Sotkamo Silver. ja osakeinvestoin0en haasteet

Transkriptio

1 Sotkamo Silver ja osakeinvestoin0en haasteet

2 Kaivosalan juniori yhtiön kehityskaari Korkea riski; Suuri poten<aali Täysi arvo Suhteellinen arvo Mahdollinen ostokohde SpekulaaEota Löytö Riskin pienentyminen Ins<tu<onaliset sijoi1ajat years Epäonnistuminen Malmitutkimukset, löytö Kanna1auusselvitys Rakentam. Käyn. Tuot.

3 ARVON LUONTI METALLISISÄLLÖN NÄENNÄINEN "in situ" ARVO Timo Lindborg Hukka Arvonnousu malmitutkimuksessa Arvonnousu lohinnassa Arvonnousu rikastuksessa Arvonnousu metallurgiassa ( TEKES, TEM) ( GTK) Malminetsintä Louhinta Rikastus Jatkojalostus Alkuvaiheen yritykset Junior Mining Kypsemmänvaiheen ja noteeratut yritykset

4 Timo Lindborg SUOMALAINEN RAHOITUSPARADOKSI KÄYTÄNNÖN KOKEMUS: ARVON LISÄYS KÄYTÄNNÖSSÄ ( SUOMI) LINEAARINEN ARVON LISÄYS TEORIASSA ( NOTEERATUT OY:T KANADASSA, RUOTSISSA) MAHDOLLINEN HETKI LÖYTÄÄ RAHOITUSTA SIJOITETTU PÄÄOMA ARVON LISÄYS Kannus<n sijoi1aa VAIHE I VAIHE II VAIHE III VAIHE IV VAIHE V MALMIETSINTÄ FEASIBILITY SUUNNITTELU RAKENTAMINEN TUOTANNON YLÖSAJO 110 % % 25 % - 15 % 15 % - 10 % ~ 10 % MARGIN OF ERROR 4

5 Timo Lindborg SÄÄNNÖT RAJOITTAVAT RISKEJÄ Malmivarojen ja - varantojen luokitus Mineraalivaranto (Paikannettu, in situ) Malmivarat (Louhittavissa, sisältää raakkulaimennuksen ja malmitappion) Mahdollinen (inferred=otaksuttu) Geologinen tieto ja luotettavuus kasvavat Todennäköinen (indicated= osoitettu) Todettu (measured=mitattu) Teknis-taloudellinen tarkastelu: louhintasuunnittelu, rikastuskokeet, markkinointi, infra-selvitykset Todennäköinen (propable) Todettu (proven) Timo Lindborg

6 MITEN TOIMIA OIKEIN SIDOSRYHMIÄ KOHTAAN? ETIIKKA REHELLISYYS - lähtee yrittäjistä/omistajista, johdosta ja hallituksesta YHTIÖN HALLINTO - pörssin säännöt ja lainsäädäntö velvoittaa TIEDOTTAMINEN - RIITTÄVÄ AVOIMUUS + USKOTTAVUUS - NI ; JORC; FINNMIN; SVEMIN; CIM; Maailmanpankki; EQUDOR PRINCPLES; etc.. 6

7 SOTKAMO SILVER OSAKKEET Kaupankäyntitunnus SOSI, SOSI1 Pörssi NGM Equity; NASDAQ OMX Helsinki Osakkeen hinta 1,53 Osakkeiden määrä Markkina-arvo 21,6 M Institutionaaliset omistajat 36 % TJ 10 % Suomalainen omistus > 70% 7

8 VIISI SUURINTA OISTAJAA % OSUUS MARKKINAARVO Teknoventure Oy ,7 SUOMEN TEOLLISUUSSIJOITUS OY ,7 Timo Lindborg ,9 Jouko Jylänki 8.9 1,7 Ilmarinen VAKUUTUSYHTIÖ 8.5 1,6 YHTEENSÄ ,8 MUUT OMISTAJAT (6000 kpl) % 8,5 OMISTAJAT

9 JOHTO Timo Lindborg Konserninjohtaja CEO Ilkka Tuokko Tytäryhtiön toimitusjohtaja Tekniikan tohtori, diplomi-insinööri ja filosofian kandidaatti geologiassa. Professori Oulun yliopistossa, alana Kaivosteollisuuden liiketoimintaprosessit. 35 vuoden kokemus kaivoshankkeista ja pohjoismaisista yhtiöistä. Osakkeenomistus: Filosofian maisterin tutkinto geologiassa ja mineralogiassa Oulun Yliopistosta. Yli 30 vuoden kokemus kaivosprojekteista ja kansainvälisistä kaivosyhtiöistä. Australian JORC'in ja Ruotsin SveMin'in mukainen Competent Person status. Osakkeenomistus:

10 VIISI SYYTÄ SIJOITTAA SOTKAMO SILVERiin MATALA TEKNINEN JA GEOLOGINEN RISKI KOKENUT JOHTO JA HALLITUS JALOMETTALLIEN HINTAEHITYS ON OLLUT HYVÄ JA HINTANÄKYMÄT SUOTOISAT JORC-KOODIN MUKAISET MALMIVARAT JA UUTTA MALMITUTKIMUS POTENTIAALIA NYKYISILLÄKIN HINNOILLA KANNATTAVA 10

