ERIKOISSIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO KEHITTYVÄT MARKKINAT TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS 1.1. - 31.12.2012
ERIKOISSIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO KEHITTYVÄT MARKKINAT 1 (8) SISÄLLYSLUETTELO Sivu Toimintakertomus 2 Tuloslaskelma 3 Tase 4 Tilinpäätöksen liitetiedot 5-6 Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen päiväys ja allekirjoitukset 7 Käytetyt kirjanpitokirjat 8
TOIMINTAKERTOMUS 1.1. 31.12.2012 2(8) Erikoissijoitusrahasto Seligson & Co Kehittyvät markkinat Sijoituspolitiikka ja hallinto Päättynyt tilikausi oli rahaston kolmas. Erikoissijoitusrahasto Seligson & Co Kehittyvät markkinat on passiivinen rahasto, joka sijoittaa varansa Dimensional Funds Advisors yhtiön hallinnoimaan Irlannissa rekisteröityyn Emerging Markets Value Fund -rahastoon. Rahasto pyrkii sijoittamaan kaikki varansa tähän yhteen kohderahastoon ja tavoitteena on seurata kohderahaston kehitystä alhaisin kustannuksin. Rahasto ei ole käyttänyt johdannaisia. Finanssivalvonta on hyväksynyt Rahaston säännöt 28.6.2010. Viimeisin sääntömuutos on vahvistettu 10.5.2012 ja ne ovat voimassa 18.6.2012 alkaen.rahastoa hallinnoi Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj ja salkunhoitajina toimivat Jonathan Aalto ja Veera Siltaoja. Rahastoyhtiön hallitukseen kuuluivat tilikauden alussa Minna Kohmo, Jarkko Niemi ja Mikko Vasko. Varsinaisessa yhtiökokouksessa 18.4.2012 hallitukseen valittiin Jarkko Niemi ja Mikko Vasko. Tilintarkastajiksi valittiin KHTyhteisö KPMG Oy Ab, jonka nimeämänä päävastuullisena tilintarkastajana on toiminut KHT Timo Nummi, ja varatilintarkastajaksi KHT Marcus Tötterman. Yhtiön toimitusjohtajana on toiminut Ari Kaaro. Rahastojen edustajiston kokous 19.4.2012 valitsi yhtiön hallitukseen osuudenomistajien edustajaksi Minna Kohmon. Rahastoyhtiölle ja sen hallinnoimille sijoitusrahastoille valittiin tilintarkastajaksi KHT Paula Pasanen ja varatilintarkastajaksi KHT Petra Bergström, molemmat KPMG Oy Ab:stä. Rahaston palkkiot Rahastoyhtiölle maksettava merkintäpalkkio 0 % Rahastoyhtiölle maksettava lunastuspalkkio 0 % lunastettaessa, jos sijoitusaika 12kk 0,5 % lunastettaessa, jos sijoitusaika 6kk mutta < 12kk 1,0 % lunastettaessa, jos sijoitusaika < 6kk Hallinnointi- ja säilytyspalkkio A-osuudet 0,25 % + kohderahasto 0,5 % p.a. I-osuudet 0 % + kohderahasto 0,5 % p.a. Rahaston tunnuslukuja Osuuden arvo, eur A-osuus Osuuden arvo, eur B-osuus Osuuden arvo, eur IA-osuus Osuuden arvo, eur IB-osuus Nettovarallisuus, miljoonaa euroa Osuudenomistajia 31.12.2010 11,2446 11,2446 11,2538 11,2538 15,6 2 381 31.12.2011 8,6054 8,2322 8,6339 8,2517 17,9 3 631 31.12.2012 9,7929 9,0316 9,85 9,0665 23,2 4 489 Rahaston kulut ja tunnusluvut Juoksevat kulut, % A: 0,98 I: 0,72 Tuottosidonnainen palkkio, % - Kaupankäyntikulut, % - Kokonaiskulut (TKA), % - Salkun kiertonopeus, % -12,70 Välityspalkkiot lähipiirille, % 0,0 Tracking error, % 7,44 Sharpen mittari 0,89. Tulevaisuuden näkymät Vuosi 2012 oli vuoden alun pessimistisistä tunnelmista huolimatta hyvä sijoitusvuosi. Seligson & Co:n rahastojen asiakasmäärät ja varojen nettovirta olivat vuoden 2012 aikana positiiviset. Vuoteen 2013 lähdetään erityisesti osakemarkkinoilla optimistisesti, mutta markkinat voivat aina yllättää. Markkinakehitys on merkittävässä asemassa myös Seligson & Co:n rahastojen tulevan kehityksen osalta. Tuotonjako Päättyneen tilikauden tulos oli 2 553 665,78 euroa. Hallitus ehdottaa, että tuottona jaetaan rahaston B- osuudenomistajille 0,28 euroa/osuus ja IB -osuudenomistajille 0,28 euroa/osuus.
ERIKOISSIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO KEHITTYVÄT MARKKINAT 3 (8) TULOSLASKELMA (eur) 1.1. - 31.12.2012 1.1. - 31.12.2011 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 2 582 718,18-4 738 937,40 Korkotuotot 185,39 1 226,14 Muut tuotot 0,04 0,00 Tuotot yhteensä 2 582 903,61-4 737 711,26 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle -22 850,02-17 344,76 Säilytysyhteisölle -5 712,55-4 336,21 Muut kulut -675,25-1 550,83 Kulut yhteensä -29 237,82-23 231,80 Tilikauden voitto/tappio 2 553 665,79-4 760 943,06
ERIKOISSIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO KEHITTYVÄT MARKKINAT 4 (8) TASE (eur) 31.12.2012 31.12.2011 V A S T A A V A A Arvopaperit markkina-arvoon 23 173 737,30 17 851 019,12 Myyntisaamiset 0,00 50 000,00 Siirtosaamiset 5,46 59,74 Rahat ja pankkisaamiset 387 657,95 74 034,24 V A S T A A V A A Y H T E E N S Ä 23 561 400,71 17 975 113,10 V A S T A T T A V A A Rahaston arvo Rahaston arvo 23 226 488,96 17 866 984,32 Vieras pääoma Siirtovelat 334 911,75 108 128,78 V A S T A T T A V A A Y H T E E N S Ä 23 561 400,71 17 975 113,10
ERIKOISSIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO KEHITTYVÄT MARKKINAT 5 (8) Tilinpäätös on laadittu Valtiovarainministeriön päätöstä nro 329/2012 noudattaen. Tilinpäätös perustuu 31.12.2012 arvonlaskentaan, minkä lisäksi tilinpäätökseen on otettu mukaan viimeisen päivän pankkitilien tapahtumat kuten myös arvopaperikaupat sekä osuuksien merkinnät ja lunastukset siltä osin kun ne eivät ole arvonlaskennassa mukana. Sijoitukset on arvostettu markkina-arvoon ja velat ja saamiset tilinpäätöshetken arvoon. Valuuttamääräiset erät on muunnettu euroiksi arvonlaskentahetken mukaisella kurssilla. TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot 2012 2011 Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot 0,00 0,00 Luovutustappiot -16 942,34-17 439,80 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 2 599 660,52-4 721 497,60 Yhteensä 2 582 718,18-4 738 937,40 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tilikaudella jaettu tuotto/ B-rahasto-osuus, 0,33 0,45 Tilikaudella jaettu tuotto/ IB-rahasto-osuus, 0,34 0,46 Tilikaudella jaettu tuotto yhteensä 256 049,12 332 450,13 Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut, brutto Rahaston arvopaperisalkun 31.12. sisältämät arvonnousut 0,00 0,00 Rahaston arvopaperisalkun 31.12. sisältämät arvonlaskut -972 182,89-3 571 843,41 Arvostusero 31.12., netto -972 182,89-3 571 843,41 Muut sijoitusrahaston varoihin ja vastuisiin vaikuttavat muutokset Rahastolla ei ole muita taseen ulkopuolisia vastuita. Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut Rahaston tuloslaskelmaan sisältyvät kaupankäyntikulut 0,00 0,00 Arvopapereiden hankintahintaan tilikauden aikana sisältyneet kaupankäyntikulut 0,00 0,00 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo 2012 2011 Rahaston arvo 1.1. 17 866 984,32 15 728 510,87 Rahasto-osuuksien merkinnät 4 700 255,03 9 190 832,58 Rahasto-osuuksien lunastukset -1 638 367,05-1 958 965,94 Tuotonjako -256 049,12-332 450,13 Tilikauden tulos 2 553 665,78-4 760 943,06 Rahaston arvo 31.12. 23 226 488,96 17 866 984,32 Tuotonjaon määrä Rahaston tuotto-osuuksille jaetaan tuottona Rahastoyhtiön yhtiökokouksen päättämä määrä, kuitenkin vähintään 3% kyseisen osuuslajin edellisen tilikauden päätöspäivän osuuden arvosta. Tuotonjaon maksimimäärää ei ole rahaston säännöissä rajattu, mutta tuotto-osuuksille pyritään jakamaan vuosittain tuotto, joka vastaa salkun sisältämien arvopapereiden osinko- tai korkotuottoa.
ERIKOISSIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO KEHITTYVÄT MARKKINAT 6 (8) ARVOPAPERISIJOITUSTEN JA JOHDANNAISSOPIMUSTEN RYHMITTELY 31.12.2012 Määrä Kurssi Markkina-arvo/ Rahaston Arvopaperi kpl/nimellisarvo eur/tuotto% arvonmuutos eur arvosta % Muut arvopaperit Rahasto-osuudet DFA Emerging Markets Value Fund B 1 348 878,772 17,18 23 173 737,30 99,77 Arvopaperit yhteensä 23 173 737,30 99,77 Kassa ja muut varat, netto 52 751,66 0,23 RAHASTON ARVO 23 226 488,96 100,00 A-osuuksien lukumäärä (kasvuosuus) 1 338 343,5196 B-osuuksien lukumäärä (tuotto-osuus) 27 498,7678 IA-osuuksien lukumäärä (kasvuosuus) 342 055,0179 IB-osuuksien lukumäärä (tuotto-osuus) 717 217,5853 A-osuuksien arvo 9,7929 B-osuuksien arvo 9,0316 IA-osuuksien arvo 9,8500 IB-osuuksien arvo 9,0665 Arvonlaskenta suoritetaan klo 11:00, kirjanpidon ja arvonlaskennan välille syntyy eroja johtuen arvostushetkien eroavuudesta. Huom! Edellisen vuoden omistukset sisältävä tilinpäätös on nähtävänä yhtiön internet-sivuilla osoitteessa www.seligson.fi
ERIKOISSIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO KEHITTYVÄT MARKKINAT 8 (8) KÄYTETYT KIRJANPITOKIRJAT Päiväkirja, konekielisenä aineistona Pääkirja, konekielisenä aineistona Tasekirja, sidottuna