ALMA MEDIA Q3/2016 Kai Telanne, toimitusjohtaja Juha Nuutinen, talous- ja rahoitusjohtaja 28.10.2016
Agenda Pääkohdat Markkinoiden kehitys Taloudellinen kehitys Strategia ja tulevaisuuden näkymät Q&A
Alma Median Q3/2016 lyhyesti Liiketoiminnan hyvä kehitys jatkui Alma Median liikevaihto nousi 18,9 % 80,9 milj. euroon. Oikaistu liikevoitto kasvoi 20,1 % 9,1 milj. euroon. Verkkoliiketoiminnan liikevaihto kasvoi 32,3 milj. euroon ja oli 40,0 % konsernin liikevaihdosta. Rahoitusasema vahvistui edelleen: omavaraisuusaste 44,1 % ja gearing 51,0 %. Liiketoiminnoista Alma Marketsilla ja Alma News & Lifella vahvan kasvun kvartaali Alma Markets: ulkomaiset rekrytointipalvelut ja kotimaan markkinapaikat vahvassa kasvussa. Alma Talent: kannattavuus ennakoidusti vertailukauden tasolla. Integraatio eteni suunnitellusti ja integraation kustannushyödyt odotusten mukaisia. Alma News & Life: verkkomainonnan vahva kasvu ja digitaalisen mainonnan ostotavan muutos ohjelmalliseksi tulosparannuksen taustalla. Alma Regionsin kvartaali vaikea sekä sisältö- että mainosmyynnissä.
MARKKINAKEHITYS SUOMESSA @AlmaMedia_IR
Mainosmarkkinan kokonaiskuva edelleen vaisu Verkkomainonnassa vahvaa kasvua 15% 10% 5% Mediamainonnan kumulatiivinen muutos 9/2015-9/2016 0% -5% -10% Mediamainonta yhteensä, muutos % Sanomalehtimainonta, muutos % Verkkomainonta, muutos % Lähde: TNS Ad Intelligence
Mediamainontaansa lisänneet erityisesti teleala, ajoneuvo- ja vähittäiskauppa Kokonaismarkkina, muutos edellisvuoteen verrattuna Q4 2015 vs 2014 Q1 2016 vs 2015 Q2 2016 vs 2015 Q3 2016 vs 2015 Vähittäisk. -3,2 % Vähittäisk. 4,3 % Vähittäisk. 8,4 % Vähittäisk. 3,2 % Ajoneuvot 3,8 % Ajoneuvot 9,3 % Ajoneuvot 8,4 % Ajoneuvot 4,0 % Elintarv. 1,2 % Elintarv. -7,0 % Elintarv. -12,5 % Elintarv. -5,4 % Huvit 3,4 % Huvit -4,7 % Huvit 1,1 % Huvit -4,4 % Asunnot -7,4 % Asunnot -1,2 % Asunnot -2,6 % Asunnot -3,8 % Matkailu Työpaikat Tele -5,5 % -7,8 % -35,9 % Matkailu Työpaikat Tele -10,5 % -8,1 % -6,9 % Matkailu Työpaikat Tele 1,8 % 3,4 % 4,2 % Matkailu Työpaikat Tele -4,6 % 1,2 % 27,3 % Muut 0,1 % Muut -3,4 % Muut -7,0 % Muut 1,3 % Yhteensä -1,8% Yhteensä -1,3% Yhteensä -1,3% Yhteensä +1,1% Lähde: TNS Media Intelligence Lähde: TNS Ad Intelligence
ALMA MEDIAN TULOSKEHITYS
Liikevaihto Q3: Alkuvuoden hyvä kehitys jatkui Liikevaihto kasvoi 18,9 % 80,9 milj. euroon, erityisesti Alma Marketsin ja Alma News & Lifen hyvän myynnin kehityksen johdosta. Alma Talentin liikevaihto kasvoi Talentum-kaupan seurauksena. Alma Regionsin kvartaali oli vaikea sekä sisältö- että mainosmyynnille. Liikevaihdon muutos Q3/2015 - Q3/2016, MEUR 10,5 0,6-1,1 2,5 80,9 68,0 Q3 2015 Alma Markets Alma Talent Alma News & Life Alma Regions Q3 2016 MEUR MEUR
