SÄÄSTÖPANKKI SIJOITUSRAHASTOT PUOLIVUOSIKATSAUS

SÄÄSTÖPANKKI SIJOITUSRAHASTOT PUOLIVUOSIKATSAUS 30.6.2014 1

SISÄLLYSLUETTELO SÄÄSTÖPANKKI AASIA -ERIKOISSIJOITUSRAHASTO... 3 SÄÄSTÖPANKKI AMERIKKA -SIJOITUSRAHASTO...5 SÄÄSTÖPANKKI EUROOPPA -SIJOITUSRAHASTO...8 SÄÄSTÖPANKKI HIGH YIELD -ERIKOISSIJOITUSRAHASTO...11 SÄÄSTÖPANKKI ITÄMERI -SIJOITUSRAHASTO...13 SÄÄSTÖPANKKI KASSA -SIJOITUSRAHASTO...16 SÄÄSTÖPANKKI KEHITTYVÄT MARKKINAT -ERIKOISSIJOITUSRAHASTO...18 SÄÄSTÖPANKKI KORKO PLUS -SIJOITUSRAHASTO...20 SÄÄSTÖPANKKI KORKOSALKKU -SIJOITUSRAHASTO (ent. Pääomaturva -erikoissijoitusrahasto)... 25 SÄÄSTÖPANKKI KOTIMAA -SIJOITUSRAHASTO...27 SÄÄSTÖPANKKI LYHYT KORKO -SIJOITUSRAHASTO...30 SÄÄSTÖPANKKI MAAILMA -SIJOITUSRAHASTO...33 SÄÄSTÖPANKKI OSAKE MAAILMA -SIJOITUSRAHASTO...35 SÄÄSTÖPANKKI PIENYHTIÖT -SIJOITUSRAHASTO...38 SÄÄSTÖPANKKI PITKÄKORKO -SIJOITUSRAHASTO...41 SÄÄSTÖPANKKI TRENDI -ERIKOISSIJOITUSRAHASTO...44 SÄÄSTÖPANKKI VENÄJÄ -ERIKOISSIJOITUSRAHASTO...46 SÄÄSTÖPANKKI YRITYSLAINA -SIJOITUSRAHASTO...48 TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERIAATTEET...51 Esitetyt rahastojen tunnusluvut on laskettu Suomen Sijoitusrahastoyhdistys ry:n 1.9.2005 antaman suosituksen mukaisesti lukuunottamatta alle 12 kuukautta toimineiden rahastojen volatiliteetti - tunnuslukua, joka on näiden rahastojen osalta laskettu rahaston aloittamishetkestä katsauskauden loppuun muuttamalla luku vuositasolle Rahoitustarkastuksen tulkinnan 4/2007-15.8.2007 mukaisesti. Suositus on nähtävissä Sp-Rahastoyhtiö Oy:n kotisivuila osoitteessa www.sprahastoyhtio.fi 2

Säästöpankki Aasia -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Osakerahasto Sijoituspolitiikka Säästöpankki Aasia -erikoissijoitusrahasto sijoittaa varansa muiden rahastojen kautta Aasian osakemarkkinoille. Säästöpankki Aasia on erikoissijoitusrahasto, koska se voi sääntöjensä mukaisesti sijoittaa kaikki varansa ainoastaan yhden sijoitusrahastodirektiivin edellytykset täyttävän sijoitusrahaston tai yhteissijoitusyrityksen osuuksiin. Säästöpankki Aasia -erikoissijoitusrahasto sijoittaa varansa käteisvaroja lukuunottamatta M&G Asia Fund -sijoitusrahastoon (kohderahasto). Kohderahaston varoista vähintään 70 % sijoitetaan aasialaisten ja australialaisten yhtiöiden osakkeisiin. Se ei voi sijoittaa japanilaisten yhtiöiden osakkeisiin. Kohderahasto pyrkii saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Tuotonjako Rahasto-osuudet ovat kasvuosuuksia, joten niille ei jaeta tuottoa, vaan voittovarat sijoitetaan Sijoitus rahaston sijoitusstrategian mukaisesti edelleen. Rahaston sijoitusten jakauma Rahasto-osuuden kehitys ( ) Rahasto-osuuden kehitystä ei ole saatavilla rahaston lyhyen olemassaolo ajan takia. Avainluvut 30.6.2014 Rahaston arvo M 0,37 Osuud. arvo 50,253 Osuudenomistajien määrä 114 Perustiedot Perustamispäivä 16.06.2014 Salkunhoitaja M&G Investments Vertailuindeksi MSCI AC Asia-Pacific ex Japan Net TR Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio: 1 % Lunastuspalkkio: 1 % Hallinnoimispalkkio: 1,00 %p.a. Säilytyspalkkio: 0,00 %p.a. Juoksevat kulut 2,00 % (arvio) Volatiliteetti 1,82 % Sharpe -* Tracking error -* Kiertonopeus -* Kaupankäyntikulut *lukuja ei voi esittää, rahasto toiminut alle vuoden 3

Säästöpankki Aasia erikoissijoitusrahasto: varojen jakauma 30.6.2014 Arvopaperi Määrä Kurssi Markkina- Prosenttia euroa arvo euroa rahaston arvosta EUR Sijoitusrahastot M&G ASIAN FUND- -A-ACC 3 477,998 32,045800 111 455,23 29,81 % EUR Sijoitusrahastot yhteensä 111 455,23 29,81% 98,50 % Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä 111 455,23 29,81 % Kassa ja muut varat, netto 262 373,04 70,19 % RAHASTON ARVO 373 828,27 100,00 % Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 7 438,9181 Rahasto-osuuden arvo 50,253 4

