla vaihtokursseilla) 7,2 % (vertailukelpoinen roe 12,1 %) 2,0X Osinkojakosuhde vähintään 40 % nettotuloksesta 195 % yhtiökokous 2017 *BKT:n kokonaiskasvu Ramirent-maissa oli 2,0% vuonna 2016 Lähde: BKT:n kasvu Handelsbankenin, Danske Bankin ja Nordean raportit 9
Emme voi olla tyytyväisiä taloudelliseen kehitykseen Liikevaihto Vertailukelpoinen EBITA ja EBITA-marginaali MEUR MEUR % 800 700 600 500 400 300 200 100 714 647 614 636 665 120 100 80 60 40 20 100,3 14,1% 83,6 16 13,1% 14 11,7% 12 10,0% 10,2% 10 71,5 63,4 68,1 8 6 4 2 0 2012 2013 2014 2015 2016 0 2012 2013 2014 2015 2016 0 Vertailukelpoinen EBITA Vertailukelpoinen EBITA-marginaali yhtiökokous 2017 10
Tavoitteena on parempi kannattavuus vuonna 2017 keskittyen neljään lyhyen aikavälin painopistealueiseen 1. 2. Kannattamattomien yksiköiden uudelleenjärjestelyt 3. Tuottavuuteen 4. keskittyminen ja kustannusten vähentäminen IT-toiminnoissa sekä materiaali- ja palveluhankinnoissa Myynnin jakauman parantaminen keskittymällä vahvemmin konevuokrausliiketoimintaalueeseen Hinnoittelun yksinkertaistaminen ja tehokkaampien hinnoittelun hallintajärjestelmien kehittäminen yhtiökokous 2017 11
Q316 käynnistimme parannusohjelman, johon liittyvät kertaerät ovat yht. 20,9 MEUR 20,9 MEUR Kertaerät liittyvät pääosin: 9,2 11,7 Parannusohjelmaan liittyvät, vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät q3-q4 16 Tase-erien alaskirjaukset ja toimintojen uudelleenorganisointi Alaskirjaukset aineettomista hyödykkeistä ja investoinneista Norjan Siirtokelpoiset tilaratkaisut liiketoiminnan uudelleenfokusointiin Ratkaisuliiketoiminnan osien uudelleenorganisointiin Ruotsissa Europe Central segmentin uudelleenorganisointiin Yhteisen liiketoiminta-alustaprojektin keskeyttäminen Skandinavian ulkopuolella yhtiökokous 2017 12
Lisäksi keskitymme henkilöstön ja johtamisen kehittämiseen kannattavuuden parantamiseksi RamiEar-indeksien kehitys 2014 2017 82 82 80,0 78 74 70 68,8 69,7 70,7 78 74 70 77,6 77,6 Organisaation vahvuudet: Työstään ylpeä henkilöstö 66 66 Henkilöstön venymisvalmius 62 johtaminen 62 sitoutuminen 2014 2016 2017 yhtiökokous 2017 13
Konevuokrausmarkkinoiden arvioidaan kasvavan kaikissa ramirentin toimintamaissa vuonna 2017 125 Rakentamisen kokonaismarkkina (Indeksi 2014 = 100) Rakentaminen 2017E Konevuokraus 2017E 120 Slovakia +6,2 % n/a 115 Ruotsi +2,7 % +1,3 % 110 Norja +3,1 % +2,1 % 105 Suomi +0,9 % +3,4 % 100 Puola +4,2 % +1,5 % 95 Tanska +2,5 % +2,2 % 90 Baltia +1,7 % +5,0 % 85 2014 2015 2016 2017 Tsekki -3,2 % +4,5 % Lähteet: Forecon 10/2016 (Suomi), ERA 10/2016 ja Euroconstruct 12/2016 yhtiökokous 2017 14
RAMIRENT ON HYVIN ASEMOITU TULEVAISUUTEEN Johtava markkina-asema, mutta lisäkasvumahdollisuuksia Kasvava työturvallisuustietoisuus konevuorauksen osuuden kasvutrendi Kaupungistuminen tuo haastavampia työmaita Rakennusalan tuottavuusloikan vauhdittaminen yhtiökokous 2017 15
Vahvoista markkina-asemista huolimatta meillä on edelleen kasvumahdollisuuksia Markkinoiden koko 2016E* (milj. euroa) ja Ramirentin markkinaosuus (%) Markkina-asema Pois lukien siirtokelpoiset tilat (temporary space) Ruotsi Norja Suomi ~30% ~15% ~15% #2 #1 #1 Keski-Eurooppa ~10% #1 Tanska ~10% #3 Baltia ~25% #1 *Lähde: ERA-raportti 10/2016 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 yhtiökokous 2017 16
Konevuokrauksen osuus on trendinomaisessa kasvussa CASE: Suomi Index 2006=100 150 Suomen konevuokrausmarkkinat ja rakentaminen 2006 2016E Konevuokraus CAGR* = 3,7% Konevuokrauksen markkinaosuus asuntorakentamisessa Suomessa 100 50 Rakentaminen CAGR* = 0,5% 55% 45% 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016E Oma kalusto Vuokrattu kalusto yhtiökokous 2017 * CAGR, Compound Annual Growth Rate = Kertyvä vuotuinen kasvuprosentti Lähde: Forecon ja Euroconstruct 17
Ramirent voi osaltaan auttaa rakennusalaa tekemään tuottavuusloikan Vuokraaminen on jakamistalouteen perustuvaa liiketoimintaa, joka parantaa asiakkaiden tuottavuutta Uudet digitaaliset vuokrapalvelut parantavat tiedonkulkua, suunnittelua ja turvallisuutta työmailla Rakentamisen tuottavuuskehitys globaalisti 1000 dollaria / työntekijä manufacturing Valmistus construction Rakentaminen Lähde: McKinsey, kesäkuu 2015 yhtiökokous 2017 18
Kaupungistuminen luo Haastavampia työmaita tarjoamme työmaille markkinoiden parasta osaamista CASE: YIT Tripla (2016 2019) VAHVUUDET Kokemus ja osaaminen Osallistuminen työmaan suunnitteluun varhaisessa vaiheessa Kokonaisratkaisumme, ml. työmaapalvelut yhtiökokous 2017 19
Kasvava työturvallisuustietoisuus avaa uusia liiketoimintamahdollisuuksia Rami Virtuaalinen turvallisuussuunnittelu Ramismart - koneohjaus Rami SafePASS -suojakaide autoteille Rami guardlite maxi -putoamisenestojärjestelmä Yhtiökokous 2017 20
Toimitusjohtajan avainsanomat 1. Olemme alisuorittaneet potentiaalimme nähden. 2. Selkeä toimenpidesuunnitelma vauhdissa kannattavuuden parantamiseksi kaikissa segmenteissä vuonna 2017. 3. Konevuokrauksessa on tulevaisuuden kasvupotentiaalia ja meillä tilaa vahvistaa asemiamme. yhtiökokous 2017 21
www.ramirent.com yhtiökokous 2017 22