11 MUITA SYITÄ SIJOITTAA SOTKAMO SILVERiin Laajat taloudelliset, tekniset ja ympäristöselvitykset tehty, nk. Feasibility Study. Yksinkertainen geologia, helpos< rikaste1avissa perinteisellä tuotantoprosessilla, tunnetut jä1eet. >> Matala tekninen riski. 80% liikevaihdosta hopeasta, 10% kullasta. Suhteellisen korkea hopeapitoisuus malmissa. Geofysikaaliset tutkimukset osoi1avat nykyisen mineralisaa<on jatkuvuuden, joka lisää taloudellista poten<aalia ja todennäköises< pidentää kaivoksen toiminta- aikaa. 11

12 SOSIAALISEET JA YMPÄRISTÖNÄKÖKOHDAT Otamme sosiaaliset näkökohdat ja ympäristönäkökohdat huomioon hankkeiden suunni1elussa ja täytäntöönpanossa. Pyrimme jatkuvas< parantamaan raaka- aineiden, energian ja luonnonvarojen käytön tehokkuu1a ja sovellamme kussakin <lanteessa parasta käyte1ävissä olevaa tekniikkaa. Olemme ak<ivises<, avoimes< ja rehellises< yhteydessä niihin viranomaisiin, organisaa<oihin ja henkilöihin, joihin projek<mme vaiku1avat, ja huomioimme heidän näkemyksensä päätöksenteossamme. Kunnioitamme ja arvostamme kul1uuria, tapoja, etuja ja oikeuksia niissä yhteisöissä, joissa toimimme 12

13

14 Hopeakaivokselle on perustettu ympäristön seurantaryhmä: Kainuun ELY-Keskus Sotkamon kunta Tipasojan kalastuskunta Sotkamon Luonto ry Tipasojan kyläyhdistys Sapsoperän kyläyhdistys

15 SOTKAMO SILVER Hopeakaivoksen maanalainen kaivos Suunniteltu tuotantokapasiteetti t/v, nykyinen arvioitu kaivoksen toiminta-aika 9 vuotta. Louhintamenetelmä on Suomen Mineraalistrategian mukainen. Suunniteltu tuotanto (arvioitua toiminta-aikana) 7,4 M Oz hopeaa ja 23,100 Oz kultaa Hopea-kulta-lyijy rikaste: 7,5 tonnia lyijyä Sinkki-hopea rikaste: 17,7 tonnia sinkkiä Mineraalivarannot 13 miljoonaa tonnia (cut off 30 g Ag/t) ja 5 miljoonaa tonnia (cut off 50 AGEq g/t) 15

16 ESIINTYMÄ JATKUU AINA METRIN SYVYYTEEN ASTI Avolouhos Ajoramppi Suunniteltu ramppi Mineraalivarannot (JORC) 13 Milj.t. Ag 60 g/t Malmivarat (JORC) 3 Milj.t. Ag 86 g/t 500 m 2011 Kairaustulokset R-110: m, Ag 92 g/t R-106: m, Ag 148 g/t Tutkimuskohde (JORC) >20 Milj.t, Ag 60 g/t Km

17 3D- KUVA MINERALISAATTIOSTA HOPEAKAIVOS Kokonaisvarannot (oletetut) 13 Mill. tonnia 65 g/t Ag 0,5% Zn 0,2% Pb (Cut- off 30g/t Ag) 17

18 Alustava louhintasuunnitelma Tutkimus- /tuotantotunneli Malmia n 3 Milj.t; Malmin louhinta; Louhostäy1ö Tunnelin suunniteltu jatke

19 GTK MinTech Perinteinen tuotantoprosessi - Perinteiset tuotteet ja jätteet Murskaus- Jauhatus- Vaahdotus- Kuivaus

20 TUTKIMUSKOHTEITA JA ESIINTYMIÄ Hopea, sinkki, lyijy, kulta, teollisuusmineraali kohteita 20 12

21 ALHAINEN TEKNINEN JA GEOLOGINEN RISKI Malmitutkimukset ja tekninen kaivossuunnitelma tehty, MEUR investoitu Mineraalivarannot 13 miljoonaa tonnia Perinteinen tuotantoprosessi tunnetuilla päästöillä Rakentamisajan pääomatarve arvio 30,6 MEUR + 5 MEUR käyttöpääomaa Ympäristöinvestoinnit 3.9 M, 12% investoinnista Suunniteltu tuotanto t/v, MEUR vuosittainen EBITDA 80% liikevaihdosta tulee hopeasta aja loput kullasta, sinkistä ja lyijystä. Cash Cost noin. 16 USD/oz Ag, nykyinen Ag hinta n. 22 USD/oz Tänään tunnettu louhinta-aika 8-10 vuotta, 500 metrin syvyyteen. HYVÄ GEOLOGINEN POTENTIAALI UUSIEN MALMIVAROJEN LÖYTYMISELLE 500 M ALAPUOLELTA JA SATELIITTIESIINTYMISTÄ 21

22 HOPEA Kysyntä kasvussa Aurinkopaneelit, elektroniikka Síjoitusmetalli, korut Terveys ja sairaanhoito Valokuvaus Tuotanto tasaista Isoilla tuottajilla ei kasvua Varastot pienentyneet Hinta noussut pysyvästi historiallisen alhaiselta tasolta 15

23 Timo Lindborg

24 INVESTOI YHTIÖÖN Pörssi: NGM Equity, Stockholm, NASDAQ OMX Helsinki Tunnus: SOSI, SOSI1 24