Säästöpankki Amerikka -sijoitusrahasto Rahastoluokka Pohjois-Amerikan markkinoiden osakerahasto Sijoituspolitiikka Säästöpankki Amerikka -sijoitusrahasto on osakerahasto, jonka varat sijoitetaan Pohjois-Amerikassa julkisen kaupankäynnin kohteena oleviin osakkeisiin ja osakesidonnaisiin instrumentteihin. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorina sijoituksina. Rahasto käyttää satunnaisesti sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta. Sijoitustoiminnan tavoitteisiin pyritään aktiivisen omaisuudenhoidon keinoin. Salkunhoitaja voi poiketa vertailuindeksin koostumuksesta, painotuksista ja riskitasosta. Tuotonjako Rahasto-osuudet ovat kasvuosuuksia, joten niille ei jaeta tuottoa, vaan voittovarat sijoitetaan Sijoitus rahaston sijoitusstrategian mukaisesti edelleen. Rahaston sijoitusten jakauma Rahasto-osuuden kehitys ( ) Perustiedot Perustamispäivä 8.12.2009 Salkunhoitaja Sp-Rahastoyhtiö Oy/Johan Hamström Vertailuindeksi MSCI Daily Net TR North America Euro Avainluvut 30.6.13 31.12.13 30.06.14 Rahaston arvo M 18,3 25,4 31,56 Osuud. arvo 69,394 77,088 83,160 Osuudenom. määrä 2437 3058 3 748 Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio: 1 % Lunastuspalkkio: 1 % Hallinnointipalkkio: 1,41 % p.a Säilytyspalkkio: 0,043 % p.a. Juoksevat kulut 1,77 % Volatiliteetti: 1,02 % Tracking error: 8,90 % Sharpe 1v 1,71 Kiertonopeus 214,59 % Kaupankäyntikulut 0,24 % 5

Säästöpankki Amerikka sijoitusrahasto: varojen jakauma 30.6.2014 Arvopaperi Määrä Kurssi Markkina- Prosenttia euroa arvo euroa rahaston arvosta USD osakkeet (EUR/USD=1,3658) AMERICAN EXPRESS CO 11 000 94,870000 764 072,34 2,42 % AMERICAN TOWER CORP 6 000 89,980000 395 284,81 1,25 % APPLE INC 7 000 92,930000 476 284,96 1,51 % AUTOMATIC DATA PROCESSING 4 000 79,280000 232 186,26 0,74 % BANK OF AMERICA CORP 53 000 15,370000 596 434,33 1,89 % BECTON DICKINSON AND CO 17 500 118,300000 1 515 778,30 4,80 % BUCKLE INC/THE 6 000 44,360000 194 874,80 0,62 % C.H. ROBINSON WORLDWIDE INC 10 000 63,790000 467 052,28 1,48 % CBS CORP-CLASS B NON VOTING 6 000 62,140000 272 982,87 0,87 % CISCO SYSTEMS INC 55 000 24,850000 1 000 695,56 3,17 % COCA-COLA CO/THE 31 000 42,360000 961 458,49 3,05 % COLGATE-PALMOLIVE CO 9 000 68,180000 449 275,15 1,42 % DEERE & CO 10 000 90,550000 662 981,40 2,10 % DIRECTV 13 200 85,010000 821 593,21 2,60 % DR PEPPER SNAPPLE GROUP INC 12 500 58,580000 536 132,67 1,70 % EQUINIX INC 6 000 210,090000 922 931,62 2,92 % FACTSET RESEARCH SYSTEMS INC 7 900 120,280000 695 718,26 2,20 % FISERV INC 20 400 60,320000 900 957,68 2,85 % GENESEE & WYOMING INC-CL A 6 100 105,000000 468 955,92 1,49 % HENRY SCHEIN INC 6 500 118,670000 564 764,24 1,79 % INTL BUSINESS MACHINES CORP 1 700 181,270000 225 625,27 0,71 % JOHNSON & JOHNSON 9 700 104,620000 743 018,01 2,35 % JOY GLOBAL INC 18 300 61,580000 825 094,44 2,61 % JPMORGAN CHASE & CO 23 000 57,620000 970 317,77 3,07 % MCDONALD S CORP 7 000 100,740000 516 312,78 1,64 % MEDTRONIC INC 20 000 63,760000 933 665,26 2,96 % MICROSOFT CORP 28 000 41,700000 854 883,58 2,71 % MOODY S CORP 11 700 87,660000 750 931,32 2,38 % ORACLE CORP 29 000 40,530000 860 572,56 2,73 % PARKER HANNIFIN CORP 8 700 125,730000 800 886,66 2,54 % PEPSICO INC 14 000 89,340000 915 770,98 2,90 % PFIZER INC 29 000 29,680000 630 194,76 2,00 % PHILIP MORRIS INTERNATIONAL 14 800 84,310000 913 594,96 2,89 % PROCTER & GAMBLE CO/THE 7 200 78,590000 414 297,85 1,31 % QUALCOMM INC 14 000 79,200000 811 831,89 2,57 % SERVICE CORP INTERNATIONAL 102 000 20,720000 1 547 400,79 4,90 % 6

TUPPERWARE BRANDS CORP 3 000 83,700000 183 848,29 0,58 % TWENTY-FIRST CENTURY FOX-A 13 000 35,150000 334 565,82 1,06 % UNION PACIFIC CORP 10 800 99,750000 788 768,49 2,50 % UNITED TECHNOLOGIES CORP 8 100 115,450000 684 686,63 2,17 % WALT DISNEY CO/THE 12 200 85,740000 765 872,02 2,43 % WELLS FARGO & CO 24 400 52,560000 938 983,74 2,98 % VF CORP 10 000 63,000000 461 268,12 1,46 % VISA INC-CLASS A SHARES 1 300 210,710000 200 558,65 0,64 % USD osakkeet yhteensä 29 973 365,79 94,98 % Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä 29 973 365,79 94,98 % Kassa ja muut varat, netto 1 584 380,83 5,02 % RAHASTON ARVO 31 557 746,62 100,00 % Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 379 481,0606 Rahasto-osuuden arvo 83,160 7

