Tikkurila. Tilinpäätös Sijoittajat ja media

Transkriptio

1 Tikkurila Tilinpäätös 2010 Sijoittajat ja media

2 Huomautus Kaikki tässä katsauksessa esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä, ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset. 2

3 Sisältö Katsaus Tikkurilaan Konsernin katsauskausi Segmenttien katsauskausi Näkymät Liitteet 3

4 Katsaus Tikkurilaan

5 Tikkurila lyhyesti Tietoa Tikkurilasta Markkina-asema kauppa- ja rakennusmaaleissa Asiakkaat: Kuluttajat, ammattilaiset ja teollisuus Markkina-asema: Johtava markkina-asema kauppa- ja rakennusmaaleissa Suomessa, Ruotsissa ja Venäjällä, yksi johtavista Puolassa ja Baltiassa Markkina-alue: Pohjois-Eurooppa, Keskinen Itä-Eurooppa, Venäjä ja muut IVY-maat, Ukraina Tuotteet ja palvelut: Kauppa- ja rakennusmaalit, puu- ja metalliteollisuusmaalit, asiakaskoulutus, kattava maalausneuvonta (mm. Maalilinja), suunnittelija- ja tekijäpankki jne. 5

6 Tikkurilan toimipaikat Suomi Venäjä Viro Saksa Puola Ukraina Kazakstan Kiina Tuotanto, logistiikkakeskus, myynti Logistiikkakeskus, myynti Jakelukeskus, myynti 6

7 Tikkurilan rakenne East Finland Scandinavia Central Eastern Europe (CEE) Corporate Office Viestintä ja sijoittajasuhteet Talous Henkilöstöhallinto Tietohallinto Lakiasiat Strategy & Business Development Supply Chain Management & HSEQ R&D Group Marketing & Brand Management Kuluttajat Ammattilaiset Teollisuus

8 Strateginen tahtotila: Johtava maaliyhtiö Pohjoismaissa ja Itä- Euroopassa, Venäjä mukaan lukien Kannattava kasvu Asiakaskeskeisyys Maantieteellinen fokus Vahvat brändit Yksi yhtenäinen Tikkurila 8

9 Vahva alueellinen toimija Suomi, Ruotsi ja Baltian maat Vankan markkina-aseman vahvistaminen Uusien kattavien palvelukonseptien luominen Venäjä Vahva orgaaninen kasvu Palvelukonseptien hyödyntäminen Itäinen Keski-Eurooppa & muut markkinat Orgaaninen kasvu Mahdolliset yritysostot Ukraina, Valko-Venäjä, Keski-Aasia, Kiina Kasvu erilaistumalla Mahdollisuudet huomattavaan kasvuun pitkällä aikavälillä 9

10 Liikevaihto, milj. euroa EBIT- %, ilman kertaluoteisia eriä Kannattava kasvu Liikevaihdon ja kannattavuuden kehitys Tärkeimmät yritysostot ja -myynnit Sävytysliiketoiminnan myynti 2000 (liikevaihto ~ 130 milj. euroa) Alcro-Beckersin osto 2001 (liikevaihto ~190 milj. euroa) Kraski Teksin osto 2006 (liikevaihto ~ 80 milj. euroa) Gamman ja Ohtekin osto 2007 (liikevaihto ~ 11 milj. euroa) Liikevaihto Liikevaihto yritysostoista Myynnit EBIT-% (ilman kertaluonteisia eriä) 0 10

11 Vahvat ja vakiintuneet brändit Strategiset brändit Taktiset brändit "High end" (premium), "High end" (premium), "Medium", "Economy", Myynnistä suurin osa tulee strategisista brändeistä 11

12 Tiivis kumppanuus kauppiaiden kanssa ensisijaisen tärkeää Lisäarvoa kuluttajalle Vahvimmat brändit Markkinoinnin tuki Aktiivinen tuotteiden ja palvelujen kehittäminen Kauppojen henkilökunnan kouluttaminen Kategorian kehittäminen yhteistyössä kaupan kanssa 12

13 Palvelukonseptit ja sävytysteknologia Inspiraatio Ideat Värit Myymälä Suunnittelijapankki Tekijäpankki Internet Maalilinja Koulutus 13

14 Sävytyksellä rajaton määrä värejä taloudellisesti Sävytyksen monet edut Vähemmän sidottua pääomaa Pienten värierien tuottaminen taloudellisesti Käytännössä rajaton määrä sävyjä Ekologinen ja kustannustehokas toimintatapa Kauppojen palvelutason nostaminen Kaupan ja maalintoimittajan välisen yhteistyön syventäminen Maalin laadun korostuminen Esimerkiksi Suomessa 90 % myydyistä kauppa- ja rakennusmaaleista sävytetään myyntipisteissä 14