Liikevoitto Q3: Operatiivinen tulos parani Oikaistu liikevoitto kasvoi 20,1% 9,1 milj. euroon ja oli 11,2 % (11,1 %) liikevaihdosta. Parantuneen operatiivisen tuloksen taustalla oli Alma Marketsin ja Alma News & Lifen vahva kasvu. Liikevoittoon sisältyy nettomääräisesti oikaistuja eriä -0,2 (-1,6) milj. euroa, jotka liittyvät uudelleenjärjestelyihin sekä vaiheittaisten hankintojen myyntivoittoihin. Oikaistun liikevoiton muutos Q3/2015 - Q3/2016, MEUR 1,2-0,1 1,2-0,5-0,2 7,6 9,1 Q3 2015 Alma Markets Alma Talent Alma News & Life Alma Regions Konsernitoiminnot MEUR Q3 2016 MMEUR
Digitaalinen liiketoiminta kasvoi Q3:lla 31,7 % Q3:lla osuus 40 % konsernin liikevaihdosta 35,7 37,6 Segmentin osuus konsernin digitaalisesta liikevaihdosta 32,0 24,3 28,1 6,6 14,7 12,9 13,1 44 40 15,7 49 18,0 57 78 84 95 104 98 52,6 26,1 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 YTD Digitaalisen liiketoiminnan liikevaihto Osuus liikevaihdosta Alma Regions Alma Talent Alma News & Life Alma Markets
Alman tuloksesta merkittävä osa kansainvälisestä toiminnasta Liikevaihto, MEUR Oikaistu liikevoitto, MEUR 11 16 55 59 Q3 2015 Q3 2016 Kotimaa Ulkomaat Kohdistamattomat Henkilöstö (35 %) 4 2 7 8 Q3 2015 Q3 2016 Kotimaa Ulkomaat Kohdistamattomat 991 1 473 Kotimaa Ulkomaat
TALOUDELLINEN KATSAUS Juha Nuutinen, talous- ja rahoitusjohtaja
Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet Alma Median taloudelliset tavoitteet Digitaalisen liiketoiminnan kasvu Sijoitetun pääoman tuotto ROI, % 2012 2013 2014 2015 1-9/2016 Tavoitetaso 36,8 % 8,4 % 11,9 % 8,7 % 30,6 % > 15 % 13,8 % 10,0% 9,8 % 6,9 % 10,4 % > 15 % Osinkosuhde* 45 % 50 % 63 % 92 % n/a > 50 % * Sisältää pääomanpalautuksen osakkeenomistajille.
Liikevaihdon jakauma Q3/2016 Sisältöliikevaihto +18,8 % (+4,8 milj. euroa) Vertailukelpoinen sisältöliikevaihto -6,7 % johtuen painetun median levikkien pienenemisestä. Mainosmyynnin liikevaihto +15,9 % (+5,4 milj. euroa) Verkkomainosmyynti +23,7 % (+4,6 milj. euroa). Painettujen lehtien mainosmyynti +5,5 % (+0,8 milj. euroa). 18,9 % Segmenttien liikevaihdon jakauma ja muutos Q3/2015 - Q3/2016-3,4 % 80,9 84,1 % 68,0 16,7 % 5,9 % 31,6 30,5 14,7 17,2 23,0 12,5 10,4 11,1 Alma Markets Alma Talent Alma News & Life Alma Regions Alma Media yhteensä Q3 2015 Q3 2016 MEUR
Liikevoiton jakauma Q3/2016 Oikaistu liikevoitto oli 9,1 (7,6) milj. euroa, 11,2 % (11,1 %) liikevaihdosta. Liikevoittoon sisältyy nettomääräisesti oikaistuja eriä -0,2 (-1,6) milj. euroa uudelleenjärjestelyihin liittyen. Segmenttien liikevoiton jakauma ja muutos Q3/2015 - Q3/2016 20,1 % 28,4% 4,2 5,3-3,0% 184,0% -20,9% 2,1 2,1 0,6 1,8 2,6 2,0-1,9-11,5% -2,2 7,6 9,1 MEUR Alma Markets Alma Talent Alma News & Life Alma Regions Konsernitoiminnot Alma Media yhteensä Q3 2015 Q3 2016
