Q4 TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2015: VAHVA LIIKEVAIHDON KASVU NELJÄNNELLÄ NELJÄN- NEKSELLÄ KATETASOON KOHDISTUI PAINETTA
RAMIRENTIN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2015: VAHVA LIIKEVAIHDON KASVU NELJÄNNELLÄ NELJÄNNEKSELLÄ KATETASOON KOHDISTUI PAINETTA (Sulkeissa olevat luvut viittaavat edeltävän tilikauden vastaavaan ajanjaksoon, ellei toisin ole mainittu.) KEHITYS LOKA JOULUKUUSSA 2015 Liikevaihto 170,5 (160,7) miljoonaa euroa, kasvua 6,1 % tai 7,9 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna EBITDA 43,7 (40,0) miljoonaa euroa eli 25,7 % (24,9 %) liikevaihdosta EBITA 16,8 (14,5) miljoonaa euroa eli 9,9 % (9,0 %) liikevaihdosta Bruttoinvestoinnit 42,0 (19,0) miljoonaa euroa eli 24,6 % (11,8 %) liikevaihdosta Rahavirta investointien jälkeen 5,3 (32,6) miljoonaa euroa Katsauskauden tulos 11,5 (4,5) miljoonaa euroa ja osakekohtainen tulos 0,11 (0,04) euroa KEHITYS TAMMI JOULUKUUSSA 2015 Liikevaihto 635,6 (613,5) miljoonaa euroa, kasvua 3,6 % tai 6,0 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna EBITDA 168,1 (167,9) miljoonaa euroa eli 26,4 % (27,4 %) liikevaihdosta EBITA 66,8 (65,8) miljoonaa euroa eli 10,5 % (10,7 %) liikevaihdosta EBITA ilman kertaluonteisia eriä 63,4 (71,5) miljoonaa euroa eli 10,0 % (11,7 %) liikevaihdosta Katsauskauden tulos 39,0 (32,6) miljoonaa euroa ja osakekohtainen tulos 0,36 (0,30) euroa Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) 12,3 % (12,2 %) Oman pääoman tuotto (ROE) 12,1 % (9,4 %) Bruttoinvestoinnit 139,2 (144,6) miljoonaa euroa eli 21,9 % (23,6 %) liikevaihdosta Rahavirta investointien jälkeen 6,3 (21,8) miljoonaa euroa Nettovelka 280,9 (227,1) miljoonaa euroa ja nettovelka/ebitda 1,7x (1,4x) OSINKOEHDOTUS Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että 0,40 (0,40) euron osakekohtainen osinko maksetaan tilikaudelta 2015. Esitetty osinko vastaa 111 % (132 %) osingonjakosuhdetta vuodelta 2015, mikä on yli Ramirentin pitkän aikavälin taloudellisen tavoitteen jakaa vähintään 40 % nettotuloksesta osinkoina. Hallitus on päättänyt olla käyttämättä vuoden 2015 yhtiökokouksen antamaa valtuutusta maksaa lisäosinkoa tilikaudelta 2014 vahvistetun taseen perusteella. RAMIRENTIN NÄKYMÄT VUODELLE 2016 Ramirent arvioi, että vuoden 2016 liikevaihto paikallisilla valuuttakursseilla sekä EBITAmarginaali paranevat vuodesta 2015. 1 Tilinpäätöstiedote 2015
AVAINLUVUT 10 12/15 10 12/14 Muutos 1 12/15 1 12/14 Muutos Liikevaihto 170,5 160,7 6,1 % 635,6 613,5 3,6 % Käyttökate (EBITDA) 43,7 40,0 9,2 % 168,1 167,9 0,1 % Osuus liikevaihdosta, % 25,7 % 24,9 % 26,4 % 27,4 % EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä 16,8 18,2 7,7 % 63,4 71,5 11,3 % Osuus liikevaihdosta, % 9,9 % 11,4 % 10,0 % 11,7 % EBITA-liiketulos 16,8 14,5 15,7 % 66,8 65,8 1,4 % Osuus liikevaihdosta, % 9,9 % 9,0 % 10,5 % 10,7 % Liiketulos (EBIT) 14,6 12,5 16,4 % 57,9 58,1 0,3 % Osuus liikevaihdosta, % 8,5 % 7,8 % 9,1 % 9,5 % Tulos ennen veroja (EBT) 12,7 6,4 98,0 % 46,9 42,5 10,4 % Osuus liikevaihdosta, % 7,5 % 4,0 % 7,4 % 6,9 % Emoyhtiön omistajille kuuluva katsauskauden tulos 11,5 4,5 155,4 % 39,0 32,6 19,4 % Tulos/osake, EUR (laimentamaton ja laimennettu) 0,11 0,04 155,3 % 0,36 0,30 19,4 % Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin 42,0 19,0 121,4 % 139,2 144,6 3,7 % Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta 24,6 % 11,8 % 21,9 % 23,6 % Rahavirta investointien jälkeen 5,3 32,6 83,6 % 6,3 21,8 n/a Sijoitettu pääoma kauden lopussa 600,5 555,2 8,2 % Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 12,3 % 12,2 % Oman pääoman tuotto (ROE), % 12,1 % 9,4 % Nettovelka 280,9 227,1 23,7 % Nettovelka/EBITDA 1,7x 1,4x 23,6 % Nettovelkaantumisaste, % 88,0 % 69,9 % Omavaraisuusaste, % 41,4 % 43,7 % Henkilöstö kauden lopussa (HTV) 2 654 2 576 3,0 % RAMIRENT on johtava konevuokrauskonserni, joka yhdistää parhaat koneet, palvelut ja osaamisen vuokrausratkaisuiksi jotka yksinkertaistavat asiakkaiden liiketoimintaa. Ramirent palvelee laajaa asiakaskuntaa, kuten rakentamista, teollisuutta, palvelusektoria, julkista sektoria ja kotitalouksia. Vuonna 2015 Ramirent-konsernin liikevaihto oli 636 miljoonaa euroa. Konsernilla on 2 654 työntekijää 288 toimipaikassa yhteensä kymmenessä maassa Euroopassa. Ramirent on listattu NASDAQ Helsingissä (RMR1V). Ramirent More than machines. 2 Tilinpäätöstiedote 2015
MAGNUS ROSÉN, RAMIRENTIN TOIMITUSJOHTAJA: Ramirent-konsernin neljännen neljänneksen liikevaihto kasvoi 6,1 % tai 7,9 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna. Kasvua vauhdittivat vahva palvelumyynti ja hyvä kysyntä Konevuokrauksen liiketoiminta-alueella useimmilla markkinoillamme. Konsernin neljännen neljänneksen EBITA-liiketulos parani 15,7 % 16,8 (14,5) miljoonaan euroon eli 9,9 %:iin (9,0 %) liikevaihdosta. Koko vuoden 2015 liikevaihto kasvoi 3,6 % tai 6,0 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna 635,6 (613,5) miljoonaan euroon. Vuoden 2015 EBITA-liiketulos oli 66,8 (65,8) miljoonaa euroa eli 10,5 % (10,7 %) liikevaihdosta. Palvelumyynnin korkeampi osuus liikevaihdon jaukaumasta, hintapaine Suomessa ja Norjassa sekä sisäiset uudelleenjärjestelyt heikensivät kannattavuutta vuonna 2015. Oman pääoman tuotto nousi 12,1 %:iin (9,4 %) vuonna 2015. Olemme kehittäneet One Ramirent toimintamallia tehokkaammaksi ja joustavammaksi samaan aikaan kun olemme keskittyneet kustannusten hallintaan sekä toimiin kannattavuuden parantamiseksi. Neljännellä neljänneksellä raportoimme Suomessa hyvät kasvu- ja kannattavuusluvut, vaikka markkinatilanne oli haastava. Erinomaiset markkinaolosuhteet vauhdittivat kasvuamme Ruotsissa, mutta kannattavuuttamme rasittivat edelleen organisaation kehittämiseen liittyneet kustannuserät. Tanskassa liikevaihto kasvoi ja kannattavuuden parantuminen jatkui onnistuneen toimintojen uudelleenjärjestelyn ja kohentuneen markkinatilanteen ansiosta. Norjassa tuloksemme heikkeni edelleen. Uusi johto toteuttaa muutosohjelmaa toimintojen sopeuttamiseksi heikkoon markkinatilanteeseen, joka on johtunut öljysektorin markkinoiden laskusta. Europe Central segmentissä liikevaihtomme kasvoi ja kannattavuutemme parani kaikissa toimintamaissa. Baltian maissa tuloksemme oli vakaa, mikä oli liikevaihdon hienoisen kasvun ja hyvän kannattavuustason ylläpitämisen ansiota. Neljännellä neljänneksellä kasvatimme bruttoinvestointejamme 42,0 (19,0) miljoonaan euroon vastataksemme markkinoilla avautuviin kasvumahdollisuuksiin. Kasvun ja kannattavuuden saavuttamiseksi päivitimme pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet ja strategiset painopistealueet pääomamarkkinapäivässä joulukuussa. Tavoittelemme kasvua kehittämällä liiketoimintaportfoliota kolmen erillisen liiketoiminta-alueen kautta: Konevuokraus, Ratkaisuliiketoiminta ja Siirtokelpoiset tilaratkaisut. Ramirentilla on mahdollisuuksia saavuttaa kannattavaa kasvua One Ramirent toimintamallin tuomien synergiahyötyjen kautta sekä optimoimalla kuljetukset, tehokkuus ja palvelutaso kaluston hallinnan sekä toimitusketjun osa-alueilla. Vahva taloudellinen asemamme mahdollistaa kasvun kiihdyttämisen valikoiduilla ulkoistussopimuksilla ja yritysostoilla. Uudet taloudelliset tavoitteemme vastaavat paremmin vallitsevia tasoja toimialallamme ja varmistavat, että voimme tavoitella kilpailukyvyn parantamista sekä kannattavaa kasvua kaikilla liiketoiminta-alueilla samalla säilyttäen tasapainoisen riskitason liiketoiminnoissamme. Arvioimme markkinatilanteen vuonna 2016 olevan vakaa ja kokonaisuutena kohtuullinen joskin vaihdellen markkinoittain. Olen näin ollen varovaisen optimistinen, kun valmistaudumme tavoittelemaan kannattavaa kasvua vuonna 2016. Kannattavan kasvun tavoittetta tukevat bruttoinvestointien kasvattaminen, yhteisten prosessien kehittäminen, vahva taloudellinen asema sekä markkina-asema ja erittäin osaava sekä sitoutunut Ramirent-tiimimme. 3 Tilinpäätöstiedote 2015
MARKKINAKATSAUS TAMMI JOULUKUU 2015 Pohjoismaiden osalta markkinatilanne parani Ruotsissa ja Tanskassa samaan aikaan kuin Suomen ja Norjan markkinat säilyivät haastavina koko vuoden ajan. Ruotsissa konevuokrausmarkkinoiden kysyntää vauhdittivat korkea aktiviteetti erityisesti asuntoja infrarakentamisessa sekä liikerakentamisen projektit. Tanskassa konevuokrausmarkkinoiden elpyminen jatkui erityisesti suurissa kaupungeissa lisääntyneen rakentamisen myötä. Suomessa rakentamisen ja teollisuuden hidas aktiviteetti Etelä-Suomen ulkopuolella vaikutti negatiivisesti konevuokrausmarkkinoihin. Norjassa vaisu aktiviteetti talonrakentamisen sektorilla ja epävarmuus öljy- ja kaasuteollisuudessa vaikuttivat negatiivisesti volyymeihin sekä hintoihin konevuokrausmarkkinoilla. Baltian maissa markkinatilanne säilyi tasaisena rakentamisen vakaan aktiviteetin johdosta. Puolassa teollisuuden rakennusprojektit ja infrarakentaminen vauhdittivat konevuokrauksen kysyntää. Tšekin tasavallassa ja Slovakiassa korkea aktiviteetti erityisesti infrarakentamisen ja teollisuusrakentamisen sektoreilla tuki konevuokrausmarkkinoita. Öljyn hinnan lasku ja Ukrainan kriisin pitkittyminen vaikuttivat edelleen Fortrentin markkinatilanteeseen Venäjällä ja Ukrainassa. LIIKEVAIHTO 10 12/2015 Ramirent-konsernin neljännen neljänneksen liikevaihto kasvoi 6,1 % ja oli 170,5 (160,7) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna konsernin liikevaihto kasvoi 7,9 % vuoden neljännellä neljänneksellä. Neljännen neljänneksen liikevaihto kasvoi Suomessa 11,4 %, Ruotsissa 16,2 %, Tanskassa 4,1 %, ja Europe Central -segmentissä 10,9 %. Neljännen neljänneksen liikevaihto laski Norjassa 13,8 % ja Europe East -segmentissä 4,3 %. 1 12/2015 Ramirent-konsernin tammi joulukuun 2015 liikevaihto kasvoi 3,6 % ja oli 635,6 (613,5) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna konsernin tammi joulukuun liikevaihto kasvoi 6,0 %. Tammi joulukuun liikevaihto kasvoi Suomessa 4,9 %, Ruotsissa 12,1 %, Tanskassa 7,4 %, Europe East -segmentissä 0,6 % ja Europe Central - segmentissä 4,2 %. Liikevaihto laski Norjassa 11,1 % verrattuna edelliseen vuoteen. Tammi joulukuun liikevaihdon maantieteellinen jakauma oli seuraava: Ruotsin osuus konsernin liikevaihdosta oli 35,3 % (32,6 %), Suomen osuus 25,1 % (24,8 %), Norjan osuus 18,9 % (22,0 %), Tanskan osuus 6,6 % (6,4 %), Europe East segmentin osuus 5,3 % (5,5 %) ja Europe Central segmentin osuus 8,7 % (8,6 %). Segmenttikohtainen liikevaihto LIIKEVAIHTO 10 12/15 10 12/14 Muutos 1 12/15 1 12/14 Muutos SUOMI 43,1 38,7 11,4 % 160,2 152,8 4,9 % RUOTSI 63,9 55,0 16,2 % 225,4 201,0 12,1 % NORJA 29,2 33,9 13,8 % 120,7 135,7 11,1 % TANSKA 11,1 10,6 4,1 % 42,3 39,4 7,4 % EUROPE EAST 8,8 9,2 4,3 % 34,1 33,9 0,6 % EUROPE CENTRAL 15,3 13,8 10,9 % 55,4 53,2 4,2 % Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi 0,9 0,5 2,4 2,4 LIIKEVAIHTO, YHTEENSÄ 170,5 160,7 6,1 % 635,6 613,5 3,6 % 4 Tilinpäätöstiedote 2015
TULOS 10 12/2015 Ramirent-konsernin vuoden 2015 neljännen neljänneksen käyttökate (EBITDA) parani 9,2 % verrattuna edelliseen vuoteen ja oli 43,7 (40,0) miljoonaa euroa. EBITDA-marginaali oli 25,7 % (24,9 %) liikevaihdosta. Luottotappiot ja luottotappiovarausten muutokset olivat 0,9 ( 0,9) miljoonaa euroa. Poistot kasvoivat 29,2 (27,5) miljoonaan euroon neljännellä neljänneksellä. Konsernin neljännen neljänneksen EBITAliiketulos kasvoi 15,7 % ja oli 16,8 (14,5) miljoonaa euroa eli 9,9 % (9,0 %) liikevaihdosta. Neljännen neljänneksen EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 16,8 (18,2) miljoonaa euroa eli 9,9 % (11,4 %) liikevaihdosta. Kertaluonteisiin eriin sisältyi ehdollisen kauppahintavelan toteutuminen tasearvoa alempana, joka aiheutti 0,8 miljoonan euron lisäyksen liiketoiminnan muihin tuottoihin. Neljännelle neljännekselle kirjattiin myös uudelleenjärjestelyvarauksia Norjassa (0,5 miljoonaa euroa) ja Ruotsissa (0,3 miljoonaa euroa). Neljännen neljänneksen EBIT-liiketulos oli 14,6 (12,5) miljoonaa euroa eli 8,5 % (7,8 %) liikevaihdosta. Nettorahoituserät olivat 1,9 ( 6,1) miljoonaa euroa ja niihin sisältyi valuuttakurssivoittoja ja -tappioita 0,8 ( 3,8) miljoonaa euroa. Neljännen neljänneksen emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tulos parani 155,4 % ja oli 11,5 (4,5) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos parani 155,3 % ja oli 0,11 (0,04) euroa. 1 12/2015 Ramirent-konsernin tammi joulukuun 2015 käyttökate (EBITDA) kasvoi 0,1 % verrattuna edelliseen vuoteen ja oli 168,1 (167,9) miljoonaa euroa. EBITDA-marginaali oli 26,4 % (27,4 %) liikevaihdosta. Luottotappiot ja luottotappiovarausten muutokset olivat 3,5 ( 3,4) miljoonaa euroa. Poistot olivat hieman edellisvuotta korkeammalla tasolla 110,1 (109,7) miljoonassa eurossa. Konsernin tammi joulukuun EBITA-liiketulos parani 1,4 % ja oli 66,8 (65,8) miljoonaa euroa eli 10,5 % (10,7 %) liikevaihdosta. Tammi joulukuun EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 63,4 (71,5) miljoonaa euroa eli 10,0 % (11,7 %) liikevaihdosta. Kertaluonteisiin eriin sisältyi kaksi ehdollisen kauppahintavelan toteutumista tasearvoa alempana, mikä aiheutti 4,6 miljoonan euron lisäyksen liiketoiminnan muihin tuottoihin. Vuoden 2015 kolmannelle neljännekselle kirjattiin 0,5 miljoonan euron varaus uudelleenjärjestelyistä Tanskassa. Neljännelle neljännekselle kirjattiin uudelleenjärjestelyvarauksina 0,5 miljoonaa euroa Norjassa ja 0,3 miljoonaa euroa Ruotsissa. Tammi joulukuun EBIT-liiketulos oli 57,9 (58,1) miljoonaa euroa eli 9,1 % (9,5 %) liikevaihdosta. Nettorahoituserät olivat 11,1 ( 15,7) miljoonaa euroa ja niihin sisältyi valuuttakurssivoittoja ja tappioita 0,6 ( 3,7) miljoonaa euroa. Konsernin tulos ennen veroja parani 46,9 (42,5) miljoonaan euroon. Tuloverojen määrä oli 8,1 ( 10,4) miljoonaa euroa. Tammi joulukuun 2015 efektiivinen veroaste laski 17,2 %:iin (24,4 %) johtuen pääosin yhteensä 4,6 miljoonan euron verovapaista kertaluonteisista tuotoista, jotka liittyivät vuonna 2014 toteutettuihin yritysostoihin sekä Norjan veroasteen muutoksesta, joka pienensi laskennallisia veroja. Tammi joulukuun emoyhtiön omistajille kuuluva katsauskauden tulos kasvoi 19,4 % edellisvuodesta ja oli 39,0 (32,6) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos parani 0,36 (0,30) euroon. Tammi joulukuun sijoitetun pääoman tuotto (ROI) parani 12,3 %:iin (12,2 %). Oman pääoman tuotto (ROE) parani 12,1 %:iin (9,4 %), joka oli hieman yli pitkän aikavälin taloudellisen tavoitteen (12,0 % tilikauden aikana). Osakekohtainen oma pääoma oli 2,96 (3,01) euroa neljännen neljänneksen lopussa. 5 Tilinpäätöstiedote 2015