15 Jakelutie Tikkurila Tukkukauppa (jotkut maat) Suora myynti: rakennusteollisuus puutuoteteollisuus metalliteollisuus VÄHITTÄISKAUPPA BIG Boxes Erikoistuneet maalikaupat Temaspeed Kuluttajat Ammattilaiset Teollisuus Mainonta ja brändinrakennus 15

16 Raaka-aineiden hinnoissa nousupaineita Tietoa raaka-aineista Tikkurilan tärkeimpiä raaka-aineita ovat pigmentit (yleisimmin titaanidioksidi), sideaineet, liuotteet, lisäaineet, vesi ja pakkausmateriaalit Noin 75 % raaka-aineista hankitaan länsimaisilta toimittajilta Venäjällä noin 50 % raaka-aineista hankitaan paikallisilta toimittajilta Raaka-aineiden hintoihin vaikuttavat mm. kysynnän ja tarjonnan tasapaino sekä öljyn ja energian hinta Vaihtoehtoisia toimittajia entistä vähemmän 16

17 Maailman maalimarkkinan arvo Kauppa- ja rakennusmaalit 44 % (~38 mrd. dollaria) Metalliteollisuusmaalit 10 % 8 % Kuljetusvälineet Teollisuusmaalit 56 % (~49 mrd. dollaria) Kauppa- ja rakennusmaalit 44 % 8 % Teollisuuden kunnossapito ja korroosionestomaalit 7 % Autojen korjausmaalaus 6 % 3 % 3 % 4 % 6 % Jauhemaalit Lähde: IPPIC 2010 (luvut vuodelta 2009) Pakkausmateriaalit Coil-pinnoitteet 17 Laivamaalit Puuteollisuusmaalit

18 Maalinkulutukseen vaikuttavia tekijöitä Elintaso Paikalliset tottumukset ja maalinkäyttötavat Rakennustyylit ja saatavilla olevat rakennusmateriaalit Trendit sisustuksessa, väreissä jne. Uudis- ja korjausrakentamisen sekä teollisen toiminnan aktiivisuus Funktionaaliset maalit Länsi-Euroopassa markkinat kypsät; kasvumahdollisuudet alueilla, joilla kotitalouksien tulot lisääntyvät Tikkurilalla on vakiintunut asema alueilla, joilla odotetaan kulutuksen henkeä kohti lisääntyvän ja maalaustapojen muuttuvan 18

19 Maalinkulutus ja kysynnän rakenne Pohjoismaat Keskinen Itä-Eurooppa Venäjä ja IVY Kysynnän ensisijainen kohdistuminen = Premium-tuotteet = Medium-tuotteet = Economy-tuotteet Maalinkulutus asukasta kohti, arvio * = Korkea taso = Keskimääräinen taso = Alhainen taso Elintaso ja alueelliset maalinkäyttötavat vaikuttavat maalinkulutukseen Premium-tuotteiden kysynnän odotetaan kasvavan kehittyvissä kansantalouksissa elintason kohoamisen myötä *Lähteet maalinkulutusarvioille: johdon arviot, IPPIC 19

20 Pääkilpailijat markkina-alueittain Finland Akzo Nobel Teknos Nor-Maali Becker Acroma East Akzo Nobel Lakra-Sintez Empils ABC-Farben Caparol Meffert Scandinavia Akzo Nobel Flügger Jotun Becker Acroma Teknos CEE Akzo Nobel PPG Paikalliset ja alueelliset toimittajat 20

21 Taloudelliset tavoitteet Tikkurila on vuonna 2010 asettanut seuraavat keskipitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet: Liikevaihdon orgaaninen kasvu > 5 % vuodessa Operatiivinen liikevoitto 2 >10 % liikevaihdosta Sidotun pääoman (ROCE) tuottoprosentin jatkuva parantaminen Nettovelkaantuneisuus < 100 % Osinkopolitiikka: tavoitteena maksaa osinkoina vähintään 40 % vuotuisesta operatiivisesta nettotuloksesta Toteumatiedot Tavoitetaso Orgaaninen kasvu, % 1 7 % 6 % 9 % 3 % -20 % 11 % > 5 % Liikevoitto, % 2 10,3 % 9,9 % 10,3 % 9,1 % 9,5 % 10,1 % > 10 % 1 Orgaanisen kasvun laskennassa on otettu huomioon raportoitu liikevaihto ja raportoidut yrityshankinnat ja -myynnit 2 Ilman kertaluonteisia eriä 21

