SOTKAMO SILVER TULE MUKAAN KEHITTÄMÄÄN SUOMALAISTA KAIVOSALAA NASDAG HELSINKI Kaupankäyntitunnus: SOSI1 ISIN-koodi: SE0001057910
7.11.20 2 Auriga
MIKSI SIJOITTAA SOTKAMO SILVERIIN? Matala tekninen ja geologinen riski Nykyisilläkin hinnoilla kannattava Kokenut johto ja hallitus JORC-koodin mukaiset malmivarat ja uutta malmitutkimus potentiaalia Merkittävä malmitutkimuskohteen koko osoitettu Q2 likviidit varat noin 3 M. Ympäristö- ja kaivoslupa saatu Maa-alue ostettu ja saatu hallintaan
SOTKAMO SILVER OSAKKEET Pörssi NGM Equity; NASDAQ OMX Helsinki Kaupankäyntitunnus SOSI, SOSI1 Osakkeen hinta 0,45 Osakkeiden määrä 20 643 198 Markkina-arvo 11 M Institutionaaliset omistajat 36 % TJ 8,7 % Suomalainen omistus > 70%
OMISTAJAT VIISI SUURINTA OISTAJAA % OSUUS Teknoventure Oy 14.1 SUOMEN TEOLLISUUSSIJOITUS OY 14.1 Timo Lindborg 8,7 Jouko Jylänki 5.2 Ilmarinen VAKUUTUSYHTIÖ 5 YHTEENSÄ 47.0 MUUT OMISTAJAT (6000 kpl) 53.0 100%
JOHTO Timo Lindborg Konserninjohtaja CEO Ilkka Tuokko Tytäryhtiön toimitusjohtaja Tekniikan tohtori, diplomi-insinööri ja filosofian kandidaatti geologiassa. Dosentti Oulun yliopistossa, alana Kaivosteollisuuden liiketoimintaosaaminen. 35 vuoden kokemus kaivoshankkeista ja pohjoismaisista yhtiöistä. Osakkeenomistus: 1 448 340 Filosofian maisterin tutkinto geologiassa ja mineralogiassa Oulun Yliopistosta. Yli 30 vuoden kokemus kaivosprojekteista ja kansainvälisistä kaivosyhtiöistä. Australian JORC'in ja Ruotsin SveMin'in mukainen Competent Person status. Osakkeenomistus: 5 800
TOIMINNAN OIKEUTUS OLTAVA SELVÄ Uusiutumattomien luonnonvarojen käyttö on kestävän kehityksen mukaista. Kyse on biodiversiteetin säilyttämisestä. Luonnonvarojen hyödyntäminen tulee olemaan tulevaisuudessakin olennainen osa hyvinvointimme rakentamista ja turvaamista. PARADIGMAN MUUTOS TARVITAAN
KAIVOSTOIMINTAA TARVITAAN KAIKKEEN Kaivosteollisuus on vanhin tunnettu teollisuuden muoto. Yli sataa (>100) mineraalia ja metallia louhitaan maan kamarasta nykyisen kysynnän tyydyttämiseksi. Viennista yli puolet perusteollisuutta.
JALOMETALLIT = PERIMMÄINEN RAHA Aureus minted in 193 by Septimius Severus Solidus of Justinian II, ca. 705
MINERAALIVARANTOJEN RIITTÄVYYS Varmaa on, että esiintymien, alin pitoisuus joka on kannattavasti louhittavissa laskee ja vastaavasti arvomineraali- ja hyötykiviainesvarat lisääntyvät. Yhteiskunnallisesti katsoen minkään taloudellisen suunnittelujakson kuluessa ei ole odotettavissa, että UUSIUTUMATTOMAT malmivarat äkkiä loppuisivat - päinvastoin ne LISÄÄNTYVÄT.
VAHVA JA VASTUULLINEN POHJOIS-SUOMI - ENERGIAA JA VIHREÄTÄ KAIVOSTOIMINTAA Pohjois- ja Itä-Suomen maankamara on raaka-aineista rikas ja alueen potentiaali tuleekin nähdä koko maan hyvinvoinnin näkökulmasta ei vain matkailun tai ympäristösuojelun näkökulmasta
HOPEA Kysyntä kasvussa Vihreä kierrätettävä metalli Aurinkopaneelit, elektroniikka Sijoitusmetalli, korut Terveys ja sairaanhoito Valokuvaus Tuotanto tasaista Isoilla tuottajilla ei kasvua Varastot pienentyneet Hinta noussut pysyvästi historiallisen alhaiselta tasolta
KULTA JA HOPEA ETF
MITEN TOIMIA OIKEIN SIDOSRYHMIÄ KOHTAAN? ETIIKKA REHELLISYYS - lähtee yrittäjistä/omistajista, johdosta ja hallituksesta YHTIÖN HALLINTO - pörssin säännöt ja lainsäädäntö velvoittaa TIEDOTTAMINEN - RIITTÄVÄ AVOIMUUS + USKOTTAVUUS - NI 43 101; JORC; FINNMIN; SVEMIN; CIM; sosiaalinen toimilupa: paikallistaso ja kotimaa Maailmanpankki; EQUATOR PRINCPLES; etc..