Säästöpankki Eurooppa -sijoitusrahasto Rahastoluokka Eurooppalainen osakerahasto Sijoituspolitiikka Säästöpankki Eurooppa sijoitusrahasto on osakerahasto, joka sijoittaa varansa eurooppalaisiin osakkeisiin. Sijoitukset kohdistetaan pääosin kasvu- ja arvo-osakkeisiin. Kasvuosakkeet ovat sellaisten yritysten osakkeita, joiden tuloskasvu on keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä nopeampaa kuin pörssiyhtiöillä keskimäärin. Arvo-osakkeet ovat sellaisten yritysten osakkeita, joiden markkina-arvo on matala suhteessa yritysten taseista laskettuun omaan pääomaan. Sijoituskohteiden valinnassa kiinnitetään huomiota erityisesti myös yhtiöiden kannattavuuteen sekä toimintaympäristön kehitykseen keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä. Rahasto voi käydä kauppaa vakioiduilla johdannais instrumenteilla arvopaperisijoitusten suojaamiseksi sekä käteisvarojen hoidon tehostamiseksi. Tuotonjako Rahastolla on sekä tuotto-osuuksia (A-osuudet) että kasvuosuuksia (B-osuudet). A-osuuksille jaetaan tuotto-osuutena vuosittain vähintään kuusi (6) pro senttia rahastoyhtiön yhtiökokouspäivän rahasto-osuuden arvosta. Maaliskuussa 2014 jaettu tuotto-osuus oli 2,60 /osuus. Rahaston sijoitusten jakauma Rahasto-osuuden kehitys Perustiedot Perustamispäivä: 1.5.2003 Salkunhoitaja: Sp-Rahastoyhtiö Oy / Johan Hamström Vertailuindeksi: MSCI Europe Net Total Return EUR Avainluvut 30.06.13 31.12.13 30.06.14 Rahaston arvo M 67,45 92,2 103,60 Osuuden arvo (A) 38,820 43,047 42,600 Osuuden arvo (B) 72,858 80,792 85,202 Tuotto-osuus 2,40 2,50 2,60 Osuudenom. määrä 9942 10 824 11 993 Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio: 1 % Lunastuspalkkio: 1 % Hallinnointipalkkio: 1,81 % p.a. Säilytyspalkkio: 0,047 % p.a. Juoksevat kulut: 1,87 % Volatiliteetti: 9,26% Tracking error 3,76% Sharpe 1v 1,74 Kiertonopeus 69,34 % Kaupankäyntikulut 0,40 % 8

Säästöpankki Eurooppa sijoitusrahasto: varojen jakauma 30.6.2014 Prosenttia Määrä Kurssi Markkina-arvo rahaston kpl euroa euroa arvosta Osakkeet CHF (EUR/CHF) = 1,2156 ABB LTD-REG 105 000 20,420000 1 763 820,35 1,70 % Roche Holding Ag 15 000 264,500000 3 263 820,33 3,15 % SCHINDLER HOLDING AG-REG 15 900 133,700000 1 748 790,72 1,69 % SWISS RE AG 20 000 78,900000 1 298 124,38 1,25 % SYNGENTA AG-REG 3 600 330,300000 978 183,61 0,94 % Osakkeet CHF yhteensä 9 052 739,39 8,74 % Osakkeet DKK (EUR/DKK) = 7,4588 DSV A/S 80 000 177,500000 1 904 583,04 1,84 % Osakkeet DKK yhteensä 1 904 583,04 1,84 % Osakkeet EUR Air Liquide SA 45 100 98,600000 4 446 860,00 4,29 % Anglo Irish Bank (Irland) 185 262 0,000001 0,19 0,00 % Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA REG.SHS 101 960 9,309000 949 145,64 0,92 % BASF SE Akt. 20 000 85,030000 1 700 600,00 1,64 % BNP Paribas 60 000 49,545000 2 972 700,00 2,87 % Deutsche Bank AG 38 330 25,695000 984 889,35 0,95 % EI TOWERS SPA 45 000 39,500000 1 777 500,00 1,72 % FIELMANN AG 22 264 105,350000 2 345 512,40 2,26 % HEIDELBERGER DRUCKMASCHINEN 900 000,00 2,666000 2 399 400,00 2,32 % HEINEKEN NV 49 500 52,430000 2 595 285,00 2,50 % KINEPOLIS 8 083 138,700000 1 121 112,10 1,08 % Kone B 90 000 30,480000 2 743 200,00 2,65 % MTU AERO ENGINES AG 30 000 67,190000 2 015 700,00 1,95 % Nokian Renkaat 130 000 28,500000 3 705 000,00 3,58 % Nordea 250 000 10,280000 2 570 000,00 2,48 % ORPEA 70 000 51,230000 3 586 100,00 3,46 % PORSCHE AUTOMOBIL HLDG-PRF 23 000 76,090000 1 750 070,00 1,69 % PRYSMIAN SPA 190 000 16,500000 3 135 000,00 3,03 % RIB SOFTWARE AG 30 000 13,150000 394 500,00 0,38 % Sanofi Aventis 50 000 77,580000 3 879 000,00 3,74 % SAP AG 40 000 56,400000 2 256 000,00 2,18 % UNICREDIT SPA 200 000 6,115000 1 223 000,00 1,18 % 9