Ramirent on julkistanut vuoden 2015 alusta lähtien sitoutuneen pääoman tuottoluvut (ROCE, %) ja sitoutuneen pääoman miljoonissa euroissa segmenteittäin. Tunnusluvut on esitelty segmenttien kehitystä kuvaavissa taulukoissa alkaen sivulta 9. Segmenttikohtaiset EBITA-liiketulokset EBITA-liiketulos 10 12/15 10 12/14 Muutos 1 12/15 1 12/14 Muutos (milj. EUR ja osuus liikevaihdosta) SUOMI 6,5 3,6 81,4 % 21,1 20,8 1,4 % Osuus liikevaihdosta, % 15,0 % 9,2 % 13,2 % 13,6 % RUOTSI 8,0 9,5 15,7 % 33,0 29,4 12,3 % Osuus liikevaihdosta, % 12,5 % 17,3 % 14,6 % 14,6 % NORJA 0,2 3,2 92,9 % 6,5 14,0 53,3 % Osuus liikevaihdosta, % 0,8 % 9,4 % 5,4 % 10,3 % TANSKA 0,5 0,9 n/a 0,3 3,9 n/a Osuus liikevaihdosta, % 4,4 % 8,9 % 0,7 % 10,0 % EUROPE EAST 2,1 2,1 1,1 % 7,2 6,7 8,8 % Osuus liikevaihdosta, % 23,5 % 22,7 % 21,2 % 19,6 % EUROPE CENTRAL 0,8 0,5 53,0 % 3,3 1,7 91,2 % Osuus liikevaihdosta, % 5,3 % 3,9 % 5,9 % 3,2 % Segmenteille kohdistamattomat erät 1,3 1) 3,4 4,6 2,8 KONSERNIN EBITAliiketulos 16,8 14,5 15,7 % 66,8 65,8 1,4 % Osuus liikevaihdosta, % 9,9 % 9,0 % 10,5 % 10,7 % Kertaluonteiset erät, joilla vaikutus EBITA-liiketulokseen 10 12/15 10 12/14 1 12/15 1 12/14 SUOMI 0,8 1) 1,5 0,8 1,5 6) RUOTSI 0,3 2) 0,7 3,5 4) 0,7 7) NORJA 0,5 3) 0,2 0,5 2,2 8) TANSKA 0,1 0,5 5) 0,1 9) EUROPE EAST EUROPE CENTRAL 1,1 1,1 10) Yhteensä 0,0 3,7 3,3 5,7 1) Sisältää ehdollisen kauppahintavelan toteutumisen tasearvoa alempana, mikä aiheutti 0,8 miljoonan euron lisäyksen liiketoiminnan muihin tuottoihin vuoden 2015 neljännelle neljännekselle. 2) Sisältää 0,3 miljoonan euron varauksen uudelleenjärjestelykuluista, jotka kirjattiin vuoden 2015 neljännelle neljännekselle. 3) Sisältää 0,5 miljoonan euron varauksen uudelleenjärjestelykuluista, jotka kirjattiin vuoden 2015 neljännelle neljännekselle. 4) Sisältää ehdollisen kauppahintavelan toteutumisen tasearvoa alempana, mikä aiheutti 3,8 miljoonan euron lisäyksen liiketoiminnan muihin tuottoihin vuoden 2015 toisella neljänneksellä. 5) Sisältää 0,5 miljoonan euron varauksen uudelleenjärjestelykuluista, jotka kirjattiin vuoden 2015 kolmannelle neljännekselle. 6) Sisältää 1,5 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut ja omaisuuserien alaskirjaukset, jotka kirjattiin vuoden 2014 neljännelle neljännekselle. 7) Sisältää 0,7 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut, jotka kirjattiin vuoden 2014 neljännelle neljännekselle. 8) Sisältää 2,2 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut, jotka kirjattiin vuoden 2014 toiselle puoliskolle. 9) Sisältää 0,1 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut, jotka kirjattiin vuoden 2014 neljännelle neljännekselle. 10) Sisältää 1,1 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut ja omaisuuserien alaskirjaukset, jotka kirjattiin vuoden 2014 neljännelle neljännekselle. 6 Tilinpäätöstiedote 2015
EBITA ilman kertaluonteisia eriä 10 12/15 10 12/14 Muutos 1 12/15 1 12/14 Muutos (milj. EUR ja osuus liikevaihdosta) SUOMI 5,7 5,1 12,2 % 20,3 22,3 8,9 % Osuus liikevaihdosta, % 13,3 % 13,2 % 12,7 % 14,6 % RUOTSI 8,3 10,2 18,2 % 29,4 30,1 2,0 % Osuus liikevaihdosta, % 13,1 % 18,5 % 13,1 % 14,9 % NORJA 0,7 3,4 80,2 % 7,0 16,2 56,8 % Osuus liikevaihdosta, % 2,3 % 10,1 % 5,8 % 11,9 % TANSKA 0,5 0,8 0,8 3,8 Osuus liikevaihdosta, % 4,4 % 7,7 % 1,8 % 9,6 % EUROPE EAST 2,1 2,1 1,1 % 7,2 6,7 8,8 % Osuus liikevaihdosta, % 23,5 % 22,7 % 21,2 % 19,6 % EUROPE CENTRAL 0,8 1,6 50,4 % 3,3 2,8 15,8 % Osuus liikevaihdosta, % 5,3 % 11,9 % 5,9 % 5,3 % Segmenteille kohdistamattomat erät 1,3 3,4 4,6 2,8 Konsernin EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä 16,8 18,2 7,7 % 63,4 71,5 11,3 % Osuus liikevaihdosta, % 9,9 % 11,4 % 10,0 % 11,7 % INVESTOINNIT JA RAHAVIRRAT 10 12/2015 Ramirent-konsernin neljännen neljänneksen bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin kasvoivat 42,0 (19,0) miljoonaan euroon, joista 5,6 (2,0) miljoonaa euroa liittyi yritysostoihin sisältäen aineettomat hyödykkeet ja liikearvon. Investoinnit koneisiin ja laitteisiin olivat yhteensä 35,0 (13,9) miljoonaa euroa. Aineellisten pitkäaikaisten varojen myynnit olivat myyntiarvoltaan 7,6 (7,6) miljoonaa euroa, josta vuokrakoneiden ja laitteiden osuus oli 7,4 (7,6) miljoonaa euroa. Myytyjen pitkäaikaisten varojen tasearvo oli 2,6 (2,6) miljoonaa euroa, josta 2,6 (3,0) miljoonaa euroa kohdistui vuokrakoneisiin ja laitteisiin. Konsernin neljännen neljänneksen liiketoiminnan rahavirta laski 45,0 (53,7) miljoonaan euroon, mistä käyttöpääoman muutos oli 3,9 (16,9) miljoonaa euroa. Investointien rahavirta oli 39,7 ( 21,1) miljoonaa euroa. Rahavirta investointien jälkeen oli 5,3 (32,6) miljoonaa euroa. 1 12/2015 Ramirent-konsernin tammi joulukuun bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin olivat 139,2 (144,6) miljoonaa euroa, joista 5,6 (48,2) miljoonaa euroa liittyi yritysostoihin. Joidenkin yrityshankintojen yhteydessä Ramirent on tehnyt sopimuksen ehdollisen lisäkauppahinnan maksamisesta myyjälle. Arvioidut lisäkauppahinnat sisältyvät bruttoinvestointeihin. Investoinnit koneisiin ja laitteisiin kasvoivat 126,1 (106,4) miljoonaan euroon. Aineellisten pitkäaikaisten varojen myynnit olivat myyntiarvoltaan 23,9 (33,0) miljoonaa euroa, josta vuokrakoneiden ja laitteiden osuus oli 23,5 (24,7) miljoonaa euroa. Myytyjen pitkä-aikaisten varojen tasearvo oli 9,2 (17,4) miljoonaa euroa, josta 8,9 (10,9) miljoonaa euroa kohdistui vuokrakoneisiin ja laitteisiin. Konsernin tammi joulukuun liiketoiminnan rahavirta laski 136,3 (140,5) miljoonaan euroon, mistä käyttöpääoman muutos oli 11,0 ( 15,9) miljoonaa euroa. Investointien rahavirta kasvoi 142,7 ( 118,7) miljoonaan euroon johtuen 7 Tilinpäätöstiedote 2015
pääosin kasvaneista investoinneista koneisiin ja laitteisiin. Rahavirta investointien jälkeen oli 6,3 (21,8) miljoonaa euroa. Vuokrauskalustoon kohdistuvien investointisitoumusten määrä neljännen neljänneksen lopussa oli 26,3 (7,4) miljoonaa euroa. Ramirent maksoi 10.4.2015 osakkeenomistajille yhteensä 43,1 (39,9) miljoonan euroa osinkoina. Vuoden 2015 tammi joulukuun aikana ei ostettu yhtiön omia osakkeita. TALOUDELLINEN ASEMA Vuoden 2015 lopussa korollisen vieraan pääoman määrä oli 281,4 (230,2) miljoonaa euroa. Nettovelan määrä oli 280,9 (227,1) miljoonaa euroa. Nettovelkaantumisaste nousi 88,0 %:iin (69,9 %). Nettovelan suhde käyttökatteeseen (EBITDA) oli 1,7x (1,4x) neljännen neljänneksen lopussa, mikä on Ramirentin kunkin tilikauden lopulle asetetun pitkän aikavälin taloudellisen tavoitteen 2,5x alapuolella. Ramirentilla oli käyttämättömiä sitovia luottolimiittejä vuoden 2015 joulukuun lopussa yhteensä 134,4 (188,7) miljoonan euron arvosta. Lainasalkun keskimääräinen korko neljännen neljänneksen lopussa oli 2,2 % (2,7 %). Lainasalkun keskimääräinen korko sisältäen korkosuojaukset oli 2,6 % (3,1 %) neljännen neljänneksen lopussa. Ramirentilla on sitovia pitkäaikaisia lainajärjestelyitä yhteensä 415,0 miljoonan euron arvosta. Taseen loppusumma joulukuun 2015 lopussa oli 770,6 (743,9) miljoona euroa, josta aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden arvo oli 425,6 (406,0) miljoonaa euroa. Konsernin emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma oli 318,9 (324,3) miljoonaa euroa ja konsernin omavaraisuusaste oli 41,4 % (43,7 %). Taseen ulkopuoliset ei-purettavissa olevat leasing-vuokravastuut olivat neljännen neljänneksen lopussa yhteensä 89,4 (76,6) miljoonaa euroa, joista 1,1 (0,9) miljoonaa euroa kohdistui vuokrauskalustoon. HENKILÖSTÖ Ramirent-konsernin henkilöstömäärä (henkilötyövuosina HTV) vuoden 2015 lopussa oli 2 654 (2 576). Henkilöstön maantieteellinen jakauma oli seuraava: 455 (497) työntekijää Suomessa, 779 (759) työntekijää Ruotsissa, 401 (388) työntekijää Norjassa, 139 (147) työntekijää Tanskassa, 251 (240) työntekijää Europe East - segmentissä ja 493 (477) työntekijää Europe Central -segmentissä. Suomessa ydinliiketoimintoihin kuulumattomien toimintojen ulkoistukset ja uudelleenjärjestelyt vähensivät työntekijöiden lukumäärää verrattuna edelliseen vuoteen. Konsernihallinnon ja -palveluiden henkilöstömäärä kasvoi edellisvuoteen verrattuna Viroon perustetun taloushallinnon palvelukeskuksen myötä. Ramirent kehittää jatkuvasti prosessejaan ja turvallisuusseurantaansa varmistaakseen, että työturvallisuus on olennainen osa yhtiön toimintoja. Vuoden 2015 neljännellä neljänneksellä Ramirentin tapaturmataajuus (tapaturmat per miljoonaa työtuntia) laski 6,9:een (10,7). Tammi joulukuussa 2015 Ramirentin tapaturmataajuus laski 7,7:ään (9,2). HENKILÖSTÖ JA TOIMIPISTEET Henkilöstö (HTV 2) ) 31.12.2015 Henkilöstö (HTV 2) ) 31.12.2014 Toimipisteet 31.12.2015 Toimipisteet 31.12.2014 SUOMI 455 497 56 66 RUOTSI 779 759 78 77 NORJA 401 388 42 43 TANSKA 139 147 13 16 8 Tilinpäätöstiedote 2015
EUROPE EAST 251 240 44 42 EUROPE CENTRAL 493 477 55 58 Konsernihallinto ja -palvelut 1) 136 1) 68 YHTEENSÄ 2 654 2 576 288 302 1) Sisältää henkilöstön taloushallinnon palvelukeskuksessa (Ramirent Shared Services AS) 2) Henkilötyövuosina (HTV) LIIKETOIMINNAN LAAJENTAMINEN, YRITYSOSTOT JA YRITYSMYYNNIT Ramirent ja Zeppelin Rental julkistivat 12.1.2015 muodostavansa yhteisyritys Fehmarnbelt Solution Services A/S:n. Perustamalla yhteisyrityksen kaksi Euroopan johtavaa konevuokraus- ja rakennustyömaaratkaisujen toimittajaa yhdistävät resurssinsa ja osaamisensa Fehmarnbeltin tunneliprojektia varten. Fehmarnbelt Fixed Link (Saksan ja Tanskan välillä) tulee olemaan valmistuessaan maailman pisin vedenalainen maantie- ja rautatietunneli. Projekti on viivästynyt ja sen arvioidaan alkavan vuonna 2017. Rakennusprojektin arvioitu kokonaisarvo on 6,2 miljardia euroa, josta konevuokrauspalveluja tuottavien yhtiöiden osuus on tyypillisesti noin 1 3 % hankkeen kokonaisarvosta. Vuoden 2015 toisella neljänneksellä Ramirent lisäsi omistusosuuttaan Safety Solutions Jonsereds AB:ssa 50,1 %:sta 72,6 %:iin. Ramirent ja suomalainen rakennusyhtiö Hartela solmivat 25.11.2015 sopimuksen Hartelan kaluston, kalustotoimintojen ja henkilöstön ulkoistuksesta Ramirentille Suomessa. Lisäksi yhtiöt solmivat viiden vuoden yhteistyösopimuksen konevuokrauksen ja siihen liittyvien palveluiden tarjoamisesta Hartelalle Suomessa. Hartelan kalustonhallintaan liittyvien toimintojen liikevaihto Suomessa on noin 4 miljoonaa euroa, ja sopimuksen myötä 13 henkilöä siirtyi Ramirentille. MUUTOKSET KONSERNIRAKENTEESSA Vuoden 2015 ensimmäisellä neljänneksellä Ramirent avasi taloushallinnon palvelukeskuksen, Ramirent Shared Services AS, Tallinnassa Virossa. Palvelukeskus mahdollistaa taloushallinnon palveluiden tehokkaan tuotannon ja synergiaetujen saavuttamisen Ramirentin strategian mukaisesti prosessien yhdenmukaistamisen kautta. Lisäksi tavoitteenamme on yhteisen liiketoimintamallin hyödyntäminen ja maaorganisaatioiden taloushallinnon painopisteen suuntaaminen controlling-toimintoihin sekä asiakasrajapinnan toimimisen tukemiseen. Ramirent Oyj omistaa 100 % Ramirent Shared Services AS:n osakkeista. KEHITYS SEGMENTEITTÄIN SUOMI AVAINLUVUT 10 12/15 10 12/14 Muutos 1 12/15 1 12/14 Muutos Liikevaihto 43,1 38,7 11,4 % 160,2 152,8 4,9 % EBITA 6,5 1) 3,6 81,4 % 21,1 1) 20,8 2) 1,4 % Osuus liikevaihdosta, % 15,0 % 1) 9,2 % 13,2 % 1) 13,6 % 2) Investoinnit 11,3 4,4 156,4 % 31,3 35,8 12,5 % Sitoutunut pääoma 120,6 124,4 3,1 % ROCE (%) 17,5 % 15,6 % Henkilöstö (HTV) 455 497 8,5 % Toimipisteet 56 66 15,2 % 1) EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 5,7 miljoonaa euroa eli 13,3 % liikevaihdosta loka joulukuussa 2015 ja 20,3 miljoonaa euroa eli 12,7 % liikevaihdosta tammi joulukuussa 2015. Kertaluonteiset erät sisälsivät ehdollisen kauppahintavelan toteutuminen tasearvoa alempana, mikä aiheutti 0,8 miljoonan euron lisäyksen liiketoiminnan muihin tuottoihin. 2) EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 22,3 miljoonaa euroa eli 14,6 % liikevaihdosta tammi joulukuussa 2014. Kertaluonteiset erät sisälsivät 1,5 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut ja omaisuuserien alaskirjaukset, jotka kirjattiin vuoden 2014 neljännelle neljännekselle. 9 Tilinpäätöstiedote 2015
Liikevaihto 10 12/2015 Ramirentin neljännen neljänneksen liikevaihto Suomessa kasvoi 11,4 % 43,1 (38,7) miljoonaan euroon. Neljännen neljänneksen liikevaihdon kasvua vauhditti suotuisa kysyntä erityisesti pienten ja keskisuurten asiakkaiden keskuudessa. Konevuokrauksessa ja Ratkaisuliiketoiminnassa kysyntä oli edelleen vahvaa Etelä-Suomessa, kun taas muilla maantieteellisillä alueilla aktiviteetti oli vaisua. Marraskuussa Ramirent solmi rakennusyhtiö Hartelan kanssa kaluston, kalustotoimintojen ja kalustotoimintoihin liittyvän henkilöstön ulkoistuksesta Ramirentille. 1 12/2015 Ramirentin tammi joulukuun liikevaihto Suomessa kasvoi 4,9 % ja oli 160,2 (152,8) miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvua tuki suotuisa kysyntä erityisesti Etelä-Suomen pienissä ja keskisuurissa projekteissa. Etelä-Suomen ulkopuolella konevuokrauksen kysyntään vaikutti negatiivisesti rakentamisen vaisu aktiviteetti. Venäjän talouden kehitykseen liittyvä epävarmuus heijastui konevuokrausmarkkinoihin erityisesti Suomen itäosissa. Ratkaisuliiketoiminnan liikevaihtoa vankistivat teollisuuden sektorin telineprojektit ja työmaapalveluiden hyvä kysyntä. Liikevaihdon kasvua tuki myös vuokrauskaluston saatavuuden paraneminen, mikä johtui paremmasta kalustonhallinnasta ja huolto- ja korjaustoimintojen keskittämisestä. Kannattavuus 10 12/2015 Ramirentin neljännen neljänneksen EBITAliiketulos Suomessa kasvoi 81,4 % edellisvuodesta ja oli 6,5 (3,6) miljoonaa euroa. Neljännen neljänneksen EBITA-liiketulos oli 15,0 % (9,2 %) liikevaihdosta. EBITA-liiketulosta nosti liikevaihdon kasvu ja hyvä kiinteiden kustannusten hallinta. Neljänneksen EBITAliiketulokseen vaikutti positiivisesti ehdollisen kauppahintavelan toteutuminen tasearvoa alempana, mikä johti 0,8 miljoonan euron lisäyksen liiketoiminnan muissa tuotoissa. EBITAliiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 5,7 (5,1) 10 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015 miljoonaa euroa eli 13,3 % (13,2 %) liikevaihdosta. 1 12/2015 Ramirentin tammi joulukuun EBITA-liiketulos Suomessa kasvoi edellisvuodesta 1,4 % ja oli 21,1 (20,8) miljoonaa euroa. Tammi joulukuun EBITAliiketulos oli 13,2 % (13,6 %) liikevaihdosta. Tammi joulukuun EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 20,3 (22,3) miljoonaa euroa eli 12,7 % (14,6 %) liikevaihdosta. EBITAliiketulokseen vaikuttivat negatiivisesti toimitusvolyymin kasvun aiheuttamat lisääntyneet käsittelykustannukset sekä sisäisten kehityshankkeiden kustannukset. Kapasiteetin käyttöaste nousi koko vuoden ajan, mutta markkinoiden alhaisempi hintataso heijastui kannattavuuteen. Ramirent jatkoi toimipisteverkostonsa sopeuttamista vallitsevaan markkinatilanteeseen sulkemalla ja yhdistelemällä toimipisteitä eri puolilla maata pois lukien Etelä-Suomen toiminnot. Tammi joulukuun sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE) oli Suomessa 17,5 % (15,6 %). ROCE parani vahvan palvelumyynnin ja erityisesti vuoden 2015 toisen puoliskon korkeampien katetasojen seurauksena. Markkinoiden näkymät 2016 Ramirent arvioi markkinatilanteen Suomen konevuokrausmarkkinoilla olevan vakaa vuonna 2016. Foreconin joulukuussa 2015 julkaiseman ennusteen mukaan Suomen konevuokrausmarkkinoiden odotetaan kasvavan 3,0 % vuonna 2016. Asunto- ja korjausrakentamisen kasvun arvioidaan tukevan Konevuokrauksen kysyntää samaan aikaan kun infrarakentamisen arvioidaan pysyvän vaisuna. Meneillään olevat suuret liike- ja sairaalarakentamisen projektit tulevat kasvattamaan Ratkaisuliiketoiminnan kysyntää. Korjausrakentamisen arvon odotetaan ylittävän uudisrakentamisen arvon myös vuonna 2016. Euroconstructin joulukuussa 2015 julkaiseman ennusteen mukaan rakennusmarkkinoiden odotetaan kasvavan 3,2 % vuonna 2016. Teollisuuden sektorilla Konevuokrauksen ja Ratkaisuliiketoiminnan kysynnän arvioidaan elpyvän energia-alan, laivanrakentamisen ja paperi- ja selluteollisuuden projektien myötä.
