OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 2015 Alexis Fries, toimitusjohtaja Jukka Pahta, talousjohtaja
SISÄLTÖ 1. Q1 lyhyesti 2. Kannattavuuden nostaminen 3. Saadut avainprojektit Alexis Fries, toimitusjohtaja 4. Taloudellinen tulos 5. Liitteet Jukka Pahta, talousjohtaja Q1/2015-ESITYS 2
1. Q1 LYHYESTI Q1/2015-ESITYS 3
MARKKINOISSA EDELLEEN EROJA Yleistä Eroja Yhdysvaltain, Euroopan ja Brasilian talouskehityksessä Korkea valtion velkataso, heikko julkinen sektori, säästötoimia Matalat hyödykkeiden hinnat Kysyntä Vientialojen piristyminen euroalueella Vaimea kysyntä energian ja liikkeenjohdon konsultoinnin palveluissa Uusia mahdollisuuksia sellu- ja paperi- sekä kemikaaliteollisuudessa Kysynnän hidastuminen Brasiliassa Uudet investoinnit Uusia sellutehtaita ja tuotantolinjojen muutoksia Euroopassa Houkuttelevia näkymiä sellutuotantokapasiteettiin Brasiliassa Energiatuotantoa Lähi-idässä, Saudi Arabiassa ja Aasiassa Q1/2015-ESITYS 4
PÄÄKOHDAT: TILAUSKANTA JA LIIKEVOITTO KASVOIVAT Vertailukelpoinen tilauskertymä kasvoi Teollisuus: merkittävä kasvu johtui kehityksestä kemikaali- ja biojalostusliiketoiminnassa sekä sellu- ja paperiteollisuuden tilauksista Energia: selvä kasvu johtui tilauksista Aasiassa ja Latinalaisessa Amerikassa Vahvempi myyntifokus kaikissa liiketoimintalinjoissa Vertailukelpoinen tilauskanta kasvoi Liikevoitto nousi Kasvoi Teollisuus-liiketoimintaryhmässä Kasvoi selvästi Alueellisissa toiminnoissa, erityisesti Euroopassa Aiemman Kaupunki-liiketoimintaryhmän projektit: ei uusia vaikutuksia Q1/2015-ESITYS 5
LIIKEVOITTO NOUSI Milj. euroa 1-3/2015 1-3/2014 Muutos, % Tilauskanta 532 540-2 Liikevaihto 147 151-3 Liikevoitto 3-2 n.a. Tilikauden tulos 0-3 n.a. Vertailukelpoinen tilauskanta 532 500 6 Vertailukelpoinen liikevaihto 147 140 5 Poislukien Suomessa myyty liiketoiminta Q1/2015-ESITYS 6
2. KANNATTAVUUDEN NOSTAMINEN Q1/2015-ESITYS 7
LÄHTÖKOHTANA VAHVA ASEMA JA MAINE ENERGIA TEOLLISUUS INFRA- STRUKTUURI Nro 4 energiatuotannossa globaalisti (Lähde: ENR 2014) 70 % Euroopan energia-alan päätoimijoista luottaa markkinaennusteisiimme Nro 1 sellussa ja paperissa globaalisti (Lähde: ENR 2014) 80 % maailman johtavista selluja paperiyhtiöistä on käyttänyt palveluitamme Yli 1 000 km liikenteen tunneleita viimeisten 10 vuoden aikana Satoja suunniteltuja veden ja jäteveden puhdistuslaitoksia Q1/2015-ESITYS 8
PERUSTA PAREMMALLE KANNATTAVUUDELLE Parempi kannattavuus Myyntifokus ja projektihallinnan tehostaminen Keskittyminen rakenteellisiin ja hallinnollisiin haasteisiin 2013 2014 2015 Q1/2015-ESITYS 9