Unilever NV-CVA 170 000 31,955000 5 432 350,00 5,24 % Vinci SA 45 000 54,600000 2 457 000,00 2,37 % Osakkeet EUR yhteensä 56 439 924,68 54,47 % Osakkeet GBP (EUR/GBP) = 0,8015 ABERDEEN ASSET MGMT PLC 250 000 4,539000 1 415 782,91 1,37 % BG Group Plc 250 000 12,350000 3 852 152,25 3,72 % DOMINO S PIZZA GROUP PLC 285 000 5,240000 1 863 256,47 1,80 % Glaxo Smithkline 50 000 15,640000 975 670,62 0,94 % HSBC HOLDINGS PLC 125 000 5,929000 924 672,50 0,89 % Imperial Tobacco 129 900 26,300000 4 262 470,40 4,11 % Jardine Lloyd Thompson Group 46 000 10,400000 596 880,87 0,58 % MERLIN ENTERTAINME-144A/REGS 514 243 3,582000 2 298 213,68 2,22 % National Grid Plc 200 000 8,400000 2 096 069,80 2,02 % Reckitt Benckiser Group 58 800 51,000000 3 741 484,69 3,61 % Standard Chartered Plc 165 000 11,940000 2 458 016,22 2,37 % TELECITY GROUP PLC 560 000 7,540000 5 268 122,16 5,08 % Osakkeet GBP yhteensä 29 752 792,57 28,71 % Osakkeet SEK (EUR/SEK) = 9,1762 MEKONOMEN AB 42 408 171,500000 792 590,85 0,76 % Volvo AB ser B 180 000 92,050000 1 805 649,48 1,74 % Osakkeet SEK yhteensä 2 598 240,33 2,51 % Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä 99 748 280,01 96,27 % Kassa ja muut varat, netto 3 868 094,71 3,73 % Rahaston arvo 103 616 374,72 100,00 % Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä Tuotto-osuuksien lukumäärä 59 412,9319 Kasvuosuuksien lukumäärä 1 186 422,4449 Rahasto-osuuden arvo Tuotto-osuuden arvo 42,600 Kasvuosuuden arvo 85,202 10

Säästöpankki High Yield -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Euroalueelle sijoittava yrityslainarahasto Sijoituspolitiikka Säästöpankki High Yield -erikoissijoitusrahasto on pitkän koron rahasto, joka sijoittaa varansa muihin eurooppalaisiin, korkeariskisiin High Yield -yrityslainoihin sijoittaviin sijoitusrahastoihin, erikoissijoitusrahastoihin ja yhteissijoitusyritysten osuuksiin. Säästöpankki High Yield on erikoissijoitusrahasto, koska se sijoittaa kaikki varansa ainoastaan yhden sijoitusrahastodirektiivin edellytykset täyttävän sijoitusrahaston osuuksiin. Rahasto sijoittaa varansa pääosin kohderahastoon, joka on MS European Currencies High Yield Bond -sijoitusrahastoon (kohderahasto). Tuotonjako Rahastolla on sekä tuotto-osuuksia (A-osuudet) että kasvuosuuksia (B-osuudet). A-osuuksille jaetaan tuotto-osuutena vuosittain vähintään neljä (4) prosenttia rahastoyhtiön yhtiökokouspäivän rahasto-osuuden arvosta. Rahaston sijoitusten jakauma Rahasto-osuuden kehitys Perustiedot Perustamispäivä: 18.03.2013 Salkunhoitaja: Sp-Rahastoyhtiö Oy/ Ilari Härkönen Vertailuindeksi: Barclays Pan Euro HY Euro TR EUR Indices Avainluvut 31.12.13 30.6.2014 Rahaston arvo M 7,9 15,67 Osuuden arvo (A) 51,601 51,742 Osuuden arvo (B) 51,601 54,003 Osuudenom. määrä 433 51,742 Kulut ja tunnusluvut Merkintäpalkkio: 0,50 % Lunastuspalkkio: 0,50 % Hallinnointipalkkio: 0,53 % p.a. Säilytyspalkkio: 0,00 % p.a. Juoksevat kulut: 1,09 % Volatiliteetti 2,07 Sharpe 4,66 Tracking error 2,30 Kiertonopeus 72,28 Kaupankäyntikulut 0,00 11

Säästöpankki High Yield erikoissijoitusrahasto: varojen jakauma 30.6.2014 Arvopaperi Määrä Kurssi Markkina- Prosenttia euroa arvo euroa rahaston arvosta EUR Sijoitusrahastot MORGAN ST-EUROP CURR HY-A 718 191,000 21,440000 15 398 015,04 98,24 % EUR Sijoitusrahastot yhteensä 15 398 015,04 98,24 % Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä 15 398 015,04 98,24 % Kassa ja muut varat, netto 275 106,34 1,76 % RAHASTON ARVO 15 673 121,38 100,00% Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä Tuotto-osuuksien lukumäärä 40 412,8668 Kasvuosuuksien lukumäärä 251 505,0102 Rahasto-osuuden arvo Tuotto-osuuden arvo 51,742 Kasvuosuuden arvo 54,003 12

Säästöpankki Itämeri -sijoitusrahasto Rahastoluokka Pohjoismainen osakerahasto Sijoituspolitiikka Säästöpankki Itämeri sijoitusrahasto sijoittaa varansa ensisijaisesti Pohjoismaiden ja Baltian osakemarkkinoille. Enintään neljännes rahaston arvosta voidaan sijoittaa myös muille Euroopan talousalueen osakemarkkinoille ja enintään viidennes rahaston arvosta Venäjän osakemarkkinoille. Osakesijoitukset voidaan toteuttaa suorina osakesijoituksina tai sijoitusrahastojen kautta. Rahasto voi käydä kauppaa vakioiduilla johdannais instrumenteilla arvopaperisijoitusten suojaamiseksi sekä käteisvarojen hoidon tehostamiseksi. Tuotonjako Rahastolla on sekä tuotto-osuuksia (A-osuudet) että kasvuosuuksia (B-osuudet). A-osuuksille jaetaan tuotto-osuutena vuosittain vähintään kuusi (6) pro senttia rahasto-yhtiön yhtiökokouspäivän rahasto-osuuden arvosta. Maaliskuussa 2014 jaettu tuotto-osuus oli 2,50 /osuus. Rahaston sijoitusten jakauma Rahasto-osuuden kehitys Perustiedot Perustamispäivä: 18.9.2006 Salkunhoitaja: Sp-Rahastoyhtiö Oy /Olli Tuuri Vertailuindeksi: VINX Bench Cap EUR NI Kulut ja tunnusluvut Merkintäpallkio: 1 % Lunastuspalkkio: 1 % Hallinnointipalkkio: 1,80 % p.a. Säilytyspalkkio: 0,04 % p.a. Juoksevat kulut: 1,86 % Volatiliteetti 11,0 % Sharpe 1v 2,49 Tracking error 4,61 % Kiertonopeus 113,53 % Kaupankäyntikulut 0,24 % Avainluvut 30.06.13 31.12.13 30.06.14 Rahaston arvo M 44,16 50,5 54,56 Osuuden arvo (A) 34,870 40,499 42,149 Osuuden arvo (B) 54,344 63,115 69,947 Tuotto-osuus 2,40 2,40 2,50 Osuudenom. määrä 10 734 10 911 11 178 13