Elinkeinoelämän keskusliitto (EK) arvioi, että teollisuuden vuotuiset investoinnit kasvavat 12,9 % vuonna 2016 pääosin tehdasteollisuuden ja energiasektorin projektien ansiosta. RUOTSI AVAINLUVUT 10 12/15 10 12/14 Muutos 1 12/15 1 12/14 Muutos Liikevaihto 63,9 55,0 16,2 % 225,4 201,0 12,1 % EBITA 8,0 1) 9,5 15,7 % 33,0 2) 29,4 3) 12,3 % Osuus liikevaihdosta, % 12,5 % 1) 17,3 % 14,6 % 2) 14,6 % 3) Investoinnit 13,6 7,8 74,9 % 47,3 67,3 29,6 % Sitoutunut pääoma 199,0 155,0 28,4 % ROCE (%) 16,1 % 16,9 % Henkilöstö (HTV) 779 759 2,6 % Toimipisteet 78 77 1,3 % 1) EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 8,3 miljoonaa euroa eli 13,1 % liikevaihdosta loka joulukuussa 2015. 2) EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 29,4 miljoonaa euroa eli 13,1 % liikevaihdosta tammi joulukuussa 2015. Ehdollisen kauppahintavelan toteutuminen tasearvoa alempana johti 3,8 miljoonan euron lisäyksen liiketoiminnan muissa tuotoissa. Vuoden 2015 neljännelle neljännekselle kirjattiin 0,3 miljoonan euron varaus uudelleenjärjestelykuluista. 3) EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 30,1 miljoonaa euroa eli 14,9 % liikevaihdosta tammi joulukuussa 2014. Kertaluonteiset erät sisälsivät 0,7 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut, jotka kirjattiin vuoden neljännelle neljännekselle 2014. Liikevaihto 10 12/2015 Ramirentin neljännen neljänneksen liikevaihto Ruotsissa kasvoi 16,2 % ja oli 63,9 (55,0) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto kasvoi 16,7 %. Neljänneksen liikevaihdon kasvua vauhdittivat meneillään olevat kokonaisratkaisuprojektit ja suotuisa kysyntä Konevuokrauksen liiketoiminta-alueella rakentamisen sektorin vetämänä. Siirtokelpoisten tilaratkaisujen liikevaihdon kasvua tuki vahva kysyntä julkisella sektorilla. 1 12/2015 Ramirentin tammi joulukuun liikevaihto Ruotsissa kasvoi 12,1 % ja oli 225,4 (201,0) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto kasvoi 15,2 %. Liikevaihto kasvoi kaikilla liiketoimintaalueilla; Konevuokrauksessa, Ratkaisuliiketoiminnassa ja Siirtokelpoisissa tilaratkaisuissa. Liikevaihdon kasvua vauhdittivat uudet kokonaisratkaisuprojektit ja konevuokraukseen liittyvien palveluiden vahva kysyntä. Ramirentin investoinnit kokonaisratkaisuprojektien kehittämiseen Ruotsissa tuottivat tulosta useiden suurten tilausten muodossa tammi joulukuussa 2015. Liikevaihdon kasvua Konevuokrauksessa tuki myös kasvava asunto- ja infrarakentaminen erityisesti suurten kaupunkien alueilla. Myös vuonna 2014 toteutetut strategiset yritysostot tukivat liikevaihdon kasvua vuonna 2015. Kannattavuus 10 12/2015 Ramirentin neljännen neljänneksen EBITAliiketulos Ruotsissa laski 15,7 % edellisvuodesta ja oli 8,0 (9,5) miljoonaa euroa. Neljännen neljänneksen EBITA-liiketulos oli 12,5 % (17,3 %) liikevaihdosta. EBITA-liiketulokseen vaikutti negatiivisesti 0,3 miljoonan euron varaus uudelleenjärjestelyistä, jotka johtui toimipisteverkoston optimoinnista neljänneksellä. EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 8,3 (10,2) miljoonaa euroa eli 13,1 % (18,5 %) liikevaihdosta. Palvelumyynnin korkeampi osuus liikevaihdosta ja kasvaneet materiaali- ja palvelukustannukset heikensivät suhteellista kannattavuustasoa neljänneksellä. Investoinnit toimipisteverkoston kehittämiseksi ja Ratkaisuliiketoiminnan organisaation vahvistamiseksi lisäsivät kustannuksia neljänneksellä. 1 12/2015 11 Tilinpäätöstiedote 2015
Ramirentin tammi joulukuun EBITA-liiketulos Ruotsissa kasvoi 12,3 % edellisvuodesta ja oli 33,0 (29,4) miljoonaa euroa. Tammi joulukuun EBITAliiketulos oli edellisvuoden tasolla 14,6 %:ssa (14,6 %) liikevaihdosta. EBITA-liiketulosta paransi ehdollisen kauppahintavelan toteutuminen tasearvoa alempana, mikä aiheutti 3,8 miljoonan euron lisäyksen liiketoiminnan muihin tuottoihin vuoden 2015 toisella neljänneksellä. Tammi joulukuun EBITAliiketulos Ruotsissa ilman kertaluonteisia eriä oli 29,4 (30,1) miljoonaa euroa tai 13,1 % (14,9 %) liikevaihdosta. EBITA-marginaalia heikensivät palvelumyynnin korkeampi osuus liikevaihdosta, Ratkaisuliiketoiminnan kehittämiskustannukset sekä suurten uusien Ratkaisuliiketoiminnan projektien aloituskustannukset. Vahva markkinatilanne nosti kapasiteetin käyttöastetta, vaikkakin hintataso säilyi vakaana läpi vuoden. Tammi joulukuun sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE) oli Ruotsissa 16,1 % (16,9 %). ROCE:n heikkeneminen johtui pääosin uudelleenjärjestelyistä, Ratkaisuliiketoiminnan rakentamiseen liittyvistä kustannuksista sekä kustannuksista toimipisteverkoston kehittämiseksi. Markkinoiden näkymät vuodelle 2016 Ramirent arvioi kysynnän konevuokrausmarkkinoilla olevan suotuisaa vuonna 2016. Euroconstructin joulukuussa 2015 julkaiseman ennusteen mukaan Ruotsin rakennusmarkkinoiden arvioidaan kasvavan 2,8 % vuonna 2016. Konevuokrauksen ja Ratkaisuliiketoiminnan kysynnän odotetaan kasvavan vuonna 2016 korkean asuntorakentamisen aktiviteetin sekä Tukholmassa ja Göteborgissa meneillään olevien suurten infrarakentamisen projektien ansiosta. Korjausrakentamisen kasvun odotetaan jatkuvan ikääntyvän kiinteistökannan, energiatehokkuusvaatimusten ja valtion tukien ansiosta. Liike- ja teollisuusrakentamisen projektien arvioidaan tukevan Ratkaisuliiketoiminnan kysyntää. Siirtokelpoisten tilaratkaisujen markkinatilanteen arvioidaan säilyvän suotuisana julkisen sektorin korkean kysynnän ansiosta. NORJA AVAINLUVUT 10 12/15 10 12/14 Muutos 1 12/15 1 12/14 Muutos Liikevaihto 29,2 33,9 13,8 % 120,7 135,7 11,1 % EBITA 0,2 1) 3,2 92,9 % 6,5 14,0 2) 53,3 % Osuus liikevaihdosta, % 0,8 % 1) 9,4 % 5,4 % 10,3 % 2) Investoinnit 6,3 0,8 704,6 % 19,1 14,2 34,4 % Sitoutunut pääoma 120,9 125,5 3,7 % ROCE (%) 3,8 % 9,2 % Henkilöstö (HTV) 401 388 3,4 % Toimipisteet 42 43 2,3 % 1) EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 0,7 miljoonaa euroa eli 2,3 % liikevaihdosta loka joulukuussa 2015 ja 7,0 miljoonaa euroa eli 5,8 % liikevaihdosta tammi joulukuussa 2015. Kertaluonteiset erät sisälsivät 0,5 miljoonan euron varauksen uudelleenjärjestelykuluista, jotka kirjattiin vuoden 2015 neljännelle neljännekselle. 2) EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 16,2 miljoonaa euroa eli 11,9 % liikevaihdosta tammi joulukuussa 2014. Kertaluonteiset erät sisälsivät 2,2 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut, jotka kirjattiin vuoden 2014 toiselle puoliskolle. Liikevaihto 10 12/2015 Ramirentin neljännen neljänneksen liikevaihto Norjassa laski 13,8 % ja oli 29,2 (33,9) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto laski 6,2 %. Norjan kruunun heikkenemisen jatkuminen vaikutti euromääräiseen liikevaihtoon. Aktiviteetti infrarakentamisessa kasvoi hiukan, kun taas asunto- ja toimitilarakentaminen pysyivät edellisvuotta alhaisemmalla tasolla. Tämä heijastui negatiivisesti Konevuokrauksen ja 12 Tilinpäätöstiedote 2015
Ratkaisuliiketoiminnan liikevaihtoon. Siirtokelpoisissa tilaratkaisuissa liikevaihto laski Länsi-Norjan heikon kysynnän johdosta, mikä johtui öljyteollisuuden laskusuhdanteesta. 1 12/2015 Ramirentin tammi joulukuun liikevaihto Norjassa laski 11,1 % ja oli 120,7 (135,7) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto laski 4,9 %. Euromääräiseen liikevaihtoon vaikutti negatiivisesti Norjan kruunun heikkenemisen jatkuminen. Talonrakentamisen vaisu aktiviteetti heijastui Konevuokrauksen ja Ratkaisuliiketoiminnan kysyntään vuonna 2015. Norjassa talouden yleiseen epävarmuuteen vaikutti öljyteollisuuden aktiviteetin lasku, mikä johti investointien ja suurten kunnossapitoprojektien lykkäyksiin. Tämä heikensi Konevuokrauksen ja Siirtokelpoisten tilaratkaisujen kysyntää. Liikevaihtoa heikensi myös käytettyjen siirtokelpoisten tilojen alhaisempi myynti loppuasiakkaille verrattuna edelliseen vuoteen. Kannattavuus 10 12/2015 Ramirentin neljännen neljänneksen EBITAliiketulos Norjassa laski 92,9 % edellisvuoteen verrattuna ja oli 0,2 (3,2) miljoonaa euroa. Neljännen neljänneksen EBITA-liiketulos oli 0,8 % (9,4 %) liikevaihdosta. Alhaisempi liikevaihto, hintapaine ja korkeammat materiaali- ja palvelukustannukset rasittivat EBITA-liiketulosta neljännellä neljänneksellä. EBITA-liiketulokseen vaikutti negatiivisesti myös 0,5 miljoonan euron varaus, joka johtui toimintojen uudelleenjärjestelyistä. EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 0,7 (3,4) miljoonaa euroa eli 2,3 % (10,1 %) liikevaihdosta. Suoritimme toimenpiteitä sopeuttaaksemme liiketoimintaamme vallitsevaan markkinatilanteeseen ja parantaaksemme operatiivista tehokkuutta. 1 12/2015 Ramirentin tammi joulukuun EBITA-liiketulos Norjassa laski 53,3 % edellisvuoteen verrattuna ja oli 6,5 (14,0) miljoonaa euroa. Tammi joulukuun EBITA-liiketulos oli 5,4 % (10,3 %) liikevaihdosta. EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 7,0 (16,2) miljoonaa euroa eli 5,8 % (11,9 %) liikevaihdosta. Alhaisempi liikevaihto ja hintapaineen jatkuminen erityisesti talonrakentamisen sektorilla rasittivat kannattavuutta. EBITA-liiketulosta heikensi myös siirtokelpoisten tilojen alhaisempi myynti loppuasiakkaille öljy- ja kaasuteollisuuden sektorilla. Tammi-joulukuun sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE) oli 3,8 % (9,2 %). ROCE:en vaikuttivat negatiivisesti alhaisempi katetaso ja toimintojen uudelleenjärjestelyt vuonna 2015. Markkinoiden näkymät vuodelle 2016 Ramirent arvioi markkinatilanteen Norjan konevuokrausmarkkinoilla säilyvän haasteellisena vuonna 2016. Hidas talouskasvu, alhainen öljyn hinta ja vaisu talonrakentamisen aktiviteetti vaikuttavat negatiivisesti Konevuokrauksen ja Ratkaisuliiketoiminnan kysyntään. Euroconstructin joulukuussa 2015 julkaiseman suhdanne-ennusteen mukaan Norjan rakennusmarkkinoiden arvioidaan kasvavan 3,9 % vuonna 2016. Kasvun moottorina toimii kuitenkin infrarakentaminen, kun taas konevuokrausmarkkinoihin enemmän vaikuttavien asunto- ja toimitilarakentamisen arvioidaan pysyvän edellisvuoden tasolla. Norjan öljyteollisuuden liiton mukaan öljy- ja kaasuteollisuuden investointien ennustetaan laskevan 10,0 % vuonna 2016. Ramirent arvioi kysynnän Siirtokelpoisissa tilaratkaisuissa pysyvän vaatimattomana öljy- ja kaasuteollisuudessa, mutta paranevan julkisella sektorilla. 13 Tilinpäätöstiedote 2015
TANSKA AVAINLUVUT 10 12/15 10 12/14 Muutos 1 12/15 1 12/14 Muutos Liikevaihto 11,1 10,6 4,1 % 42,3 39,4 7,4 % EBITA 0,5 0,9 n/a 0,3 1) 3,9 2) n/a Osuus liikevaihdosta, % 4,4 % 8,9 % 0,7 % 1) 10,0 % 2) Investoinnit 1,2 0,4 198,6 % 4,7 3,6 28,6 % Sitoutunut pääoma 26,0 25,4 2,2 % ROCE (%) 0,5 % 14,9 % Henkilöstö (HTV) 139 147 5,3 % Toimipisteet 13 16 18,8 % 1) EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli 0,8 miljoonaa euroa eli 1,8 % liikevaihdosta tammi joulukuussa 2015. Kertaluonteiset erät sisälsivät 0,5 miljoonan euron varauksen uudelleenjärjestelykuluista, jotka on kirjattiin vuoden 2015 kolmannelle neljännekselle. 2) EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli 3,8 miljoonaa euroa eli 9,6 % liikevaihdosta tammi joulukuussa 2014. Kertaluonteiset erät sisälsivät 0,1 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut, jotka on kirjattiin vuoden 2014 neljännelle neljännekselle. Liikevaihto 10 12/2015 Ramirentin neljännen neljänneksen liikevaihto Tanskassa kasvoi 4,1 % tai 4,4 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna ja oli 11,1 (10,6) miljoonaa euroa. Konevuokrauksessa liikevaihdon kasvua vauhditti hyvä kysyntä useissa tuoteryhmissä. Kokonaisratkaisuprojektien hyvä eteneminen vaikutti positiivisesti liikevaihtoon. Toimipisteverkoston optimointi johti kahden toimipisteen vähennykseen, mikä vaikutti neljännen neljänneksen liikevaihtoon. 1 12/2015 Ramirentin tammi joulukuun liikevaihto Tanskassa kasvoi sekä raportoiduilla että vertailukelpoisilla valuuttakursseilla 7,4 % ja oli 42,3 (39,4) miljoonaa euroa. Kokonaiskysyntä Tanskan konevuokrausmarkkinoilla elpyi vuonna 2015 rakentamisen sektorin aktiviteetin toipumisen myötä. Konevuokrauksessa kysyntä kehittyi suotuisasti erityisesti Tanskan itäosissa ja asiakkaiden lisääntynyt kiinnostus vuokraukseen liittyviin palveluihin nosti liikevaihtoa. Vuoden 2015 toisella puoliskolla konevuokrauksen ja siihen liittyvien palveluiden kysyntä alkoi elpyä myös Tanskan länsiosissa. Ratkaisuliiketoiminnassa kasvua vauhditti korkea aktiviteetti kokonaisratkaisuprojekteissa. Liiketoiminnan kehitys osoitti, että toimintojen integrointi Ruotsin liiketoimintojen kanssa tuottaa tuloksia. Kannattavuus 10 12/2015 Ramirentin neljännen neljänneksen EBITAliiketulos Tanskassa parani selvästi ja oli 0,5 ( 0,9) miljoonaan euroa. Neljännen neljänneksen EBITA-liiketulos oli 4,4 % ( 8,9 %) liikevaihdosta. Kannattavuutta paransivat kapasiteetin käyttöasteen vahvistuminen ja matalampi kiinteiden kustannusten taso perustuen aiemmin vuoden aikana toteutettuihin kustannussäästöihin. Kahden toimipisteen vähentämisellä oli positiivinen vaikutus neljännen neljänneksen kannattavuuteen. Tiukka kiinteiden ja muuttuvien kustannusten hallinta jatkui neljänneksellä. 1 12/2015 Ramirentin tammi joulukuun EBITA-liiketulos Tanskassa parani selvästi ja oli 0,3 ( 3,9) miljoonaa euroa. Tammi joulukuun EBITAliiketulos oli 0,7 % ( 10,0 %) liikevaihdosta. EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli 0,8 ( 3,8) miljoonaa euroa eli 1,8 % ( 9,6 %) liikevaihdosta. Kertaluonteisiin eriin sisältyi 0,5 miljoonan euron varaus uudelleenjärjestelyistä, joka kirjattiin vuoden 2015 kolmannelle neljännekselle. Tanskan toimintojen menestyksellinen uudelleenjärjestely ja synergiat yhteisten toimintojen integroinnista Ruotsin kanssa vaikuttivat positiivisesti 14 Tilinpäätöstiedote 2015
