Sotkamo Silver MIKSI SIJOITTAA HOPEAAN

Transkriptio

1 Sotkamo Silver MIKSI SIJOITTAA HOPEAAN

2 Sotkamo Silver Pörssiyhtiö NGM Tukholma Nasdaq Helsinki Timo Lindborg CEO Hallituksen jäsenet suomalaisia Yli 80 % omistuksesta Suomessa 1. Ilmarinen 9,4 % 2. Timo Lindborg 3,2 % 3. Suomen Teollisuussijoitus 2,5 % Sotkamo Silver Oy AB:n 100%:sti omistama Operatiivinen yhtiö, omistaa Hopeakaivoksen Tekninen toimisto Vuokatissa

3 HOPEA - KYSYNTÄ JA MARKKINAT SELKEÄÄ KEHITYSPOTENTIAALIA Tuotetusta metallisesta hopeasta noin 80% on kaivostuotannosta Hopean pääasiallinen käyttötarkoitus on teollinen käyttö Aurinkopaneelit, vedenpuhdistus, lääketiede, jne. kattaa noin 54% hopean kulutuksesta, korujen sekä kolikkojen ja harkkojen osuuksien ollessa noin 23% ja 18% ü Yli 36 miljoonaa unssia hopeaa käytetään vuosittain autoissa. ü Auton jokainen sähköinen toiminta aktivoidaan hopeapinnoitetun kontaktin avulla. ü Hopea-keraamiset johdot sulattavat takalasin. ü Jopa pakkasnesteen aktiivinen ainesosa on etyleenioksidi, jonka valmistuksen tarvitaan hopeaa katalyyttinä Hopean kysyntä on ollut useina viime vuosina suurempaa kuin tarjonta Miksi hopeakaivos? Hopea on yksilöllinen arvometalli Tuotetaan pääasiassa sivutuotteena Monipuolinen teollisuusmetalli. Uusia käyttökohteita kehitetään jatkuvasti Hyvä arvon säilyttäjä Metallisen hopean kysyntä noussut merkittävästi. ETF-pohjainen kysyntä jatkaa ennätyskorkealla Kysyntä vahvistunut vuosittain vuodesta 2001 saakka. Vahvistuva maailmantalous johtanee kysynnän jatkuvaan kasvuun ühopean hinnassa positiivista kehityspotentiaalia pitkittyneen tuotantovajeen seurauksena

4 HOPEAN KYSYNTÄ JA KAIVOSTUOTANTO

5 TEOLLISENKYSYNNÄN MUUTOKSET

6 HOPEAN TUOTANNON YLIJÄÄMÄ/ALIJÄÄMÄ

7 ONKO NYT AIKA HOPEAN HINNAN NOUSULLE? Historiallisesti hopea on halpaa suhteessa kultaan. Tätä suhdetta kuvaa kulta/hopea hintasuhde

8 YKSI ARVIO HOPEANHINNALLE Knoema

9 HOPEA - HINTAKEHITYS Hopean hinta on ollut 50 dollaria unssilta, en ylläty, vaikka hinta nousisi jonain päivänä uusiin ennätyslukemiin nykyiseltä 18 dollarin tasolta. Sitä ennen hinta jatkaa voimakasta heiluntaa ylös ja alas

10 HOPEA - HINTAKEHITYS

11 HOPEA - HINTAKEHITYS

12 SIL - Global Silver Miners ETF 250% 30% / 16%

13 HOPEAN JA KULLAN MÄÄRÄ ETF :ssä

14 HOPEKAIVOS RAHOITUSKOHTEENA Hyvä aika panostaa toimialalle Alan murroskohta on mahdollisuus. Hopean käyttötarkoitukset laajenevat jatkuvasti, kysyntä ei ole sidoksissa spekulatiivisiin ostoihin. Toimiala tyypillisesti erittäin syklinen ja nousukauden aikaan kaivosteollisuuden arvostus nousee huomattavasti. Nyt on avautunut tilaisuus avata kaivos noususuhdanteeseen.

