YIT-konsernin tilinpäätös 2007 Hannu Leinonen Toimitusjohtaja Analyytikko- ja sijoittajatilaisuus 8.2.2008 1
Sisältö YIT-konsernin tilinpäätös 2007 Katsaus vuoteen 2007 Tulevaisuuden näkymät 2
YIT-konsernin tilinpäätös 2007 3
Vahva ja tasapainoinen kehitys Taloudelliset tavoitetasot saavutettiin Liikevaihto +13 % Liikevoitto +31 % 1) Tilauskanta +25 % Osinko/osake 0,80 euroa 2) Korotus 13 vuotta peräkkäin 1) Sisältää Verkkopalveluiden myynnistä 31.12.2007 johtuvat kertaluonteiset erät 14,4 milj. euroa. Vertailukelpoinen liikevoiton kasvu oli 25 % vuonna 2007. 2) Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle. 4
Tasapainoinen liiketoimintarakenne maantieteellisesti Kasvua kaikilla maantieteellisillä alueilla Liikevaihto 2007 Liettua, Viro, Latvia 6 % Kasvu 13 % Suomi 52 % Kasvu 6 % Venäjä 9 % Kasvu 49 % Ruotsi, Norja, Tanska 33 % Kasvu 17 % 5
Tasapainoinen liiketoimintarakenne yli suhdannekierron Me 1 400 1 200 1 000 Huolto- ja kunnossapitopalvelut Osuus liikevaihdosta 2007: 37 % 1 010 1 047 1 136 1 222 1 356 800 644 600 400 200 243 275 394 425 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2004 2005 2006 2007 FAS 1999-2004 IFRS 2004-2007 6
Tasapainoinen liiketoimintarakenne strategisesti Kassavirtavaltainen liiketoiminta 70 % Investointiperustainen liiketoiminta 30 % Kiinteistötekniset palvelut Talotekniset ratkaisut Talotekniset huollot ja korjaukset Kiinteistöjohtamis- ja asiantuntijapalvelut Teollisuus- ja verkkopalvelut Teollisuuden kunnossapito Projektitoimitukset teollisuudelle Verkkopalvelut Rakentamispalvelut Maa- ja vesirakentaminen Talonrakentaminen Rakentamispalvelut Omaperustainen asuntorakentaminen Omaperustaiset toimitila- ja kiinteistökehityshankkeet 7
Liikevaihdon kasvu jatkui Me 4 000 Keskimääräinen vuosikasvu 1994-2007: 17 % +13 % 3 707 1) 3 500 3 000 3 033 2 780 3 024 3 284 2 500 2 390 2 000 1 623 1 763 1 500 1 000 500 546 660 876 941 1 168 1 222 1 235 0 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2004 2005 2006 2007 FAS 1994-2004 IFRS 2004-2007 Tavoite: Keskimääräinen liikevaihdon kasvu 10 % 1) Verkkopalvelut-liiketoimintayksikkö myytiin 31.12.2007. Verkkopalveluiden liikevaihto vuonna 2007 oli 77 milj. euroa. 8
Kasvu Venäjällä etenee suunnitellusti Me 350 300 250 200 Liikevaihdon kasvutavoite keskimäärin 50% vuodessa 2006-2009 +65 % 217 +49 % 323 150 +129 % 119 132 100 89 50 50 48 59 67 55 52 0 06 07 06 07 06 07 06 07 2005 2006 2007 Q1 Q2 Q3 Q4 9
Liikevaihto toimialoittain Me 1-12/2007 1-12/2006 Muutos Kiinteistötekniset palvelut 1 650,0 1 415,1 17 % Rakentamispalvelut 1 634,9 1 452,2 13 % Teollisuus- ja verkkopalvelut 1) 489,8 476,9 3 % Muut erät -68,3-59,8 14 % YIT-konserni, yhteensä 3 706,5 3 284,4 13 % 1) Verkkopalvelut-liiketoimintayksikkö myytiin 31.12.2007. Verkkopalveluiden liikevaihto vuonna 2007 oli 77 milj. euroa. 10