Säästöpankki Itämeri sijoitusrahasto: varojen jakauma 30.6.2014 Prosenttia Määrä Kurssi Markkina-arvo rahaston kpl euroa euroa arvosta Osakkeet DKK (EUR/DKK) = 7,4557 A.P. Moeller - Maersk A/S Shs -B- 1 500 13 530,000000 2 722 078,41 4,99 % BANG & OLUFSEN A/S 2 000 68,000000 18 241,08 0,03 % Carlsberg AS Shs -B- 26 300 586,500000 2 068 880,19 3,79 % Danske Bank A/S 59 500 153,900000 1 228 194,54 2,25 % DSV A/S 24 000 177,500000 571 374,91 1,05 % FLSmidth & Co 9 000 304,200000 367 208,98 0,67 % Novo Nordisk A/S B 129 500 250,300000 4 347 526,09 7,97 % OW BUNKER A/S 923 178,500000 22 097,93 0,04 % PANDORA A/S 7 100 417,500000 397 581,72 0,73 % Osakkeet DKK yhteensä 11 743 183,85 21,52 % Osakkeet EUR Amer Sports 30 312 14,950000 453 164,40 0,83 % Basware 10 000 38,550000 385 500,00 0,71 % Caverion Oyj Shs 50 000 7,720000 386 000,00 0,71 % Cramo Oyj 95 000 17,770000 1 688 150,00 3,09 % Exel 10 000 6,350000 63 500,00 0,12 % Huhtamäki 33 697 19,100000 643 612,70 1,18 % Kemira 35 000 11,690000 409 150,00 0,75 % Metsa Board Oyj B (ent. M-Real) 200 000 3,540000 708 000,00 1,30 % Metso 10 000 27,670000 276 700,00 0,51 % MUNKSJO OYJ 100 000 6,710000 671 000,00 1,23 % Nokia 390 000 5,530000 2 156 700,00 3,95 % Nordea 130 000 10,280000 1 336 400,00 2,45 % Outokumpu A 100 640 7,345000 739 200,80 1,35 % PKC Group 15 000 20,920000 313 800,00 0,58 % Pöyry 40 000 4,090000 163 600,00 0,30 % Raisio V 80 000 4,400000 352 000,00 0,65 % Rapala VMC 50 000 5,730000 286 500,00 0,53 % Rautaruukki K 43 000 10,260000 441 180,00 0,81 % Tikkurila 57 730 20,000000 1 154 600,00 2,12 % Uponor 49 500 13,450000 665 775,00 1,22 % Vacon 5 000 29,650000 148 250,00 0,27 % Osakkeet EUR yhteensä 13 442 782,90 24,64 % Osakkeet NOK (EUR/NOK) = 8,4035 Atea ASA 70 000 70,000000 583 090,41 1,07 % AVANCE GAS HOLDING LTD 50 000 157,000000 934 134,59 1,71 % BAKKAFROST P/F 65 000,00 119,500000 924 317,25 1,69 % 14

BW OFFSHORE LTD 82 063 9,000000 87 888,02 0,16 % Marine Harvest ASA Shs 35 000 83,750000 348 812,99 0,64 % Norsk Hydro A/S 150 000 32,830000 586 005,83 1,07 % OPERA SOFTWARE ASA 13 000,00 81,800000 126 542,51 0,23 % Orkla A A/S 50 000 54,650000 325 162,15 0,60 % POLARCUS LTD 365 000 3,450000 149 848,28 0,27 % Royal Caribbean Cruises Ltd 3 300 340,500000 133 712,14 0,25 % StatoilHydro ASA Shs 42 300 188,400000 948 333,43 1,74 % Zalaris 31 500,00 25,900000 97 084,55 0,18 % Osakkeet NOK yhteensä 5 244 932,15 9,61 % Osakkeet SEK (EUR/SEK) = 9,1762 Alfa Laval Ab 35 000 172,200000 656 807,83 1,20 % Assa Abloy B 20 000 340,000000 741 047,49 1,36 % Astrazeneca SEK - määräinen 4 400 496,900000 238 264,21 0,44 % Atlas Copco A 35 000 193,100000 736 524,92 1,35 % Autoliv Inc 21 900 715,000000 1 706 425,31 3,13 % BOLIDEN AB 34 000 96,950000 359 222,77 0,66 % BUFAB HOLDING AB-WI 100 000 64,500000 702 905,34 1,29 % Byggmax Group AB 85 000 56,000000 518 733,24 0,95 % CLAS OHLSON AB-B SHS 8 000 136,250000 118 785,55 0,22 % Getinge Industrier Ab B 30 000 175,600000 574 093,85 1,05 % HEMFOSA FASTIGHETER AB-WI 15 100 112,250000 184 714,26 0,34 % Hennes & Mauritz 65 000 292,000000 2 068 394,32 3,79 % Intrum Justitia Ab 90 000 199,400000 1 955 711,52 3,58 % Investor Ab ser. B 38 000 250,700000 1 038 185,74 1,90 % Lindab International AB 40 000 78,450000 341 971,62 0,63 % Loomis Ab 55 000 205,500000 1 231 719,01 2,26 % LUNDIN MINING CORP-SDR 38 500,00 36,010000 151 084,87 0,28 % Meda Ab 40 000 116,100000 506 091,84 0,93 % MEKONOMEN AB 45 000 171,500000 841 034,43 1,54 % NET ENTERTAINMENT NE AB-B SH 16 000 156,500000 272 879,84 0,50 % NGEX RESOURCES INC 220 000 13,750000 329 657,16 0,60 % Nobia AB 147 000 55,750000 893 098,50 1,64 % RECIPHARM AB-B SHS-WI 100 000 93,000000 1 013 491,42 1,86 % REZIDOR HOTEL GROUP AB 26 250 44,200000 126 441,24 0,23 % SCANDI STANDARD AB-WI 150 000,00 47,500000 776 465,25 1,42 % SEB ser. A 190 000 89,300000 1 849 022,43 3,39 % SKF AB B 40 500 170,500000 752 517,38 1,38 % Swedbank AB Shs-A- 70 800 177,200000 1 367 206,48 2,51 % Swedish Match Ab 19 000 232,000000 480 373,14 0,88 % Volvo AB ser B 120 000 92,050000 1 203 766,32 2,21 % Osakkeet SEK yhteensä 23 736 637,28 43,50 % Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä 54 167 536,18 99,28 % K assa ja m u u t v arat, netto 395 385,79 0,72 % Rahaston arvo 54 562 921,97 100,00 % Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä Tuotto-osuuksien lukumäärä 17 124,0627 Kasvuosuuksien lukumäärä 769 738,0269 Rahasto-osuuden arvo Tuotto-osuuden arvo 42,149 Kasvuosuuden arvo 69,947 15