Alma Markets Q3/2016: Edelleen vahvaa kehitystä Liikevaihto 16,7 % 17,2 milj. euroon. Ulkomaan toiminnoissa vahva kasvu jatkui. Suomessa liikevaihto kasvoi kaikilla liiketoiminta-alueilla: asumisessa, autoilussa ja rekrytoinnissa. Kokonaisuudessaan rekrytointiliiketoiminnan liikevaihto kasvoi 15,0 % ja sen osuus segmentin liikevaihdosta oli 75,6 %. Myös kannattavuus parani. Oikaistu liikevoitto kasvoi 28,4% 5,3 milj. euroon. Liikevaihto ja oikaistu liikevoitto, MEUR 14,7 15,9 16,7 17,6 17,2 4,2 2,6 +28,4% 4,8 5,1 5,3 Yrityshankinnat (Autosofta, NettiKoti, Urakkamaailma) kasvattivat segmentin liikevaihtoa 0,4 milj. euroa. Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16
Alma Talent Q3/2016: Kannattavuus vertailukauden tasolla Liikevaihto kasvoi 84,1 % 23,0 milj. euroon. Vertailukelpoinen liikevaihto laski 6,5 %, erityisesti Ruotsin mainosmyynnistä sekä Events-tapahtumaliiketoiminnasta johtuen. Talentum-liiketoimintojen integraatio on edennyt suunnitelmien mukaan ja arvioidut kustannussynergiat saavutettu suunnitellusti. Oikaistu liikevoitto laski 3,0 % 2,1 milj. euroon. +84,1% Liikevaihto ja oikaistu liikevoitto, MEUR 29,3 30,5 23,0 18,2 12,5-3,0% 2,1 1,9 2,1 2,1 2,2 3,4 2,1 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16
Alma News & Life Q3/2016: Digimainonta kasvattaa tulosta Liikevaihto kasvoi 5,9 % 11,1 milj. euroon. Oikaistu liikevoitto kolminkertaistui 1,8 milj. euroon. Digitaalisen liiketoiminnan hyvä kehitys ja laskeva irtonumeromyynti kasvattivat verkkoliiketoiminnan osuutta segmentin liikevaihdosta 46,2 %:iin. Verkkomainosmyynti kasvoi 39,6 % 4,3 milj. euroon. Kasvua erityisesti ohjelmallisessa ostamisessa, jonka osuus Iltalehden verkkomainosmyynnistä oli 34,8 %. Liikevaihto ja oikaistu liikevoitto, MEUR +5,9% 10,4 11,8 10,9 12,1 11,1 Rantapallo.fi:n hankinnan vaikutus liikevaihdon kasvuun oli 0,5 milj. euroa +184,0% 0,9 0,6 1,6 1,5 1,9 1,8 0,6 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16
Alma Regions Q3/2016: Haasteellinen kvartaali Liikevaihto laski 3,4 % 30,5 milj. euroon, oikaistu liikevoitto laski 20,9 % 2,0 milj. euroon. Toimenpiteet, joilla asiakkaiden siirtymistä digitaalisuuteen edistetään, jatkuvat. Verkkoliiketoiminnan osuus segmentin liikevaihdosta oli 7,3 % (3,3 %). Oikaistut kokonaiskulut laskivat 28,6 (29,1) milj. euroon tehostamistoimenpiteiden johdosta. Liikevaihto ja oikaistu liikevoitto, MEUR -3,4% 31,6 33,9 30,8 33,0 30,5-20,9% 2,6 2,5 3,3 2,6 1,0 2,2 2,0 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16
Liiketoiminnan rahavirta ja investoinnit Liiketoiminnan rahavirta, 7,8 (5,8) milj. euroa kasvoi tuloksen vahvistumisen myötä. Investointien rahavirta oli -5,6 (-4,4) milj. euroa. Ylläpitoinvestointien osuus -1,5 milj. euroa. Yritysostoissa mukana Talentumin vähemmistöosakkeiden lunastus sekä Uuden Suomen liiketoiminnan hankinta. Rahavirta ennen rahoitusta oli 2,2 (1,3) milj. euroa. 16,7 Liiketoiminnan rahavirta, MEUR Investointien rahavirta, MEUR 0,0 0,0 0,6 0,6 7,8 5,8 7,8 5,8 3,5 0,6 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16-4,4-5,6 Q3 15 Q3 16 Investointien rahavirta Luovutustulot käyttöomaisuudesta
