Väriä elämääsi Tikkurilasta!

Väriä elämääsi Tikkurilasta!

Sisältö Tikkurila lyhyesti Liiketoimintaympäristö Avainluvut ja taloudelliset tavoitteet Liiketoimintayksiköt 2

Tikkurila lyhyesti

Elinympäristöä suojaamassa ja kaunistamassa vuodesta 1862 4

150 vuotta suojaa ja kauneutta 1920-luku Tikkurilassa aloitettiin maalien ja lakkojen valmistus 1919. Laajamittainen markkinointi ja asiakaskoulutus käynnistyivät 1920-luvulla. 1960-luku Ruotsin kautta Skandinaviaan. Selvä johtoasema saavutettiin Alcro- Beckersin oston myötä 2001. Sävytysteknologia otettiin käyttöön. 2010-luku Tikkurila listautui pörssiin. Serbialaisen Zorka Colorin oston myötä Balkanin alueelle. Tikkurila täytti 150 vuotta. 1862 1950 1960 1970 1980 1990 2010 1862 1950-luku Öljynpuristamo Tikkurila toi markkinoille perustettiin ensimmäisen Keravanjoen vesiohenteisen varteen Tikkurilaan. tuotteensa Jokerin. Tikkurilan värityspalveluja johti taiteilija Yki Nummi. 1970-luku Idänkauppa käynnistyi. Tikkurila tunnettiin Neuvostoliitossa nimellä "Firma Miranol". Johtavaan asemaan Venäjällä 2006 Kraski Teksin oston myötä. 1980-luku Suunta Puolan kautta Itä- Eurooppaan ja Baltiaan 5

Tikkurila 2013 Tikkurila on jo 150 vuoden ajan tarjonnut kuluttajille ja ammattilaisille käyttäjäystävällisiä ja ympäristön kannalta kestäviä ratkaisuja pintojen suojaamiseen ja kaunistamiseen. Tikkurilan tavoitteena on olla johtava maaliyhtiö Pohjoismaissa ja Itä-Euroopassa, mukaan lukien Venäjä. Väriä elämääsi Tikkurilasta. Liikevaihto EBIT* Henkilöstö 16% 19% 36% 19% 15% 32% 25% 44% 18% 29% 34% 13% East Scandinavia Finland CEE East Scandinavia Finland CEE East Scandinavia Finland CEE Liikevaihto 653 milj. euroa EBIT* 73 milj. euroa Henkilöstö 3 133 *ilman kertaluonteisia ja konsernieriä 6

Tikkurila lyhyesti Perustiedot Tikkurilasta Tikkurilan markkina-asema* Asiakkaat: Kuluttajat ja ammattilaiset Markkina-asema: Johtava markkina-asema kauppa- ja rakennusmaaleissa Suomessa, Ruotsissa, Venäjällä ja Baltiassa, yksi johtavista Puolassa Markkina-alue: Pohjois-Eurooppa, Keskinen Itä-Eurooppa, Venäjä ja muut IVY-maat, Ukraina 1 1 1 1 Tuotteet ja palvelut: Kauppa- ja rakennusmaalit, puu- ja metalliteollisuusmaalit, asiakaskoulutus, kattava maalausneuvonta (mm. Maalilinja), suunnittelija- ja tekijäpankki jne. 4 * Kauppa- ja rakennusmaaleissa 7

Tikkurilan markkinaosuudet keskeisillä markkinoilla vuonna 2012* VENÄJÄ RUOTSI SUOMI PUOLA 17 % 15% 38% 62% 50% >50 % 83% 85% Tikkurila Muut Tikkurila Muut Tikkurila Muut Tikkurila Muut #1 #1 #1 #4 Venäjän osuus on 32 % konsernin liikevaihdosta Ruotsin osuus on 23 % konsernin liikevaihdosta Suomen osuus on 16 % konsernin liikevaihdosta Puolan osuus on 9 % konsernin liikevaihdosta *Kauppa- ja rakennusmaalit Lähde: Chem-Courier (Venäjä, volyymi), SVEFF (Ruotsi, arvo), VTY (Suomi, arvo), IBP Research (Puola, volyymi) 8

Tikkurilan toimipaikat Ruotsi Suomi Venäjä Viro Puola Saksa Ukraina Kazakstan Serbia Kiina Tuotantolaitoksia 8 maassa Myyntitoimistoja 16 maassa Tuotanto, logistiikkakeskus, myynti Logistiikkakeskus, myynti Jakelukeskus, myynti 9