Säästöpankki Kassa -sijoitusrahasto Rahastoluokka Euroalueelle sijoittava lyhyen koron rahasto Sijoituspolitiikka Säästöpankki Kassa -sijoitusrahasto on lyhyen koron rahasto, joka sijoittaa varansa pääasiassa valtioiden, valtioiden takaamien yhteisöjen, kuntien ja muiden julkisyhteisöjen sekä pankkien liikkeeseen laskemiin euromääräisiin korkoinstrumentteihin. Tuotonjako Rahasto-osuudet ovat kasvuosuuksia, joten niille ei jaeta tuottoa, vaan voittovarat sijoitetaan rahaston sijoitusstrategian mukaisesti edelleen. Rahaston sijoitusten jakauma Rahasto-osuuden kehitys Perustiedot Perustamispäivä: 4.4.2011 Salkunhoitaja: Sp-Rahastoyhtiö Oy / Ilari Härkönen Vertailuindeksi: Bloomberg Euro Cash Index Libor TR 3 months Avainluvut 30.06.13 31.12.13 30.06.14 Rahaston arvo M 52,86 50,8 35,94 Osuuden arvo 51,299 51,413 51,565 Osuudenom. määrä 63 65 50 Kulut ja tunnusluvut Merkintäpalkkio: 0 % Lunastuspalkkio: 0 % Hallinnointipalkkio: 0,10 % p.a. Säilytyspalkkio: 0,01 % p.a. Juoksevat kulut: 0,11 % Volatiliteetti 0,05 % Tracking error 0,05 % Sharpe 6,14 Kiertonopeus -147,33 % Kaupankäyntikulut 0,00 % 16

Säästöpankki Kassa sijoitusrahasto: varojen jakauma 30.6.2014 Sijoitustodistukset EUR Määrä Kurssi euroa Markkina-arvo Prosenttia kpl euroa rahaston arvosta Hypoteekkiyhdistys 25.9.2014 2 000 000,00 99,895000 1 997 900,00 5,56 % Saastopankkien Keskuspankki 17.9.2014 1 000 000 99,897000 998 970,00 2,78 % Sijoitustodistukset EUR yhteensä 2 996 870,00 8,34 % Talletukset EUR Avain Säästöpankki talletus 19.3.2015 1 000 000 100,000000 1 000 000,00 2,78 % Avain Säästöpankki talletus 4.12.2014 1 000 000 100,000000 1 000 000,00 2,78 % Huittisten Säästöpankki talletus 21.10.2014 1 000 000 100,000000 1 000 000,00 2,78 % Huittisten Säästöpankki talletus 22.10.2014 3 000 000 100,000000 3 000 000,00 8,35 % Kalannin Sp talletus 28.1.2015 2 000 000 100,000000 2 000 000,00 5,56 % Lammin Säästöpankki talletus 22.9.2014 3 000 000 100,000000 3 000 000,00 8,35 % Mietoisten Sp talletus 16.9.2014 1 000 000 100,000000 1 000 000,00 2,78 % Nooa talletus 12.1.2015 1 000 000 100,000000 1 000 000,00 2,78 % Nooa talletus 22.9.2014 2 000 000 100,000000 2 000 000,00 5,56 % Nooa talletus 29.12.2014 1 500 000 100,000000 1 500 000,00 4,17 % Oma Säästöpankki talletus 10.10.2014 3 000 000 100,000000 3 000 000,00 8,35 % Oma Säästöpankki talletus 21.8.2014 1 500 000 100,000000 1 500 000,00 4,17 % Oma Säästöpankki talletus 28.8.2014 1 500 000 100,000000 1 500 000,00 4,17 % Sinetti Säästöpankki talletus 15.9.2014 1 500 000 100,000000 1 500 000,00 4,17 % Suomenniemen Sp talletus 17.7.2014 750 000 100,000000 750 000,00 2,09 % Suomenniemen Sp talletus 27.3.2015 1 000 000 100,000000 1 000 000,00 2,78 % Talletukset EUR yhteensä 25 750 000,00 71,64 % JVK EUR BNP PARIBAS 0,599% 12/03/2014 1 000 000 100,093000 1 000 930,00 2,78 % DEUTSCHE BANK AG 0,458% 04/22/2015 1 000 000 100,071000 1 000 710,00 2,78 % ING BANK NV 0,715% 11/28/2014 1 000 000 100,160000 1 001 600,00 2,79 % Pohjola Bank float 28.6.2015 500 000 100,542000 502 710,00 1,40 % RABOBANK NEDERLAND 0,408% 04/22/2015 1 000 000 100,078000 1 000 780,00 2,78 % SOCIETE GENERALE 0,64% 01/14/2015 1 000 000 100,149000 1 001 490,00 2,79 % JVK EUR yhteensä 5 508 220,00 15,32 % Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä 34 255 090,00 95,30 % Kassa ja muut varat, netto 1 687 783,78 4,70 % RAHASTON ARVO 35 942 873,78 100,00 % Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 697 039,9807 Rahasto-osuuden arvo 51,565 17