SÄÄNNÖT RAJOITTAVAT RISKEJÄ Malmivarojen ja -varantojen luokitus Mineraalivaranto (Paikannettu, in situ) Malmivarat (Louhittavissa, sisältää raakkulaimennuksen ja malmitappion) Mahdollinen (inferred=otaksuttu) Geologinen tieto ja luotettavuus kasvavat Todennäköinen (indicated= osoitettu) Todettu (measured=mitattu) Teknis-taloudellinen tarkastelu: louhintasuunnittelu, rikastuskokeet, markkinointi, infra-selvitykset Todennäköinen (propable) Todettu (proven)
Suhteellinen arvo Kaivosalan juniori yhtiön kehityskaari Korkea riski; Suuri potentiaali Täysi arvo Mahdollinen ostokohde Spekulaattiota Löytö 8% Riskin pienentyminen Institutionaaliset sijoittajat 10-15 years Epäonnistuminen Malmitutkimukset, löytö Kannattauusselvitys Rakentam. Käyn. Tuot. 1:10 000 1:1000 8:100 1:100 1:3 1:1
SOTKAMO SILVER KURSSIKEHITYS
KULTA/HOPEA SUHDE
HOPEAN KYSYNTÄ
HOPEAN TUOTANTO
China (15%), Japan (12%) and India (11%) The fi ve largest Asian countries (China, Japan, India, Thailand and South Korea) together KUKA OSTAA HOPEAA represented 44% of global silver consumption, while the four largest Eu ropean regions (Germany, Italy, UK/ Ireland and Belgium) accounted for 13% Global silver demand Split by key regions Year 2010 US 22% 192m. ounces UK and Ireland 2% 2% Belgium Germany 5% Italy 4% China 15% 129m. ounces India 11% 95m. South Korea 3% Thailand 4% Japan 12% 103m. 890m. ounces total world silver consumption in 2010 Others 22% 194m. ounces Size of bubbles proportionally represents consumption in million ounces
HOPEKAIVOS ESIINTYMÄ Kuhmo 40 km Sotkamo 40 km Valtimo 45 km Nurmes 60 km Kajaani 80 km Oulu 240 km Helsinki 480 km
SOSIAALISEET JA YMPÄRISTÖNÄKÖKOHDAT Yhtiön hallinnointikoodi (Corporate governance) Sotkamo Silverin AB/Oy kestävän kehityksen politiikka Equator principles arviointi tehty (Environ, 2012) Sidosryhmäyhteistyö paikallisten kanssa Lupahankkeet EHS-asioiden organisointi Työturvallisuusohjelma ja politiikka Työturvallisuusorganisaatio
KAIVOSHANKKEEN TALOUS: 35 % IRR, 30 M NPV (@ 8 %) (hopean hinnalla 21,5 $/Oz) Pääomatarve: 32 M Arvioitu liikevaihto ensimmäiset 8 vuotta: 198 M Tunnetut malmivarat 3,3 Mt Takaisinmaksuaika: alle 3 v tuotannon aloituksesta EBITDA-marginaali 46 % (ensimmäiset 4 vuotta)
PROJEKTIN TALOUS
MALMITUTKIMUSKOHTEEN KOKO YLITTÄÄ 33 MT Malmitutkimuskohteen koko ylittää 33 Mt pitoisuudella 60 g/t Ag, cut-off-arvolla 30 g/t Ag. (mahdollinen varanto + potentiaali). Esiintymä jatkuu ainakin 2000 metriä länteen Tutkimusten mukaan malmimineraalien määrän arvioidaan lisääntyvän syvemmälle mentäessä Suuri tulevaisuuden potentiaali alueella. Kuvassa näkyy myös olemassa oleva mineraalivaranto punaisella sekä kaivoksen vinoperä (ramppi). Resistiivisyysarvot anomalian alueella vaihtelevat välillä 500-1500 Ωm. Anomalian pituus länteen on vähintään 1 000 m
TUTKIMUSKOHTEITA JA ESIINTYMIÄ Hopea, sinkki, lyijy, kulta, teollisuusmineraali kohteita 12
7.11.20 28 Auriga