Korolliset velat laskivat- omavaraisuusaste nousi Syyskuun lopussa nettovelkaantuneisuusaste oli 51 % ja nettovelka 67,7 milj. euroa. Korollisia velkoja oli syyskuun lopussa 89,0 milj. euroa. Korollisista veloista pitkäaikaisten velkojen osuus oli 73,9 milj. euroa. Omavaraisuusaste nousi lähes samalle tasolle kuin ennen Talentumin hankintaa. Nettovelat, MEUR ja gearing, % Q1/2014-Q3/2016 80,3 80,4% 62,1 58,7% 76,2 67,4 70,0 67,7 51,0% Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Omavaraisuusaste, Q1/2014-Q3/2016 50% 44,9% 45% 42,5% 41,9% 44,1% 40,0% 40,3% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16
Tulos/osake ja oma pääoma/osake Q3:lla osakekohtainen tulos 0,07 euroa (0,04 euroa) kasvoi tulosparannuksen myötä. Lisäksi vertailukaudella oikaistuja eriä -1,6 milj. euroa. Tulos / osake, EUR 0.08 0.07 0.06 0.05 Oma pääoma / osake, EUR 1.60 1.40 1.20 1.00 0.04 0.03 0.02 0,06 0,06 0,05 0,07 0,04 0,07 0,07 0.80 0.60 0.40 1,02 1,07 1,12 1,17 1,08 1.16 1,19 1,35 1,24 1,31 1,38 0.01 0.00 0,02 0,02 0,00 0,01 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 0.20 0.00 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16
STRATEGIA JA TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Kai Telanne
Strategiset kehitysalueet Sisällöt Markkinointiratkaisut Palveluliiketoiminta Voimavarat ja tapa toimia Kestävää kasvua digitalisaation mahdollisuuksia hyödyntäen.
Digitaalisen mainonnan jakelujärjestelmä Markkinointiratkaisut Investointi kokonaisvaltaiseen digimainonnan jakelujärjestelmään, yhteistyö AppNexuksen kanssa. Uudistaa ja tehostaa digimainonnan hallinnointia, optimointia, ennustamista, tuottoanalysointia ja ohjelmallisen ostamisen tekemistä. Otetaan käyttöön Alman uutis- ja lifestylemedioiden sekä markkinapaikkojen muodostamassa mediaverkostossa 2016. Alma-verkosto on yksi Suomen suurimmista mediaverkostoista. Alman digiverkosto tavoittaa 68 % 15-74 vuotiasta* * Lähteet: TNS Metrix, TNS Atlas H1/2016 27.10.2016
Suomalaisten mediayhtiöiden Automated Guaranteed - markkinapaikka Markkinointiratkaisut Alma ja 9 muuta suurinta suomalaista mediayhtiötä lanseerasivat 25.10. yhteisen Automated Guaranteed (takuuinventaarikauppa) markkinapaikan. Mediatoimistot voivat suunnitella ja ostaa digitaalista mainontaa helpommin ja nopeammin. Voivat valita haluamansa mediat ja tuotteet, tarkistaa mainosnäyttöjen saatavuuden, neuvotella hinnat, tehdä mainospaikkavaraukset ja toimittaa aineistot. Kattaa sekä desktop-, mobiili- että videomainonnan tuotteet. 27.10.2016
Uusi Suomi palasi Almaan Sisällöt Yhteiskunnalliseen keskusteluun erikoistuneen digitaalisen uutis- ja blogipalvelu Uuden Suomen liiketoiminnan ostettiin takaisin osaksi Alma Mediaa. Uusi Suomi on kävijämäärältään yksi Suomen suurimmista verkkopalveluista. TNS Metrixin mittaama viikkotavoittavuusluku on tällä hetkellä keskimäärin noin 350 000 henkilöä. Uutispalvelun lisäksi Uusi Suomi tarjoaa lukijoidensa käyttöön blogipalvelut Puheenvuoron ja Vapaavuoron. Uusi Suomi liitettiin osaksi Alma Talentia. 27.10.2016