kannattavuuteen. Vuoden toisella puoliskolla 2015 Ramirentin tulos Tanskan länsiosissa lähti paranemaan aiemmin vuonna toteutettujen tehokkuustoimenpiteiden ansiosta. Korkea palveluiden osuus liikevaihdosta ja tiukan kilpailutilanteen aiheuttama hintapaine rasittivat EBITA-marginaalia vuonna 2015. Tammi joulukuun sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE) oli Tanskassa 0,5 % ( 14,9 %). ROCE:a vahvisti edellisvuoteen verrattuna katetasojen parantuminen ja onnistunut operatiivisen tehokkuuden vahvistaminen. Markkinoiden näkymät vuodelle 2016 Ramirent arvioi Tanskan konevuokrausmarkkinoiden kasvavan vuonna 2016 rakentamisen suosiollisen aktiviteetin johdosta. Euroconstructin joulukuussa 2015 julkaiseman suhdanne-ennusteen mukaan Tanskan rakennusmarkkinoiden arvioidaan kasvavan 2,3 % vuonna 2016. Konevuokrauksessa kysyntää vauhdittivat kaupungistuminen sekä vahva kokonaiskysyntä asunto- ja infrarakentamisen sektoreilla. Teollisuudessa markkinanäkymien arvioidaan olevan hyvät talouskasvun ja teollisuuden luottamuksen paranemisen myötä. Ramirent arvioi, että Konevuokrauksen ja Ratkaisuliiketoiminnan kysyntää tukee vuonna 2016 laaja uusien sairaaloiden rakennusohjelma. Päiväkotien, koulujen ja terveyskeskusten korjausrakentamisen arvioidaan vauhdittavan Siirtokelpoisten tilaratkaisujen kysyntää vuonna 2016. EUROPE EAST - Baltian maat ja Fortrent, yhteisyritys Venäjällä ja Ukrainassa AVAINLUVUT 10 12/15 10 12/14 Muutos 1 12/15 1 12/14 Muutos Liikevaihto 8,8 9,2 4,3 % 34,1 33,9 0,6 % EBITA 2,1 2,1 1,1 % 7,2 6,7 8,8 % Osuus liikevaihdosta, % 23,5 % 22,7 % 21,2 % 19,6 % Investoinnit 2,6 1,9 38,2 % 19,0 10,6 79,6 % Sitoutunut pääoma 51,5 46,6 10,5 % ROCE (%) 15,0 % 11,3 % Henkilöstö (HTV) 251 240 4,6 % Toimipisteet 44 42 4,8 % Europe East segmentti sisältää Ramirentkonsernin toiminnot Baltian maissa ja osuuden Fortrent-konsernin nettotuloksesta. Fortrentin omistajuus ja hallinta on jaettu Ramirentin ja Cramon kesken tasan 50/50, ja Fortrentin emoyhtiö Fortrent Oy on suomalainen osakeyhtiö. Ramirentin 50 %:in osuus yhteisyrityksen tuloksesta esitetään konsernin tuloslaskelmassa käyttökatteen (EBITDA) yläpuolella pääomaosuusmenetelmää hyödyntäen. Europe East segmentin liikevaihdossa raportoidaan vain Baltian maiden liikevaihto. Liikevaihto 10 12/2015 Ramirentin neljännen neljänneksen liikevaihto Baltian maissa laski 4,3 % ja oli 8,8 (9,2) miljoonaa euroa. Latviassa kysyntään vaikuttivat negatiivisesti hintapaine ja pula uusista rakennusprojekteista. Konevuokrauksen liiketoiminta-alueella vuokrauksen ja siihen liittyvien palveluiden kysyntää tukivat talonrakentamisen projektit. 1 12/2015 Ramirentin tammi joulukuun liikevaihto Baltian maissa kasvoi 0,6 % ja oli 34,1 (33,9) miljoonaa euroa. Konevuokrausmarkkinoiden kysynnän ajurina toimivat pääasiassa pienet ja keskisuuret rakennusprojektit. Kiinnostus vuokraukseen liittyviin palveluihin kasvoi vuoden aikana. 15 Tilinpäätöstiedote 2015
Konevuokrauksessa ja Ratkaisuliiketoiminnassa kysyntää tuki suotuisa rakentamisen aktiviteetti erityisesti Virossa ja Liettuassa. Kannattavuus 10 12/2015 Ramirentin neljännen neljänneksen EBITAliiketulos Europe East -segmentissä laski edellisvuodesta 1,1 % ja oli 2,1 (2,1) miljoonaa euroa. Neljännen neljänneksen EBITA-liiketulos parani 23,5 %:iin (22,7 %) liikevaihdosta. Fortrent-konsernin loka joulukuun nettotulos oli 0,3 ( 0,8) miljoonaa euroa. Ramirentin osuus Fortrent-konsernin nettotuloksesta neljännellä neljänneksellä 2015 oli 0,2 ( 0,4) miljoonaa euroa. Ramirentin neljännen neljänneksen EBITAliiketulos Baltian maissa laski 24,0 % ja oli 1,9 (2,5) miljoonaa euroa. Neljännen neljänneksen EBITA-liiketulos oli 21,5 % (27,0 %) liikevaihdosta. Neljännen neljänneksen EBITAliiketulosta tukivat suotuisa liikevaihdon jakauma, hyvä kustannusten hallinta, mutta kannattavuuteen heijastui negatiivisesti hintapaineen kasvaminen ja Latvian markkinoiden alhaisempi aktiviteetti verrattuna edelliseen vuoteen. 1 12/2015 Ramirentin tammi joulukuun EBITA-liiketulos Europe East -segmentissä parani 8,8 % edellisvuodesta ja oli 7,2 (6,7) miljoonaa euroa. Tammi joulukuun EBITA-liiketulos oli 21,2 % (19,6 %) liikevaihdosta. Tammi joulukuun sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE) Europe East segmentissä parani 15,0 %:iin (11,3 %). Fortrent-konsernin tammi joulukuun nettotulos oli 0,8 ( 1,0) miljoonaa euroa ja Ramirentin osuus oli 0,4 ( 0,5) miljoonaa euroa. Baltian maissa tammi joulukuun EBITA-liiketulos heikkeni 4,6 % ja oli 6,8 (7,2) miljoonaa euroa. Tammi joulukuun EBITA-liiketulos oli 20,1 % (21,2 %) liikevaihdosta. EBITA-liiketulosta tukivat kapasiteetin käyttöasteen nousu sekä hyvä kiinteiden kustannusten hallinta perustuen tehokkaaseen ja suorituskykyiseen organisaatiorakenteeseen Baltian maissa. Tammi joulukuun sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE) Baltian maissa laski 15,6 %:iin (16,2 %). Palvelumyynnin kasvu ja tiukka kustannusten hallinta pitivät ROCE:n lähellä edellisvuoden tasoa. Markkinoiden näkymät vuodelle 2016 (Baltian maat) Ramirent arvioi Baltian konevuokrausmarkkinoiden kokonaiskysynnän olevan vakaata vuonna 2016. Euroconstructin joulukuussa 2015 julkaistun suhdanne-ennusteen mukaan Baltian rakennusmarkkinoiden arvioidaan kasvavan 1,5 % vuonna 2016. Infrarakentamisen ennustetaan kasvavan kaikissa Baltian maissa EU:n sekä julkisen sektorin rahoituksen ansiosta. Tämän arvioidaan hyödyttävän Konevuokrauksen ja Siirtokelpoisten tilaratkaisujen liiketoimintaalueita. Toimitilarakentamisen aktiviteetin kasvun odotetaan vauhdittavan Konevuokrauksen ja Ratkaisuliiketoiminnan kysyntää. Asuntorakentamisen arvioidaan pysyvän lähes viime vuoden tasolla vuonna 2016. Erillinen taloudellinen informaatio Fortrentkonsernista (yhteisyritys Venäjällä ja Ukrainassa) Liikevaihto 10 12/2015 Fortrent-konsernin neljännen neljänneksen liikevaihto laski 11,4 % ja oli 7,8 (8,8) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto kasvoi 6,4 %. Hintakilpailu vuokrausalan yritysten välillä on kasvanut Pietarin ja Moskovan alueilla vuokrauspalveluiden kysynnän supistuessa. Vuokrauspalveluiden kysyntä uusilla markkina-alueilla kuten Volgassa ja Venäjän eteläosissa on sen sijaan ollut vakaata. 1 12/2015 Fortrent-konsernin tammi joulukuun liikevaihto laski 19,8 % ja oli 30,5 (38,0) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto kasvoi 7,4 %. Venäjän ruplan ja Ukrainan hryvnian nopea heikentyminen suhteessa euroon vaikuttivat negatiivisesti 16 Tilinpäätöstiedote 2015
euromääräiseen liikevaihtoon. Liikevaihto kasvoi hintojen kohottua hieman sekä hyvän kysynnän myötä Venäjän uusilla markkina-alueilla, kuten Volgassa ja Etelä-Venäjällä. Venäjän rakennusmarkkinoiden hidastunut aktiviteetti vaikutti negatiivisesti kapasiteetin käyttöasteisiin. Ukrainassa kriisi on hiljentänyt rakennusmarkkinat ja työt on keskeytetty useilla työmailla rahoituksen heikon saatavuuden takia. Fortrent on keskittynyt yhä enemmän teollisuusasiakkaisiin Ukrainassa. Kannattavuus 10 12/2015 Fortrent-konsernin neljännen neljänneksen EBITA-liiketulos oli 0,9 (0,8) miljoonaa euroa. Neljännen neljänneksen EBITA-liiketulos parani 11,0 %:iin (9,1 %) liikevaihdosta. Nettotulos kasvoi 0,3 ( 0,8) miljoonaan euroon. Tulokseen vaikuttivat positiivisesti kiinteiden kustannusten säästöt, hieman parantunut hintataso tietyillä markkina-alueilla sekä hyvä tulos Pietarissa sekä Venäjän uusilla alueilla. 1 12/2015 Fortrent-konsernin tammi joulukuun EBITAliiketulos oli 2,2 (2,0) miljoonaa euroa. Tammi joulukuun EBITA-liiketulos oli 7,2 % (5,3 %) liikevaihdosta. Nettotulos oli 0,8 ( 1,0) miljoonaa euroa. Markkinoiden näkymät vuodelle 2016 Venäjällä ja Ukrainassa Öljyn hinnan lasku vaikuttaa negatiivisesti Venäjän talouteen ja rakentamiseen. Ruplan ja Venäjän rahoitusmarkkinoiden epävakaus heijastuvat talouskasvuun Venäjällä. Ukrainan kriisin johdosta EU:n ja Yhdysvaltojen Venäjälle asettamat taloudelliset sanktiot ovat edelleen voimassa, mikä aiheuttaa epävarmuutta Venäjän taloudessa. Rakennusmarkkinoiden heikentynyt tilanne vaikuttaa konevuokrauksen ja siihen liittyvien palveluiden kysyntään Venäjällä vuonna 2016. Euroconstructin joulukuussa 2015 julkaiseman ennusteen mukaan Venäjän rakennusmarkkinoiden odotetaan supistuvan 2,6 % vuonna 2016. Ennusteen mukaan kaikki rakentamisen sektorit pois lukien infrarakentaminen supistuvat vuonna 2016. Ukrainassa näkymät säilyvät haastavina. EUROPE CENTRAL Puola, Tšekin tasavalta ja Slovakia AVAINLUVUT 10 12/15 10 12/14 Muutos 1 12/15 1 12/14 Muutos Liikevaihto 15,3 13,8 10,9 % 55,4 53,2 4,2 % EBITA 0,8 0,5 53,0 % 3,3 1,7 1) 91,2 % Osuus liikevaihdosta, % 5,3 % 3,9 % 5,9 % 3,2 % 1) Investoinnit 6,7 1,1 504,9 % 16,2 7,8 107,5 % Sitoutunut pääoma 54,7 58,5 6,5 % ROCE (%) 5,6 % 2,6 % Henkilöstö (HTV) 493 477 3,3 % Toimipisteet 55 58 5,2 % 1) EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli 2,8 miljoonaa euroa eli 5,3 % liikevaihdosta tammi joulukuussa 2014. Kertaluonteiset erät sisälsivät yhteensä 1,1 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut ja omaisuuserien alaskirjaukset, jotka kirjattiin vuoden 2014 neljännelle neljännekselle. Liikevaihto 10 12/2015 Ramirentin neljännen neljänneksen liikevaihto Europe Central -segmentissä kasvoi 10,9 % ja oli 15,3 (13,8) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto kasvoi 11,4 %. Liikevaihto kasvoi kaikissa Europe Central segmentin toimintamaissa. Puolassa voimalaitos-, tuulivoima-, logistiikka- ja infrarakentamisen projektit olivat kasvun moottoreina Konevuokrauksessa ja Ratkaisuliiketoiminnassa. Tšekin tasavallassa ja Slovakiassa 17 Tilinpäätöstiedote 2015
Konevuokrauksen liikevaihto kasvoi infra- ja teollisuusrakentamisen suotuisan kysynnän ja toiminnan jatkuvan sisäisen kehittämisen ansiosta. 1 12/2015 Ramirentin tammi joulukuun liikevaihto Europe Central -segmentissä kasvoi 4,2 % ja oli 55,4 (53,2) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto kasvoi 4,1 %. Puolassa kysyntää Konevuokrauksessa ja Ratkaisuliiketoiminnassa kasvattivat lisääntynyt rakentamisen aktiviteetti ja uudet projektit etenkin voimalaitos- ja teollisuussektorilla. Tšekin tasavallassa ja Slovakiassa Konevuokrauksen kysyntää tukivat useat tieprojektit sekä varasto- ja logistiikkarakennusten projektit. Kaluston uudistaminen kasvavissa tuoteryhmissä vaikutti positiivisesti liikevaihtoon kaikissa segmentin maissa. Kannattavuus 10 12/2015 Ramirentin neljännen neljänneksen EBITAliiketulos Europe Central -segmentissä parani 53,0 % ja oli 0,8 (0,5) miljoonaa euroa. Neljännen neljänneksen EBITA-liiketulos oli 5,3 % (3,9 %) liikevaihdosta. EBITA-liiketulos parani liikevaihdon kasvun ja vuokraushintojen nousun myötä, mutta tulosta rasitti yhteen Ratkaisuliiketoiminnan projektiin liittyneet lisäkustannukset. Säilytimme neljänneksellä hyvän kiinteiden kustannusten hallinnan segmentin toimintamaissa, ja jatkoimme muuttuvien kustannusten kontrollin kehittämistä. 1 12/2015 Ramirentin tammi joulukuun EBITA-liiketulos Europe Central -segmentissä parani 91,2 % ja oli 3,3 (1,7) miljoonaa euroa. Tammi joulukuun EBITA-liiketulos oli 5,9 % (3,2 %) liikevaihdosta. Liikevaihdon kasvu, vuokraushintojen paraneminen ja tiukka kiinteiden kustannusten hallinta heijastuivat positiivisesti EBITAmarginaaliin tammi joulukuussa. Tuottamattoman kaluston vähentäminen ja toimitusketjun hallinnan parantaminen vahvistivat kapasiteetin käyttöastetta Europe Central segmentissä edellisvuoteen verrattuna. Tammi joulukuun sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE) Europe Central -segmentissä parani 5,6 %:iin (2,6 %). Korkeampi palveluiden osuus liikevaihdosta, vuokraushintojen nousu ja hyvä kustannusten hallinta heijastuivat positiivisesti ROCE:en. Markkinoiden näkymät vuodelle 2016 Ramirent arvioi kokonaiskysynnän Europe Central -segmentin konevuokrausmarkkinoilla olevan suotuisaa vuonna 2016. Euroconstructin joulukuussa 2015 julkaistun suhdanne-ennusteen mukaan Europe Central segmentin rakennusmarkkinoiden odotetaan kasvavan 5,8 % vuonna 2016. Konevuokrauksessa kysyntää arvioidaan vauhdittavan voimalaitosten korjaukset ja rakentaminen, tuulivoimaprojektit sekä EU-rahoitteiset infrarakentamisen projektit. Erityisesti toimitilarakentamisen aktiviteetin lisääntymisen arvioidaan kasvattavan Ratkaisuliiketoiminnan kysyntää. MUUTOKSET KONSERNIN JOHTORYHMÄSSÄ TAMMI JOULUKUU 2015 Ramirent tiedotti johtamisrakenteensa uudistamisesta 23.1.2015. Uudessa organisaatiorakenteessa Ramirentin operatiiviset segmentit on organisoitu kahden markkina-alueen Skandinavian ja North Central Europen alle. Konsernin toimitusjohtaja Magnus Rosén johtaa jatkossa myös Skandinavian markkina-aluetta, joka kattaa Ruotsin, Tanskan ja Norjan operatiiviset segmentit. Anna Hyvönen nimitettiin Executive Vice Presidentiksi North Central Europeen, joka kattaa Suomen, Europe Eastin ja Europe Centralin operatiiviset segmentit. Ramirent julkisti 22.9.2015 Pierre Brorssonin nimityksen uudeksi talousjohtajaksi (CFO) ja Ramirent Oyj:n johtoryhmän (EMT) jäseneksi 1.1.2016 lukien. Hän seuraa tehtävässä Jonas Söderkvistiä, joka nimitettiin uuteen tehtävään Ruotsi ja Tanska segmentin Senior Vice Presidentiksi (SVP) 1.1.2016. Magnus Rosén toimi väliaikaisena Ruotsi ja Tanska segmentin SVP:nä 1.1.2016 saakka. 18 Tilinpäätöstiedote 2015