Tikkurilan konsernirakenne SBU WEST Ruotsi Norja Tanska Suomi Puola Saksa Baltian maat SBU EAST Venäjä Keski-Aasia Ukraina Valko-Venäjä Balkanin alue Kiina Vienti Business Portfolio & Brand Management Toimitusketju & HSEQ RDI Tukitoiminnot Tikkurilan raportointiyksiköt: West ja East. 10

Tikkurilan strategia Tikkurila tarjoaa helppokäyttöisiä ja kestäviä ratkaisuja pintojen suojaamiseen ja kaunistamiseen. Keskittyminen Asiakkaat Maantieteellinen toiminta-alue Brändit Kannattavuus Tehokkuus Priorisointi Ketteryys Kasvu Orgaaninen Kohdennetut yritysostot Johtava kuluttajille ja ammattilaisille suunnattujen maalaamiseen liittyvien ratkaisujen tarjoaja Pohjoismaissa sekä Venäjällä ja muissa valituissa Itä- Euroopan maissa. 2011 2012 Rakennemuutos ja kannattavuuden parantaminen 2013 Kasvu 11

Tikkurilan arvot Olemme luottamuksen arvoisia Kehitämme ja tarjoamme laadukkaista brändejä, palveluita ja tuotteita, joiden turvallisuuteen, toimivuuteen ja ympäristömyötäisyyteen ihmiset voivat luottaa. Olemme innovatiivisia Saamme aikaan muutosta markkinoilla ja tarjoamme uudenlaisia ratkaisuja asiakkaiden tarpeisiin. Olemme ammattilaisia Tuomme lisäarvoa asiakkaillemme, omistajillemme ja koko yhteisöllemme joka päivä. 4/14/2014 Tikkurilan yritysesittely 12

Tikkurila pyrkii kasvamaan kannattavasti Kannattava kasvu Kasvun painopiste on vahvojen brändien avulla tapahtuvassa orgaanisessa kasvussa. Jatkuva parantaminen Kannattava volyymikasvu nostaa kapasiteettimme käyttöastetta ja pienentää yksikkökohtaisia valmistuskustannuksia. Tehokkuutta haetaan myös konsernin sisäisten toimien kautta. Markkinointi ja innovaatiot Tehokkaampi toiminta vapauttaa resursseja liiketoimintamme kehittämiseen. Toiminnassamme uusien ja parempien tuotteiden ja palvelujen sekä ostamisen ja tuotteiden käyttämisen helpottumisen taustalla ovat panostuksemme tuotekehitykseen ja markkinointiin. 13

Vahvat ja vakiintuneet brändit Strategiset brändit Taktiset brändit "High end" (premium) "High end" (premium) "Medium" "Economy" Myynnistä suurin osa tulee strategisista brändeistä. Myyntiin ja markkinointiin käytetään vuositasolla noin 15 % liikevaihdosta. 14

Jakelutiet Tukkukauppa* Vähittäiskauppa** Vähittäiskauppa** TIKKURILA Tikkurilan omat myymälät Temaspeed-jakeluverkosto Suora myynti * Vain tietyillä markkinoilla ** Rauta- ja sisustustarvikekaupat, erikoistuneet maalimyymälät Kuluttajat Ammattilaiset 15

Tiivis kumppanuus kauppiaiden kanssa on ensisijaisen tärkeää Lisäarvoa kuluttajalle Vahvimmat brändit Markkinoinnin tuki Aktiivinen tuotteiden ja palvelujen kehittäminen Kauppojen henkilökunnan kouluttaminen Kategorian kehittäminen yhteistyössä kaupan kanssa 16

Käyttäjäkokemuksen parantaminen Maalien ostamisen, myymisen ja maalaamisen helpottaminen. Ihmisten inspiroiminen maalaamiseen. Maalin valintaan ja käyttöön liittyvä opastus. Laajamittainen kouluttaminen ja tietoisuuden lisääminen tuotteisiin ja maalaamiseen liittyen. Maalaamisen laadun, ympäristön kannalta kestävien tuotteiden käytön, tuote- ja käyttäjäturvallisuuden ja pintakäsittelyn tietouden edistäminen. 4/14/2014 Tikkurilan yritysesittely 17

