Vuositulos 2005 8.2.2006 8.2.2006 www.ruukki.com
Ruukki lyhyesti Strategian toteutus etenee Liiketoimintaympäristö Taloudellinen informaatio 2005 Osinkoesitys Lähiajan näkymät Yhteenveto 2 8.2.2006 www.ruukki.com
Ruukki lyhyesti
Ruukki tänään Metalliin perustuvat tuotteet, komponentit, järjestelmät ja kokonaistoimitukset Tärkeimmät asiakastoimialat rakentaminen ja konepajateollisuus Liikevaihto 3,7 miljardia euroa vuonna 2005 Teräksen tuotantokapasiteetti 3.5 milj. tonnia; valssauskapasiteetti 3.7 milj. tonnia Noin 12,000 työntekijää 23 maassa Tuotanto Prosessointi Myynti ja palvelukeskukset 4 8.2.2006 www.ruukki.com
Ruukin tuotteita, osia, komponentteja ja järjestelmiä Metallituotteet Rakentamisen liiketoiminta Konepajateollisuuden liiketoiminta Levyt Rungot ja muut kantavat rakenteet, vesikatteet Julkisivut, esivalmistetut seinäelementit Asiakaskohtaisesti suunnitellut ohjaamot liikkuviin työkoneisiin Rungot, nostolaitteet, puomit ja ohjaamot materiaalinkäsittelylaitteisiin Kelat Paalutus, perustukset Osat 5 8.2.2006 www.ruukki.com Ohjaamot, toimilaitteet ja rungot metsäkoneisiin
Strategian toteutus etenee
Visiomme: tarjoamme asiakkaidemme tarpeisiin perustuvia ratkaisuja valituilla toimialoilla Construction Construction Engineering Solutions Metal Products Solutions Metal Products Engineering Solutions Service Metal Products 2003 luotettava terästoimittaja 2008-2010 Halutuin ratkaisutoimittaja 7 8.2.2006 www.ruukki.com
Tahtotila Yksi johtavista metallipohjaisen RAKENTAMISEN ratkaisutoimittajista Pohjoismaissa ja itäisessä Keski- Euroopassa Yksi johtavista KONEPAJA- TEOLLISUUDEN valittujen asiakkaiden ratkaisutoimittajista Pohjois-Euroopassa Johtava METALLITUOTTEIDEN toimittaja Pohjoismaissa ja Baltiassa 8 8.2.2006 www.ruukki.com
Kasvupotentiaalia asiakasteollisuuksien kautta RAKENTAMINEN KONEPAJA- TEOLLISUUS Kasvavaa kysyntää kokonaistoimituksille Voimakasta kasvua itäisessä Keski- Euroopassa, Venäjällä ja Ukrainassa Metallipohjaisen rakentamisen markkina noin 7,5 mrd. euroa Asiakkaat etenevät arvoketjussaan ja ulkoistavat valmistusta Suurin kasvupotentiaali nosto- ja kuljetusvälineteollisuudessa, jossa liiketoimintapotentiaali noin 1.4 mrd. euroa ASIAKKAAT METALLITUOTTEET Hyvä markkina-asema Skandinaviassa Laajentuva palvelukeskustoiminta Erikoistuotteiden, kuten erikoislujien terästen, osuus kasvaa 9 8.2.2006 www.ruukki.com
Toteutettuja toimenpiteitä Ruukki Construction Steel-Mont 1) ~25 Me Ruukki Construction PPTH ~100 Me Ruukki Engineering Velsa ~50 Me Ruukki Construction Metalplast ~65 Me Marraskuu 2004 Ruukki Engineering Weibulls ~50 Me Toukokuu 2005 Kesäkuu 2005 Elokuu 2005 Syyskuu 2005 Lokakuu 2005 Ruukki Metals pitkien terästuotteiden rakennejärjestely -600 Me Joulukuu 2005 Ruukki Metals Froh Housetech -10 Me Ruukki Engineering Halikon yksikön myynti -10 Me 1) odottaa kilpailuviranomaisten hyväksyntää 10 8.2.2006 www.ruukki.com