Liikevoiton kasvu jatkui vahvana Me 350 Keskimääräinen vuosikasvu 1994-2007: 24 % +31 % 338 1) 300 250 228 259 200 150 135 157 100 50 0 100 90 90 99 54 55 62 42 17 19 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2004 2005 2006 2007 FAS 1994-2004 IFRS 2004-2007 1) Sisältää Verkkopalveluiden myynnistä 31.12.2007 johtuvat kertaluonteiset erät 14,4 milj. euroa. YIT-konsernin vertailukelpoinen liikevoitto vuonna 2007 oli 323 miljoonaa euroa ja liikevoiton kasvu 25 %. 11
Liikevoiton kasvu vahva kaikilla toimialoilla Me 1-12/2007 1-12/2006 Muutos Kiinteistötekniset palvelut 112,2 87,6 28 % Rakentamispalvelut 200,6 Teollisuus- ja verkkopalvelut 1) 41,2 170,8 18,0 17 % *) Muut erät -16,2-17,6 YIT-konserni, yhteensä 1) 337,8 258,8-8 % 31 % 1) Sisältää Verkkopalveluiden myynnistä 31.12.2007 johtuvat kertaluonteiset erät 14,4 milj. euroa. YIT-konsernin vertailukelpoinen liikevoitto vuonna 2007 oli 323 milj. euroa ja liikevoiton kasvu oli 25 %. Teollisuus- ja verkkopalveluiden vertailukelpoinen liikevoitto vuonna 2007 oli 27 milj. euroa ja liikevoiton kasvu 49 %. *) Muutos yli 100 %. 12
Liikevoittoprosentti parani kaikilla toimialoilla 14 12 10 8 6 4 4,1 6,8 6,2 12,3 11,8 11,0 9,8 3,8 8,4 1) 1) 2) 5,5 2) 7,5 7,9 9,1 8,7 2 0 2005 2006 2007 2005 2006 2007 2005 2006 2007 2007 2005 2006 2007 2007 Kiinteistötekniset palvelut Rakentamispalvelut Teollisuus- ja verkkopalvelut Tavoite: Liikevoitto 9 % liikevaihdosta 2009 mennessä YIT-konserni 1) Sisältää Verkkopalveluiden myynnistä 31.12.2007 johtuvat kertaluonteiset erät 14,4 milj. euroa. 2) Ei sisällä Verkkopalveluiden myynnistä 31.12.2007 johtuvat kertaluonteiset erät 14,4 milj. euroa. 13
Kannattavuuden parantaminen - pidempi arvoketju, pidemmät sopimukset Lisää Osuus liikevaihdosta, % 2007 (2006) Kuluttajapalvelut 20% (24) Omaperustaiset kehityshankkeet 15% (9) Yhteensä 35% (33) Elinkaaripalvelut Julkisen ja yksityisen sektorin yhteistyö Aluekehityshankkeet Arvoketjun pituus Kilpailu-urakat Sopimuksen pituus 37% (39) Pitkät palvelusopimukset 28% (28) Tavoite: Liikevoitto 9 % liikevaihdosta 2009 mennessä Lisää 14
Osakekohtaisessa tuloksessa vahva kasvu e 2,00 1,80 +30 %1) 1,77 1,60 1,40 1,20 1,26 1,36 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,22 0,31 0,25 0,40 0,48 0,54 0,37 0,41 0,69 0,81 0,00-0,20-0,02 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2004 2005 2006 2007 FAS 1995-2004 IFRS 2004-2007 1) Voitto verojen jälkeen sisältää Verkkopalvelut-liiketoimintayksikön myynnistä 31.12.2007 johtuvat kertaluonteiset erät, 9,0 milj. euroa. Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 1,70 euroa ja kasvu 25 %. 15