Omat myymälät ja kauppakonseptit Tikkurila panostaa maalin myynnin ja ostamisen helpottamiseksi suunnattujen ratkaisujen kehittämiseen. Tikkurila hyödyntää useassa toimintamaassaan omia myymälöitä sekä kauppa- ja shop-in-shop-konseptia, joiden tarkoituksena on auttaa maalikauppaa onnistumaan liiketoiminnassaan, tehdä maalin ostamisesta miellyttävä kokemus ja lisätä maalaamisen suosiota. 18

Autamme asiakkaitamme pintojen suojaamisessa ja kaunistamisessa Inspiraatio Ideat Värit Myymälä Maalilinja Internet Koulutus Suunnittelijapankki Tekijäpankki Ammattilaispalvelut 19

Sävytyksellä on monia etuja Käytännössä rajaton määrä sävyjä Vähemmän sidottua pääomaa Kauppojen palvelutason nostaminen Ekologinen ja kustannustehokas toimintatapa Kaupan ja maalintoimittajan välisen yhteistyön syventäminen Pienten värierien tuottaminen taloudellisesti Maalin laadun korostuminen 20

Värit Tikkurila on edelläkävijä sävytettävien maalien tuotannossa, värisävyjen kehittämisessä ja markkinoinnissa. Tikkurilan värikartat tehdään Tikkurilan maaleilla ja sävytysjärjestelmällä, joten värimalli on niin lähellä valmiin maalatun pinnan väriä kuin teknisesti on mahdollista. Värikarttoja sekä sisämaalaukseen että ulkomaalaukseen. 21

Tikkurilasta apua maalaamiseen Tikkurilan Maalilinja tarjoaa apua, neuvoja ja ideoita maalaamiseen. Asiantuntijamme antavat teknistä konsultaatiota, neuvoja värin ja maalin valintaan sekä vinkkejä ja työohjeita, joilla mahdollistetaan laadukas ja kestävä lopputulos. Suomessa vuonna 2000 perustetulle Maalilinjalle tulee yli 75 000 yhteydenottoa vuodessa puhelimitse ja sähköpostitse. 22

Tikkurila kouluttaa Tikkurila kouluttaa asiakkaitaan, jälleenmyyjiään sekä alan ammattilaisia ja opiskelijoita koulutuskeskuksissaan ja myymälöissä. Tikkurila järjestää seminaareja, luentoja, maaleihin, maalaamiseen ja sävytykseen liittyvää koulutusta. Koulutuskeskuksia seitsemässä maassa. 23

Vastuullisuuden merkitys kasvaa Sidosryhmien odotukset ja ympäristötietoisuus lisääntyy Globaalit ja liiketoimintaympäristön trendit Muutokset lainsäädännössä 4/14/2014 Tikkurilan yritysesittely 24

Tikkurila tarjoaa asiakkailleen kestävää kauneutta Korkealaatuisia, helppokäyttöisiä ja ympäristön kannalta kestäviä ratkaisuja pintojen suojaamiseen ja kaunistamiseen. Lisäarvoa asiakkaille läpi koko tuotteen elinkaaren. Sidosryhmien pitkäaikainen kumppani. Turvallinen ja luotettava työnantaja, joka edistää innovatiivisuutta ja avoimuutta kaikessa toiminnassaan. 25

Ympäristön kannalta kestävät ratkaisut Laatu Pitkä kestoikä ja pitkät huoltomaalausvälit Helppokäyttöisyys ja käyttöturvallisuus Vesiohenteisuus Ekomerkit 4/14/2014 Tikkurilan yritysesittely 26

Toimintojen ympäristökuormituksen pienentäminen Materiaalitehokkuus Jätteet Tuotannon liuotepäästöt Energiatehokkuus 4/14/2014 Tikkurilan yritysesittely 27

Liiketoimintaympäristö

Maailman maalimarkkinan arvo ~76 mrd. euroa Kauppa- ja rakennusmaalit 44 % Metalliteollisuusmaalit Teollisuusmaalit 56 % 10% Kuljetusvälineet 8% Kauppa- ja rakennusmaalit 44% 8% Jauhemaalit 7% 7% Teollisuuden kunnossapito ja korroosionestomaalit 3% 3% 4% 6% Autojen korjausmaalaus Lähde: IPPIC 2012 Pakkausmateriaalit Laivamaalit Coil-pinnoitteet Puuteollisuusmaalit 29