POSITIIVINEN KEHITYS: MYYNTITYÖ LISÄÄNTYI Konserninlaajuinen myyntimahdollisuuksien seuranta Myyntihenkilöstön kehittäminen Myyntikoulutusta 320 henkilölle Q1:een mennessä Kasvanut tilauskertymä Hyvä kehitys kemikaali- ja biojalostusliiketoiminnassa Tilausnäkymien nouseva trendi Q1:n aikana Parempi myynnin johtaminen Viikottaiset myyntiarvioinnit Jatkuva myyntiprosessien ja -ohjeiden uudistus Myynnin vaikuttavuuden seuranta Q1/2015-ESITYS 10
POSITIIVINEN KEHITYS: VERTAILUKELPOINEN TILAUSKERTYMÄ KASVOI Liiketoimintalinja Energia Teollisuus Alueelliset toiminnot Q1-2015 vrt. Q1-2014 Merkittävimmät syyt Kasvoi Kasvoi Heikkeni Uusia tilauksia Aasiassa ja Latinalaisessa Amerikassa Kehitys kemikaali- ja biojalostusliiketoiminnassa, toimeksiantoja sellu- ja paperiteollisuudelta. Uusia tilauksia Pohjois- ja Keski-Euroopassa. Heikkeni Pohjois-Euroopassa ja erityisesti Latinalaisessa Amerikassa Liikkeenjohdon konsultointi Vakaa Alueellisia eroja Poislukien Suomessa myyty liiketoiminta Q1/2015-ESITYS 11
POSITIIVINEN KEHITYS: PROJEKTITOIMINTA EDISTYI Projektien arviointiprosessi pantu täytäntöön Projektiraportointia kehitetty Projektihallintaohjeiden integrointi myyntiprosessiin Projektipäälliköiden arviointia Nykyiset kompetenssit ja vaadittava koulutus Kaikkien arviointi v.2016 mennessä Alkoi Q1:n aikana Uusi toiminnanohjausjärjestelmä tulossa Ylösajo 2015 2017 Läpinäkyvä projektitoteutus ja -seuranta Ei uusia ongelmaprojekteja v. 2012 jälkeen Q1/2015-ESITYS 12
POSITIIVINEN KEHITYS: TEHOKKUUS NOUSI Kasvanut aktiviteetti kaikissa liiketoimintalinjoissa Pienemmät kiinteät kustannukset Enemmän myyntiä per työntekijä (kokopäiväisiksi muutettuna) Vakaa projektikate Q1/2015-ESITYS 13
3. SAADUT AVAINPROJEKTIT Q1/2015-ESITYS 14
TOIMEKSIANTO: EPCM-PALVELUJA LANNOITETUOTANNON KAPASITEETIN NOSTAMISEKSI Lähde: Yara Asiakas Yara, Porsgrunnin tehtaat, Norja Projekti Suunnittelun, hankinnan ja rakentamisen hallinnan (EPCM) palveluja kalsiumnitraattipohjaisten lannoitteiden tuotantokapasiteetin nostamiseksi. Projekti on jatkoa Yaran ja Pöyryn pitkäaikaiselle yhteistyölle. Valmistuminen Vuoden 2016 loppuun mennessä Q1/2015-ESITYS 15
TOIMEKSIANTO: KONSULTOINTIPALVELUJA VESIVOIMALAN RAKENTAMISEKSI Asiakas Hydro Power Lower Se San 2 Company Ltd., Kambodžan kuningaskunta Projekti Omistajan edustajan palveluita, joihin sisältyy rakentamisen valvonta ja tarkastus koko rakennusprojektin ajan Asennettu kapasiteetti 400 MW, keskimääräinen vuosituotanto 1.97 mrd. kwh Toteutus Vuoden 2018 loppuun mennessä Q1/2015-ESITYS 16
