ERIKOISSIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO KEHITTYVÄT MARKKINAT TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS 1.1. - 31.12.2013
ERIKOISSIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO KEHITTYVÄT MARKKINAT 1 (8) SISÄLLYSLUETTELO Sivu Toimintakertomus 2-3 Tuloslaskelma ja tase 4 Tilinpäätöksen liitetiedot 5-6 Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen päiväys ja allekirjoitukset 7 Käytetyt kirjanpitokirjat 8
ERIKOISSIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO KEHITTYVÄT MARKKINAT 2 (8) TOIMINTAKERTOMUS 1.1. 31.12.2013 Sijoituspolitiikka Erikoissijoitusrahasto Seligson & Co Kehittyvät Markkinat on passiivinen syöttörahasto, joka sijoittaa varansa Dimensional Fund Advisors -yhtiön hallinnoimaan Emerging Markets Value Fund -rahastoon. Kohderahasto on erittäin laajasti hajautettu kehittyvien markkinoiden osakkeisiin. Tavoitteena on sijoittaa kaikki varat tähän yhteen kohderahastoon ja seurata siten kehittyvien markkinoiden osakemarkkinoiden tuottoa alhaisin kustannuksin. Katsauskauden aikana rahaston sijoituskohteissa ei tapahtunut muita kuin rahaston normaalin sijoituspolitiikan mukaisia muutoksia. Hallinto Rahastoa hallinnoi Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj ja salkunhoitajina toimi Jonathan Aalto. Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 26.3.2013. Yhtiökokouksessa hyväksyttiin yhtiön ja rahastojen tilinpäätökset sekä päätettiin rahastojen tuotonjaosta. Yhtiön hallitukseen kuuluivat tilikauden alussa Minna Kohmo, Jarkko Niemi ja Mikko Vasko. Yhtiökokouksessa hallitukseen valittiin Jarkko Niemi ja Mikko Vasko. Tilintarkastajiksi valittiin KHT-yhteisö KPMG Oy Ab, jonka nimeämänä päävastuullisena tilintarkastajana on toiminut KHT Timo Nummi, ja varatilintarkastajaksi KHT Marcus Tötterman. Rahastojen edustajiston kokous 3.4.2013 valitsi yhtiön hallitukseen osuudenomistajien edustajaksi Minna Kohmon. Rahastoyhtiölle ja sen hallinnoimille sijoitusrahastoille valittiin tilintarkastajaksi KHT Paula Pasanen ja varatilintarkastajaksi KHT Petra Bergström, molemmat KPMG Oy Ab:stä. Yhtiön toimitusjohtajana on toiminut Ari Kaaro. Rahaston palkkiot Rahastoyhtiölle maksettava merkintäpalkkio 0 % 0 % lunastettaessa, jos sijoitusaika 12kk 0,5 % lunastettaessa, jos sijoitusaika 6kk mutta < 12kk Rahastoyhtiölle maksettava lunastuspalkkio 1,0 % lunastettaessa, jos sijoitusaika < 6kk A-osuudet 0,25 % + kohderahasto 0,5 % p.a. Hallinnointi- ja säilytyspalkkio I-osuudet 0 % + kohderahasto 0,5 % p.a. Euromääräiset palkkiot löytyvät eriteltyinä tuloslaskelmasta. Rahaston tunnuslukuja ja sijoitusjakauma Osuuden arvo, eur Osuuden arvo, eur Osuuden arvo, eur Osuuden arvo, eur Nettovarallisuus, Osuudenomistajia A-osuus B-osuus IA-osuus IB-osuus miljoonaa euroa 31.12.2011 8,6054 8,2322 8,6339 8,2517 17,9 3 631 31.12.2012 9,7929 9,0316 9,85 9,0665 23,2 4 489 31.12.2013 9,1093 8,1453 9,1854 8,1984 18,6 5 290