15 6 SYYTÄ SIJOITTAA HOPEAKAIVOSYHTIÖIHIN Ø HOPEANHINTA ON NOUSSUT 15-20% VUODEN ALUSTA ü Korkeampi keskimääräinen hopean hinta tarkoittaa parempaa marginaalia yhtiöille ü Jalometallit ovat perusturvasatama sijoittajille Ø SIL INDEKSI ETF ON NOUSSTT n % VUODEN ALUSTA ü SIL - Silver Mine ETF New Yorkissa listattu hopeakaivos indeksi Ø KULTA / HOPEA HINTASUHDE ENNUSTAA HOPEANHINNAN NOUSUA ü Normaali hintasuhde on 50-60:1. Kuukausi sitten 85:1 ja nyt noin 75:1. ü Suhteen palautuminen normaaliin tarkoittaa noin 20 % hopeanhinnan nousua

16 6 SYYTÄ SIJOITTAA HOPEAKAIVOSYHTIÖIHIN Ø MATALAT KOROT SUOSIVAT INVESTOINTEJA JALOMETALLEIHIN JA NIITÄ TUOTTAVIIN YHTIÖIHIN ü Joukkovelkakirjat eivät ole houkutteleva sijoituskohde alhaisten tai negatiivisten korkojen aikana. ü Vaihtoehtokustannukset omistaa metallista kultaa ja hopeaa ovat alhaiset ja jalometallit houkuttelevat lyhyen- ja pitkänaikavälin sijoittajia. Ø AURINKOVOIMAN LISÄÄNTYVÄ RAKENTAMINEN NOSTAA HOPEAN KYSYNTÄÄ ü Tehokkaiden aurinkokennojen valmistamiseen tarvitaan hopeaa. ü Kysyntä kasvaa myös etyleenioksidin (EO) ja kolikkojen osalta. Ø YHTIÖIDEN OSTAMINEN JA YHDISTYMINEN (M&A) ON LISÄÄNTYNYT ü Alan konsolidaation odotetaan käynnistyvän myös Suomessa.

17 MIKSI SOTKAMO SILVER LYHYT TUOTANNON KÄYNNISTYSAIKA v Kaikki tarvittavat luvat hankittu v Toteutettavuusselvitys tehty v Kaivoshankkeen IRR 36 %; 50 M NPV (@ 5 %) v Käyttökate 6 v (EBITDA) 95 M v Cash Cost on 6,6 $ / Oz hopeaa v All in Cash Cost on 8,7 $ / Oz hopeaa v Blaiken rikastuslaitos ostettu ja rakentamiseen sekä alihankintoihin liittyvät tarjoukset voimassa YMPÄRISTÖYSTÄVÄLLINEN KAIVOS JA TEKNOLOGIA v Hyödynnämme parasta mahdollista teknologiaa (BAT) v Ympäristö- ja terveysvaikutukset raportoitu Ekvator-vaatimusten mukaan v Hankkeelle paikallinen hyväksyntä

18 MATALARISKINEN HOPEAKAIVOS HANKE Ø PERUSTEELLISET TEKNISET TUTKIMUKSET TEHTY ü BAT-tekniikkaa hyödyntävä kaivos ü 6 vuoden malmivarat + 20 vuoden tuotantopotentiaali ü Tunnettu ja koettu teknologia ja pääosin maanalainen louhinta Ø KAIKKI TOIMINNAN ALOITTAMISEEN TARVITTAVA YMPÄRISTÖLUVAT OLEMASSA ü ü ü Yhtiö omistaa kaivosalueen ja maat sen ympäriltä Maanalainen tuotantotunneli valmiina Paikallisten asukkaiden ja toimijoiden kuulemiseen panostettu Ø TARVITTAVAT INVESTOINNIT JA VAIKUTUS TALOUTEEN ü Jo tehdyt investoinnit 26 M ü Tarvittava lisäinvestointi tuotannon käynnistämisen 35 M ü Uusia suoria työpaikkoja 100 ü Uusia epäsuoria työpaikkoja ü Vahvistaa osaltaan alan merkittävää kotimaista teknologia- ja vientiklusteria Yhtiön omistama Blaikenin rikastamo siirretään Sotkamon