TOIMEKSIANTO: SUUNNITTELUPALVELUJA 12 KAASUVOIMALLA TOIMIVAAN KOMBIVOIMALAITOSPROJEKTIIN Asiakas Gulf MP Company Ltd:n EPC-urakoitsija Toyo Engineering Corp., Thaimaa Projekti Täydelliset urakoitsijan suunnittelupalvelut: prosessi- ja laitossuunnittelu; laitoksen layout-, rakennus- ja rakenne-, mekaniikka- ja putkisto-, ohjaus-, instrumentointi- sekä sähkösuunnittelu; hankinta ja tarjousten käsittely. Toteutetaan osana Thaimaan pienten voimantuottajien Small Power Producer (SPP) -ohjelmaa. Asennettu kapasiteetti Yhdeksän 120 MW:n ja kolme 130 MW:n voimalaitosta Aikataulu Ensimmäisen projektin kaupallisen toiminnan aloitus: toukokuu 2017; kaikkien projektien valmistuminen: heinäkuuhun 2019 mennessä Q1/2015-ESITYS 17
TOIMEKSIANTO: OMISTAJAN EDUSTAJAN PALVELUJA VOIMALAITOKSEN (IPP) RAKENNUSPROJEKTISSA Asiakas Musandam Power Company, Tibat, Bukhan wilayat, Musandam, Oman Projekti EPC-urakoitsijan (Engineering, Procurement, Construction) suunnittelun tarkistustehtäviä sekä teknisiä ja työmaavalvonnan palveluja. Voimalaitoksen sähköverkko on riippumaton kansallisesta sähköverkosta (IPP, Independent Power Plant). Se toimii pääasiassa maakaasulla, ja varapolttoaineena on dieselöljy. Kapasiteetti 120 MW Valmistuminen Vuoden 2016 loppuun mennessä Q1/2015-ESITYS 18
4. TALOUDELLINEN KEHITYS Q1/2015-ESITYS 19
VERTAILUKELPOINEN TILAUSKANTA PARANI Milj. euroa 700 600 500 400 609 512 462 472 532 532 milj. euroa Vertailukelpoinen: 500 milj. e Raportoitu: 540 milj. e 300 200 Energia: kasvoi 10 milj. e Teollisuus: kasvoi 27 milj. e 100 0 12/2011 12/2012 12/2013 12/2014 Q1/2015 Energia Teollisuus Alueelliset toiminnot Liikkeenjohdon konsultointi Vertailukelpoiset luvut yritysmyyntien jälkeen Q1/2015-ESITYS 20
VERTAILUKELPOINEN LIIKEVAIHTO KASVOI Milj. euroa 800 700 600 500 706 706 602 552 559 147 milj. euroa Vertailukelpoinen: 140 milj. e Raportoitu: 151 milj. e 400 300 Energia: kasvoi 4 milj. e Teollisuus: kasvoi 2 milj. e 200 100 140 147 0 2011 2012 2013 2014 Q1/2015 1-3/2014 1-3/2015 LTMR Vertailukelpoiset luvut yritysmyyntien jälkeen Q1/2015-ESITYS 21
LIIKEVOITTO KASVOI Milj. euroa 20 15 10 16 13 3 milj. euroa 1-3/2014: -2 milj. e 5 0-5 -10-15 -20-21 -23-19 -2 3 Positiivinen kaikissa liiketoimintalinjoissa Teollisuus: kasvoi 1 milj. e Alueelliset toiminnot: kasvoi 3 milj. e -25-30 2011 2012 2013 2014 Q1/2015 LTMR 1-3/2014 1-3/2015 Q1/2015-ESITYS 22
LIIKEVAIHTO JA HENKILÖSTÖ LIIKETOIMINTALINJOITTAIN Liikevaihto: 146,7 (140,4) milj. euroa Henkilömäärä: 5 890 (5 947) 12 % 24 % 8 % 21 % 7 % 8 % 57 % 63 % Energia Teollisuus Alueelliset toiminnot Liikkeenjohdon konsultointi Vertailukelpoiset luvut yritysmyyntien jälkeen Q1/2015-ESITYS 23