3 (8) Juoksevat kulut, % A-osuus 0,94 I-osuus 0,69 Tuottosidonnainen palkkio, % - Kaupankäyntikulut, % *) - *) Kaupankäyntikuluja ja kokonaiskuluja (TKA) emme ainakaan toistaiseksi voi julkaista, koska rahastosta, johon syöttörahastona toimiva Seligson & Co Kehittyvät Markkinat sijoittaa, ei niitä ole saatavilla. Kokonaiskulut (TKA), % *) - Salkun kiertonopeus, % -18,62 Välityspalkkiot lähipiirille, % 0,00 Tracking error, % 9,34 Sharpen mittari -0,51 Sijoitusten toimialajakauma, % 31.12.2013 31.12.2012 Sijoitusten maajakauma, % 31.12.2013 31.12.2012 Teollisuus 47,3 45,6 Korean tasavalta 16,2 14,8 Kulutustavarat 10,6 11,6 Kiina 15,9 17,0 Rahoitus 33,6 34,3 Taiwan 14,9 12,8 Terveys 0,3 0,6 Brasilia 10,5 11,6 Teknologia 8,1 8,0 Etelä-Afrikka 7,6 7,7 Intia 7,3 7,2 Meksiko 5,8 7,0 Sijoitusten koostumus, 31.12.2013 31.12.2012 Venäjä 5,3 5,1 % rahaston arvosta Malesia 4,2 3,6 Osakkeet 98,9 99,8 Thaimaa 2,9 3,0 Kassa ja muut varat 1,1 0,2 Indonesia 2,3 2,8 Tulevaisuuden näkymät Turkki 2,0 2,5 Puola 1,9 1,6 Chile 1,7 1,6 Filippiinit 0,8 0,9 Unkari 0,4 0,5 Kolumbia 0,3 0,1 Tsekki 0,1 0,4 Vuosi 2013 oli poikkeuksellisen hyvä vuosi osakemarkkinoilla, mutta kehittyvät markkinat muodostivat poikkeuksen. Seligson & Co:n rahastojen asiakasmäärät ja varojen nettovirta olivat vuoden 2013 aikana positiiviset. Myös vuoteen 2014 lähdettiin osakemarkkinoilla optimistisesti, mutta markkinat voivat aina yllättää. Markkinakehitys on merkittävässä asemassa myös Seligson & Co:n rahastojen tulevan kehityksen osalta. Tuotonjako Päättyneen tilikauden tulos oli -1 584 339,17 euroa. Hallitus ehdottaa, että tuottona jaetaan rahaston B- osuudenomistajille 0,25 euroa/osuus ja IB -osuudenomistajille 0,25 euroa/osuus.
ERIKOISSIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO KEHITTYVÄT MARKKINAT 4 (8) TULOSLASKELMA 1.1. - 31.12.2013 1.1. - 31.12.2012 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot -1 546 939,39 2 582 718,18 Korkotuotot 84,38 185,39 Muut tuotot 0,00 0,04 Tuotot yhteensä -1 546 855,01 2 582 903,61 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle -29 470,97-22 850,02 Säilytysyhteisölle -7 367,69-5 712,55 Muut kulut -645,50-675,25 Kulut yhteensä -37 484,16-29 237,82 Tilikauden voitto/tappio -1 584 339,17 2 553 665,79 TASE 31.12.2013 31.12.2012 V A S T A A V A A Arvopaperit markkina-arvoon 18 416 797,91 23 173 737,30 Siirtosaamiset 10,77 5,46 Rahat ja pankkisaamiset 305 230,87 387 657,95 V A S T A A V A A Y H T E E N S Ä 18 722 039,55 23 561 400,71 V A S T A T T A V A A Rahaston arvo 18 615 663,70 23 226 488,96 Vieras pääoma Siirtovelat 106 375,85 334 911,75 V A S T A T T A V A A Y H T E E N S Ä 18 722 039,55 23 561 400,71
ERIKOISSIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO KEHITTYVÄT MARKKINAT 5 (8) Tilinpäätös on laadittu Valtiovarainministeriön päätöstä nro 329/2012 noudattaen. Tilinpäätös perustuu 31.12.2013 arvonlaskentaan, minkä lisäksi tilinpäätökseen on otettu mukaan viimeisen päivän pankkitilien tapahtumat kuten myös arvopaperikaupat sekä osuuksien merkinnät ja lunastukset siltä osin kun ne eivät ole arvonlaskennassa mukana. Sijoitukset on arvostettu markkina-arvoon ja velat ja saamiset tilinpäätöshetken arvoon. Valuuttamääräiset erät on muunnettu euroiksi arvonlaskentahetken mukaisella kurssilla. TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot 2013 2012 Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot 1 228,64 0,00 Luovutustappiot -566 733,88-16 942,34 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto -981 434,15 2 599 660,52 Yhteensä -1 546 939,39 2 582 718,18 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tilikaudella jaettu tuotto/ B-rahasto-osuus, 0,28 0,33 Tilikaudella jaettu tuotto/ IB-rahasto-osuus, 0,28 0,34 Tilikaudella jaettu tuotto yhteensä 208 642,39 256 049,12 Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut, brutto Rahaston arvopaperisalkun 31.12. sisältämät arvonlaskut -1 953 617,04-972 182,89 Arvostusero 31.12., netto -1 953 617,04-972 182,89 Muut sijoitusrahaston varoihin ja vastuisiin vaikuttavat muutokset Rahastolla ei ole muita taseen ulkopuolisia vastuita. Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut Arvopapereiden hankintahintaan tilikauden aikana sisältyneet kaupankäyntikulut 0,00 0,00 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo 2013 2012 Rahaston arvo 1.1. 23 226 488,96 17 866 984,32 Rahasto-osuuksien merkinnät 6 877 318,04 4 700 255,03 Rahasto-osuuksien lunastukset -9 695 161,74-1 638 367,05 Tuotonjako -208 642,39-256 049,12 Tilikauden tulos -1 584 339,17 2 553 665,78 Rahaston arvo 31.12. 18 615 663,70 23 226 488,96 Tuotonjaon määrä Rahaston tuotto-osuuksille jaetaan tuottona Rahastoyhtiön yhtiökokouksen päättämä määrä, kuitenkin vähintään 3% kyseisen osuuslajin edellisen tilikauden päätöspäivän osuuden arvosta. Tuotonjaon maksimimäärää ei ole rahaston säännöissä rajattu, mutta tuotto-osuuksille pyritään jakamaan vuosittain tuotto, joka vastaa salkun sisältämien arvopapereiden osinko- tai korkotuottoa.
ERIKOISSIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO KEHITTYVÄT MARKKINAT 6 (8) ARVOPAPERISIJOITUSTEN JA JOHDANNAISSOPIMUSTEN RYHMITTELY 31.12.2013 Määrä Kurssi Markkina-arvo/ Rahaston Arvopaperi kpl/nimellisarvo eur/% arvonmuutos eur arvosta % Muut arvopaperit Rahasto-osuudet DFA Emerging Markets Value Fund (EUR, Acc.) 1 148 895,690 16,03 18 416 797,91 98,93 Arvopaperit yhteensä 18 416 797,91 98,93 Kassa ja muut varat, netto 198 865,79 1,07 RAHASTON ARVO 18 615 663,70 100,00 A-osuuksien lukumäärä (kasvuosuus) 1 634 186,5689 B-osuuksien lukumäärä (tuotto-osuus) 30 329,7944 IA-osuuksien lukumäärä (kasvuosuus) 291 636,7904 IB-osuuksien lukumäärä (tuotto-osuus) 98 002,7048 A-osuuksien arvo 9,1093 B-osuuksien arvo 8,1453 IA-osuuksien arvo 9,1854 IB-osuuksien arvo 8,1984
ERIKOISSIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO KEHITTYVÄT MARKKINAT 8 (8) KÄYTETYT KIRJANPITOKIRJAT Päiväkirja, konekielisenä aineistona Pääkirja, konekielisenä aineistona Tasekirja, sidottuna