Kokonaistoimituksia rakentamiseen 11 8.2.2006 www.ruukki.com
Painopiste itäisen Keski-Euroopan liikeja teollisuusrakentamisessa Volyymin vuosimuutos (%) 2006e Länsi Eurooppa Itäinen keski-eurooppa Uudisrakentaminen/asuintalot -0,6 4,0 Uudisrakentainen/liike- ja teollisuus Uudisrakentaminen/maa- ja vesirak. 1,5 2,9 6,3 13,5 Korjausrakentaminen/asuintalot 1,8 4,0 Korjausrakentainen/liike- ja teollisuus 1,3 4,2 Korjausrakentaminen/maa- ja vesirak. 1,3 6,4 Lähde: Euroconstruct 12 8.2.2006 www.ruukki.com
Palvelukeskukset ja prosessointiyksiköt Prosessointi/Komponentit & osat DE Sundern SE Anderslöv RU Pietari Esikäsittely/Levytuotteet FI Järvenpää, Naantali SE Halmstad NO Fredrikstad PL Zyrardow DE Duisburg Esikäsittely/Pitkät tuotteet FI Hyvinkää NO Oslo, Trondheim Varastointi, myös esikäsittelyä EE Tallinna LV Riika LT Vilna PL Gdansk HU Biatorbagy NO Bergen, Bryne, Fauske, Kopervik, Porsgrunn, Tromsø, Ørsta 13 8.2.2006 www.ruukki.com
Palvelukeskusten ja prosessoinnin rooli PROSESSOINTIYKSIKÖT - lisäpalvelu palvelukseskusten rinnalla - sopimusvalmistus Komponentit ja valmiit toimitukset - kotelot ja laitekaapit elektroniikkateollisuudelle - kodinkoneiden päällilevyt - turvatyynyjen osat - osia kevytkonepajateollisuuteen PALVELUKESKUKSET Levytuotteet - arkkileikkaus, pituusleikkaus - uudelleenkelaus, taivutus - laser ja plasmaleikkaus (alumiini, ruostumaton teräs.) Pitkät tuotteet - sahaus, laserleikkaus - hiekkapuhallus, suojamaalaus VARASTOT - kattava tuotevalikoima - tehokas logistiikka Räätälöidyt puolijalosteet (oma tuotanto sekä ulkopuoliset toimittajat) - tehdastoimitukset - standardituotteet varastosta - hyvä asiakaspalvelu Standardituotteet -valikoimat sopeutettu markkina-alueisiin sekä asiakkassegmentteihin sopiviksi - paikallista läsnäoloa tuetaan tehdastoimituksilla 14 8.2.2006 www.ruukki.com
Erikoistuotteet Erikoistuotteet ovat vähemmän hintaherkkiä kuin vakiotuotteet Tärkeimmät asiakastoimialat raskas konepajateollisuus Pohjoismaiden ulkopuolella elektroniikka ja autoteollisuuden alihankkijat Pitkäjänteiset asiakassuhteet Esimerkkejä erikoistuotteista: Erikoislujat teräkset: putket ja levytuotteet Erikoispinnoitteet kattoihin ja julkisivuihin, likaa hylkivät ja antibakteeriset käsittelyt Kovaa kulutusta kestävät teräkset 15 8.2.2006 www.ruukki.com
Liiketoimintaympäristö
Kysyntä hyvä vuonna 2005 Kysyntä jatkui hyvänä rakentamisessa ja konepajateollisuudessa rakentamisen aktiviteetti vireää ydinmarkkinoilla kaupallinen rakentaminen infrastruktuurirakentaminen konepajateollisuuden tilauskanta edelleen vahva nosto- ja kuljetusvälineteollisuus offshore ja laivanrakennus Terästuotteiden markkinoilla vahvistumisen merkkejä loppuvuotta kohden Markkinahäiriöt alensivat teräksen vakiotuotteiden toimituksia erityisesti kesäkuukausina Terästeollisuudessa tuotantoa sopeutettiin vastaamaan kysyntää 17 8.2.2006 www.ruukki.com
