Kauppakin kansainvälistyy Keski-Suomen päivä 18.4.2008 Pääjohtaja Matti Halmesmäki
Sivu 2
Ensimmäinen yleinen kauppiaskokous v. 1900 Jyväskylässä
Tässä talossa pidettiin 24.-25. syyskuuta 1900 ensimmäinen yleinen maakauppiaskokous, jossa lausuttiin kauppiaiden ammatillisen ja taloudellisen yhteistoiminnan eli Suomen Vähittäiskauppiasliitto Ry:n ja Kesko Oy:n syntysanat. Kokoontuneina tämän historiallisen tapahtuman 75-vuotismuistojuhlaan Jyväskylään 12.-13. heinäkuuta 1975 K-kauppiaat kunnioittavat kaukokatseisten valistuneiden uranuurtajien työtä. Suomen Vähittäiskauppiasliitto Ry Kesko Oy Sivu 4
Kaupan kansainvälistyminen Kauppa kansainvälistyy, keskittyy ja ketjuuntuu Tavarantoimittajien kansainvälistyminen ja keskittyminen Sivu 5
Asiakas ensin Asiakasuskollisuuden merkitys korostuu Muuttoliike ja kulutustapojen muuttuminen Kuluttajien ostokäyttäytyminen sirpaloituu; kuluttajat tavoittelevat vaivattomuutta, elämyksiä, terveyttä ja vaihtelua Vastuullisuus ja yritysetiikka korostuvat Sivu 6
Brändit Teollisuuden brändit pysyvät vahvoina Kaupan omien merkkituotteiden määrä ja markkinaosuus kasvavat Kaupan rooli palvelujen tuottajana vahvistuu Sivu 7
Konseptit ja kaupat Uusia kauppakonsepteja kehitetään Uudet toiminnanohjausjärjestelmät tehostavat kaupan toimintaa Verkkokauppa ja sähköinen asiakaskommunikaatio Sivu 8
Miksi kauppa kansainvälistyy? kauppayritykset hakevat kasvua toiminnan tehostamiseksi ja osakasarvon kasvattamiseksi kehittyneissä maissa kulutus kasvaa hitaasti kehittymättömissä markkinatalousmaissa kulutus kasvaa nopeaa tahtia kaupan sääntelyn vapautuminen kustannus- ja hintaerot eri maiden välillä (Itä-Eurooppa) Sivu 9
Kaupan kansainvälistymisen vaikutuksia Globaalit kaupan jätit hakeutuvat yhä uusille markkinoille esim. Puola, Venäjä Kilpaillaan ketju vs. ketju, rakennemuutos jatkuu Hintakilpailu ja Hard Discounting Globaalit brandit kasvavat Vastapainona private label- tuotteet kasvavat Toimintatavat ja konseptit yhtenäistyvät
Yksityisen kulutuksen kasvu rikkaissa ja köyhissä maissa Kotitalouksien yksityisen kulutuksen vuotuinen kasvu per capita rikkaissa ja köyhemmissä maissa 1990-2006 (%). 12 10 Korkean BKT:n maat % 8 6 Matalan ja keskimääräisen BKT:n maat 4 2 0 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Vuosi Sivu 11
Toimintamaiden määrä Suurimpien kaupparyhmien kansainvälistyminen 120 Varhainen tutkiminen Nopea globalisaatio Valikoitu keskittyminen 100 80 60 40 20 0 Lähde: IGD Research All rights reserved. No part of this presentation may be reproduced or transmitted without the prior permission of IGD. Sivu 12
Idässä ja Aasiassa nähdään kehitysmahdollisuudet Millä kolmella alueella on nähtävissä eniten vähittäiskaupan kehitystä seuraavien viiden vuoden aikana? Itä-Eurooppa ml. Turkki ja Venäjä 92 % Aasia pl. Japani 84 % Etelä-Amerikka 38 % Keski-Eurooppa 33 % Lähi-Itä ja Pohjois- Amerikka 19 % Lähde: IGD Sivu Global 13 Retail Outlook Kesko Oyj Survey, Matti August Halmesmäki 2007 17.4.2008 0 % 20 % 40 % 60 % 80 % 100 % % tutkimukseen vastanneista All rights reserved. No part of this presentation may be reproduced or transmitted without the prior permission of IGD.