22 Konsernin katsauskausi

23 Bruttokansantuotteen kehitys E Venäjä Ruotsi ,0 5,2 3,7 3, A 2011E BKT:n kasvu % 5 0-0,6 5,0 3, A 2011E BKT:n kasvu % , ,9-10 Suomi Puola ,9 3,5 3, A 2011E BKT:n kasvu % ,8 3,5 3,9 1, A 2011E BKT:n kasvu % -10-8,2-10 Lähde: BOFIT, Euroopan Komissio, Ruotsin ja Suomen tilastokeskus, Etla, Suomen Pankki 23

24 Liikevaihto kasvoi, liiketappio pieneni selvästi Kehitys Q4/2010 vs. Q4/2009 Kehitys 2010 vs Liikevaihto kasvoi 15 % Liiketappio ilman kertaluonteisia eriä pieneni 70 % Myyntimäärät paranivat kaikilla markkinoilla Myyntihintoja korotettiin Eastin ja Scandinavian alueilla Liikevaihto kasvoi 11 % Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä nousi 19 % Myyntimäärät paranivat eniten Eastin ja Scandinavian alueilla Kassavirta oli vahva Nettovelkaantumisaste laski selvästi 24

25 Katsauskauden avainluvut Milj. euroa 10 12/ /2009 Muutos-% 1 12/ /2009 Muutos-% Liikevaihto 113,3 98,4 15,1 % 588,6 530,2 11,0 % Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä -1,4-4,6 69,7 % 59,7 50,2 19,0 % Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä, % -1,2 % -4,7 % 10,1 % 9,5 % Liiketulos (EBIT) -1,0-4,6 77,5 % 60,8 47,7 27,3 % Liiketulos (EBIT), % -0,9 % -4,7 % 10,3 % 9,0 % Tulos per osake*, euroa -0,10-0,05-100,0 % 0,83 0,63 31,7 % Sidotun pääoman tuotto (ROCE), % p.a. 19,2 % 15,7 % 19,2 % 15,7 % Rahavirrat investointien jälkeen 14,0 6,9 101,1 % 51,4 45,3 13,4 % Korollinen nettovelka kauden lopussa 78,6 129,5-39,3 % Nettovelkaantumisaste, % 41,4 % 90,0 % Omavaraisuusaste, % 41,1 % 35,7 % Henkilöstö kauden lopussa ,0 % * Laskuperusteena liikkeellä olevien osakkeiden määrä

26 16,0 16,9 19,8 21,7 31,8 30,9 36,2 38,5 Liikevaihdon ja -voiton kehitys segmenteittäin Q4/2009 vs. Q4/2010 Liikevaihto Q4/2009 vs. Q4/2010 Liikevoitto* Q4/2009 vs. Q4/2010 Milj. euroa 50 Milj. euroa 2,5 2 1,9 40 1,5 1 1, ,5 0-0,5-1 0,3 East Scandinavia Finland CEE -0, East Scandinavia Finland CEE -1,5-2 -2,5-3 -2,1-2,5-1,2-1,5 Q4/2009 Q4/2010 Q4/2009 Q4/2010 * Ilman kertaluonteisia ja konsernin yhteisiä eriä 26

27 Liikevaihdon jakauma segmenteittäin (SBU) 2010 vs liikevaihto yht. 588,6 milj. euroa 2009 liikevaihto yht. 530,2 milj. euroa 18 % 19 % 18 % 33 % 20 % 32 % East Scandinavia Finland CEE 31 % 30 % Kauppa- ja rakennusmaalien osuus liikevaihdosta 84 % vuonna 2010 ja 2009 Yllä olevien kuvaajien luvut on pyöristetty itsenäisesti yhteen desimaaliin, mikä pitää ottaa huomioon yhteissummia laskettaessa. 27

28 Liikevaihdon ja -voiton kehitys segmenteittäin 2009 vs Liikevaihto 2009 vs Liikevoitto* 2009 vs Milj. euroa Milj. euroa ,2 98,5 106,8 157,8 167,1 +11 % 588,6 105,2 (6,8 %) 107,2 (0,3 %) 181,8 (15,2 %) 194,5 (16,4 %) ,2 5,0 14,2 16,1 17,7 +19 % 59,7 4,8 (-4,6 %) 13,6 (-3,8 %) 21,3 (32,5 %) 22,7 (27,7 %) -2,8-2, East Scandinavia Finland CEE East Scandinavia Finland CEE Group common * Ilman kertaluonteisia eriä 28