Tilauskanta kasvoi vahvasti Me 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 +25 % 3 509 3 275 3 173 2 995 2 802 1510 1544 1483 2 246 2 151 1386 1 999 2 007 1312 1 585 1 722 1 823 1 909 1 881 1 879 1 708 1002 1083 1095 1178 1181 1261 1171 1226 1338 1159 1126 1490 1609 1731 1999 1689 926 909 639 614 645 729 738 752 583 723 837 3/04 6/04 9/04 12/04 3/05 6/05 9/05 12/05 3/06 6/06 9/06 12/06 3/07 6/07 9/07 12/07 Muut maat Suomi 16
Tilauskanta toimialoittain Me 2007 2006 Muutos Kiinteistötekniset palvelut 707,7 601,7 18 % Rakentamispalvelut 2 646,5 2 053,5 29 % Teollisuus- ja verkkopalvelut 1) 219,2 184,0 19 % Muut erät -64,1-36,9 74 % YIT-konserni, yhteensä 3 509,3 2 802,3 25 % 1) 2006 sisältää 31.12.2007 myydyn Verkkopalvelut-liiketoimintayksikön tilauskannan. 17
Sitoudumme nykyiseen henkilöstöömme, rekrytoimme aktiivisesti Henkilöstön tyytyväisyys parani 2007: 3,74 2006: 3,62 Henkilöstötutkimuksen tulokset, asteikolla 1-5 Henkilöstö 12/2007: 24 073 (12/2006: 22 311) Kasvu 8 % Suomi 11 586 (11 355) Kasvu 2 % Venäjä 2 154 (1 293) Kasvu 67 % Liettua, Viro, Latvia 1 655 (1 622) Kasvu 2 % Tanska 1 267 (1 286) Muutos -1 % Norja 3 008 (2 618) Kasvu 15 % Ruotsi 4 403 (4 137) Kasvu 6 % 18
Sijoitetun pääoman tuotto 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 45,3 34,4 68,6 28,8 24,1 21,9 45,3 24,8 26,2 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2007 2006 2007 1) 2) Kiinteistötekniset palvelut Rakentamispalvelut Teollisuus- ja verkkopalvelut YIT-konserni Tavoite: Sijoitetun pääoman tuotto 22 % 1) Sisältää Verkkopalveluiden myynnistä 31.12.2007 johtuvat kertaluonteiset erät 14,4 milj. euroa. 2) Ei sisällä Verkkopalveluiden myynnistä 31.12.2007 johtuvat kertaluonteiset erät 14,4 milj. euroa. 19
Sijoitettu pääoma kasvaa Venäjällä nopeammin kuin liikevaihto Me 500 400 Liikevaihto +49 % Sijoitettu pääoma +65 % 460 300 323 279 217 200 100 132 100 0 % YIT:stä 2005 2006 2007 2005 2006 2007 4 % 7 % 9 % 11 % 23 % 33 % 20
Rahoitusasema vahvistui 40 Omavaraisuusaste, % 120 Velkaantumisaste, % 35 30 36,7 36,3 34,6 34,534,6 34,5 33,8 33,5 32,4 31,8 30,2 31,0 31,8 30,1 27,6 26,7 100 80 60 40 103,1 101,7 87,5 85,6 85,6 80,7 79,8 79,1 75,1 66,6 68,1 62,7 59,5 62,9 52,3 45,1 25 20 20 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2004 2005 2006 2007 2004 2005 2006 2007 Tavoite: Omavaraisuusaste 35 % 21
Osinko per osake Korotus 13 vuotta peräkkäin e 1,00 0,80 0,60 47,8 % 0,65 0,55 45,2 % 0,80 1) 2) 0,40 0,20 0,00 0,02 0,07 0,09 0,11 0,15 0,19 0,21 0,23 0,30 0,35 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 YIT:n osingonjakopolitiikka: Osinkona 40 60 % vuosituloksesta verojen ja vähemmistöosuuden jälkeen Osingonjakoprosentti 1) Voitto verojen jälkeen sisältää Verkkopalvelut-liiketoimintayksikön myynnistä 31.12.2007 johtuvat kertaluonteiset erät, 9,0 milj. euroa. Vertailukelpoinen osingonjakoprosentti on 47,0 %. 2) Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle. 22
23 Katsaus vuoteen 2007