TOP 5 maailmanlaajuisesti 2006 Yritys Kotimaa Myynti 2006 (USD mrd) PTmyynnin osuus-% Kotimaan osuus -% Maiden lkm Wal-Mart USA 376,430 46 78 14 Carrefour Ranska 122,214 74 47 36 Metro Group Saksa 87,360 48 45 31 Tesco UK 86,827 73 75 13 Seven & I Japani 79,101 68 66 9 ------- Ahold Hollanti 77,546 84 18 9 Kroger USA 69,549 71 100 1 Lähde: Planet Retail Sivu 14
Lähde: Planet Retail
Ulkomaisia kauppaketjuja Suomessa Vaatekaupat Huonekalu-ja sisustuskaupat Päivittäistavarakaupat Rautakaupat Kodintekniikkaliikkeet Clas Ohlson Puutarhakaupat Cembra Urheilukaupat Kosmetiikkaliikkeet Kenkä- ja laukkukaupat Jack&Jones The Body Shop JC Kappahl Lindex Sisley VeroModa Wolford Zara Optikkoliikkeet Instru Synsam Alain Mikli Autotarvikeliikk. Postimyynti Ellos Louis Vuitton Sivu 16
Suomen kaupan ulkomaan toiminnot 2 500 Ulkomaan toimintojen liikevaihto ja osuus koko liikevaihdosta 23 % 2 000 21 % 1 500 16 % 15 % 1 000 12 % 500 0 Sivu 17 5 % 2000 2001 6 % 8 % 2002 2003 2004 2005 2006 2007 *Jatkuvat toiminnot v. 2005-2007 30 % ** 24 % 21 % 14 % 9 % 10 % 11 % 11 % 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2 % 4 % 2000 2001 2002 Kesko* Stockmann* SOK **Arvio myynnin perusteella 2 % 5 % 5 % 5 % 3 % 3 % ** 2003 2004 2005 2006 2007
Kesko on johtava kaupan alan palveluyritys ja arvostettu pörssiyhtiö. Toteutuu vain ylittämällä asiakkaan odotukset, joka on tärkein arvomme. Sivu 18
Keskon strategiset painopisteet Terve fokusoitu kasvu Kuluttajaasiakaskauppa ja -palvelut Vastuulliset ja kustannustehokkaat toimintamallit Sivu 19
Asiakas K-kaupat ja vähittäiskauppaketjut 56 kpl 54 152 kpl 70 kpl 105 kpl 27 kpl 8 kpl 43 kpl 57 kpl 58 kpl 4 kpl 33 kpl 20 kpl 112 kpl 428 kpl 14 + 82 kpl 58 kpl 37 kpl 223 kpl 118 kpl Toimialat Ruokakesko Rautakesko Anttila Indoor Musta Intersport Kenkäkesko VV- Maatalous Konekesko Pörssi Finland Auto -kesko Hankinta ja logistiikka Kauppapaikkojen hankinta Markkinointi Tiedonhallinta Tukitoiminnot Liiketoimintamallit ja konseptit Konserniohjaus Osaamisen kehittäminen Kiinteistöt Talouden ja rahoituksen ohjaus Tietohallinto Viestintä ja brändit Riskienhallinta Sisäinen tarkastus Vastuullisuus ja laatu Aluetoiminta Johtamismalli Kesko-konserni Pörssiyhtiö Riskinottokyky Rahoitus Kulttuuri ja arvot Sivu 20 Konsernistrategia Portfoliostrategia Kansainvälistymisstrategia Investointistrategia Synergiat Terve kasvu Konsernin arvon kasvattaminen
Toimialat ja osuudet liikevaihdosta Ruokakesko Päivittäistavarakauppa 41 % liikevaihdosta Rautakesko Rakentamis- ja sisustustuotteiden kauppa 27 % liikevaihdosta VV-Auto Auto- ja varaosakauppa 8 % liikevaihdosta Sivu 21
Toimialat ja osuudet liikevaihdosta Anttila Tavaratalokauppa 6 % liikevaihdosta Maatalouskesko Maatalouskauppa 8 % liikevaihdosta Muut toiminnot 10 % liikevaihdosta Sivu 22
Liikevaihto Liikevaihto 2003-2007, milj. Liikevaihto toimialoittain Yhteensä 9 534 milj. (2007) 10000 8000 6000 4000 2000 0 IFRS 9 534 7 070 7 509 7 922 * 8 749 * 2003 2004 2005 2006 2007 Ruokakesko 41 % Rautakesko 27 % VV-Auto 8 % Anttila 6 % Maatalouskesko 8 % Muut 10 % Suomi Muut maat * Ilman Rimi Balticia Sivu 23