Ramirent tiedotti 28.10.2015, että Anna Hyvönen North Central Europe markkina-alueen Executive Vice President (EVP), siirtyy johtavaan asemaan toiselle teollisuuden alalle. Ramirent julkisti 16.12.2015, että konsernin Europe Central segmentin Executive Vice Presidentin tehtävä jaetaan kahteen uuteen positioon 1.4.2016 alkaen. Mikael Kämpe, joka tällä hetkellä toimii Europe Central segmentin Senior Vice Presidentinä, nimitettiin Suomi-segmentin Executive Vice Presidentiksi ja Heiki Onton, joka tällä hetkellä toimii Baltian Senior Vice Presidentinä, nimitettiin Baltian ja Europe Central segmentin Executive Vice Presidentiksi. Näiden muutoksien jälkeen Ramirent-konsernin Executive Management teamin (EMT) kokoonpano vuonna 2016 on seuraava: Magnus Rosén, toimitusjohtaja Pierre Brorsson, talousjohtaja Dino Leistenschneider, Executive Vice President, Hankinta ja kalustonhallinta Jonas Söderkvist, Executive Vice President, Ruotsi ja Tanska Øyvind Emblem, Executive Vice President, Norja Anna Hyvönen, Executive Vice President, North Central Europe (31.3.2016 asti) Mikael Kämpe, Executive Vice President, Suomi (alkaen 1.4.2016) Heiki Onton, Executive Vice President, Baltia ja Europe Central (alkaen 1.4.2016). Executive Management Teamin jäsenten lisäksi, konsernin laajennettuun johtoryhmään, kuuluvat viisi Senior Vice Presidentiä vastuullaan toiminnot: Siirtokelpoiset tilaratkaisut, Myynti, Markkinointi, Henkilöstöhallinto ja IT. OSAKKEET Kaupankäynti osakkeilla Ramirent Oyj:n markkina-arvo joulukuun 2015 lopussa oli 701,1 (701,1) miljoonaa euroa. Markkina-arvo ilman yhtiön omia osakkeita oli 694,9 (694,8) miljoonaa euroa. Osakkeen päätöskurssi katsauskauden lopussa oli 6,45 (6,45). Kauden korkein noteeraus oli 8,29 (10,25) ja alin 6,03 (5,61). Kaupankäynnillä painotettu osakkeen keskihinta oli 6,90 (7,71). Tammi joulukuussa 2015 osakkeen vaihto oli 269,3 (332,1) miljoonaa euroa, eli 38 995 876 (40 519 419) vaihdettua osaketta, mikä vastaa 35,9 % (37,6 %) Ramirentin ulkona olevista osakkeista. Tammi joulukuun 2015 keskimääräinen päivittäinen vaihto osakkeella oli 155 362 (162 078) kappaletta, mikä vastaa 1 072 908 (1 328 355) euron päivittäistä keskimääräistä volyymia. Joulukuun lopussa 2015 yhtiöllä oli yhteensä 13, 800 (14,242) osakkeenomistajaa. Vuoden lopussa hallintarekisteröidyt ja ulkomaiset osakkeenomistajat omistivat 54,7 % (50,1 %) yhtiön osakkeista. Joulukuun 2015 lopussa yli 5,0 % osakkeista omistavat osakkeenomistajat olivat Nordstjernan AB, joka omisti 27,96 % (28,80 %) osakkeista, Oy Julius Tallberg Ab, joka omisti 11,23 % (11,23 %) osakkeista ja Nordea rahastot, jotka omistivat 5,06 % osakkeista. Osakepääoma ja osakkeiden määrä Vuoden 2015 lopussa Ramirent Oyj:n osakepääoma oli 25,0 miljoonaa euroa ja ulkona olevien osakkeiden määrä 107 736 679 kappaletta. Omat osakkeet Ramirent Oyj:llä oli hallussaan 960 649 omaa osaketta eli 0,88 % kaikista osakkeista joulukuun lopussa 2015. Tammi joulukuun 2015 aikana ei hankittu omia osakkeita. PITKÄN AIKAVÄLIN KANNUSTINJÄRJESTELMÄ 2015 Ramirentin hallitus hyväksyi uuden pitkän aikavälin kannustinohjelman yhtiön johdolle 11.2.2015. Uuden kannustinjärjestelmän tarkoituksena on yhdistää osakkeenomistajien ja konsernin avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi, sitouttaa johto yhtiöön ja 19 Tilinpäätöstiedote 2015
tarjota johdolle kilpailukykyinen palkkiojärjestelmä, joka perustuu yhtiön osakkeiden omistukseen. Uusi järjestelmä sisältää osakkeiden omistuksen perusteella jaettavia lisäosakkeita (matching shares) ja suoriteperusteisesti jaettavia osakkeita (performance shares). Ohjelma on suunnattu noin 60:lle johtoon kuuluvalle henkilölle ansaintajaksolla 2015 2017. Mahdollinen ohjelman perusteella suoritettava palkkio ansaintajaksolta 2015 2017 perustuu konsernin kumulatiiviseen taloudelliseen tulokseen (Economic Profit) ja yhtiön osakkeen kokonaistuottoon (Total Shareholder Return, TSR). Maksettava enimmäispalkkio vastaa yhteensä enintään 450 000 Ramirent Oyj:n osakkeen arvoa (sisältäen myös rahana maksettavan osuuden). VUODEN 2012 KANNUSTINJÄRJESTELMÄN TÄYTÄNTÖÖNPANO Hallitus päätti yhtiökokouksen valtuutuksen perusteella kannustinjärjestelmän täytäntöönpanosta 11.2.2015. Omia osakkeita luovutetiin yhtiökokouksen valtuutuksen perusteella maksutta yhteensä 13 308 osaketta suunnitelman ehtojen mukaisesti niille konsernin avainhenkilöille, jotka osallistuvat vuoden 2012 osakepohjaiseen kannustinjärjestelmään. Luovutettujen osakkeiden arvo 95 038 euroa kirjattiin sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. VUODEN 2015 YHTIÖKOKOUKSEN JA HALLITUKSEN JÄRJESTÄYTYMISKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET Ramirent Oyj:n varsinainen yhtiökokous, joka pidettiin 25.3.2015 vahvisti vuoden 2014 tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden. Vuoden 2014 osinko Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen, että osinkoa jaetaan 0,40 euroa osaketta kohti vuoden 2014 vahvistetun tilinpäätöksen perusteella. Osingonjaon täsmäytyspäivä oli 27.3.2015. Osinko maksettiin 10.4.2015. Mahdollinen lisäosinko Yhtiökokous hyväksyi hallituksen esityksen päättää harkintansa mukaan lisäosingon jakamisesta 31.12.2014 päättyneeltä tilikaudelta vahvistetun taseen perusteella. Lisäosingon määrä on enintään 0,60 euroa osakkeelta. Mahdollinen lisäosinko maksetaan osakkeenomistajalle, joka on hallituksen päättämänä täsmäytyspäivänä merkittynä Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään yhtiön osakasluetteloon. Hallitus päättää lisäosingon maksupäivästä, joka voi olla aikaisintaan viidentenä pankkipäivänä täsmäytyspäivästä. Hallituksella on oikeus päättää kaikista muista lisäosingon jakamiseen liittyvistä ehdoista. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaisen yhtiökokouksen alkuun asti. Hallitus on päättänyt olla käyttämättä vuoden 2015 yhtiökokouksen antamaa valtuutusta maksaa lisäosinkoa tilikaudelta 2014 vahvistetun taseen perusteella. Hallituksen kokoonpano ja palkkiot Yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenten lukumääräksi seitsemän (7). Yhtiökokous valitsi uudelleen hallitukseen seuraavat nykyisistä jäsenistä: Kevin Appleton, Kaj-Gustaf Bergh, Ulf Lundahl, Mats O Paulsson ja Susanna Renlund. Hallituksen uusiksi jäseniksi valittiin Anette Frumerie ja Tobias Lönnevall. Hallituksen toimikausi kestää seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun. Ramirent Oyj:n hallituksen järjestäytymiskokous pidettiin 25.3.2015. Kokouksessa hallitus valitsi keskuudestaan hallituksen puheenjohtajaksi Ulf Lundahlin ja varapuheenjohtajaksi Susanna Renlundin. Kokouksessa hallitus päätti myös työvaliokunnan kokoonpanosta jonka tehtäviin, muiden muassa, on osoitettu myös tarkastusvaliokunnan tehtävät. Ulf Lundahl, Susanna Renlund ja Tobias Lönnevall valittiin työvaliokunnan jäseniksi ja Ulf Lundahl valittiin työvaliokunnan puheenjohtajaksi. Yhtiökokous hyväksyi esityksen, että hallituksen jäsenten palkkiot ovat seuraavat: Hallituksen puheenjohtajalle 3 800 euroa/kk ja lisäksi maksetaan 1 600 euron suuruinen palkkio osallistumisesta hallituksen ja valiokuntien 20 Tilinpäätöstiedote 2015
kokouksiin sekä muista vastaavista hallitustehtävistä; hallituksen varapuheenjohtajalle 2 500 euroa/kk ja lisäksi maksetaan 1 300 euron suuruinen palkkio osallistumisesta hallituksen ja valiokuntien kokouksiin sekä muista vastaavista hallitustehtävistä; ja muille hallituksen jäsenille 2 250 euroa/kk ja lisäksi maksetaan 1 000 euron suuruinen palkkio osallistumisesta hallituksen ja valiokuntien kokouksiin sekä muista vastaavista hallitustehtävistä. Lisäksi hallitustyöskentelystä aiheutuvat matkakulut ja muut kulut korvataan yhtiön vakiintuneen käytännön ja matkustussäännön mukaisesti. Tilintarkastaja ja tilintarkastajan palkkio Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen yhdestä tilintarkastajasta ja valitsi yhtiön tilintarkastajaksi PricewaterhouseCoopers Oy:n ( PwC ) toimikaudeksi, joka kestää seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun. Vastuunalaisena tilintarkastajana toimii KHT Ylva Eriksson. Tilintarkastajan palkkiot maksetaan yhtiön hyväksymän laskun mukaisesti. Valtuutus omien osakkeiden hankintaan Yhtiökokous valtuutti hallituksen esityksen mukaisesti hallituksen päättämään enintään 10 869 732 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Valtuutus käsittää myös oikeuden ottaa pantiksi yhtiön omia osakkeita. Hankkimisvaltuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen asti. RAMIRENTIN STRATEGIA JA TALOUDELLISET TAVOITTEET Ramirentin visiona on olla johtava ja edityksellisin konevuokrausratkaisujen tarjoaja. Ramirentin tavoitteena on saavuttaa kannattavaa kasvua. Kasvun saavuttamiseksi pyrimme kehittämään asiakasarvolupausta kasvattaakseemme markkinaosuutta sekä osuutta asiakkaiden vuokrauksista niin nykyisissä kuin uusissa asiakkuuksissa. Voimakkaampaa kasvua haemme ulkoistuksista, valikoiduista yritysostoista ja yhteistyöyrityksistä. Ramirentin strategiset painopistealueet 1. Erinomainen asiakaspalvelu ja tehokkuus Konevuokrauksessa Konevuokrauksen liiketoiminta-alue on Ramirentin liiketoiminnan perusta. Tavoitteenamme on täyttää asiakkaidemme konevuokraus ja palvelutarpeet sujuvasti sekä kustannustehokkaasti. Konevuokrauksessa Ramirent tavoittelee kannattavaa kasvua erinomaisen asiakaspalvelun ja tehokkuuden kautta kehittämällä myyntikanavia, hinnoittelua sekä varmistamalla kustannusjohtajuuden yhteisen Ramirent-toimintamallin tuomien synergiahyötyjen kautta. 2. Asiakkaiden liiketoiminnan yksinkertaistaminen Ratkaisuliiketoiminnan avulla Ratkaisuliiketoiminnassa tavoitteenamme on luoda arvoa asiakkaalle koko projektin elinkaaren ajalle siirtämällä projektivastuuta useilta toimittajilta yhdelle organisaatiolle. Näin saavutetaan kustannussäästöjä, lyhyempiä toimitusaikoja sekä parempi työturvallisuus ja tuottavuus. Ramirent tavoittelee ratkaisuliiketoiminnassa lisäkasvua erityisesti suurissa teollisuuden rakennusprojekteissa ja kasvavaa osuutta asiakkaiden konevuokraus- ja palveluostoista. Ratkaisuliiketoiminnan liiketoiminta-alue tarjoaa Ramirentille tilaisuuden kilpailijoista erottautumiseen ja tarjoaa mahdollisuuden luoda pitkäaikaisia kumppanuuksia asiakkaiden kanssa. 3. Siirtokelpoiset tilaratkaisut liiketoiminnan rakentaminen Siirtokelpoisten tilaratkaisujen liiketoiminta-alue tarjoaa kasvumahdollisuuksia Ramirentille sekä nykyisissä että uusissa asiakkuuksissa. Ramirentin tavoitteena on kaksinkertaistaa liiketoiminnan liikevaihto vuoden 2015 30 miljoonasta eurosta. Ramirent tavoittelee kasvua Siirtokelpoisten tilaratkaisujen liiketoiminnoissa orgaanisesti hyödyntämällä toimipisteverkostoa, yritysostoilla sekä laajentumalla uusille maantieteellisille alueille. Ramirentin tavoitteena on kasvaa teollisuuden sektorilla 21 Tilinpäätöstiedote 2015