ENERGIA LIIKETOIMINTARYHMÄ: LIIKEVAIHTO KASVOI Liikevaihto & liikevoitto, % Milj. euroa 180 174 160 140 140 134 120 100 4 % 80 60 2 % 40 1 % 20 0 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Liikevaihto Liikevoitto-% Rullaava 12 kuukautta 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Liikevaihto 35 milj. euroa 1-3/2014: 31 milj. e Suurempia projekteja Lähiidässä sekä Aasian ja Tyynenmeren alueella Liikevoitto 1 milj. euroa 1-3/2014: 1 milj. e Pienempi marginaali: Ruotsin kannattavuus, EPC-projektit Q1/2015-ESITYS 24
TEOLLISUUS LIIKETOIMINTARYHMÄ: LIIKEVAIHTO PARANI Liikevaihto & liikevoitto, % Milj. euroa 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 38 5 % 40 38 5 % 2 % Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Liikevaihto Liikevoitto-% Rullaava 12 kuukautta 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Liikevaihto 11 milj. euroa 1-3/2014: 10 milj. e Johdonmukainen vuodesta 2014 asteittain parantuneen tilauskertymän kanssa 42 net sales million Liikevoitto 1 milj. euroa Kasvoi selvästi 1-3/2014: 0 milj. e Q1/2015-ESITYS 25
ALUEELLISET TOIMINNOT: LIIKEVOITTO KASVOI Liikevaihto & liikevoitto, % Milj. euroa 400 4% 385 350 2% 348 300-1 % -1 % 315 0% 250-2% 200-4% 150-6% 100-8% 50-11 % -10% 0-12% Q1/13Q2/13Q3/13Q4/13Q1/14Q2/14Q3/14Q4/14Q1/15 Liikevaihto Liikevoitto-% Vertailukelpoiset luvut yritysmyyntien jälkeen, rullaava 12 kuukautta Liikevaihto 83 milj. euroa Vertailukelpoinen: 82 milj. e Raportoitu: 93 milj. e Liikevoitto 1 milj. euroa net sales 1-3/2014: -2 milj. e Kasvoi kaikkialla, laskutettavien tuntien kasvu Euroopassa 1-3/2014: -1 milj. e projektitappioita entisestä Kaupunkiliiketoimintaryhmästä Q1/2015-ESITYS 26
LIIKKEENJOHDON KONSULTOINTI: VAKAAT LUVUT Liikevaihto & liikevoitto, % Milj. euroa 80 70 72 60 66 65 50 16% 14% 12% 10% Liikevaihto 18 milj. euroa 1-3/2014: 18 milj. e 40 30 20 10 1 % 5 % 6 % 8% 6% 4% 2% 0% Liikevoitto 1 net sales milj. euroa 1-3/2014: 1 milj. e 0 Q1/13Q2/13Q3/13Q4/13Q1/14Q2/14 Q3/14 Q4/14Q1/15-2% Liikevaihto Rullaava 12 kuukautta Liikevoitto-% Q1/2015-ESITYS 27
KASSAVIRTA OLI POSITIIVINEN Milj. euroa 60 50 40 30 20 10 3,7 1,7 Liiketoiminnan nettorahavirta 4 milj. euroa 1-3/2014: -22 milj. e 0-10 -20-30 -40 2011*) 2012 2013**) 2014***) 1-3/2015 Liiketoiminnasta Ennen rahoitusta *) 2011 sisältää Vantaan toimistorakennuksen hankinnan **) 2013 sisältää Vantaan toimistorakennuksen myynnin ***) 2014 sisältää kiinteistö- ja rakennuttamisliiketoimintojen myynnin Suomessa Nettorahavirta ennen rahoitusta 2 milj. euroa 1-3/2014: -23 milj. e Q1/2015-ESITYS 28