29 Liikevaihdon kehitys Milj. euroa 10 12/ /2009 Muutos-% 1 12/ /2009 Muutos-% Liikevaihto 113,3 98,4 15,1 % 588,6 530,2 11,0 % Eri tekijöiden vaikutus konsernin liikevaihdon kehitykseen, 2010 vs Lisäys/vähennys, milj. euroa ,5 milj. euroa +58,5 milj. euroa ,6 milj. euroa -1,6 milj. euroa 0,0 Volyymi Tuotemix/Hinta Valuuttakurssit Yritysostot tai -myynnit Yhteensä Yllä olevan kuvaajan luvut on pyöristetty itsenäisesti yhteen desimaaliin, mikä pitää ottaa huomioon yhteissummia laskettaessa. 29

30 -13,0-4,6-1,4 103,5 98,4 111,2 119,4 113,3 4,0 7,5 145,2 162,4 158,1 11,7 182,5 173,5 205,7 193,7 24,5 26,2 25,2 29,7 28,4 30,4 Kausiluontoisuus Liikevaihto vuosineljänneksittäin Liikevoitto* vuosineljänneksittäin Milj. euroa 250 Milj. euroa Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 Q * Ilman kertaluonteisia eriä 30

31 Korolliset nettovelat ja nettovelkaantumisaste vuoden lopussa Korolliset nettovelat Nettovelkaantumisaste Milj. euroa % , , , , , ,

32 Konsernin tase euroa Aineettomat hyödykkeet Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Osuudet osakkuusyrityksissä Myytävissä olevat rahoitusvarat Saamiset Vaihto-omaisuus Rahavarat Myytävänä olevat varat Varat yhteensä Oma pääoma Korolliset velat Eläkevelvoitteet Varaukset Laskennalliset verovelat Korottomat velat Myytävänä oleviin varoihin liittyvät velat Oma pääoma ja velat yhteensä

33 Konsernin rahavirtalaskelma euroa Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta Korot ja muut rahoituserät Maksetut tuloverot Käyttöpääoman muutos Liiketoiminnan nettorahavirta Tytäryritysten hankinta Muut investoinnit Luovutustulot Pitkäaikaisten lainasaamisten vähennys (+), lisäys (-) Saadut osingot Investointien nettorahavirta Rahavirta ennen rahoitusta Pitkäaikaisten lainojen lisäys (+), vähennys (-) Lyhytaikaisen rahoituksen lisäys (+), vähennys (-) Voitonjako Omien osakkeiden hankinta Muut erät Rahoituksen nettorahavirta Rahavarojen nettomuutos

34 Tuotemixin vaikutus suhteelliseen kannattavuuteen Kauppa- ja rakennus- vs. teollisuusmaalien osuus myynnistä Eri pakkauskokojen osuus myynnistä Välitystuotteiden (traded goods) osuus myynnistä High end vs. low end -tuotteiden osuus myynnistä Eri jakelukanavien osuus myynnistä Liikevaihdon maantieteellisen jakauman muutoksen vaikutus 34

35 Hallituksen osinkoehdotus Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että vuodelta 2010 jaetaan osinkoa 0,70 euroa osakkeelta eli noin 84 % tilikauden osakekohtaisesta tuloksesta. 35

36 Tikkurilan omistusrakenne Omistusrakenne vuoden 2010 lopussa Omistus Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt Kotitaloudet 14,9 % Julkisyhteisöt Ulkomaat ja hallintarekisteröidyt 9,5 % 3,4 % 24,2 % 10,2 % 37,7 % Yritykset Rahoitus- ja vakuutuslaitokset Omistajia yhteensä ~ Suurimmat omistajat Oras Invest Oy (18 %), Kemira Oyj (14 %) ja Ilmarinen (9 %) 50 suurimmalla omistajalla hallussaan ~70 % osakkeista ~94 % osakkeenomistajista omistaa enintään osaketta Ulkomaisten ja hallintarekisteröityjen tahojen omistus ~10 % Solidium Oy myi omistuksensa (14,7 % Tikkurilan osakkeista ja äänistä) marraskuussa

37 Segmenttien katsauskausi

38 SBU East 2010 Milj. euroa 10 12/ /2009 Muutos-% 1 12/ /2009 Muutos-% Liikevaihto 36,2 31,8 13,7 % 194,5 167,1 16,4 % Liikevoitto (EBIT)* 1,9 0,3 575,7 % 22,7 17,7 27,7 % Liikevoitto (EBIT)*, % 5,2 % 0,9 % 11,6 % 10,6 % Investoinnit ilman yritysostoja 1,4 1,1 26,0 % 4,5 7,2-37,1 % Eri tekijöiden vaikutus SBU Eastin liikevaihdon kehitykseen, 2010 vs Lisäys/vähennys, milj. euroa ,0 milj. euroa +27,4 milj. euroa ,5 milj. euroa +8,9 milj. euroa 0,0 Volyymi Tuotemix/Hinta Valuuttakurssit Yritysostot tai -myynnit Yhteensä * Ilman kertaluonteisia eriä 38