Konsernin liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 2003-2007, milj. Liikevoiton jakautuminen toimialoittain Ilman kertaluonteisia eriä 350 300 250 200 FAS IFRS +2,7 % +2,7 % +3,2 % +3,4 % Ruokakesko 43 % Rautakesko 33 % VV-Auto 7 % 150 100 50 136,8 170,4 201,2 216,0 279,8 325,1 Anttila 7 % Maatalouskesko 4 % Muut 7 % 0 2003 2004 2004 2005 2006 2007 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Sivu 24
Keskon ja K-ryhmän vastuullinen toiminta Sosiaalinen vastuu Ympäristövastuu Taloudellinen vastuu Sivu 25
Kestävän kehityksen edelläkävijä Suomessa ja maailmalla Tärkeimmät indeksit ja arvioinnit Dow Jones Sustainability Index: Kesko valittu 5. kertaa DJSI World ja DJSI STOXX -indekseihin The World Economic Forum: Kesko mukana The Global 100 Most Sustainable Corporations listalla (1 800 yritystä arvioitu) SAM Sustainability Yearbook 2008: hopeamitalisti päivittäistavarakaupan sarjassa AccountAbility Rating 2006: Kesko maailman suurimpien yritysten vastuullisuusarvioinnissa sijalla 8 ja kaupan paras (Fortune G50+) Innovest: Ruokakesko ja Sainsbury vastuullisuudesta korkeimman AA-luokituksen saaneet ruokakaupan yritykset Sivu 26
K-ryhmä hyvinvointia tuottamassa K-ryhmä työllistää lähes 50 000 henkilöä kahdeksassa eri maassa Vuonna 2007 K-ryhmä maksoi palkkoja 776 milj. euroa maksoi tuloveroa 123 milj. euroa maksoi sosiaaliturvaa 73 milj. euroa Kesko maksoi palkkoja ja palkkioita noin 500 milj. euroa Josta henkilöstön tulospalkkioita noin 17 milj. euroa K-kauppiaiden ostot lähitoimittajilta kasvoivat 14 % ja ylittivät puolen miljardin rajan (534 milj. euroa) Sivu 27
Rautakeskon kansainvälistyminen
Rautakaupan suurimmat toimijat Euroopassa 2006 - DIY 16 14 12 10 8 6 4 2 0 Kingfisher 13,788 Groupe Adeo (LM) 7,900 MYYNNIT MRD VAT sis. 6,600 4,827 3,345 2,951 2,850 2,698 2,591 2,130 1,642 OBI Praktiker Rautakesko DT group Bauhaus Homebase Hornbach ZEUS Hagebau Intergamma Lähteet: yritysten vuosikertomukset ja wwwsivut, Verdict 2007 sekä DIY in Europe statistics 5/2007 Sivu 29
Rautakeskon tie kansainvälistymiseen yritysostoilla ja kauppapaikkainvestoinneilla 1996 K-rauta Tukholman Sicklaan 1996 Venäjän tukkukauppa (Moskova) 1998 päätettiin keskittää resurssit Baltiaan ja Skandinaviaan (Venäjän talouden romahdus ja investointeihin liittyvät riskit) 2000 Ehitusmaailma (Viro) 2003 Senukai (Liettua) 2005 Norgros (Norja) 2005 Stroymaster (Venäjä) Sivu 30
Keskon toiminta maittain 2007 Norja Byggmakker 120 Ruotsi K-rauta 17 Asko 3 Suomi Kaikki toimialat Viro K-rauta 5 Kesko Agro 6 Asko ja Sotka 5 NetAnttila (etäkauppa) Venäjä Keskon myynti ulkomailla 2,7 mrd. euroa vuonna 2007 K-rauta 8 Sivu 31 Latvia K-rauta 7 Kesko Agro 4 Asko ja Sotka 4 NetAnttila (etäkauppa) Liettua Senukai 14 omaa + 76 partnershop Kesko Agro 3 Valko-Venäjä OMA (07/ 2007 alkaen) 3