Kiinteistötekniset palvelut Markkina-asemaa vahvistettiin Kysyntä jatkui hyvänä kaikilla liiketoiminta-alueilla 9 pientä yrityskauppaa vuonna 2007 Liikevaihto noin 30 miljoonaa euroa Putkisto-osaamista Norjassa ja Tanskassa Palveluverkoston vahvistaminen Kööpenhaminan alueella Harstad, Finnsnes ja Tromssa Palvelusopimukset lisääntyivät Averøy Ålesund Gävle Seinäjoki Energiapalvelujen kysyntä kasvoi Bergen Haugesund Halden Kööpenhamina 24
Rakentamispalvelut Suomi Venäjä Toimitila- ja infrarakentamispalvelut kasvoivat Asuntokysyntä hidastui Pietari Moskovan ympäristö Jaroslavl Jekaterinburg Kazan Asuntorakentamisessa vahva kasvu Laajennuttiin uuteen kaupunkiin, Donin Rostoviin Pietarissa käynnistettiin kiinteistökehityshankkeita Moskova Kiinteistökehityshankkeita Suomessa YIT:n pääkonttorin laajennus Duetto business park Kauppakeskus Entresse Kauppakortteli Atomi Liikekeskus Grandis Ostoskeskus Joensuussa Baltia Toimitilarakentaminen kasvoi Asuntokysyntä heikkeni Donin Rostov 25
Asuntomyynti: vahva kasvu Venäjällä, hidastui Suomessa, väheni Baltiassa 4 500 4 441 4 000 3 699 Myydyt asunnot 3 500 3 000 2 500 2 000 2 619 2 541 3 004 2818 2 424 2232 1 950 2 168 Aloitetut asunnot 1 500 1 000 500 697 372 887 541 0 1-12/06 1-12/07 1-12/06 1-12/07 1-12/06 1-12/07 1-12/06 1-12/07 1-12/06 1-12/07 1-12/06 1-12/07 Suomi Venäjä Liettua, Viro, Latvia Valtion rahoittamat, vuokra-asunnot ja kilpailu-urakat Vapaarahoitteiset Suomessa myydyt asunnot sisältävät myynnin kuluttajille (sisältää myös vapaa-ajan asunnot) ja sijoittajakaupat. 26
Teollisuus- ja verkkopalvelut Teollisuuden kunnossapidossa hyvä kysyntä ja kumppanuussopimuksia päivitettiin Investointiprojekteja saatiin vientiin Botnia Mill Service vastaa Botnian kaikkien Suomen tehtaiden kunnossapidosta Verkkopalvelut-liiketoimintaryhmä myytiin Kemi Venäjällä uusia sopimuksia Vahvistettiin osaamista energiansäästöratkaisuissa kahdella pienellä yrityskaupalla Äänekoski Kaskinen Rauma Joutseno 27
28 Tulevaisuuden näkymät
Näkymät vuodelle 2008 Talouden näkymät edelleen suotuisat - epävarmuudet lisääntyneet Kiinteistöteknisissä palveluissa hyvä kysyntä koko markkina-alueella, vahva tilauskanta Venäjällä asuntojen suuri tarve jatkuu. Vahva tilauskanta sekä käynnissä olevan asuntotuotannon määrä hyvät edellytykset tavoitteen mukaiselle kasvulle Suomessa rakentaminen jatkuu kokonaisuutena hyvällä tasolla, painottuu aiempaa enemmän toimitila- ja infrarakentamiseen, joissa tilauskanta on vahva. Asuntotuotannon lyhyen tähtäimen näkymät ovat heikentyneet, mutta ovat vakaat pitkällä aikavälillä Teollisuuden palveluissa hyvä tilauskanta, liiketoimintamahdollisuuksia Suomen teollisuuden kunnossapidon ulkoistuksissa 29
Näkymät vuodelle 2008 Arvioimme, että vuoden 2008 liikevaihto ja voitto ennen veroja kasvavat viimevuotisesta. 30