korkealuokkaisissa majoitus- ja toimitilaratkaisuissa. Julkisella sektorilla Ramirentin tavoittelee kasvua erilaisiin tarpeisiin suunnitelluilla tilaratkaisuilla päiväkodeille, kouluille ja terveyskeskuksille. 4. Kaluston ja toimitusketjun optimointi Ramirentilla on edelleen mahdollisuuksia tukea kannattavaa kasvua optimoimalla toimituksia, tehokkuutta ja palvelua kalusto- ja toimitusketjuhallinnan alueilla. Ramirent pyrkii savuuttamaan tavoitteen optimoimalla tuotevalikoimaansa, tasapainottamalla kysyntää ja tarjontaa, maksimoimalla kaluston saatavuuden sekä samaan aikaan vähentämällä operatiivisia kustannuksia. 5. Synergiahyötyjen realisoiminen yhteisen toimintamallin kautta Ramirentin tavoitteena on hyödyntää One Ramirent toimintamallin synergiaedut ollakseen kilpailijoita vahvempi ja kustannustehokkaampi. Ramirent pyrkii savuuttamaan tavoitteen viemällä loppuun yhteisen toimintamallin rakentamisen, kehittämällä organisaatiokulttuuria, jatkamalla kehitystyötä ja luomalla arvoa asiakkaalle sekä kehittämällä vastuullisuutta liiketoiminnoissa. Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet Ramirentin pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet ovat: Vuotuinen liikevaihdon kasvu 2 prosenttiyksikköä yli BKT kasvun Tilikauden oman pääoman tuotto (ROE %) 12 prosenttia Nettovelan suhde käyttökatteeseen (EBITDA) alle 2,5x jokaisen tilikauden lopussa Osingonjakosuhde vähintään 40% nettotuloksesta Ramiretin taloudelliset tavoitteet tukevat yhtiön kannattavan kasvun strategiaa. Ramirentilla on useita erilaisia mahdollisuuksia saavuttaa kasvutavoitteensa. Kasvua haetaan kehittämällä liiketoimintajakaumaa Konevuokrauksen, Ratkaisuliiketoiminnan ja Siirtokelpoisten tilaratkaisujen kautta, sekä kiihdyttämällä kasvua valikoiduilla ulkoistussopimuksilla ja yritysostoilla. Uusi oman pääoman tuottotavoite vastaa paremmin valitsevaa tuottotasoa toimialalla. Tavoitetta on muutettu varmistaaksemme kilpailukykymme tavoitellessamme kannattavaa kasvua kaikilla liiketoiminta-alueilla samaan aikaan kun pyrimme säilyttämään tasapainoisen riskitason liiketoiminnassamme. Ramirentilla on myös mahdollisuus tukea arvonluontia sallimalla joustavuus velkaantuneisuustasossa, joka on lähempänä toimialalle tyypillistä tasoa. Tätä kautta Ramirent voi investoida kasvuun ja samaan aikaan ylläpitää osingonjakopolitiikkansa. RISKIENHALLINTA JA LIIKETOIMINNAN RISKIT Riskit ovat tapahtumia tai olosuhteita, jotka toteutuessaan voivat vaikuttaa Ramirentin tavoitteiden saavuttamisen todennäköisyyteen myönteisesti tai kielteisesti. Ramirentin riskienhallinnan tarkoituksena on varmistaa toiminnan jatkuvuus ja se, että Ramirent konserni saavuttaa tavoitteensa. Ramirentin hallitus hyväksyy riskienhallinnan periaatteet. Riskien hallinnan prosessi on jatkuva. Riskien arviointi ja raportointi hallitukselle tapahtuu vuosineljänneksittäin. Johto luo riskien seurantaa varten riskimittareita ja riskien toteutumisen varalle toimenpidesuunnitelmia, jotka kuvataan riskien arvioinnin yhteydessä. Toimintasuunnitelmat sisältävät vastuuhenkilöt ja aikataulun toteutettaville toimenpiteille. Konsernin johtoryhmä vastaa yhdessä segmenttien ja maiden johdon kanssa riskimittareiden säännöllisestä valvonnasta ja riskienhallintatoimenpiteiden toteuttamisesta tarvittaessa. Olennainen osa Ramirentin riskien hallintaa on ylläpitää ja kehittää toimivaa vakuutussuojaa kalustoon liittyen. Konserni vakuuttaa kaikki henkilöstöriskit, taloudelliset riskit, toiminnalliset riskit ja vahinkoriskit, jotka riskinhallintatoimenpiteiden jälkeen ylittävät konsernin 22 Tilinpäätöstiedote 2015
riskinottohalun ja jotka voidaan kustannustehokkaasti vakuuttaa. Ramirentin riskienhallintapolitiikkaa kehitettiin vuoden 2014 aikana perustuen COSO ERMviitekehykseen ja ISO 31000 Riskienhallinta Periaatteet ja ohjeet standardiin. Riskienhallintapolitiikalla on suora yhteys sisäisen valvonnan politiikkaan, jota kehitettiin samaan aikaan perustuen COSO 2013 -viitekehykseen. Riskienhallinnan prosessi liittyy suoraan Ramirentin tavoitteisiin ja se tunnistaa ja arvioi relevantit riskit suhteessa tavoitteisiin. Seuraavassa on kuvattu strategiset avainriskit, joille Ramirent ja sen osakkeenomistajat voivat altistua. Muutokset asiakassektorien kysynnässä saattavat vaikuttaa Ramirentin liiketoimintaan ja yhtiön taloudelliseen asemaan. Muutokset voivat liittyä esimerkiksi talouden sykleihin, asiakasyritysten strategioiden muutoksiin, tuotevaatimuksiin tai ympäristöasioihin. Ramirent pyrkii vähentämään liiallista riippuvuutta yksittäisestä toimialasta etsimällä uusia asiakasryhmiä rakennusalan ulkopuolelta ja tekemällä pidempiä sopimuksia. Ramirent toimii hyvin kilpaillussa toimintaympäristössä ja nykyiset kilpailijat tai uudet markkinoille pyrkivät yritykset voivat ryhtyä toimenpiteisiin kilpailuedun saavuttamiseksi suhteessa Ramirentiin. Ramirent keskittyy aktiiviseen myyntityöhön, kaluston saatavuuteen ja kilpailukykyiseen tuote- ja palvelutarjontaan. Ramirent toimii joustavasti tarjoamalla yleisiä vuokrauspalveluja yksittäisestä tuotteesta tietyn projektin koko kaluston hallintaan sekä tarjoamalla teknistä tukea ja paikallista läsnäoloa. Ramirent jatkaa panostuksia henkilöstön kouluttamisessa ja kehittää projektinhallinnan työkaluja, jotta projektit voidaan viedä läpi ammattimaisesti ja kustannustehokkaasti. Ramirent on luonut yhtenäisen kalustorakenteen optimoidakseen kaluston käytön ja ylläpitääkseen hintatason. Ramirent jatkaa kaluston kehittämistä kalustostrategiansa mukaisesti. Kalustostrategia on laadittu jokaiselle markkina alueelle ja valikoiduille tuotemerkeille. Erityishuomiota on kiinnitetty kaluston johtamisprosesseihin kuten kunnossapitoon ja korjaukseen, jotta kapasiteetin käyttöastetta voidaan pyrkiä optimoimaan. Ramirentin toiminnot ovat riippuvaisia ulkoisista, sisäisistä ja integroiduista IT palveluista ja ratkaisuista. Ramirent pyrkii käyttämään luotettavia tietotekniikka ja tietoturvaratkaisuja voidakseen välttää käyttökatkot, tietojen häviämisen tai tietojen luottamuksellisuuden tai käytettävyyden heikentymisen. Yhteistä toimintamallia kehitetään konsernin synergioiden saavuttamiseksi ja pitkäaikaisen kannattavuuden varmistamiseksi. Useiden muiden liiketoimintamallin muutosten suunnitellaan toteutuvan samanaikaisesti, mistä syystä resurssien riittävyys, aikataulu ja laajuus säilyvät haasteellisina. Sisäisiä resursseja on allokoitu enemmän muutoshankkeelle ja huomiota on kiinnitetty enemmän muutosten kommunikointiin ennakkoon organisaation valmistamiseksi muutokseen. Organisaatiorakenteita kehitetään edelleen tukemaan synergioiden saavuttamista entistä paremmin. Toiminnasta erilaisilla markkinoilla seuraa riskejä liittyen paikallisiin lakeihin ja säädöksiin, jotka täytyy ottaa huomioon laadittaessa yhtenäisiä toimintaperiaatteita. Hajautetusta organisaatiosta johtuen Ramirentin liiketoimintayksiköiden luonne on itsenäinen. Liiketoiminnan hallinta tällaisessa organisaatiossa asettaa raportoinnille ja valvonnalle vaatimuksia, jotka saattavat muodostua hankaliksi organisaation tietyille osille ja voivat vaikeuttaa konsernijohdon toimenpiteiden nopeaa täytäntöönpanoa liiketoimintayksiköissä olosuhteiden muuttuessa. Ramirent on kehittänyt konserniohjeistuksiin liittyvää viestintää ja koulutusta sekä jatkaa raportoinnin laadun kehittämistä. 23 Tilinpäätöstiedote 2015
Whistleblowing järjestelmä on julkaistu konsernin ja kaikkien toimintamaiden verkkosivuilla sekä intranetissä kannustamaan työntekijöitä ja kolmansia osapuolia raportoimaan mahdollisista ohjeistuksien rikkomuksista. Kaikki raportoidut asiat tutkitaan ja väärinkäytöksiin syylliset henkilöt saatetaan vastuuseen. Ramirentiin kohdistuu tiettyjä taloudellisia riskejä, kuten valuuttariski, korkoriski ja maksuvalmius ja jälleenrahoitusriskit. Ramirentin taloudellisten riskien hallinta pyrkii varmistamaan riittävän rahoituksen toiminnallisille tarpeille ja minimoimaan rahoituskulut sekä valuuttakurssien ja korkojen vaihtelun sekä muiden taloudellisten riskien vaikutuksen kustannustehokkaasti. Valuuttakurssien vaihtelu voi vaikuttaa merkittävästi Ramirentin taloudelliseen tulokseen. Valuuttakurssien vaihtelun vaikutus näkyy, kun euroalueen ulkopuolisten tytäryhtiöiden liikevaihto ja taloudelliset tulokset muunnetaan euromääräisiksi. Valuuttakurssien muutokset voivat parantaa tai heikentää liikevaihtoa tai tulosta. Suojaustoimenpiteet hoidetaan keskitetysti konsernin rahoitusosastolla. Luottoriskillä tarkoitetaan sen todennäköisyyttä, ettei asiakas täytä sitoumuksiaan Ramirentiä kohtaan. Ramirentin liiketoimintayksiköt vastaavat myyntitoimintaansa liittyvistä luottoriskeistä. Liiketoimintayksiköt arvioivat asiakkaidensa luottokelpoisuuden ottamalla huomioon asiakkaan taloudellisen aseman, asiakashistorian ja muut asiaan vaikuttavat tekijät. Tarvittaessa luottoriskejä pienennetään ennakkomaksujen, talletusten, remburssien ja kolmannen osapuolen myöntämien vakuuksien avulla. Ramirentin asiakkaisiin liittyvät luottoriskit ovat hajautuneet, koska myyntisaamisia on suurelta asiakasmäärältä. KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Osakepohjainen kannustinjärjestelmä vuodelle 2016 Ramirentin hallitus on hyväksynyt uuden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän yhtiön johdolle. Kannustinjärjestelmän tarkoituksena on yhdistää osakkeenomistajien ja konsernin avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi, sitouttaa johto yhtiöön ja tarjota johdolle kilpailukykyinen palkkiojärjestelmä, joka perustuu yhtiön osakkeiden omistukseen. Uusi järjestelmä sisältää osakkeiden omistuksen perusteella jaettavia lisäosakkeita (matching shares) ja suoriteperusteisesti jaettavia osakkeita (performance shares), ja se on suunnattu noin 60:lle johtoon kuuluvalle henkilölle ansaintajaksolla 2016 2018. Järjestelmän mahdollinen palkkio ansaintajaksolta 2016 2018 perustuu konsernin kumulatiiviseen taloudelliseen tulokseen (Economic Profit) ja yhtiön osakkeen kokonaistuottoon (Total Shareholder Return, TSR). Ansaintajakson 2016 2018 perusteella maksettava enimmäispalkkio vastaa yhteensä enintään 484 168 Ramirent Oyj:n osakkeen arvoa (sisältäen myös rahana maksettavan osuuden). Vuoden 2013 osakepohjaisen kannustinjärjestelmän täytäntöönpano Hallitus on päättänyt 10.2.2016 vuoden 2013 osakepohjaisen kannustinjärjestelmän täytäntöönpanosta. Omia osakkeita luovutetaan maksutta yhteensä 12 635 osaketta suunnitelman ehtojen mukaisesti niille konsernin avainhenkilöille, jotka osallistuvat vuoden 2013 osakepohjaiseen kannustinjärjestelmään. Osakkeiden luovutuksen jälkeen yhtiön hallussa on yhteensä 948 014 yhtiön omaa osaketta. RAMIRENTIN NÄKYMÄT VUODELLE 2016 Ramirent arvioi, että vuoden 2016 liikevaihto paikallisilla valuuttakurseilla sekä EBITAmarginaali paranevat vuodesta 2015. HALLITUKSEN ESITYS VOITONJAKOKELPOISTEN VAROJEN KÄYTÖSTÄ Emoyhtiön jakokelpoiset varat 31.12.2015 olivat 314 356 952,12 euroa, josta tilikauden voitto on 14 457 506,97 euroa. Hallitus on päättänyt esittää vuoden 2016 varsinaiselle yhtiökokoukselle, että vuodelta 2015 jaetaan osinkoa 0,40 (0,40) euroa osaketta kohti 24 Tilinpäätöstiedote 2015
31.12.2015 päättyneeltä tilikaudelta vahvistetun taseen perusteella. Ehdotettu osinko maksetaan osakkeenomistajille, jotka ovat osingonjaon täsmäytyspäivänä 21.3.2016 merkittynä Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään yhtiön osakerekisteriin. Osinko maksetaan 1.4.2016 niille osakkeenomistajille, joiden osakkeet on rekisteröity Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään osakerekisteriin ja 4.4.2016 niille osakkeenomistajille, joiden osakkeet on rekisteröity Euroclear Sweden AB:n ylläpitämään osakerekisteriin. Osingonjakoesitys vastaa 111 %:n (132 %) osingonjakosuhdetta, mikä on yli Ramirentin pitkän aikavälin taloudellisen tavoitteen jakaa vähintään 40 % nettotuloksesta osinkoina. Esitettyä osinkoa ei ole kirjattu vuoden 2015 tilinpäätökseen. Hallitus päätti, että vuoden 2015 yhtiökokouksen valtuutusta lisäosingon maksamiseen vuoden 2014 tilinpäätöksen perusteella ei käytetä. SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJÄRJESTELMÄSTÄ Ramirent on laatinut selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmistä vuodelta 2015. Selvitys on laadittu Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodin suosituksen 51 mukaisesti. Selvitys on laadittu erillisenä kertomuksena ja se sisältyy Ramirentin vuoden 2015 tilinpäätökseeen ja on saatavana yhtiön kotisivuilla www.ramirent.com. YHTIÖKOKOUS 2016 Ramirent Oyj:n osakkeenomistajat kutsutaan varsinaiseen yhtiökokoukseen, joka pidetään torstaina 17. maaliskuuta 2016 kello 10:00 Scandic Marina Congress Centerin Fennia I kokoustilassa, osoitteessa Katajanokanlaituri 6, Helsinki. Kokoukseen ilmoittautuneiden vastaanottaminen ja äänestyslippujen jakaminen aloitetaan kello 9:00. TULEVAISUUTTA KOSKEVAT ARVIOT Tämän katsauksen lausumat, jotka eivät ole historiallisia tosiasioita ja joihin kuuluvat rajoituksetta lausumat yleisen taloudellisen ja markkinatilanteen kehityksen odotuksista, asiakastoimialojen kannattavuudesta ja investointihalukkuudesta, yhtiön kasvusta, kehityksestä ja kannattavuudesta, säästötoimenpiteistä, valuuttakurssien ja korkotason vaihtelusta, vireillä olevien ja tulevien yrityshankintojen ja uudelleenjärjestelyjen menestyksellisyydestä, sekä lausumat, joita edeltävät sanat uskoo, odottaa, ennakoi, ennustaa ja vastaavat ilmaisut, ovat tulevaisuutta koskevia lausumia. Tällaiset lausumat perustuvat tämänhetkisiin odotuksiin ja tällä hetkellä tiedossa oleviin tosiasioihin. Siksi niihin sisältyy riskejä ja epävarmuustekijöitä, joiden johdosta todelliset tulokset voivat erota merkittävästi yhtiön tällä hetkellä odottamista tuloksista. Strategiaprosessin yhteydessä Ramirentin hallitus on arvioinut taloudellisten tavoitteiden muutostarvetta. Muutokset taloudellisissa tavoitteissa julkaistaan erillisellä pörssitiedotteella. Pohjautuen taloudellisiin tavoitteisiin ja markkinanäkymiin, Ramirent julkaisee näkymät tilikaudelle sekä tilinpäätöstiedotteessa että osavuosikatsauksissa. Näkymät julkaistaan koko vuodelle, mutta ei koskien yhtä vuosineljännestä. 25 Tilinpäätöstiedote 2015