Liike- ja teollisuusrakentaminen* on ollut kasvussa itäisessä Keski-Euroopassa ja Baltiassa Liike- ja teollisuusrakentamisen arvo Eurooppa 2005, Miljardia euroa 334 31 2 19 Liike- ja teollisuusrakentamisen arvon kasvu Eurooppa 2002-2005e, prosenttia 14.4 14.0 EST 10.0 Baltia 3.9 LAT LTU 2002 2003 2004 2005 3.5 4.1 CEE POL 0.0 CZE HUN SVK -3.1 2002 2003 2004 2005 3.3 3.6-3.3-6.2 2002 2003 2004 2005 * Sisältää sekä uudis- että korjausrakentamisen Pohjoismaat Länsi- Eurooppa -0.4-1.4 0.1 0.0 2002 2003 2004 2005 Lähteet: Euroconstruct, VTT 18 8.2.2006 www.ruukki.com
Nosto- ja kuljetusvälineteollisuudessa tilauskanta kasvanut voimakkaasti indeksi 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 1-9 Lähde: Eräiden Ruukin markkinoilla toimivien nosto- ja kuljetusvälineteollisuusyritysten tilauskirjojen kehitys 19 8.2.2006 www.ruukki.com
Terästuotteiden kulutuksen ja toimitusten kehitys EU-alueella, %-muutos neljänneksittäin 10 8 6 4 2 0-2 -4-6 -8 Ennuste Toimitukset Kulutus -10 Q1-2004 Q2-2004 Q3-2004 Q4-2004 Q1-2005 Q2-2005 Q3-2005 Q4-2005 * Lähde: Eurofer, tammikuu 2006 20 8.2.2006 www.ruukki.com
Tuotehintojen kehitys Saksassa 1985 indeksi = 100 170 150 130 Valssatut tuotteet Konepajatuotteet Autoteollisuus Metallituotteet 110 90 70 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Lähde: Statistisches Bundesamt, Germany 21 February 9, 2006 www.ruukki.com
Taloudellinen informaatio 2005
Vuosi 2005 Vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 14 % ratkaisudivisioonien osuus kasvoi 28 %:iin liikevaihdosta (21 % vuoden 2004 vertailukelpoisesta liikevaihdosta) Kannattavuus korkealla tasolla aktiiviset toimenpiteet myynnin rakenteen parantamiseksi myönteinen hintakehitys Vertailukelpoiset toimitukset laskivat 7 % tuotantoa sopeutettiin vastaamaan kannattavaa kysyntää Taserakenne vahvistui edelleen nettovelkaantumisaste 22,8 % vuoden lopussa 23 8.2.2006 www.ruukki.com
Neljännen neljänneksen pääkohdat verrattuna kolmanteen neljännekseen Konsernin liikevaihto ja toimitukset kasvoivat kolmannesta neljänneksestä + kausiluonteisesti vahva neljännes konepajateollisuudessa ja Syneco konsolidoitu Ruukki Engineering divisioonaan + terästuotteiden markkinatilanne parani rakentamisessa kausiluonteista hiljenemistä Liikevoitto kasvoi kolmannesta neljänneksestä + kannattavuus hyvällä tasolla + aktiiviset toimenpiteet myynnin rakenteen parantamiseksi terästuotteiden hinnat laskivat hieman Kertaluonteiset erät laskivat Ovakon tulosta yhteensä 25 miljoonaa euroa neljännellä neljänneksellä 24 8.2.2006 www.ruukki.com
