Kokkolan uusi K-citymarket avattiin 11.4.2013 Osavuosikatsaus Tammi-maaliskuu 2013 25.4.2013 Pääjohtaja Matti Halmesmäki
Myynti alkuvuonna odotetun mukainen, liikevoitto suunniteltua parempi Keskon liikevaihto 2,2 mrd. euroa, kehitys -6,9 % Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 18,6 milj. euroa (22,3 milj. euroa) Tehostamistoimenpiteillä merkittävä vaikutus kannattavuuskehitykseen, kulut vertailukautta 18 milj. euroa pienemmät Ensimmäinen vuosineljännes Keskolla myynti- ja tulostasoltaan pienin Keskon rahoituksellinen asema säilyi vahvana Investointien ja pääomien tehokkaan hallinnan ansiosta likvidit varat 411 milj. euroa (osingonjako 18.4. 118 milj. euroa) Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ennakoidaan seuraavan kahdentoista kuukauden aikana ylittävän edeltävän kahdentoista kuukauden liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä, ellei yleinen kulutuskysyntä heikkene merkittävästi. 2
Kuluttajien odotukset omasta taloudesta seuraavan vuoden ajan Saldoluku 20 Odotus omasta taloudesta 15 Odotus, 2000-luvun KA 10 5 0-5 Lähde: Tilastokeskus 3/00 6/00 9/00 12/00 3/01 6/01 9/01 12/01 3/02 6/02 9/02 12/02 3/03 6/03 9/03 12/03 3/04 6/04 9/04 12/04 3/05 6/05 9/05 12/05 3/06 6/06 9/06 12/06 3/07 6/07 9/07 12/07 3/08 6/08 9/08 12/08 3/09 6/09 9/09 12/09 3/10 6/10 9/10 12/10 3/11 6/11 9/11 12/11 3/12 6/12 9/12 12/12 3/13 3
Tulos Q1/2013 Q1/2013 Q1/2012 Liikevaihto, M 2 159 2 318 Liikevaihdon kehitys, % -6,9 % +10,2 % Kiinteät kulut, M 438 456 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, M 19 22 Rahoitusnetto, M -3 0 Tulos ennen veroja, M 16 25 4
Taloudellinen asema Q1 2013 Q1 2012 Q1-Q4 2012 Likvidit varat, M 411 293 489 Korollinen nettovelka, M 233 154 135 Omavaraisuusaste, % 51,7 52,8 52,5 Investoinnit, M 41 104 378 5
Liikevaihto vuosineljänneksittäin M 3,000 2,500 10,2 % -0,5 % 1,9 % -0,9 % 2,000-6,9 % 1,500 1,000 500 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2012 2013 6
Liikevaihto toimialoittain (M ) Q1/2013 Kehitys Ruokakauppa 1 045 +3,5 % Käyttötavarakauppa 345-6,5 % Rautakauppa 562-10,7 % Auto- ja konekauppa 249-29,3 % Yhteensä 2 159-6,9 % 7
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä vuosineljänneksittäin M 100 80 60 59.4 77.4 70.9 40 20 22.3 18.6 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2012 2013 8
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä toimialoittain (M ) Q1/2013 Muutos Ruokakauppa 48,2 13,5 Käyttötavarakauppa -17,8-4,8 Rautakauppa -16,6-7,6 Auto- ja konekauppa 7,8-7,7 Yhteensä 18,6-3,7 9
Sidotun pääoman tuotto liukuva 12 kk, ilman kertaluonteisia eriä % 25.0 20.0 15.0 22,7 % 18,9 % 10.0 8,8 % 5.0 0.0 Ruokakauppa 2,9 % Käyttötavarakauppa 0,7 % Rautakauppa Auto- ja konekauppa Keskokonserni 10
Ruokakaupassa vaisu myynnin kehitys, toiminnan tehostaminen paransi tulosta Liikevaihto 1-3, M 1,200 800 400 0 1,010 1,045 2012 2013 +3,5 % Ruokakeskon liikevaihdon kasvu +3,5 % - Suomessa K-ruokakauppojen päivittäistavaramyynti kasvoi +1,5 % - Pietarin K-ruokakaupan myynti ja asiakasmäärät toteutuneet ennakoitua parempina 60.0 40.0 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 1-3, M 34.7 48.2 Kannattavuus parani - Toiminnan tehostamisella saavutettu merkittäviä säästöjä Investoinnit 17 milj. (60 milj. ) 20.0 0.0 2012 2013 Suomessa avattiin kaksi K-supermarketia 11