Rautakesko lukuina * v. 2007 lopussa ** lisäksi K-asiakassopimuskauppoja *** lisäksi partnersopimus-kauppoja Ketjut Kauppoja* Milj. euroa* Suomi** 41 104 652,9 546,9 Ruotsi 17 231,8 Norja 120 1 194,3 Viro 5 108,7 Latvia*** 7 100,2 Liettua*** 14 537,6 Venäjä 8 177,7 Valko-Venäjä 3 38,1 YHTEENSÄ 319* 3 588,2* Sivu 32
Rautakeskon vähittäismyynnin kehitys ulkomaan toiminnoissa Milj. 2 500 2 388 2 000 1 981 1 500 1 000 1 080 500 0 381 496 2003 2004 2005 2006 2007 Vähittäismyynnin kehitys ulkomaan toiminnoissa Sivu 33
Kumppanuus tavarantoimittajien kanssa Kaupan kansainvälistyminen luo vientimahdollisuuksia suomalaisen teollisuuden tuotteille. Tavarantoimittajuus Suomessa helpottaa myynnin aloittamista muissa toimintamaissa Sivu 34
Suurimpia Rautakeskon suomalaisia yhteistyökumppaneita ulkomailla Tikkurila Harvia Kastor Paroc Uponor Tikaskolmio Fiskars Upofloor ja monia muita Yamarin-veneiden alihankkijat Sivu 35
Strategiset näkökohdat - Baltia ja Venäjä Orgaaninen kasvu vai yritysostot Neuvostoliiton jäljiltä ei ollut modernia vähittäiskauppaa Yritysostoilla voi ostaa osaamista Kesko päätti käyttää molempia vaihtoehtoja Rahoituksella suuri rooli 80% vähittäiskaupan investoinneista on kiinteistöja suorana investointina tai vuokravastuina Huomio nopeasti kasvaviin markkinoihin Sivu 36
Rautakeskon vähittäismyynnin kehitys Venäjällä Milj. 180 178 160 140 121 120 100 80 60 42 40 20 0 7-12 / 2005 2006 2007 Vähittäismyynnin kehitys Venäjällä Sivu 37
Miksi investoimme Venäjälle? Maariski on selvästi alentunut Liiketoimintaympäristö on länsimaistunut Markkinat ovat kasvaneet ja kasvavat nopeasti Organisoitu, ns. sivistynyt vähittäiskauppa on syrjäyttämässä avoimet torit Paikallinen hankinta kilpailukykyisin hinnoin on tullut mahdolliseksi Sivu 38
Vahvin markkinakasvu Venäjällä Kuluttajien kasvavat odotukset Kuluttajien kasvavat tulot Asuntoluottojen kehittyminen ja korkojen aleneminen Lisääntyvä korjausrakentaminen Asuntorakentamisen kasvu Markkinoiden laadulliset muutokset Avointen torien sulkeminen ja DIY-kauppojen avaukset Sivu 39
Vähittäiskaupan ripeän kasvun ennustetaan jatkuvan Venäjällä lähivuosina Vähittäiskauppa kasvoi keskimäärin 10 % vuosina 2001-2004. Vuosina 2005-2009 vähittäiskaupan ennustetaan kasvavan keskimäärin yli 6 %. Kaupan kasvu on leviämässä Moskovan ja Pietarin lisäksi muille alueille. Moskovan osuus koko Venäjän vähittäiskaupasta oli 23 % vuonna 2005, Moskovan maalaiskunnan (Oblast) alueen osuus noin 5 %. Pietarin osuus koko Venäjän vähittäiskaupasta oli 3,5 %. Vähittäiskauppa on erittäin pirstoutunutta, perinteisten kioskien, pienten kivijalkakauppojen ja torien sekä Moskovassa rakennustavaratorien osuus vähittäiskaupasta on vielä merkittävä Sivu 40
Keskon kasvumahdollisuudet Venäjällä Tavara-alat: Ruokakauppa Pietarissa Matala keskittymisaste, paljon kasvupotentiaalia erityisesti hypermarket- ja cash&carry konsepteilla sekä väestön vaurastumisen jatkuessa myös supermarket konseptilla Rautakauppa Pietarissa ja Moskovassa Nopeimmin kasvavien kaupan toimialojen joukossa Rautakauppamarkkinan arvioidaan kasvavan 15 % vuodessa Sivu 41
Sivu 42
Kiitos! Sivu 43