39 SBU East 2010 Milj. euroa Liikevaihto vuosineljänneksittäin Milj. euroa Liikevoitto* vuosineljänneksittäin ,1 31,8 55,7 54, % +28 % 194, ,7 36,2 0,3 Q ,7 Q3 9,5 Q2 10 Q1 64,3 5 8,3 22,7 1,9 9,6 11,2 Q4 Q3 Q2 Q1 0 25,7 28, ,3-0, * Ilman kertaluonteisia eriä 39

40 Warm Island -sosiaalikeskus Pietariin Pietarissa avattiin joulukuussa 2010 Warm Island -sosiaalikeskus vähäosaisille perheille Warm House -säätiön rahoittama yhteistyössä Tikkurilan ja YIT:n kanssa Rahallisen tuen lisäksi osallistuminen työpanoksella Suunnitelmissa perustaa lisää keskuksia 40

41 SBU Scandinavia 2010 Milj. euroa 10 12/ /2009 Muutos-% 1 12/ /2009 Muutos-% Liikevaihto 38,5 30,9 24,5 % 181,8 157,8 15,2 % Liikevoitto (EBIT)* 1,0-0,6 254,5 % 21,3 16,1 32,5 % Liikevoitto (EBIT)*, % 2,5 % -2,0 % 11,7 % 10,2 % Investoinnit ilman yritysostoja 0,8 0,8-1,2 % 2,3 2,1 8,2 % Eri tekijöiden vaikutus SBU Scandinavian liikevaihdon kehitykseen, 2010 vs Lisäys/vähennys, milj. euroa ,8 milj. euroa +24,0 milj. euroa ,0 milj. euroa -2,8 milj. euroa 0,0 Volyymi Tuotemix/Hinta Valuuttakurssit Yritysostot tai -myynnit Yhteensä * Ilman kertaluonteisia eriä 41

42 SBU Scandinavia 2010 Milj. euroa Liikevaihto vuosineljänneksittäin Milj. euroa Liikevoitto* vuosineljänneksittäin ,8 30,9 44,6 46, % 181,8 +33 % 20 38,5 16, ,8 Q4 8,0 Q3 10 Q2 53,6 Q1 5 6,6 21,3 1,0 9,1 8,3 Q4 Q3 Q2 Q1 0 36,3 39, ,0 2,9-0, * Ilman kertaluonteisia eriä 42

43 Skandinaviassa myydyistä kauppa- ja rakennusmaaleista 98 % vesiohenteisia Vesiohenteisten maalien kehitys ollut erityisen aktiivista Skandinaviassa, missä Tikkurilan vuonna 2010 myymistä kauppa- ja rakennusmaaleista 98 % oli vesiohenteisia Tikkurilalla eniten eko- ja antiallergiamerkittyjä tuotteita Skandinaviassa 43

44 ad.grey collection Alcrolta 12 harmaan eri sävyn kokoelma ad.grey sävyt koottu aiemmista Alcro Designers -kokoelmista Kokoelman sävyt ovat Chalk, Lovika, Feather, Duve, Silver Arrow, Grey Dusk, Concrete, Anis, Pigeon Grey ja Pearl Grey Harmaa on samalla sekä klassinen että moderni väri 44

45 SBU Finland 2010 Milj. euroa 10 12/ /2009 Muutos-% 1 12/ /2009 Muutos-% Liikevaihto 16,9 16,0 6,1 % 107,2 106,8 0,3 % Liikevoitto (EBIT)* -2,5-2,1-19,8 % 13,6 14,2-3,8 % Liikevoitto (EBIT)*, % -14,6 % -12,9 % 12,7 % 13,3 % Investoinnit ilman yritysostoja 0,4 0,2 73,1 % 2,2 2,1 3,5 % Eri tekijöiden vaikutus SBU Finlandin liikevaihdon kehitykseen, 2010 vs Lisäys/vähennys, milj. euroa 3 2,5 2 1,5 1 +2,5 milj. euroa -2,2 milj. euroa 0,5 0 0,0 0,0 +0,4 milj. euroa Volyymi Tuotemix/Hinta Valuuttakurssit Yritysostot tai -myynnit Yhteensä Yllä olevan kuvaajan luvut on pyöristetty itsenäisesti yhteen desimaaliin, mikä pitää ottaa huomioon yhteissummia laskettaessa. * Ilman kertaluonteisia eriä 45