Maalinkulutus ja kysynnän rakenne Maalinkysyntään vaikuttavia tekijöitä Maalinkulutus asukasta kohti, arvio* Elintaso Bruttokansantuotteen kehitys Kuluttajien ja yritysten luottamus Uudis- ja korjausrakentamisen sekä teollisen toiminnan aktiivisuus Paikalliset tottumukset ja maalinkäyttötavat Rakennustyylit ja saatavilla olevat rakennusmateriaalit Trendit sisustuksessa, väreissä jne. Funktionaaliset maalit Länsi-Euroopassa markkinat kypsät; kasvumahdollisuudet alueilla, joilla kotitalouksien tulot lisääntyvät Tikkurilalla on vakiintunut asema alueilla, joilla odotetaan kulutuksen henkeä kohti lisääntyvän ja premium-tuotteiden kysynnän kasvavan = Korkea taso = Keskimääräinen taso = Alhainen taso *Lähteet maalinkulutusarvioille: johdon arviot, IPPIC 30

Avainluvut ja taloudelliset tavoitteet

Liikevaihto, milj. euroa EBIT- %, ilman kertaluoteisia eriä Kannattava kasvu Liikevaihdon ja kannattavuuden kehitys 2000 2013 Tärkeimmät yritysostot ja -myynnit Sävytysliiketoiminnan myynti 2000 (liikevaihto ~ 130 milj. euroa) Alcro-Beckersin osto 2001 (liikevaihto ~190 milj. euroa) Kraski Teksin osto 2006 (liikevaihto ~ 80 milj. euroa) Zorka Colorin osto 2011 (liikevaihto ~ 16 milj. euroa) 800 16 700 600 500 400 345 445 450 439 441 457 563 625 648 530 589 644 670 653 14 12 10 8 300 6 200 100 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Liikevaihto Liikevaihto yritysostoista Myynnit EBIT-% (ilman kertaluonteisia eriä) 4 2 0 32

Taloudelliset tavoitteet vuodelle 2018 Toteumatiedot 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Liikevaihto 1 miljardi euroa Operatiivinen liikevoitto >12 % liikevaihdosta Operatiivinen sidotun pääoman (ROCE) tuotto >20 % Nettovelkaantumisaste <70 % Osinkopolitiikka: tavoitteena maksaa osinkoina vähintään 40 % vuotuisesta operatiivisesta nettotuloksesta Liikevaihto 625 648 530 589 644 670 653 Liikevoitto, % 1 10,3 % 9,1 % 9,5 % 10,1 % 9,7 % 11,0 % 11,1 % ROCE 24,5 % 18,7 % 15,7 % 19,2 % 19,4 % 21,0 % 23,5 % Gearing 135,3 % 208,5 % 90,0 % 41,4 % 51,9 % 40,6 % 23,4 % Osinko; osuus operatiivisesta nettotuloksesta,% 1 Ilman kertaluonteisia eriä 2 Hallituksen ehdotus 86 % (0,70 euroa/ osake) 88 % (0,73 euroa/ osake) 72 % (0,76 euroa/ osake) 69 % 2 (0,80 euroa/ osake) 33

Taloudelliset tavoitteet vuodelle 2018 Kasvu Liikevaihto 1 miljardi euroa Kannattavuus Operatiivinen liikevoittomarginaali (EBIT) yli 12 prosenttia Pääoman tuotto Operatiivinen sidotun pääoman tuotto (ROCE) yli 20 prosenttia Taserakenne Nettovelkaantumisaste alle 70 prosenttia 34

Avainluvut 2013 Milj. euroa 1 12/2013 1 12/2012 Muutos-% Liikevaihto 653,0 670,4-2,6 % Liikevoitto (EBIT) ilman kertaluonteisia eriä 72,6 73,7-1,5 % Liikevoitto (EBIT) ilman kertaluonteisia eriä, % 11,1 % 11,0 % Liikevoitto (EBIT) 71,5 66,3 7,7 % Liikevoitto (EBIT), % 10,9 % 9,9 % Tulos per osake*, euroa 1,14 0,92 23,1 % Sidotun pääoman tuotto (ROCE), % rullaava 23,5 % 21,0 % Rahavirta investointien jälkeen 66,9 50,3 33,2 % Korollinen nettovelka kauden lopussa 48,6 80,8-39,8 % Nettovelkaantumisaste, % 23,4 % 40,6 % Omavaraisuusaste, % 50,1 % 45,9 % Henkilöstö kauden lopussa 3 133 3 223-2,8 % 35