TAULUKOT Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset standardin mukaisesti. Konsernin 31.12.2015 päättyneen tilikauden tilinpäätöksen laskentaperiaatteita on sovellettu lukuun ottamatta 1.1.2015 käyttöön otettuja uusia ja uudistettuja IFRS standardeja. Muutoksilla ei ole merkittävää vaikutusta Ramirentin taloudelliseen raportointiin. Konsolidoidut tilinpäätöstiedot esitetään tuhansina euroina, jollei toisin ole ilmoitettu. Pyöristyksistä johtuen yksittäisten lukujen summa voi erota yhteenlasketusta luvusta. Tämän tilinpäätöstiedotteen taloudellisia tietoja ei ole tilintarkastettu. KONSERNIN TULOSLASKELMA 10 12/15 10 12/14 1 12/15 1 12/14 (EUR 1 000) Tuotot vuokraustoiminnasta 104 133 102 800 397 810 395 341 Tuotot liitännäispalveluista 58 739 50 262 214 335 193 481 Koneiden ja laitteiden myyntituotot 7 585 7 599 23 463 24 714 LIIKEVAIHTO 170 457 160 660 635 608 613 536 Liiketoiminnan muut tuotot 1 678 180 7 300 2 290 Materiaalit ja palvelut 66 654 59 787 238 499 209 162 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 39 232 38 018 151 383 150 305 Liiketoiminnan muut kulut 22 725 22 625-85 519 88 003 Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta 203 380 543 486 Poistot ja arvonalentumiset 29 152 27 511 110 110 109 728 LIIKETULOS (EBIT) 14 574 12 519 57 941 58 143 Rahoitustuotot 2 848 3 926 13 045 11 292 Rahoituskulut 4 716 10 029 24 131 26 974 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä 1 868 6 103 11 086 15 683 LIIKETULOS ENNEN VEROJA (EBT) 12 706 6 416 46 855 42 460 Tuloverot 1 379 2 164 8 057 10 370 KATSAUSKAUDEN TULOS 11 326 4 252 38 797 32 090 Katsauskauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 11 467 4 490 38 975 32 632 Määräysvallattomille omistajille 141 238 178 542 YHTEENSÄ 11 326 4 252 38 797 32 090 Osakekohtainen tulos (EPS) emoyhtiön omistajien osuus tilikauden voitosta Laimentamaton (EUR) 0,11 0,04 0,36 0,30 Laimennettu (EUR) 0,11 0,04 0,36 0,30 26 Tilinpäätöstiedote 2015
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA 10 12/15 10 12/14 1 12/15 1 12/14 (EUR 1 000) KATSAUSKAUDEN TULOS 11 326 4 252 38 797 32 090 Muut laajan tuloksen erät: Erät joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi: Vakuutusmatemaattiset voitot/(tappiot) etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä, netto verojen jälkeen 1 007 50 1 007-2 567 Erät jotka voidaan siirtää myöhemmin tulosvaikutteisiksi: Muuntoerot 2 684 12 312 769 14 677 Rahavirran suojaukset, netto verojen jälkeen 119 241 211 597 Osuus osakkuus- ja yhteisyrityksistä muista laajan tuloksen eristä 1 740 8 990 2 033 12 689 Myytävissä olevat rahoitusvarat 1 11 6 70 YHTEENSÄ 1 062 21 554 2 597 26 840 MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT YHTEENSÄ 2 068 21 604 1 590 29 407 KATSAUSKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ 13 395 17 351 37 207 2 683 Katsauskauden laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 13 536 17 113 37 386 3 225 Määräysvallattomille omistajille 141 238 178 542 YHTEENSÄ 13 395 17 351 37 207 2 683 KONSERNIN TASE 31.12.2015 31.12.2014 (EUR 1 000) VARAT PITKÄAIKAISET VARAT Liikearvo 139 656 139 780 Muut aineettomat hyödykkeet 46 361 46 720 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 425 645 406 001 Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä 4 296 5 278 Pitkäaikaiset lainasaamiset 15 277 17 666 Myytävissä olevat rahoitusvarat 134 139 Laskennalliset verosaamiset 852 605 PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 632 221 616 189 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus 15 912 12 431 Myynti- ja muut saamiset 117 450 109 370 Verosaamiset 4 420 2 775 Rahavarat ja muut rahoitusvarat 571 3 129 LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 138 353 127 705 VARAT YHTEENSÄ 770 574 743 894 27 Tilinpäätöstiedote 2015
OMA PÄÄOMA JA VELAT OMA PÄÄOMA Osakepääoma 25 000 25 000 Arvonmuutosrahasto 770 976 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 113 862 113 767 Kertyneet voittovarat 141 819 153 876 Tilikauden tulos 38 975 32 632 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 318 886 324 299 Määräysvallattomien omistajien osuus 199 693 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 319 085 324 992 PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat 49 183 50 798 Eläkevelvoitteet 18 009 17 491 Pitkäaikaiset varaukset 2 234 2 371 Pitkäaikaiset korolliset velat 183 220 206 685 Muut pitkäaikaiset velat 9 446 19 890 PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 262 091 297 236 LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat 87 532 92 798 Lyhytaikaiset varaukset 920 1 455 Lyhytaikaiset verovelat 2 740 3 899 Lyhytaikaiset korolliset velat 98 206 23 514 LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 189 398 121 666 VELAT YHTEENSÄ 451 489 418 902 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 770 574 743 894 28 Tilinpäätöstiedote 2015
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 10 12/15 10 12/14 1 12/15 1 12/14 (EUR 1 000) LIIKETOIMINNAN RAHAVIRRAT Tulos ennen veroja 12 706 6 416 46 855 42 460 Oikaisut Poistot ja arvonalentumiset 29 152 27 511 110 110 109 728 Oikaisu vuokrauskäytössä olleen kaluston myynnistä saatuihin maksuihin 2 446 3 035 9 023 17 136 Rahoitustuotot ja -kulut 1 868 6 103 11 086 15 683 Muut oikaisut 1 387 2 620 8 184 6 140 Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 44 785 40 445 168 890 178 867 Käyttöpääoman muutos Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos 12 340 9 107 9 903 2 150 Vaihto-omaisuuden muutos 1 229 991 3 776 1 472 Korottomien velkojen muutos 9 709 8 775 2 658 12 302 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 48 645 57 336 157 868 162 942 Maksetut korot 1 251 598 8 858 10 418 Saadut korot 97 339 543 620 Maksetut välittömät verot 2 481 2 693 13 227 12 646 LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA 45 009 53 707 136 327 140 499 INVESTOINTIEN RAHAVIRRAT Liiketoimintojen ja tytäryhtiöiden hankinnat, netto saatujen rahavarojen jälkeen 5 784 2 600 11 984 29 872 Investoinnit osakkuus- ja yhteisyrityksiin 736 Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin (vuokrauskalusto) 30 638 16 326 123 766 88 902 Investoinnit muihin aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin 2 107 314 3 527 504 Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin 2 465 3 324 6 371 9 680 Pitkäaikaisten aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynnistä saadut maksut (ilman vuokrauskaluston myyntejä) 188 231 410 7 713 Tuotot tytäryhtiöiden myynnistä 750 Lainasaamisten lisäys, vähennys ja muut muutokset 1 139 588 2 389 2 594 Saadut osingot 182 INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA 39 666 21 118 142 654 118 651 RAHOITUKSEN RAHAVIRRAT Maksetut osingot 43 095 39 858 Muutokset tytäryhtiöiden omistusosuuksissa 5 475 Lyhytaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut 7 905 34 756 71 605 22 686 Pitkäaikaisten lainojen nostot 2 651 2 651 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut 793 19 267 6 047 RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA 7 905 32 897 3 768 20 567 RAHAVAROJEN NETTOMUUTOS TILIKAUDEN AIKANA 2 562 307 2 559 1 281 Rahavarat katsauskauden alussa 3 133 3 436 3 129 1 849 Rahavarojen muuntoerot Rahavarojen muutos 2 562 307 2 559 1 281 Rahavarat katsauskauden lopussa 571 3 129 571 3 129 29 Tilinpäätöstiedote 2015
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (EUR 1 000) Osakepääoma Arvonmuutosrahasto SVOPrahasto Muuntoerot Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Kertyneet voittovarat Määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma yhteensä OMA PÄÄOMA 1.1.2014 25 000 1 502 113 568 8 346 242 258 370 978 370 978 Muuntoerot 14 677 14 677 14 677 Vakuutusmatemaattiset voitot/tappiot etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä 2 567 2 567 2 567 Rahavirran suojaukset 597 597 597 Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten muista laajan tuloksen eristä 12 689 12 689 12 689 Myytävissä olevat rahoitusvarat 70 70 70 Tilikauden tulos 32 632 32 632 542 32 090 KAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ 526 27 366 30 065 3 225 542 2 683 Osakeperusteiset maksut 97 97 97 Omien osakkeiden luovutus 199 199 199 Osingonjako 39 858 39 858 39 858 Määräysvallattomien omistajien osuus yrityshankinnasta 1 236 1 236 Määräysvallattomien omistajien osuuden lunastusvelvollisuus 10 342 10 342 10 342 LIIKETOIMET OMISTAJIEN KANSSA YHTEENSÄ 199 50 103 49 904 1 236 48 668 OMA PÄÄOMA 31.12.2014 25 000 976 113 767 35 712 222 220 324 299 693 324 992 Muuntoerot 769 769 769 Vakuutusmatemaattiset voitot/tappiot etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä 1 007 1 007 1 007 Rahavirran suojaukset 211 211 211 Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten muista laajan tuloksen eristä 2 033 2 033 2 033 Myytävissä olevat rahoitusvarat 6 6 6 Tilikauden tulos 38 975 38 975 178 38 797 KAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ 206 2 802 39 982 37 386 178 37 207 Osakeperusteiset maksut 115 115 115 Omien osakkeiden luovutus 95 95 95 Osingonjako 43 095 43 095 43 095 Tytäryrityksistä omistettujen osuuksien muutokset 316 316 316 LIIKETOIMET OMISTAJIEN KANSSA YHTEENSÄ 95 42 894 42 799 316 43 115 OMA PÄÄOMA 31.12.2015 25 000 770 113 862 38 514 219 309 318 886 199 319 085 30 Tilinpäätöstiedote 2015
TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT 10 12/15 10 12/14 1 12/15 1 12/14 Liikevaihto, milj. EUR 170,5 160,7 635,6 613,5 Liikevaihdon muutos, % 6,1 % 4,1 % 3,6 % 5,2 % Käyttökate (EBITDA), milj. EUR 43,7 40,0 168,1 167,9 Osuus liikevaihdosta, % 25,7 % 24,9 % 26,4 % 27,4 % EBITA-liiketulos, milj. EUR 16,8 14,5 66,8 65,8 Osuus liikevaihdosta, % 9,9 % 9,0 % 10,5 % 10,7 % Liiketulos (EBIT), milj. EUR 14,6 12,5 57,9 58,1 Osuus liikevaihdosta, % 8,5 % 7,8 % 9,1 % 9,5 % Tulos ennen veroja, milj. EUR 12,7 6,4 46,9 42,5 Osuus liikevaihdosta, % 7,5 % 4,0 % 7,4 % 6,9 % Emoyhtiön omistajille kuuluva katsauskauden tulos, milj. EUR 11,5 4,5 39,0 32,6 Emoyhtiön omistajille kuuluva katsauskauden tulos, % liikevaihdosta 6,7 % 2,8 % 6,1 % 5,3 % Bruttoinvestoinnit, milj. EUR 42,0 19,0 139,2 144,6 Osuus liikevaihdosta, % 24,6 % 11,8 % 21,9 % 23,6 % Sijoitettu pääoma, milj. EUR (kauden lopussa) 600,5 555,2 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 12,3 % 12,2 % Oman pääoman tuotto (ROE), % 12,1 % 9,4 % Korolliset velat, milj. EUR 281,4 230,2 Nettovelka, milj. EUR 280,9 227,1 Nettovelan suhde käyttökatteeseen (EBITDA) 1,7x 1,4x Nettovelkaantumisaste, % 88,0 % 69,9 % Omavaraisuusaste, % 41,4 % 43,7 % Henkilöstö, keskimäärin kauden aikana 2 639 2 566 Henkilöstö, kauden lopussa 2 654 2 576 OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT 10 12/15 10 12/14 1 12/15 1 12/14 Osakekohtainen tulos (EPS), laimennettu, EUR 0,11 0,04 0,36 0,30 Osakekohtainen tulos (EPS), laimentamaton, EUR 0,11 0,04 0,36 0,30 Oma pääoma / osake, kauden lopussa, laimennettu, EUR 2,96 3,01 Oma pääoma / osake, kauden lopussa, laimentamaton, EUR 2,96 3,01 Osakekohtainen osinko, EUR 0,40 0,40 Osinko / tulos, % 111 % 132 % Efektiivinen osinkotuotto, % 6,2 % 6,2 % Hinta / tulos -suhde (P/E) 17,8 21,3 Osakkeen ylin kurssi, EUR 8,29 10,25 Osakkeen alin kurssi, EUR 6,03 5,61 Osakkeen keskikurssi, EUR 6,90 7,71 Osakkeen kurssi kauden lopussa, EUR 6,45 6,45 31 Tilinpäätöstiedote 2015
Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa, milj. EUR 1) 694,9 694,8 Osakkeiden vaihto (1 000 kpl) 38 995,9 40 519,4 Osakkeiden vaihto osakekannan kokonaismäärästä, % 35,9 % 37,6 % Osakemäärä, painotettu keskiarvo, laimennettu 107 734 564 107 717 557 Osakemäärä, painotettu keskiarvo, laimentamaton 107 734 564 107 717 557 Osakemäärä, kauden lopussa, laimennettu 107 736 679 107 723 371 Osakemäärä, kauden lopussa, laimentamaton 107 736 679 107 723 371 1) Poislukien hallussa olevat omat osakkeet OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT Segmenttitiedot Segmenttien tiedot on esitelty IFRS-laskentaperiaatteiden mukaisesti. Liiketuloksen alapuolisia eriä, rahoituseriä ja veroja - ei kohdisteta segmenteille. LIIKEVAIHTO 10 12/15 10 12/14 1 12/15 1 12/14 SUOMI - Liikevaihto (ulkoinen) 42,8 38,4 159,6 151,9 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,2 0,3 0,6 0,9 RUOTSI - Liikevaihto (ulkoinen) 63,3 54,8 224,0 200,4 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,6 0,2 1,4 0,7 NORJA - Liikevaihto (ulkoinen) 29,2 33,8 120,5 135,1 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,0 0,1 0,2 0,6 TANSKA - Liikevaihto (ulkoinen) 11,1 10,6 42,2 39,4 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,0 0,1 EUROPE EAST - Liikevaihto (ulkoinen) 8,8 9,2 34,0 33,8 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,0 0,0 0,1 0,1 EUROPE CENTRAL - Liikevaihto (ulkoinen) 15,3 13,8 55,4 52,9 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,0 0,0 0,0 0,3 Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi 0,9 0,5 2,4 2,4 KONSERNIN LIIKEVAIHTO 170,5 160,7 635,6 613,5 EBITA 10 12/15 10 12/14 1 12/15 1 12/14 (milj. EUR ja osuus liikevaihdosta) SUOMI 6,5 3,6 21,1 20,8 Osuus liikevaihdosta, % 15,0 % 9,2 % 13,2 % 13,6 % RUOTSI 8,0 9,5 33,0 29,4 Osuus liikevaihdosta, % 12,5 % 17,3 % 14,6 % 14,6 % 32 Tilinpäätöstiedote 2015