Konsernin liikevaihto m 4000 3500 3000 2708 2906 2884 2953 3564 3192 3019 3654 3402 2500 2000 1500 1000 500 Ilman Ovakoa Vertailukelpoinen 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Vuodet 2000 2003 FAS:in mukaan ja vuodesta 2004 eteenpäin IFRS:n mukaan. 25 8.2.2006 www.ruukki.com
Liikevaihto divisioonittain 2005 (2004) Ruukki Construction 550 m (377 m ) 15 % (11 %) Ruukki Engineering 476 m (329 m ) 13 % (9 %) Ruukki Metals 2625 m (2850 m ) 72 % (80 %) 26 8.2.2006 www.ruukki.com
Liikevaihto alueittain 2005 (2004) Muut maat 3 % (3 %) Suomi 29 % (26%) Muu Länsi-Eurooppa 26 % (32 %) CEE-maat 12 % (11 %) Muut Pohjoismaat 30 % (28 %) 27 8.2.2006 www.ruukki.com
Liikevaihto vuosineljänneksittäin m 1100 1000 900 800 700 704 768 722 759 10051014 911 939 854 878 794 846 822 812 770 736 667 889 600 500 400 300 200 100 0 Q1 03 Q2 03 Q3 03 Q4 03 Q1 04 Q2 04 Q3 04 Q4 04 Q1 05 Q2 05 Q3 05 Q4 05 vertailukelpoiset luvut Vuodet 2000 2003 FAS:in mukaan ja vuodesta 2004 eteenpäin IFRS:n mukaan. 28 8.2.2006 www.ruukki.com
Liikevoitto ja tulos ennen veroja 2000 2005 m 650 618 612 550 450 493 443 350 250 150 50-50 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Liikevoitto Tulos ennen veroja Vuodet 2000 2003 FAS:in mukaan ja vuodesta 2004 eteenpäin IFRS:n mukaan. 29 8.2.2006 www.ruukki.com
Liikevoitto ja tulos ennen veroja vuosineljänneksittäin m 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 9.5% 76 71 66 14.9% 13.5% 128 123 115 107 118 108 16.5% 166 144 152 19.8% 19.2% 201 194 180 163 169 182 14.1% 114 116 13.8% 123 121 %myynnistä 20.0% 18.0% 16.0% 14.0% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 20 2.0% 0 Q1 04 Q2 04 Q3 04 Q4 04 Q1 05 Q2 05 Q3 05 Q4 05 Liikevoitto Tulos ennen veroja Liikevoitto-% Liikevoittotavoite (% oikea asteikko) 0.0% vertailukelpoiset luvut 30 8.2.2006 www.ruukki.com
Osakekohtainen tulos 4.00 3.50 3.31 3.00 2.50 2.40 2.00 1.50 1.00 0.50 0.51 0.22 0.39 0.00-0.50-0.26 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Vuodet 2000 2003 FAS:in mukaan ja vuodesta 2004 eteenpäin IFRS:n mukaan. 31 8.2.2006 www.ruukki.com
Osakekohtainen tulos vuosineljänneksittäin 1.10 1.00 1.06 0.97 0.90 0.80 0.70 0.60 0.69 0.60 0.76 0.61 0.68 0.50 0.40 0.35 0.30 0.20 0.10 0.00 Q1 04 Q2 04 Q3 04 Q4 04 Q1 05 Q2 05 Q3 05 Q4 05 32 8.2.2006 www.ruukki.com
Oman pääoman tuotto Sijoitetun pääoman tuotto % 42 % 35 38 34 30 30 26 25 22 20 18 14 15 Strateginen tavoite 15 % 10 6 10 2-2 5-6 2000 2001 2002 2003 2004 2005 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Vuodet 2000 2003 FAS:in mukaan ja vuodesta 2004 eteenpäin IFRS:n mukaan. 33 8.2.2006 www.ruukki.com