46 SBU Finland 2010 Milj. euroa Liikevaihto vuosineljänneksittäin Milj. euroa Liikevoitto* vuosineljänneksittäin ,8 +0 % 107,2 16,0 16,9 28,3 26,5 33,4 34,5 29,2 29, Q4 Q3 Q2 Q ,2-4 % 13,6 5,9 3,4 7,9 7,2 3,1 4, , ,5 Q4 Q3 Q2 Q1 * Ilman kertaluonteisia eriä 46

47 Aidot kivipinnat sisätiloihin Tunto Kivellä Sävytettävä, eläväpintainen Tunto Kivi sisätiloihin Sisältää aitoa luonnonkivirouhetta Valmiit perusvärit ja mahdollisuus sävyttää 25 eri vaalean ja harmaan sävyyn Lanseeraus keväällä 2011 Patenttihakemus jätetty 47

48 SBU Central Eastern Europe (CEE) 2010 Milj. euroa 10 12/ /2009 Muutos-% 1 12/ /2009 Muutos-% Liikevaihto 21,7 19,8 9,6 % 105,2 98,5 6,8 % Liikevoitto (EBIT)* -1,5-1,2-21,5 % 4,8 5,0-4,6 % Liikevoitto (EBIT)*, % -6,7 % -6,1 % 4,6 % 5,1 % Investoinnit ilman yritysostoja 0,7 0,4 94,1 % 2,2 2,1 1,7 % Luvut sisältävät viennin yli 20 maahan Lisäys/vähennys, milj. euroa Eri tekijöiden vaikutus SBU CEE:n liikevaihdon kehitykseen, 2010 vs ,6 milj. euroa +6,7 milj. euroa +2,2 milj. euroa -1,1 milj. euroa 0,0 Volyymi Tuotemix/Hinta Valuuttakurssit Yritysostot tai -myynnit Yhteensä * Ilman kertaluonteisia eriä 48

49 SBU CEE 2010 Milj. euroa Liikevaihto vuosineljänneksittäin Milj. euroa Liikevoitto* vuosineljänneksittäin % 8-5 % 105,2 7 5,0 98,5 4,8 19,8 21, ,4 29,5 31,6 Q4 4 Q3 3 3,7 Q2 2 29,1 30,0 Q1 1 3,2 2,3 0-0,3 0,3 20,1 21, , ,5 Q4 Q3 Q2 Q1 * Ilman kertaluonteisia eriä 49

50 Näkymät

51 Näkymät vuodelle 2011 Tikkurilan liikevaihto ja kannattavuus Vuoden 2011 näkymät Milj. euroa % Tikkurila arvioi tilikauden 2011 liikevaihdon , , , , kasvun ylittävän konsernin päämarkkina alueiden keskimääräisen bruttokansantuotteen kasvun. Nousevista raaka-ainekustannuksista huolimatta Tikkurila arvioi liikevoittoprosentin säilyvän vuoden 2010 tasolla Liikevaihto EBIT, % (ilman kertaluonteisia) 51

52 Yhteyshenkilöt

53 Sijoittaja- ja mediakontaktit Erkki Järvinen President and CEO Jukka Havia CFO Susanna Aaltonen GVP, Communications & IR Puh. (09) , matkapuh

54 Liitteet

55 Tikkurilan liiketoimintayksiköt (SBU:t) Toiminta-alue Tuotantopaikat East Venäjä ja muut IVY-maat Pietari, Venäjä Stary Oskol, Venäjä Kiova, Ukraina Finland Scandinavia CEE Suomi Ruotsi, Norja, Tanska Keskisen Itä-Euroopan maat ja muut maat, mukaan lukien Kiina Tikkurila, Vantaa Nykvarn, Ruotsi Tallinna, Viro Ansbach, Saksa Debica, Puola Nykyinen kysynnän rakenne Economy-hinta- ja laatuluokan tuotteet Premium- ja mediumhinta- ja laatuluokkien tuotteet Premium- ja mediumhinta- ja laatuluokkien tuotteet Medium- ja economyhinta- ja laatuluokkien tuotteet Odotettu kysynnän rakenne Premium-hinta- ja laatuluokan tuotteiden kysynnän odotetaan nousevan Premium- ja mediumhinta- ja laatuluokkien tuotteet Premium- ja mediumhinta- ja laatuluokkien tuotteet Medium- ja premiumhinta- ja laatuluokkien tuotteet Kilpailijat Akzo Nobel, Lakra- Sintez, Empils, ABC- Farben, Meffert, Caparol Akzo Nobel, Teknos, Nor- Maali 2, Becker Acroma 2 Akzo Nobel, Flügger, Jotun, Bec ker Acroma, Teknos Akzo Nobel, PPG, useita paikallisia ja alueellisia kilpailijoita Jakelukanavat Deco: rakennustarvikeliikkeet, its enäiset maalikauppiaat, tukkukaup piaat Industry: suoramyynti, Temaspeed Deco: rakennustarvikeliikkeet, its enäiset maalikauppiaat Industry: suoramyynti, Temaspeed Deco: rakennustarvikeliikkeet, Alcro n myymälät 1, Happy Homes - ketju 1, Coloramakauppaketju 1 Industry: suoramyynti, Temaspeed Deco: rakennustarvikeliikkeet, its enäiset maalikauppiaat Industry: suoramyynti, Temaspeed 1) Ruotsissa 2) Teollisuusmaaleissa 55