NORJA 0,2 3,2 6,5 14,0 Osuus liikevaihdosta, % 0,8 % 9,4 % 5,4 % 10,3 % TANSKA 0,5 0,9 0,3 3,9 Osuus liikevaihdosta, % 4,4 % 8,9 % 0,7 % 10,0 % EUROPE EAST 2,1 2,1 7,2 6,7 Osuus liikevaihdosta, % 23,5 % 22,7 % 21,2 % 19,6 % EUROPE CENTRAL 0,8 0,5 3,3 1,7 Osuus liikevaihdosta, % 5,3 % 3,9 % 5,9 % 3,2 % Segmenteille kohdistamattomat erät 1,3 3,4 4,6 2,8 KONSERNIN EBITA-LIIKETULOS 16,8 14,5 66,8 65,8 Osuus liikevaihdosta, % 9,9 % 9,0 % 10,5 % 10,7 % EBIT 10 12/15 10 12/14 1 12/15 1 12/14 (milj. EUR ja osuus liikevaihdosta) SUOMI 6,2 3,2 19,8 19,3 Osuus liikevaihdosta, % 14,4 % 8,2 % 12,4 % 12,6 % RUOTSI 6,8 8,7 28,5 26,3 Osuus liikevaihdosta, % 10,6 % 15,8 % 12,6 % 13,1 % NORJA 0,3 2,8 4,7 12,2 Osuus liikevaihdosta, % 0,9 % 8,3 % 3,9 % 9,0 % TANSKA 0,4 0,9 0,1 3,9 Osuus liikevaihdosta, % 3,4 % 8,9 % 0,3 % 10,0 % EUROPE EAST 2,0 2,1 7,1 6,5 Osuus liikevaihdosta, % 23,3 % 22,5 % 21,0 % 19,3 % EUROPE CENTRAL 0,8 0,5 3,1 1,6 Osuus liikevaihdosta, % 5,1 % 3,7 % 5,7 % 3,0 % Segmenteille kohdistamattomat erät 1,9 3,8 5,2 3,9 KONSERNIN LIIKETULOS (EBIT) 14,6 12,5 57,9 58,1 Osuus liikevaihdosta, % 8,5 % 7,8 % 9,1 % 9,5 % POISTOT JA ARVONALENTUMISET 10 12/15 10 12/14 1 12/15 1 12/14 SUOMI Poistot aineellisista hyödykkeistä 6,2 6,5 24,2 24,5 Poistot aineettomista hyödykkeistä 0,3 0,4 1,2 1,5 RUOTSI Poistot aineellisista hyödykkeistä 8,8 7,1 31,0 29,8 Poistot aineettomista hyödykkeistä 1,2 0,8 4,5 3,0 NORJA Poistot aineellisista hyödykkeistä 5,5 5,6 21,8 23,2 Poistot aineettomista hyödykkeistä 0,0 0,4 1,9 1,8 TANSKA Poistot aineellisista hyödykkeistä 1,5 1,4 5,6 6,0 Poistot aineettomista hyödykkeistä 0,1 0,4 EUROPE EAST Poistot aineellisista hyödykkeistä 1,9 1,7 7,3 6,9 Poistot aineettomista hyödykkeistä 0,0 0,0 0,1 0,1 33 Tilinpäätöstiedote 2015
EUROPE CENTRAL Poistot aineellisista hyödykkeistä 3,0 3,3 11,7 12,1 Poistot ja arvonalentumiset aineettomista hyödykkeistä 0,0 0,0 0,1 0,1 Segmenteille kohdistamattomat erät ja eliminoinnit 0,5 0,3 0,2 0,8 Aineellisten hyödykkeiden poistot yhteensä 26,9 25,5 101,3 102,0 Aineettomien hyödykkeiden poistot yhteensä 2,2 2,0 8,8 7,7 YHTEENSÄ 29,2 27,5 110,1 109,7 INVESTOINNIT 10 12/15 10 12/14 1 12/15 1 12/14 SUOMI 11,3 4,4 31,3 35,8 RUOTSI 13,6 7,8 47,3 67,3 NORJA 6,3 0,8 19,1 14,2 TANSKA 1,2 0,4 4,7 3,6 EUROPE EAST 2,6 1,9 19,0 10,6 EUROPE CENTRAL 6,7 1,1 16,2 7,8 Segmenteille kohdistamattomat erät ja eliminoinnit 0,3 2,6 1,4 5,1 YHTEENSÄ 42,0 19,0 139,2 144,6 SEGMENTEILLE KOHDISTETUT VARAT 31.12.2015 31.12.2014 SUOMI 152,2 149,5 RUOTSI 287,3 256,9 NORJA 154,3 162,9 TANSKA 32,0 32,4 EUROPE EAST 58,2 51,0 EUROPE CENTRAL 64,8 65,8 Segmenteille kohdistamattomat erät ja eliminoinnit 21,7 25,4 YHTEENSÄ 770,6 743,9 SEGMENTEILLE KOHDISTETUT KOROTTOMAT VELAT 31.12.2015 31.12.2014 SUOMI 31,7 25,1 RUOTSI 88,3 101,9 NORJA 33,4 37,3 TANSKA 6,1 7,0 EUROPE EAST 6,7 4,4 EUROPE CENTRAL 10,1 7,3 Segmenteille kohdistamattomat erät ja eliminoinnit 6,1 5,8 YHTEENSÄ 170,1 188,7 SEGMENTEILLE KOHDISTETTU SITOUTUNUT PÄÄOMA 31.12.2015 31.12.2014 SUOMI 120,6 124,4 RUOTSI 199,0 155,0 NORJA 120,9 125,5 TANSKA 26,0 25,4 EUROPE EAST 51,5 46,6 34 Tilinpäätöstiedote 2015
EUROPE CENTRAL 54,7 58,5 Segmenteille kohdistamattomat erät ja eliminoinnit 27,8 19,7 YHTEENSÄ 600,5 555,2 SITOUTUNEEN PÄÄOMAN TUOTTO % 31.12.2015 31.12.2014 (%) SUOMI 17,5 % 15,6 % RUOTSI 16,1 % 16,9 % NORJA 3,8 % 9,2 % TANSKA 0,5 % 14,9 % EUROPE EAST 15,0 % 11,3 % EUROPE CENTRAL 5,6 % 2,6 % AINEELLISTEN JA AINEETTOMIEN HYÖDYKKEIDEN SEKÄ SIJOITUSTEN MUUTOKSET 31.12.2015 31.12.2014 Kirjanpitoarvo 1.1 597,9 614,5 Poistot ja arvonalentumiset 110,1 109,7 Lisäykset Koneet ja laitteet 126,1 106,4 Muut aineelliset ja aineettomat hyödykkeet 12,3 38,2 Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä 0,7 Vähennykset Vuokrakaluston myynnit 8,9 10,9 Muun käyttöomaisuuden myynnit 0,3 6,5 Tytäryhtiöiden myynnit Muutos pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltyjen sijoitusten arvossa 1,7 13,2 Muut* 0,0 20,8 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 616,1 597,9 *Muut sisältää muuntoerot, uudelleenluokitukset ja muutokset yrityskauppojen arvioiduissa lisäkauppahinnoissa VASTUUSITOUMUKSET JA EHDOLLISET VELAT 31.12.2015 31.12.2014 Takaukset 2,6 1,1 Investointisitoumukset 26,3 7,5 Ei purettavissa olevien leasingsopimusten taseen ulkopuoliset vastaiset vähimmäismaksut 89,4 76,6 Konsernin osuus yhteisyritysten vastuusitoumuksista 0,1 0,1 35 Tilinpäätöstiedote 2015
JOHDANNAISINSTRUMENTEISTA AIHEUTUVAT VASTUUT 31.12.2015 31.12.2014 Koron- ja valuutanvaihtosopimukset Kohde-etuuden nimellisarvo 57,0 52,7 Johdannaisinstrumenttien käypä arvo 1,2 1,7 Valuuttajohdannaiset Kohde-etuuden nimellisarvo 43,1 32,7 Johdannaisinstrumenttien käypä arvo 0,3 0,0 KÄYPÄÄN ARVOON ARVOSTETTAVIEN RAHOITUSVAROJEN HIERARKIATASOT Alla olevassa taulukossa esitetään käypään arvoon arvostettavien rahoitusinstrumenttien käyvän arvon määrittämisen menetelmät. Eri tasot on määritelty seuraavasti: Taso 1: näkyvät markkinahinnat (oikaisemattomat) toimivilla markkinoilla samanlaisille varoille ja veloille Taso 2: syöttötietona käytetään muita kuin tason 1 näkyviä markkinahintoja, jotka ovat todettavissa varoille ja veloille joko suoraan (hinta) tai epäsuoraan (johdettu hinnasta) Taso 3: syöttötietona varoille ja veloille käytetään muita kuin todettavia markkinahintoja 31.12.2015 Taso 1 Taso 2 Taso 3 Koron- ja valuutanvaihtosopimukset 1,2 Valuuttajohdannaiset 0,3 Ehdollinen kauppahintavelka 10,1 31.12.2014 Taso 1 Taso 2 Taso 3 Koron- ja valuutanvaihtosopimukset 1,7 Valuuttajohdannaiset 0,0 Ehdollinen kauppahintavelka 25,5 TASON 3 KÄYPIEN ARVOJEN TÄSMÄYTYSLASKELMA 31.12.2015 31.12.2014 KIRJANPITOARVO 25,5 10,2 Valuuttakurssierot 0,4 0,8 Lisäykset 25,3 Kauppahintavelan maksut 12,3 10,9 Kirjattu liiketoiminnan muihin tuottoihin 5,1 Rahoituskuluihin kirjattu diskonttauskorko 1,5 1,7 KIRJANPITOARVO KAUDEN LOPUSSA 10,1 25,5 36 Tilinpäätöstiedote 2015
RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN KÄYVÄT ARVOT VERRATTUNA KIRJANPITOARVOIHIN Kirjanpito- Käypä Kirjanpito- Käypä arvo arvo arvo arvo 31.12.2015 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2014 RAHOITUSVARAT Pitkäaikaiset lainasaamiset 15,3 15,3 17,7 17,7 Myytävissä olevat sijoitukset 0,1 0,1 0,1 0,1 Myyntisaamiset 96,2 96,2 93,9 93,9 Rahavarat ja muut rahoitusvarat 0,6 0,6 3,1 3,1 Yhteensä 112,2 112,2 114,9 114,9 RAHOITUSVELAT Lainat rahoituslaitoksilta 96,7 96,7 106,8 106,8 Joukkovelkakirjalaina 99,5 105,8 99,3 106,4 Yritystodistukset 85,3 85,3 23,0 23,0 Muut velat 1,1 1,1 Yritysostoihin liittyvät lisäkauppahintavelat 10,1 10,1 25,5 25,5 Ostovelat 34,6 34,6 28,0 28,0 Yhteensä 326,1 332,5 283,7 290,4 Valuutan- ja koronvaihtovaihtosopimukset (nimellis- ja käypäarvo) 57,0 1,2 52,7 1,7 Valuuttatermiinit (nimellisarvo ja käypä arvo) 43,1 0,3 32,7 TALOUDELLISTEN TUNNUSLUKUJEN MÄÄRITTELY Oman pääoman tuotto (ROE), %: Katsauskauden tulos x 100 Oma pääoma (katsauskauden aikana keskimäärin) Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), %: (Tulos ennen veroja + korkokulut ja muut rahoituskulut) x 100 Sitoutuneen pääoman tuotto (EBIT) x 100 (ROCE), %: Omavaraisuusaste, %: Oma pääoma x 100 Varat yhteensä korottomat velat (katsauskauden aikana keskimäärin) Segmenttikohtainen sitoutunut pääoma (katsauskauden aika keskimäärin) Osakekohtainen tulos (EPS), EUR: Oma pääoma / osake, EUR: Varat yhteensä saadut ennakot Katsauskauden tulos +/- määräysvallattomille omistajille kuuluva osuus katsauskauden tuloksesta Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin katsauskauden aikana Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osinko / tulos, %: Osakekohtainen osinko x 100 Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä raportointipäivänä 37 Tilinpäätöstiedote 2015
Osakekohtainen tulos Nettovelka: Nettovelka/EBITDA: Korolliset velat - rahavarat ja muut rahoitusvarat Nettovelka Nettovelkaantumisaste, %: Nettovelka x 100 Tulos ennen korkoja, veroja ja poistoja Oma pääoma Osakekohtainen osinko, EUR: Maksettu osinko Osakkeiden määrä osingonjaon täsmäytyspäivänä Efektiivinen osinkotuotto, %: Osakeantioikaistu osinko per osake x 100 Osakeantioikaistu vuoden viimeisen kaupankäyntipäivän osakekurssi Hinta/voitto suhde (P/E-luku) : Osakeantioikaistu viimeinen pörssikurssi tilinpäätöspäivänä Osakekohtainen tulos KÄYTETYT VALUUTTAKURSSIT Tulos- Tulos- Tase- Tasekurssi kurssi kurssi kurssi 1 12/2015 1 12/2014 31.12.2015 31.12.2014 CZK 27,285 27,5353 27,023 27,735 DKK 7,4587 7,4549 7,4626 7,4453 LTL 3,4528 3,4528 NOK 8,9419 8,3548 9,603 9,042 PLN 4,1826 4,1845 4,2639 4,2732 SEK 9,3496 9,0964 9,1895 9,393 NELJÄNNESVUOSITTAISET SEGMENTTITIEDOT LIIKEVAIHTO 10 12/15 7 9/15 4 6/15 1 3/15 10 12/14 7 9/14 4 6/14 1 3/14 SUOMI 43,1 45,7 39,4 32,0 38,7 43,5 39,0 31,6 RUOTSI 63,9 53,8 56,8 51,0 55,0 52,0 48,7 45,4 NORJA 29,2 29,4 31,0 31,0 33,9 34,0 33,8 34,0 TANSKA 11,1 11,2 10,6 9,4 10,6 10,1 9,1 9,6 EUROPE EAST 8,8 10,2 8,5 6,6 9,2 10,3 8,2 6,2 EUROPE CENTRAL 15,3 15,4 13,7 11,0 13,8 14,2 13,3 11,8 Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi 0,9 0,5 0,6 0,4 0,5 0,5 0,4 1,1 LIIKEVAIHTO YHTEENSÄ 170,5 165,1 159,4 140,6 160,7 163,6 151,8 137,5 38 Tilinpäätöstiedote 2015
EBITA 10 12/15 7 9/15 4 6/15 1 3/15 10 12/14 7 9/14 4 6/14 1 3/14 (milj., EUR ja osuus liikevaihdosta) SUOMI 6,5 9,3 4,5 0,8 3,6 8,3 6,0 2,9 Osuus liikevaihdosta, % 15,0 % 20,4 % 11,3 % 2,5 % 9,2 % 19,0 % 15,4 % 9,3 % RUOTSI 8,0 7,7 12,1 5,1 9,5 8,9 6,7 4,2 Osuus liikevaihdosta, % 12,5 % 14,3 % 21,4 % 10,0 % 17,3 % 17,2 % 13,8 % 9,3 % NORJA 0,2 2,4 2,9 1,0 3,2 4,0 4,2 2,6 Osuus liikevaihdosta, % 0,8 % 8,2 % 9,4 % 3,3 % 9,4 % 11,8 % 12,5 % 7,6 % TANSKA 0,5 0,9 0,3 1,4 0,9 0,1 1,7 1,1 Osuus liikevaihdosta, % 4,4 % 8,1 % 2,8 % 14,8 % 8,9 % 1,2 % 19,1 % 11,7 % EUROPE EAST 2,1 3,3 1,7 0,1 2,1 3,7 1,0 0,1 Osuus liikevaihdosta, % 23,5 % 32,4 % 20,4 % 1,9 % 22,7 % 35,8 % 12,1 % 1,8 % EUROPE CENTRAL 0,8 2,2 0,9 0,6 0,5 1,6 0,8 1,2 Osuus liikevaihdosta, % 5,3 % 14,0 % 6,2 % 5,1 % 3,9 % 11,3 % 5,8 % 10,2 % Segmenteille kohdistamattomat erät 1,3 1,0 1,4 1,0 3,4 1,6 0,8 0,2 KONSERNIN LIIKETULOS (EBITA) 16,8 24,8 21,0 4,1 14,5 28,0 16,2 7,1 Osuus liikevaihdosta, % 9,9 % 15,0 % 13,2 % 2,9 % 9,0 % 17,1 % 10,7 % 5,2 % EBIT 10 12/15 7 9/15 4 6/15 1 3/15 10 12/14 7 9/14 4 6/14 1 3/14 (milj. EUR ja osuus liikevaihdosta) SUOMI 6,2 9,1 4,1 0,4 3,2 7,9 5,6 2,6 Osuus liikevaihdosta, % 14,4 % 19,9 % 10,5 % 1,4 % 8,2 % 18,1 % 14,4 % 8,3 % RUOTSI 6,8 6,6 11,0 4,1 8,7 8,0 6,0 3,6 Osuus liikevaihdosta, % 10,6 % 12,2 % 19,4 % 8,0 % 15,8 % 15,5 % 12,4 % 7,9 % NORJA 0,3 1,8 2,3 0,3 2,8 3,6 3,7 2,0 Osuus liikevaihdosta, % 0,9 % 6,0 % 7,5 % 1,0 % 8,3 % 10,6 % 10,9 % 6,0 % TANSKA 0,4 0,8 0,2 1,5 0,9 0,1 1,7 1,1 Osuus liikevaihdosta, % 3,4 % 7,0 % 2,0 % 16,0 % 8,9 % 1,2 % 19,1 % 11,7 % EUROPE EAST 2,0 3,3 1,7 0,1 2,1 3,7 1,0 0,1 Osuus liikevaihdosta, % 23,3 % 32,2 % 20,2 % 1,3 % 22,5 % 35,5 % 11,7 % 2,3 % EUROPE CENTRAL 0,8 2,1 0,8 0,6 0,5 1,6 0,7 1,2 Osuus liikevaihdosta, % 5,1 % 13,9 % 6,1 % 5,5 % 3,7 % 11,1 % 5,6 % 10,5 % Segmenteille kohdistamattomat erät 1,9 1,0 1,3 0,9 3,8 1,4 1,1 0,4 KONSERNIN LIIKETULOS (EBIT) 14,6 22,6 18,8 2,0 12,5 26,0 14,2 5,4 Osuus liikevaihdosta, % 8,5 % 13,7 % 11,8 % 1,4 % 7,8 % 15,9 % 9,4 % 3,9 % 39 Tilinpäätöstiedote 2015
TIEDOTUSTILAISUUS ANALYYTIKOILLE JA LEHDISTÖLLE Tiedotustilaisuus analyytikoille ja lehdistölle järjestetään torstaina 11.2.2016 klo 11.00 Suomen aikaa Ramirent-konsernin pääkonttorissa Äyritie 16, Vantaa, Suomi. NETTILÄHETYS JA KONFERENSSIPUHELU Tiedotustilaisuutta voi seurata torstaina 11.2.2016 klo 11.00 Suomen aikaa suorana nettilähetyksenä yhtiön nettisivujen www.ramirent.com kautta tai konferenssipuhelun kautta. Konferenssipuhelun numerot ovat +358 981 710 495 (FI), +46 8 566 42 702 (SE) +44 203 194 0552 (UK) ja +1 855 716 1597 (US). Nauhoitus on saatavilla yhtiön Internet-sivuilla www.ramirent.com myöhemmin samana päivänä. KALENTERI VUODELLE 2016 Ramirent noudattaa 21 päivän hiljaista jaksoa (ns. silent period) ennen tilinpäätöksen tai osavuosikatsauksen julkistamista. LISÄTIETOJA: Magnus Rosén, toimitusjohtaja puh. +358 20 750 2845 magnus.rosen@ramirent.com Pierre Brorsson, talousjohtaja puh. +46 8 624 9541 pierre.brorsson@ramirent.com Franciska Janzon, SVP, markkinointi, viestintä ja sijoittajasuhteet puh. +358 20 750 2859 franciska.janzon@ramirent.com JAKELU: NASDAQ Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet www.ramirent.com Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016 4.5.2016 klo 9.00 (EET) Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2016 4.8.2016 klo 9:00 (EET) Osavuosikatsaus tammi syyskuu 2016 4.11.2016 klo 9.00 (EET) Tämän pörssitiedotteen taloudellisia tietoja ei ole tilintarkastettu. Vantaalla 11.2.2016 RAMIRENT OYJ Hallitus 40 Tilinpäätöstiedote 2015
TÄSSÄ ON TYÖMAAPÄÄLLIKKÖ. MEIDÄN TEHTÄVÄMME ON HUOLEHTIA, ETTÄ HÄN NUKKUU YÖNSÄ HYVIN. Kunnon yöunia ei voita mikään. Työmaapäällikölle makeat unet eivät kuitenkaan ole itsestäänselvyys. Olemme yksi suurimmista vuokrausratkaisuyrityksistä ja tiedämme, että työmaa toimii ihmisten, ei pelkkien koneiden varassa. Taitava ja kokenut porukkamme varmistaa, että työ sujuu tehokkaasti, turvallisesti ja aikataulussa projektin suunnittelusta päivittäiseen tukeen työmaalla ja että työmaapäällikkö saa yöunensa. Nähdään osoitteessa ramirent.com