Tikkurilan omistusrakenne 31.12.2013 Omistajia yhteensä ~21 000 Tikkurilan omistusrakenne 31.12.2013 Ulkomainen omistus on kasvanut voimakkaasti Suurimmat omistajat Oras Invest Oy (18,1 %), Ilmarinen (9,1 %) ja Varma (5,7 %) 36% 21% 8% Yritykset Rahoitus- ja vakuutuslaitokset Julkisyhteisöt Kotitaloudet 50 suurimmalla omistajalla hallussaan ~45 % osakkeista 3% 11% 22% Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt Ulkomaat ja hallintarekisteröidyt ~95 % osakkeenomistajista omistaa enintään 1 000 osaketta 36

Liiketoimintayksiköt

Tikkurilan liiketoimintayksiköt (SBU:t) Toiminta-alue Tuotantopaikat Nykyinen kysynnän rakenne SBU West Ruotsi, Tanska, Norja, Suomi, Puola, Saksa, Viro, Latvia ja Liettua Nykvarn, Ruotsi Vantaa, Suomi Debica, Puola Ansbach, Saksa Tallinna, Viro Premium- ja medium-hinta- ja laatuluokkien tuotteet SBU East Venäjä, Keski-Aasian maat, Ukraina, Valko-Venäjä, Serbia, Makedonia ja Kiina. Lisäksi kyseinen strateginen liiketoimintayksikkö on vastuussa viennistä noin 20 maahan. Pietari, Venäjä Stary Oskol, Venäjä Kiova, Ukraina Sabac, Serbia Economy-hinta- ja laatuluokan tuotteet Odotettu kysynnän rakenne Kilpailijat Jakelukanavat Premium- ja medium-hinta- ja laatuluokkien tuotteet Akzo Nobel, PPG, Flügger, Jotun, Sherwin- Williams, Teknos, Nor-Maali, Sniezka Deco: rakennustarvikeliikkeet, itsenäiset maalikauppiaat, tukkukauppiaat, Alcron ammattilaismyymälät Industry: suoramyynti, Temaspeed Premium-hinta- ja laatuluokan tuotteiden kysynnän odotetaan nousevan Akzo Nobel, Lakra-Sintez, Empils, ABC-Farben, Meffert, Caparol Deco: rakennustarvikeliikkeet, itsenäiset maalikauppiaat, tukkukauppiaat Industry: suoramyynti, Temaspeed 38

SBU West Avaintietoja Toimipaikat Toiminta-alue Liikevaihto 2013 Ruotsi, Tanska, Norja, Suomi, Puola, Saksa, Viro, Latvia ja Liettua 388,6 milj. euroa, 59,5 % koko konsernista EBIT 2013 1) 50,9 milj. euroa, 67 % koko konsernista 2) Henkilöstö Tuotantopaikat Kehitys Westin alueella 1 537 (vuoden lopussa) Nykvarn, Ruotsi; Vantaa, Suomi; Debica, Puola; Ansbach, Saksa; Tallinna, Viro 1862 Tikkurila perustettiin Suomessa 1865 Beckers perustettiin Ruotsissa 1906 Alcro perustettiin Ruotsissa 1930 Asiakaskoulutus käynnistettiin Suomessa 1958 Värimallistojen kehittäminen ja väritysneuvonta aloitettiin Suomessa 1970 Monicolor-sävytysjärjestelmä markkinoille Suomessa 1983 Teollisuusmaalien Temacolor-sävytysjärjestelmä markkinoille 1992 Maalituotanto alkoi Virossa 1995 Liettuaan perustettiin myyntiyhtiö 2000 Maalilinja perustettiin Suomessa 2001 Alcro-Beckersin ostettiin Ruotsissa 2001 Tuotantolaitokset Saksaan ja Puolaan 2003 Asiakaskoulutuskeskus Paletti avattiin Suomessa 2007 Uusi tuotantolaitos Nykvarniin Ruotsiin 2009 Avatint-sävytysjärjestelmä markkinoille 2012 Unkarin, Tshekin, Slovakian ja Romanian tytäryhtiöiden myynti 39 Nykvarn Vantaa Oslo Tallinn Copenhagen Stockholm Riga Vilnius Lodz Warsaw Ansbach Debica