56 SBU East lyhyesti Avaintietoja Toimipaikat Toiminta-alue Liikevaihto 2010 Venäjä, IVY-maat, Ukraina 194,5 milj. euroa, 33 % koko konsernista EBIT ) 22,7 milj. euroa, 36 % koko konsernista 2) Henkilöstö Tuotantopaikat Tuotantokapasiteetti Myyntitoimistot (vuoden lopussa) 3 Pietarissa ja 1 Stary Oskolissa Venäjällä, 1 Kiovassa Ukrainassa ~143 milj. litraa, 48 % koko konsernista Venäjä, Ukraina, Valko-Venäjä, Kazakstan St. Petersburg Mytishchi Novosibirsk Minsk Chelyabinsk Stary Oskol Almaty Kiev Laajentuminen SBU Eastin alueella 1970-luku Vienti Venäjälle ja ent. Neuvostoliittoon alkoi 1994 Myyntiyhtiö Venäjälle 1995 Ensimmäinen länsimainen maalitehdas avattiin Pietarissa 1998 Myyntiyhtiö OOO Tikkurila Coatings perustettiin 2004 Kolorit Paintsin osto Ukrainassa 2006 Kraski Teksin osto Venäjällä 2006 Myyntiyhtiö perustettiin Almatyyn, Kazakstaniin 2007 Ostettiin Pietarista 2 yhtiötä (Gamma, Powder Coatings) 2008 Perustettiin myyntiyhtiö Minskiin Valko-Venäjälle 2009 Mytishin logistiikkakeskus valmistui Moskovan alueelle 1 ) Ilman kertaluonteisia eriä 2) Ilman konsernieriä 56

57 Tikkurila Venäjällä Yleistä Tikkurila Venäjän johtava kauppa- ja rakennusmaalien toimittaja Tikkurilan tuotteita myydään yli vähittäismyymälässä Tuotevalikoimaan kuuluvat kauppa- ja rakennusmaalien lisäksi puu- ja metalliteollisuuden tuotteet Tikkurilan tunnettuja brändejä Venäjällä: Teks, Finncolor, Gamma ja Tikkurila Tikkurilalla on kolme tuotantolaitosta Pietarissa ja yksi Staryi Oskolissa Henkilöstön määrä noin vuoden 2010 lopussa PREMIUM Tikkurilan maalibrändit Venäjällä ECONOMY Markkinajohtaja kauppa- ja rakennusmaaleissa 2009 * Tikkurila 18 % Empils 7 % Muut 69 % Lakra 6 % * Chem-Courier 57

58 Kasvua haetaan etenkin Venäjällä, muissa IVY-maissa ja Keskisessä Itä-Euroopassa Venäjä 45 % Tikkurilan tuotantokapasiteetti Muut 5 % Suomi 25 % Ruotsi 9 % Tuotantoa 7 maassa, vuosittainen tuotantokapasiteetti ~300 milj. litraa Paikallinen tuotanto lisää joustavuutta; korostuu etenkin epävakaina aikoina Vesiohenteisten tuotteiden osuus tuotannosta kasvussa; ~60 % koko tuotannosta, ~70 % kauppa- ja rakennusmaaleista Ruotsi Suomi Puola Ukraina Romania Venäjä Kazakstan Puola 16 % Kiina Raaka-aineet Hintoihin vaikuttavat etenkin öljyn hinta, toimituskapasiteetti ja valuuttakurssit ~75 % raaka-aineista länsimaisilta toimittajilta Venäjällä ~50 % raaka-aineista paikallisilta toimittajilta Tuotanto, myynti, logistiikkakeskus 58

59 Decorative paint brands in Russia Segment Trends Shelf Price Tikkurila Empils Farben Akzo Nobel Lakra Russkiye Predpriyatie Dekart + ICI kraski VGT Caparol Khimik Holding Prestizh Eskaro Meffert Premium > 6 EUR Medium 2-6 EUR Value 1-2 EUR Low / Economic < 1,0 EUR 59 59