m Nettovelat, oma pääoma, nettovelkaantumisaste 1600 129 138 1497 140 % 1400 118 112 120 1200 1000 800 600 1017 856 856 1087 1092 799 922 838 761 68 1126 100 80 60 Tavoite < 80 % 400 200 341 22.8 40 20 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Nettovelat, m Oma pääoma, m 34 8.2.2006 www.ruukki.com Nettovelkaantumisas t Vuodet 2000 2003 FAS:in mukaan ja vuodesta 2004 eteenpäin IFRS:n mukaan. 0
Rahavirta m 750 650 652 550 519 450 386 350 250 150 148 141 152 265 176 268 50 32 23-50 -9 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Liiketoiminnan rahavirta Rahavirta ennen rahoitusta Vuodet 2000 2003 FAS:in mukaan ja vuodesta 2004 eteenpäin IFRS:n mukaan. 35 8.2.2006 www.ruukki.com
Investoinnit suhteessa poistoihin m 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Bruttoinvestoinnit Nettoinvestoinnit Poistot *) *) Ilman 33 milj. euron alaskirjauksia Vuodet 2000 2003 FAS:in mukaan ja vuodesta 2004 eteenpäin IFRS:n mukaan. 36 8.2.2006 www.ruukki.com
Yritysostot m 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Käyttöomaisuus Käyttöpääoma Liikearvo Column 4 Vuodet 2000 2003 FAS:in mukaan ja vuodesta 2004 eteenpäin IFRS:n mukaan. 37 8.2.2006 www.ruukki.com
Yritysostot m 90 80 70 60 50 40 30 20 10 Sopimukset PPTH:sta ja Steel Montista 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 38 8.2.2006 www.ruukki.com Käyttöomaisuus Käyttöpääoma Liikearvo Vuodet 2000 2003 FAS:in mukaan ja vuodesta 2004 eteenpäin IFRS:n mukaan.
Ovako
Ovakon ensimmäinen toimintakausi oli menestyksellinen, 1.5. 31.12.2005 Liikevaihto: 869 miljoonaa euroa Liikevoitto: 58 miljoonaa euroa kertaluonteiset erät loka-joulukuun liikevoitossa 25 miljoonaa euroa Tulos verojen jälkeen: 39 miljoonaa euroa Kassavirta hyvä Nettovelkaantumisaste: 23 % Vuoden 2005 alkupuolella pitkien terästuotteiden kysyntä oli erittäin hyvä. Hinnat laskivat loppuvuoden aikana hieman kysynnän heikkenemisen ja kierrätysteräksen hinnan laskun vuoksi. Kysynnän odotetaan paranevan jonkin verran vuoden 2006 aikana. 40 8.2.2006 www.ruukki.com
Osinkoesitys
Osinkoesitys Hallitus ehdottaa vuodelta 2005 jaettavaksi osingoksi 1,40 euroa osakkeelta (2004: 0,80) Maksettavat osingot yhteensä: 191 miljoonaa euroa Osinkotuotto: 5,4 % (osakekurssi 7.2: 26,11 euroa) Täsmäytyspäivä: 28.3.2005 Osinkojen maksupäivä: 4.4.2005 42 8.2.2006 www.ruukki.com
Tulos ja osinko per osake 1999-2005 EUR 3.50 3.00 2.50 2.00 1.50 1.00 * 0.50 0.00-0.50 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Osinko per osake Tulos per osake * hallituksen esitys 43 8.2.2006 www.ruukki.com
Lähiajan näkymät
Terästuotteiden kulutuksen ja toimitusten kehitys EU-alueella, %-muutos neljänneksittäin 10 8 6 4 2 0-2 -4-6 -8 Ennuste Toimitukset Kulutus -10 Q1-2004 Q2-2004 Q3-2004 Q4-2004 Q1-2005 Q2-2005 Q3-2005 Q4-2005 Q1-2006 Q2-2006 * Lähde: Eurofer, tammikuu 2006 45 8.2.2006 www.ruukki.com