Lisäpalveluita rekrytointiin Palveluliiketoiminta Pracezarohem.cz ( Work Behind the Corner), Tšekissä lanseerattu maantieteellisesti lähimmät avoimet työpaikat vinkkaava mobiilipalvelu, on otettu hyvin vastaan ja palvelun kävijämäärät ovat kasvaneet nopeasti. Lisäksi suosituksi on tullut Easytask.cz -verkkopalvelu, joka välittää tilapäistyövoimaa yrityksille. 27.10.2016
IL-TV:llä jo yli 5 miljoonaa käynnistystä per viikko Tuotetarjoomaan myös mainostuotanto Katsauskaudella IL-TV ylsi jo yli viiteen miljoonaan käynnistykseen viikoittain, mikä on merkittävä määrä kansainvälisestikin. IL-TV on ollut Suomessa ensimmäisten nettivideopalveluiden joukossa aloittaessaan vuonna 2007. IL-TV:ssä on siirrytty ohjelmien ja ohjelmaformaattien lisäksi tuottamaan mainosvideoita ja TV-mainoksia. Palveluliiketoiminta 27.10.2016
Alma Talentin integraatio etenee suunnitellusti Voimavarat ja tapa toimia Alma Talentin palveluliiketoimintojen nimet harmonisoituvat syksyn aikana. Kaikkien liiketoimintojen ilmeet muuttuvat Almabrändin mukaisiksi. Digitaalisiin mediatuotteisiin ja -palveluihin laaditussa strategiassa siirryttiin hankkeiden toteuttamiseen, mm. Kauppalehden pörssipalvelu mobiilissa. Alma Talentin ja Monsterin yhteistyö rekrytointiilmoittelussa käynnistyi. Alma Talentin Ruotsin liiketoiminnoissa uudelleenjärjestelyt jatkuivat. 27.10.2016
Tulevaisuuden näkymät Alma Media muutti 14.9.2016 antamassaan tiedotteessa näkymiä vuodelle 2016. Yhtiö ennakoi vuoden 2016 liikevaihdon ja oikaistun liikevoiton kasvavan selvästi vuoden 2015 tasosta. Näkymät vuodelle 2016 ovat 14.9.2016 julkistetun tiedotteen mukaisesti: Suomen kansantalouden arvioidaan pysyvän samalla tasolla tai kasvavan vain vähän vuonna 2016. Alma Medialle tärkeiden itäisten Keski-Euroopan maiden, kuten Tšekin ja Slovakian kansantalouksien arvioidaan kasvavan, mutta vähemmän kuin vuonna 2015. Kansantalouden kehitys vaikuttaa sekä kulutuskysyntään että mainonnan määrään. Mainonnan rakennemuutos jatkuu vuonna 2016; mainonta verkossa kasvaa, ja painetun median mainonta laskee. Loppuvuodesta 2015 toteutunut Talentum-yrityskauppa kasvattaa Alma Median liikevaihtoa ja liikevoittoa vuonna 2016. Alma Media arvioi vuoden 2016 liikevaihdon ja oikaistun liikevoiton kasvavan selvästi vuoden 2015 tasosta. Vuoden 2015 liikevaihto oli 291,5 milj. euroa ja oikaistu liikevoitto 23,4 milj. euroa.
KIITOS! Seuraavat tapahtumat sijoittajakalenterissa: Q4-tulos ja tilinpäätöstiedote vuodelta 2016: 10.2.2017 Varsinainen yhtiökokous: 22.3.2017. Tilinpäätös, toimintakertomus, tilintarkastuskertomus sekä selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä (Corporate Governance Statement) vuodelta 2016: 1.3.2017