19 MINERAALIVARANNOT JA -VARAT Sotkamo Silver Hopekaivoksen mineraalivarannot 2014/01/15 Blockmodel2013_8e Sovellettu Cut off pitoisuus 50 g/t Ag Top cut off pitoisuudet 1200 g/t Ag, 12 g/t Au, 9 % Pb, 6.6 % Zn JORC Tilavuus Määrä Ominaisp. Ag Au Cu Mn Pb S Zn Luokitus m 3 t t/m 3 g/t g/t g/t % % % % Tunnettu ,8 80,6 0,24 106,7 0,2 0,3 1,8 0,6 Todennäköinen ,8 87,0 0,24 125,7 0,2 0,3 1,6 0,7 Yhteensä ,8 83,4 0,24 115,1 0,2 0,3 1,7 0,6 Mahdollinen ,8 75,5 0,22 99,2 0,2 0,2 1,6 0,5 Sotkamo Silverin Hopekaivoksen Mineraalivarat (malmi), tammikuuta 2016, JORC Code 2012 Malmivarat Luokka Mt Pit. (g/t) Hopea Kulta Sinkki Lyijy Met. (oz) Pit. (g/t) Met. (oz) Pit. (%) Met. (t) Pit. (%) Met. (t) Todettu + Todennäköinen 2, , , ,

20 HOPEAKAIVOS MAA-ALUE

21 USEAT VALMISTELUTYÖT JO SUORITETTU, INFRAINVESTOINNIT ALOITETTU Avolouhos Ilmanvaihtonousu Maanalainen tunneli Täyttö sivukivellä Maanalaisen tunneli suunniteltu jatke Maanalainen tuotantotunnelin yhteispituus on 2,6 km ja ylettyy -350 m syvyyteen Ilmanvaihtokanava on jo paikallaan ja valmiina operatiivista toimintaa varten Hopeakaivoksen rakentamiseen liittyvät valmistelutyöt ja infrastruktuurin rakentaminen aloitettu. Hopeakaivoksen prosessissa syntyvä kiviaines tullaan käyttämään alueen rakennus- ja entisöintitöihin sekä kaivostäyttöön

22 MALMINETSINTÄPOTENTIAALIA YLI 20 MT Ø Malminetsintäpotentiaalia yli 20 miljoonaa tonnia: 60 g/t hopeaa, cut-off-pitoisuus 30 g/t Ag. Ø Malli ulottuu metrin syvyyteen. Ø Korkeita hopea- ja kultapitoisuuksia kairauksissa esiintymän syvyysjatkeella Ø Korkeimmat pitoisuudet 411 gr/tn hopeaa ja 1,2 g/t kultaa. Lävistyksen pituus 7,65 m. (TU 76) TU 1: 1 m, Ag 283 g/t Au 1,15 g/t

23 SOTKAMON KAIVOSALUEEN KASVUPOTENTIAALI Tipasjärven vihreäkivialueen potentiaali Alueella on lukuisia lupaavia tutkimuskohteita, joiden mineraalioikeudet ovat yhtiöllä (6 valtausta) Rikastamo on suunniteltu 600 kt tuotantokapasiteettia varten, jolloin kasvupotentiaali on toteutettavissa

24 MO I RANA PROJEKTI NORJASSA Mofjelle kaivosalue - 5 kaivoslupaa - 3 M tonnia varantoja jäljellä jossa 2,5 % sinkkiä, 0,4 % lyijyä ja 0,3 % kuparia + kultaa ja hopeaa - 4 km pitkä tunneli käytettävissä Suuri geologinen potentiaali, 200 tunnettua esiintymää, joista 93 on valittu jatkotoimenpiteiden kohteeksi. Alue on hyvin suotuisa rikkaille ja suurille massiivisille sulfidmalmeilla, nk. VMS-esiintymät. Kaivos

25