60 Venäjän vähittäiskauppamarkkina 10 suurinta vähittäismyyjää (Big Box) Venäjällä Kommentteja Obi Leroy Merlin Castorama Maxidom Metrika Baucenter Starik Khottabych , , ,000 96,000 87,100 Stores Retail area (m2) 77,600 66,500 Tikkurila edustettuna kaikissa merkittävissä vähittäismyymäläketjuissa. ~20 % Tikkurilan myynnistä ns. Big Box -markkinoilta. Tikkurilalle yhä tärkeämpi jakelukanava, kun myymälöiden määrä lisääntyy. K-Rauta Home Center Iskrasoft ,000 30,400 52,500 Lähde: Retrospective

61 SBU Scandinavia lyhyesti Avaintietoja Toimipaikat Toiminta-alue Liikevaihto 2010 Ruotsi, Norja, Tanska 181,8 milj. euroa, 31 % koko konsernista EBIT ) 21,3 milj. euroa, 34 % koko konsernista 2) Henkilöstö Tuotantopaikat Tuotantokapasiteetti Myyntitoimistot 466 (vuoden lopussa) Nykvarn, Ruotsi ~ 28 milj. litraa, 9 % koko konsernista Ruotsi, Norja, Tanska Kehitys SBU Scandinavian alueella 1865 Beckers perustettiin 1906 Alcro perustettiin 1967 Tikkurila perusti enimmäisen tytäryhtiön Ruotsiin 2001 Alcro-Beckersin osto 2002 Akzo Nobelin metalliteollisuusmaaliliiketoiminnan osto 2007 Uusi tuotantolaitos Nykvarniin 2008 Uusi konttori Hammarby Sjöstadiin 2008 Lippulaivamyymälä Måleributikenin osto Alvikissa Ruotsissa 1) Ilman kertaluontoisia eriä 2) Ilman konsernieriä Oslo Kööpenhamina Nykvarn Tukholma 61

62 SBU Finland lyhyesti Avaintietoja Toimipaikat Toiminta-alue Finland Liikevaihto ,2 milj. euroa, 18 % koko konsernista EBIT ) 13,6 milj. euroa, 22 % koko konsernista 2) Henkilöstö 718 (vuoden lopussa) Tuotantopaikat Vantaalla Suomessa Tuotantokapasiteetti ~ 65 milj. litraa, 22 % koko konsernista Myyntitoimistot Useita Suomessa Vantaa 1) Ilman kertaluontoisia eriä 2) Ilman konsernieriä 62

63 SBU CEE lyhyesti Toiminta-alue Liikevaihto 2010 Avaintietoja Albania, Bosnia-Hertsegovina, Bulgaria, Kroatia, Tshekin tasavalta, Viro, Makedonia, Kosovo, Unkari, Latvia, Liettua, Montenegro, Puola, Romania, Serbia, Slovakia, Slovenia ja muut markkinat (mukaan lukien esim.kiina) 105,2 milj. euroa, 18 % koko konsernista Toimipaikat Tallinn Riga Vilnius EBIT ) 4,8 milj. euroa, 8 % koko konsernista 2) Henkilöstö 741 (vuoden lopussa) Lodz Warsaw Tuotantopaikat Tuotantokapasiteetti Myyntitoimistot Tallinn, Estonia, Ansbach, Germany and Debica, Poland ~ 64 milj. litraa, 21 % koko konsernista Tshekin tasavalta, Unkari, Latvia, Liettua, Romania, Slovakia, Kiina, Suomi (vienti) Ansbach Prague Debica Martin Budapest Bucharest Laajentuminen SBU CEE:n alueella 1989 Tallinnaan Viroon perustettiin yhteistyritys 1992 Maalituotanto alkoi Tallinnasa 1993 Myyntiyhtiö Riikaan Latviaan 1995 Vilnaan Liettuaan perustettiin myyntiyhtiö 1997 Myyntiyhtiö Budapestiin Unkariin 2001 Tuotantolaitokset Ansbachiin Saksaan ja Debicaan Puolaan 2006 Myyntiyhtiön osto Prahassa Tsehin tasavallassa 2007 Kiinaan Pekingiin perustettiin myyntiyhtiö 2008 Myyntiyhtiöt Shanghai,hin Kiinaan, Bukarestiin Romaniaan ja Martiniin Slovakiaan 63 1) Ilman kertaluontoisia eriä 2) Ilman konsernieriä + Kiina (Peking ja Shanghai)

64