Säästöpankki Kehittyvät Markkinat -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Kehittyvien markkinoiden osakerahasto Sijoituspolitiikka Säästöpankki Kehittyvät Markkinat erikoissijoitusrahasto on rahastojen rahasto, jonka tavoitteena on pitkällä aikavälillä kasvattaa rahasto-osuuden arvoa sijoittamalla varat pääosin varhaisessa kehitysvaiheessa oleville osakemarkkinoille sijoittaviin sijoitusrahastoihin tai yhteissijoitusyrityksiin. Rahasto on sijoitusrahastolaissa tarkoitettu erikoissijoitusrahasto, koska se voi sijoitusrahastodirektiivissä tarkoitetuista sijoitusrahastoista poiketen sijoittaa kaikki varansa ainoastaan yhden sijoitusrahastodirektiivin edellytykset täyttävän sijoitusrahaston tai yhteissijoitusyrityksen osuuksiin. Säästöpankki Kehittyvät Markkinat erikoissijoitusrahasto sijoittaa varansa käteisvaroja lukuun ottamatta Schroder ISF Emerging Markets -sijoitusrahastoon (kohderahasto). Tuotonjako Rahasto-osuudet ovat kasvuosuuksia, joten niille ei jaeta tuottoa, vaan voittovarat sijoitetaan Sijoitus rahaston sijoitusstrategian mukaisesti edelleen. Rahaston sijoitusten jakauma Rahasto-osuuden kehitys ( ) Perustiedot Perustamispäivä 8.12.2009 Salkunhoitaja Shroder Investment Management Ltd Vertailuindeksi MSCI Emerging Markets Daily Net TR EUR Avainluvut 30.06.13 31.12.13 30.06.14 Rahaston arvo M 12,03 13,0 13,97 Osuud. arvo 52,613 53,224 55,363 Osuudenomistajien määrä 2 979 3 118 55,363 Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio: 1% Lunastuspalkkio: 1 % Hallinnointipalkkio: 1,098 % p.a. Säilytyspalkkio: 0,022 % p.a. Juoksevat kulut: 1,93 % Volatiliteetti 12,58% Sharpe 1v 0,38 % Tracking Error 13,44 % Kiertonopeus 130,64 % Kaupankäyntikulut 0,00 % 18

Säästöpankki Kehittyvät Markkinat erikoissijoitusrahasto: varojen jakauma 30.6.2014 Arvopaperi Määrä Kurssi Markkina- Prosenttia euroa arvo euroa rahaston arvosta EUR Sijoitusrahastot SCHRODER INTL EMERG MKTS-AA 1 384 436,31 9,930000 13 747 452,56 98,39 % EUR Sijoitusrahastot yhteensä 13 747 452,56 98,39% 98,50 % Arvopaperit markkina-arvoon yhteensä 13 747 452,5 98,39 % Kassa ja muut varat, netto 224 834,14 1,61 % RAHASTON ARVO 13 972 286,70 100,00 % Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 252 377,4577 Rahasto-osuuden arvo 55,363 19

Säästöpankki Korko Plus -sijoitusrahasto Rahastoluokka Kansainvälinen yhdistelmärahasto Sijoituspolitiikka Säästöpankki Korko Plus -sijoitusrahasto on yhdistelmärahasto, joka sijoittaa varansa markkinatilanteen mukaan pääosin suomalaisille ja eurooppalaisille korko- ja osakemarkkinoille. Perustilanteessa rahaston varoista sijoitetaan rahamarkkinoille 35 %, joukkolainamarkkinoille 50 %, suomalaisille osakemarkkinoille 10 % ja eurooppa-aisille osakemarkkinoille 5 %. Enintään 25 prosenttia rahaston arvosta voidaan osakkeisiin ja osakepohjaisiin arvopapereihin. Tuotonjako Rahastolla on sekä tuotto-osuuksia (A-osuudet) että kasvuosuuksia (B-osuudet). A-osuuksille jaetaan tuotto-osuutena vuosittain vähintään neljä (4) pro senttia rahastoyhtiön yhtiökokouspäivän rahasto-osuuden arvosta. Maaliskuussa 2014 jaettu tuotto-osuus oli 2,00 /osuus. Rahaston sijoitusten jakauma Rahasto-osuuden kehitys Perustiedot Perustamispäivä 19.3.2007 Salkunhoitaja Sp-Rahastoyhtiö Oy / Ilari Härkönen, Olli Tuuri Vertailuindekst OMX Helsinki Cap GI 10 % + Bloomberg / EFFAS Bond Indices EUR Govt All > 1 Yr TR 50 % + Euribor 3 Month ACT/360 35 % + MSCI Daily Net TR Europe Euro 5 % Avainluvut 30.06.13 31.12.13 30.06.14 Rahaston arvo M 114,34 60,2 240,41 Osuuden arvo (A) 46,212 48,121 48,586 Osuuden arvo (B) 59,425 61,879 65,147 Tuotto-osuus 2,00 2,00 2,00 Osuudenom. määrä 2 233 15 365 19 916 Kulut ja tunnusluvut Merkintäpalkkio: 0,5 % Lunastuspalkkio: 0,5 % Hallinnointipalkkio: 1,00 % Säilytyspalkkio: 0,029 % p.a. Juoksevat kulut 1,16 % Volatiliteetti 2,51% Sharpe 1v 3,61 % Tracking error 2,3 % Kiertonopeus -34,98 % Kaupankäyntikulut 0,03% 20