NETTOVELAT, OMA PÄÄOMA JA NETTOVELKAANTUMISASTE-% Milj. euroa 200 180 160 140 120 100 80 60 Nettovelkaantumisaste, % 70% 60% 50% 40% 38,3 % 92,5 30% 20% Nettovelat 36 milj. e 1-3/2014: 57 milj. e Oma pääoma 93 milj. e 1-3/2014: 129 milj. e 1-3/2015: nettoeläkevelan muutos laski omaa pääomaa 40 20 0 35,5 2011 2012 2013 2014 Kauden lopussa Oma pääoma Nettovelat Nettovelkaantumisaste % Vantaan toimistorakennus sisältyi vuosien 2011 ja 2012 taseisiin, myytiin Q4-2013 10% 0% Nettovelkaantumisaste 38 % 1-3/2014: 45 % Q1/2015-ESITYS 29
KIITOS
5. LIITTEET Q1/2015-ESITYS 31
SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO, % 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% -10% 6,4 % 2011 2012 2013 2014 Kauden lopussa Q1/2015-ESITYS 32
TULOSLASKELMA Milj. euroa 1-3/2015 1-3/2014 Liikevaihto 146,7 151,3 Liiketoiminnan muut tuotot 0,3 0,2 Materiaalit ja tarvikkeet -3,2 0,0 Ulkopuoliset palvelut, alikonsultointi -10,7-13,0 Henkilöstökulut -97,7-102,9 Liiketoiminnan muut kulut -32,8-37,4 Liikevoitto / -tappio 2,7-1,8 Rahoitustuotot ja kulut -3,5-1,2 Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista 0,1 0,0 Voitto / tappio ennen veroja -0,7-3,0 Tuloverot 0,4-0,3 Konsernin voitto / tappio -0,3-3,2 Q1/2015-ESITYS 33
TASE Milj. euroa 31.3.2015 31.3.2014 Liikearvo 124,6 120,2 Muut pitkäaikaiset varat 48,0 47,7 Keskeneräiset työt 89,5 94,8 Muut lyhytaikaiset varat 126,9 135,4 Rahavarat ja muut likvidit varat 62,1 43,4 Myytävänä oleviksi luokitellut varat 5,8 13,5 Vastaavaa yhteensä 456,9 455,1 Oma pääoma 92,5 128,8 Korolliset velat 97,6 100,7 Eläkevelvoitteet ja muut pitkäaikaiset velat 55,4 26,6 Saadut projektiennakot 79,4 61,1 Muut lyhytaikaiset velat 132,0 131,0 Myytävänä oleviksi luokiteltuihin varoihin liittyvät velat - 6,8 Vastattavaa yhteensä 456,9 455,1 Q1/2015-ESITYS 34
KASSAVIRTA Milj. euroa 1-3/2015 1-3/2014 Tilikauden voitto / tappio -0,3-3,2 Oikaisut Poistot ja arvonalentumiset 0,2 2,0 Rahoituserät ja verot 3,1 1,1 Muut oikaisut 0,1 0,1 Käyttöpääoman muutos 1,2-21,7 Maksetut rahoituserät ja verot -0,6-0,6 Liiketoiminnan nettorahavirta 3,7-22,3 Investointien nettorahavirta -1,9-0,5 Rahavirta ennen rahoitusta 1,7-22,8 Rahoituksen nettorahavirta 6,1-6,2 Rahavarojen muutos 7,9-29,0 Q1/2015-ESITYS 35
AVAINLUVUT 1-3/2015 1-3/2014 Tulos/osake, euroa (laimennettu) -0,01-0,06 Oma pääoma/osake, euroa 1,52 2,11 Sijoitetun pääoman tuotto, % 6,4-2,0 Oman pääoman tuotto, % -1,2-10,1 Omavaraisuusaste % 24,5 32,8 Gearing-% 38,3 44,5 Nettovelat, milj.euroa 35,5 57,3 Bruttoinvestoinnit, operatiiviset, milj. euroa 2,0 0,5 Henkilöstö keskimäärin 5 105 5 746 Q1/2015-ESITYS 36