Asiakastoimialat EU-maissa Volyymin vuosimuutos % Rakentaminen Konepajateollisuus 6 4 2 0-2 -4 2001 2002 2003 2004 2005 2006 8 4 0-4 -8 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Lähde: Eurofer 46 8.2.2006 www.ruukki.com
Lähiajan näkymät Vahvan kysynnän odotetaan jatkuvan tärkeimmissä asiakasteollisuuksissa ydinmarkkina-alueella Terästuotteiden kysynnän odotetaan kasvavan enemmän kuin viime vuonna ja hintojen odotetaan vahvistuvan Koko vuoden 2006 liikevaihdon arvioidaan ylittävän vuoden 2005 vertailukelpoisen liikevaihdon Vuoden 2006 ensimmäisen puoliskon liikevoiton odotetaan olevan vuoden 2005 toisen vuosipuoliskon hyvällä tasolla Suurimmat epävarmuustekijät liittyvät teräsmarkkinoiden kehitykseen Aasiassa sekä maailmantalouden yleiseen tilanteeseen 47 8.2.2006 www.ruukki.com
Yhteenveto
Yhteenveto Perusta valmis ratkaisudivisioonien kasvumahdollisuuksien hyödyntämiseksi Taserakenne mahdollistaa strategian toimeenpanon jatkamisen Vahvan kysynnän odotetaan jatkuvan tärkeimmissä asiakasteollisuuksissa Vuoden 2006 ensimmäisen puoliskon liikevoiton odotetaan olevan vuoden 2005 toisen vuosipuoliskon hyvällä tasolla 49 8.2.2006 www.ruukki.com
Komponentteja ja järjestelmiä konepajateollisuudelle Velsa: Pohjoismaiden johtava ohjaamovalmistaja järjestelmätoimituksia johtaville konepajayhtiöille yhteistyössä alihankkijaverkoston kanssa syvällistä osaamista myös liikkuvien työkoneiden muissa osakomponenteissa, kuten rungoissa laajentaa Ruukin roolia asiakkaan arvoketjussa luo vahvan pohjan nosto ja kuljetusvälineteollisuuden orgaaniselle kasvulle 51 8.2.2006 www.ruukki.com
Järjestelmiä rakentamiseen Metalplast: sandwich-elementtejä seiniin, kattoihin, kylmävarastoihin ja meluaitoihin Puolan johtava toimittaja, tärkeimmät vientimarkkinat Venäjä ja Baltian maat täydentää ja vahvistaa Ruukin asemaa rakennuselementtien toimittajana Kia Motors Car Factory 52 8.2.2006 www.ruukki.com
Konepajateollisuuden komponentit Weibulls: Rungot, nostolaitteet, puomit ja ohjaamot liikkuviin työkoneisiin kuten materiaalinkäsittelylaitteisiin vahvistaa Ruukin yhteistyötä tärkeimpien nosto ja kuljetusvälineteollisuuden asiakkaiden kanssa ja mahdollistaa toiminnan laajentamisen myös kokoonpanoon 53 8.2.2006 www.ruukki.com
Kokonaistoimitukset rakentamiseen perustukset runko - kuori PPTH: Pohjoismaiden johtava teräsrakentaja vahvistaa Ruukin osaamista ja valmiuksia kokonaistoimituksiin Pohjoismaissa, itäisessä Keski-Euroopassa, Venäjällä ja Ukrainassa 54 8.2.2006 www.ruukki.com
Teräsrakenteiden valmistus- ja asennuskapasiteettia Steel-Mont*: Slovakian johtava liike- ja teollisuusrakentamiseen keskittyvä teräsrakentaja teräsrakenteiden toimitukseen liittyy yleensä myös kokonaisprojektin hallinta * yritysosto vaatii vielä kilpailuviranomaisten hyväksynnän 55 8.2.2006 www.ruukki.com