Säästöpankki Korko Plus sijoitusrahasto: varojen jakauma 30.6.2014 Arvopaperi Määrä kpl Kurssi euroa EUR JVK Markkina-arvo euroa Prosenttia rahaston arvosta ABN AMRO BANK NV 0,498% 01/14/2015 2 000 000 100,078000 2 001 560,00 0,83 % ACHMEA HYPOTHEEKBANK NV 2% 01/23/2018 1 000 000,00 102,861000 1 028 610,00 0,43 % ADECCO INT FINANCIAL SVS 2,75% 11/15/2019 1 000 000 106,130000 1 061 300,00 0,44 % Aktia Real Estate Mor BK 3% 11.3.2015 1 000 000,00 101,869000 1 018 690,00 0,42 % Aktia Real Estate Mor BK 3,125% 22.6.2016 500 000,00 105,461000 527 305,00 0,22 % ARCELORMITTAL 3% 03/25/2019 1 500 000,00 101,520000 1 522 800,00 0,63 % Austria Republic 3,50 % 15.9.2021 1 000 000 117,605000 1 176 050,00 0,49 % Austria Republic 4,30% 15.9.2017 500 000 113,050000 565 250,00 0,24 % BELGIUM KINGDOM 2,25% 06/22/2023 2 000 000 106,380000 2 127 600,00 0,88 % BELGIUM KINGDOM 4,25% 09/28/2022 1 000 000 122,970000 1 229 700,00 0,51 % Belgium Kingdom 4,5 % 28.03.2026 500 000 126,845000 634 225,00 0,26 % BMW Finance NV 2,125 % 13.01.2015 1 000 000 100,944000 1 009 440,00 0,42 % BNP PARIBAS 0,599% 12/03/2014 2 000 000 100,093000 2 001 860,00 0,83 % BNP PARIBAS 1,5% 03/12/2018 2 000 000 101,679000 2 033 580,00 0,85 % BNP Paribas 3% 24.02.2017 1 000 000,00 105,747000 1 057 470,00 0,44 % BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 3,8% 04/30/2024 2 000 000,00 109,695000 2 193 900,00 0,91 % BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 5,85% 01/31/2022 2 500 000 126,010000 3 150 250,00 1,31 % BP Capital Markets Plc 3,472% 1.6.2016 500 000 105,582000 527 910,00 0,22 % CARGOTEC OYJ 3,375% 03/31/2020 500 000,00 100,327000 501 635,00 0,21 % CARLSBERG BREWERIES A/S 2,625% 07/03/2019 2 500 000 106,066000 2 651 650,00 1,10 % Carrefour SA 5,25% 24.10.2018 1 500 000,00 118,589000 1 778 835,00 0,74 % Casino Guichard Perracho 4,472% 4.4.2016 500 000 106,606000 533 030,00 0,22 % CITY OF TURKU FINLAND 0,582% 05/15/2018 1 000 000 100,143000 1 001 430,00 0,42 % CREDIT AGRICOLE SA 1,875% 10/18/2017 1 000 000 103,436000 1 034 360,00 0,43 % DAIMLER AG 2,125% 06/27/2018 1 500 000 105,123000 1 576 845,00 0,66 % DAIMLER AG 2,25% 01/24/2022 1 500 000,00 104,995000 1 574 925,00 0,66 % DANSKE BANK A/S 0,851% 03/14/2016 1 000 000 100,679000 1 006 790,00 0,42 % DANSKE BANK A/S 3,875% 02/28/2017 1 000 000,00 108,297000 1 082 970,00 0,45 % DANSKE BANK A/S 3,875% 05/18/2016 1 000 000 106,147000 1 061 470,00 0,44 % DELTA LLOYD NV 4,25% 11/17/2017 2 000 000,00 109,274000 2 185 480,00 0,91 % DEUTSCHE BANK AG 0,458% 04/22/2015 2 000 000 100,071000 2 001 420,00 0,83 % Deutschland Rep 5,625 % 4.1.2028 400 000 147,790000 591 160,00 0,25 % Deutschland Rep. 4 % 4.1.2037 530 000 133,455000 707 311,50 0,29 % DNA LTD 2,625% 11/28/2018 1 000 000,00 101,839000 1 018 390,00 0,42 % DNB BANK ASA 4,75% 03/08/2022 2 000 000 108,528000 2 170 560,00 0,90 % EESTI ENERGIA AS 4,25% 10/02/2018 3 500 000,00 110,457000 3 865 995,00 1,61 % Elering 4,652% 12.07.2018 900 000 111,603000 1 004 427,00 0,42 % ELISA OYJ 2,25% 10/04/2019 2 000 000,00 104,088000 2 081 760,00 0,87 % European Investment Bank 2,875% 15.7.2016 1 000 000 105,635000 1 056 350,00 0,44 % FINNISH GOVERNMENT 1,5% 04/15/2023 1 000 000 101,850000 1 018 500,00 0,42 % FINNISH GOVERNMENT 2,625% 07/04/2042 1 000 000 107,735000 1 077 350,00 0,45 % FORTUM OYJ 2,25% 09/06/2022 2 000 000 102,922000 2 058 440,00 0,86 % France Government 3,75 % 25.4.2021 600 000 118,530000 711 180,00 0,30 % France Government 3.5 % 25.4.2015 440 000 102,795000 452 298,00 0,19 % France Government 4,75 % 25.4.2035 420 000,00 137,130000 575 946,00 0,24 % G4S INTL FINANCE PLC 2,625% 12/06/2018 2 000 000,00 104,820000 2 096 400,00 0,87 % Ge Capital Euro Funding 1,625% 15.03.2018 1 000 000 103,132000 1 031 320,00 0,43 % HEIDELBERGCEMENT FIN LUX 3,25% 10/21/2021 750 000,00 104,829000 786 217,50 0,33 % IBERDROLA INTL BV 3,5% 02/01/2021 1 500 000,00 111,657000 1 674 855,00 0,70 % 21