Tavaratalokaupassa vaikea alkuvuosi 400 300 200 100 0 0.0-10.0-20.0 Liikevaihto 1-3, M 369 345 2012 2013 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 1-3, M -12.9-17.8 2012 2013-6,5 % Kulutuskysyntä alkuvuonna heikkoa, myynti laski erityisesti tavaratalokaupassa Intersportin ja Budget Sportin Suomen myynti kehittyi hyvin Kannattavuutta rasitti heikko myynnin kehitys tavaratalokaupassa. Toteutettu merkittävät kustannussäästöt Mustan Pörssin liiketoimintamalli uudistettu ja Venäjän Intersportin verkostoa sopeutettu kannattavuuden parantamiseksi Investoinnit 8 milj. (18 milj. ) 12
Rautakaupassa myynti laski 800 600 400 200 0 0.0-10.0 Liikevaihto 1-3, M 629 562 2012 2013 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 1-3, M -9.0-10,7 % Rautakaupan markkinatilanne heikentynyt kaikissa toimintamaissa Rautakaupan liikevaihdon kehitys -10,7 % - Myynnin lasku voimakkainta ammattiasiakaskaupassa - Norjassa on päätetty siirtyä uusiin ketjusopimuksiin 1.1.2014 alkaen Kannattavuus heikkeni alkuvuonna myynnin laskun seurauksena - Kustannukset edellisvuotta pienemmät uusista kauppapaikoista huolimatta -20.0-16.6 2012 2013 Investoinnit 13 milj. euroa (12 milj. euroa) 13
Autokaupassa odotettu markkinalasku 400 300 200 100 0 20.0 10.0 0.0 Liikevaihto 1-3, M 353 249 2012 2013 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 1-3, M 15.5 7.8 2012 2013-29,3 % VV-Auton myynnin kehitys -33,8 % Henkilö- ja pakettiautojen ensirekisteröintien markkinakehitys alkuvuonna -43 % Audin, Volkswagenin ja Seatin markkinaosuus edellisen vuoden tasolla, 19,9 % Konekeskon myynnin kehitys -11,9 % Kehitys Suomessa -22 % ja Baltiassa +17 % Kannattavuus pysyi hyvällä tasolla vaikeasta markkinatilanteesta huolimatta Liikevoitto-% 3,1 % Kustannusten ja varastojen sopeutus toteutunut suunnitellusti 14
Henkilö- ja pakettiautojen ensirekisteröinnit 2012 ja 2013 alkuvuosi 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000-28 % -27 % -60 % +67 % 2012 2013 5,000 0 Tammikuu Helmikuu Maaliskuu Huhtikuu (v. 2013: 1.-23.4.) 15
Investoinnit sopeutetaan 200-300 milj. euroon vuositasolla M 120 100 104 103 104 80 60 40 20 68 41 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2012 2013 16
Tulevaisuuden näkymät Kesko-konsernin tulevaisuuden näkymiä arvioidaan liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä osalta katsauskautta seuraavalta 12 kuukauden ajanjaksolta (4/2013-3/2014) verrattuna katsauskauden päättymistä edeltävään 12 kuukauteen (4/2012-3/2013). Euroopan valtiontalouksien ongelmien seurauksena yleisen taloustilanteen ja kulutuskysynnän kehitysnäkymiin liittyy edelleen merkittävää epävarmuutta. Työllisyyden ja kuluttajien ostovoiman heikentymisen seurauksena kaupan alan kasvunäkymät ovat heikentyneet. Suomen päivittäistavarakaupassa markkinoiden ennakoidaan säilyvän vakaana. Heikentyneestä taloustilanteesta johtuen Suomen käyttötavarakaupan, rautakaupan sekä auto- ja konekaupan markkinoiden ennakoidaan laskevan. Kesko-konsernin liikevaihdon ennakoidaan olevan samalla tasolla seuraavan kahdentoista kuukauden aikana edeltävään kahteentoista kuukauteen verrattuna. Liiketoiminnan tehostamistoimenpiteiden ja kustannussäästöjen seurauksena liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ennakoidaan seuraavan kahdentoista kuukauden aikana ylittävän edeltävän kahdentoista kuukauden liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä, ellei yleinen kulutuskysyntä heikkene merkittävästi. Investointien ennakoidaan pienentyvän edellisen kahdentoista kuukauden investointeihin verrattuna. 17
Kiitos! 18