SBU East Toiminta-alue Liikevaihto 2013 Avaintietoja Venäjä, Keski-Aasian maat, Ukraina, Valko-Venäjä, Serbia, Makedonia ja Kiina. Lisäksi kyseinen strateginen liiketoimintayksikkö on vastuussa viennistä noin 20 maahan. 264,4 milj. euroa, 40,5 % koko konsernista EBIT 2013 1) 24,7 milj. euroa, 32,7 % koko konsernista 2) Henkilöstö Tuotantopaikat 1 565 (vuoden lopussa) Pietari, Venäjä (3) Stary Oskol, Venäjä Kiova, Ukraina Sabac, Serbia Kehitys Eastin alueella 1970-luku Vienti Venäjälle ja ent. Neuvostoliittoon alkoi 1994 Myyntiyhtiö Venäjälle 1995 Ensimmäinen länsimainen maalitehdas avattiin Pietarissa 1998 Myyntiyhtiö OOO Tikkurila Coatings perustettiin 2004 Kolorit Paints ostettiin Ukrainassa 2006 Kraski Teks ostettiin Venäjällä 2006 Kazakstaniin perustettiin myyntiyhtiö 2007 Kiinaan perustettiin myyntiyhtiö 2008 Valko-Venäjälle perustettiin myyntiyhtiö 2009 Mytishin logistiikkakeskus valmistui Moskovan alueella ja uudet vesiohenteisten maalien tuotantolinjat käynnistyivät OOO Tikkurilan tehtaalla Obukhovossa Pietarissa 2011 Jauhemaaliliiketoiminta myytiin Venäjällä 2011 Zorka Colorin liiketoiminta ostettiin Serbiassa 2012 Myynti- ja varastoverkoston laajentaminen Venäjällä St. Petersburg Ekaterinburg Mytishchi Novosibirsk Chelyabinsk Minsk Stary Oskol Šabac Kiev Almaty Krasnodar Skopje Irkutsk Peking Khabarovsk Shanghai 40

Tikkurila Venäjällä 2013 liikevaihto 204 milj. euroa, 31 % konsernista Brändit PREMIUM ECONOMY Tuotanto Neljä valmistusyksikkö Venäjällä (kolme Pietarissa ja yksi Staryi Oskolissa) Suurin osa alueella myytävistä tuotteista valmistetaan paikallisesti, Tikkurila-brändiä viedään myös Suomesta Raaka-aineet Vähittäiskauppa Venäjällä käytettävistä raaka-aineista noin puolet hankitaan paikallisilta toimittajilta Tikkurilan tuotteita myydään Venäjällä yli 5 000 myyntipisteessä Markkina-asema kauppa- ja rakennusmaaleissa 72 % 17% 6 % 5 % Tikkurila Empils Lakra Muut *Lähde: Chem-Courier, 2013 (volyymi) 41

Pitkällä tähtäimellä monet tekijät tukevat liiketoiminnan hyvää kehitystä Venäjällä Noin puolet Tikkurilan tuotantokapasiteetista sijaitsee Venäjällä. Maalinkulutus Tikkurilan markkinoilla, litraa per asukas Tikkurilan toiminnot kattavat koko maan. Tuotteita myydään noin 5 000 myyntipisteessä eri puolilla maata. Keskiluokkaistuminen lisää maalin kulutusta ja laatutietoisuutta. Bränditietoisuus on korkealla tasolla ja kasvaa. Tikkurila on Venäjän ylivoimaisesti tunnetuin maalibrändi. Lähde: Tikkurila, markkinadata 42

Kasvua haetaan etenkin Venäjällä, muissa IVY-maissa ja Keskisessä Itä-Euroopassa Tikkurilan tuotantokapasiteetti Tuotanto ja raaka-aineet 49 % EU-alueen ulkopuolella 51 % EU-alueella 11 tuotantolaitosta 8 maassa Paikallinen tuotanto lisää joustavuutta; korostuu etenkin epävakaina aikoina Vesiohenteisten tuotteiden osuus tuotannosta kasvussa; ~70 % tuotannosta Raaka-aineiden hintoihin vaikuttavat etenkin öljyn hinta, toimituskapasiteetti ja valuuttakurssit ~75 % raaka-aineista länsimaisilta toimittajilta, Venäjällä ~50 % raakaaineista paikallisilta toimittajilta Kemikaalilainsäädäntö rajoittaa maalituotteiden tuontia muista maista EU-alueelle 43