Itä-Eurooppaa rakentamassa

Transkriptio

1 Itä-Eurooppaa rakentamassa Sakari Tamminen, toimitusjohtaja Sijoitus Invest 2006, Wanha Satama

2 Ruukki tänään Ruukki toimittaa metalliin perustuvia tuotteita, komponentteja, järjestelmiä ja kokonaistoimituksia Tärkeimmät asiakastoimialat rakentaminen ja konepajateollisuus Vahva asema lähimarkkinoilla, kannattavan kasvun painopiste itäisessä Keski-Euroopassa Liikevaihto 3,7 miljardia euroa vuonna 2005 Noin työntekijää 23 maassa Tuotanto Prosessointi Myynti ja palvelut

3 Pörssiyritys Rautaruukki Osake on noteerattu Helsingin Pörssissä (Rautaruukki Oyj: RTRKS) Osakkeenomistajia: ~18,000 Markkina-arvo: ~ 3,6 miljardia euroa Osakkeiden lukumäärä: 139,070,495 kpl Omat osakkeet: 1,785,381 kpl 40.2 Omistusrakenne (%) Suomen valtio Suomalaiset instituutiot Suomalaiset kotitaloudet Kansainväliset omistajat

4 Ruukin rakenne on muuttunut Osuus liikevaihdosta Construction Engineering Metals Muut Pitkät tuotteet 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % /2006 Nykytilanne

5 Henkilökunta divisioonittain ja maittain Luvut vuoden 2006 tapahtuneiden rakennemuutosten jälkeen % % % % 15 % Ruukki Construction Ruukki Metals Muut Ruukki Engineering Ruukki Production

6 Vahva tase pohjana kasvulle m % Nettovelat, m Oma pääoma, m Nettovelkaantumisaste Vuodet FAS:in mukaan ja vuodesta 2004 alkaen IFRS:n mukaan

7 Asiakastoimialojen kasvupotentiaali Construction Vahva kasvu itäisessä Keski-Euroopassa, Venäjällä ja Ukrainassa metallipohjaisen rakentamisen markkina n. 10 mrd euroa Integroitujen järjestelmien kysyntä kasvaa Engineering Asiakkaat ulkoistavat valmistusta luo Ruukille liiketoimintamahdollisuuksia erityisesti nosto- ja kuljetusvälineteolisuudessa Nosto- ja kuljetusvälineteollisuuden kohdemarkkinat n. 5 mrd euroa ASIAKKAAT Metals Vankka markkina-asema Pohjoismaissa palvelukeskustoimintoja laajennetaan Erikoistuotteiden osuus kasvaa

8 Rakentamisen kohdemarkkinat ~10 miljardia euroa Markkinoiden koko ja kasvu 2006 Ruukin tuotteiden ja ratkaisujen markkinat ovat 10 miljardia euroa Ruukin päämarkkinoilla keskimääräinen markkinakasvu on 7 % Markkinoiden kasvu on verrattavissa Ruukki Construction vuosimyynnin määrään Kasvu on voimakkainta itäisessä Keski-Euroopassa, Venäjällä ja Ukrainassa Lähteet: Euroconstruct, BuildEcon, VTT Construction tuotantomäärä Markkinoiden koko 2006 Miljardia euroa Markkinakasvu 2006 <0% 0-5% >5%

9 Yli puolen miljoonan asukkaan kaupungit Venäjällä St. Petersburg Moscow Jaroslavl Khabarovsk Rjazan Nizhniy Novgorod Perm Lipetsk Kazan Izevsk Penza Ekaterinburg Tomsk Novosibirsk Voronez Uljanovsk Nab. Chelny Kemerovo Togliatti Krasnojarsk Saratov Ufa Tjumen Rostov Samara Novokuznetsk Omsk Volgograd Orenburg Chelyabinsk Irkutsk Krasnodar Barnaul Astrahan Vladivostok

10 Valmiit liikerakennukset Katto Julkisivu Runko Perustus

11 Konepajateollisuuden liiketoimintaalueet Nosto- ja kuljetusvälineteollisuus Nosturit ja materiaalinkäsittely Maanrakennus- ja kaivoskoneet Metsäkoneet Paperi- ja puunjalostus, Energia Maatalouskoneet Järjestelmät Komponentit Osat Standardi- ja erikoisterästuotteet Komponentit Osat Standardi- ja erikoisterästuotteet Meriteollisuus Komponentit Osat Standardi- ja erikoisterästuotteet

12 Ruukin kasvupotentiaali nosto- ja kuljetusvälineteollisuussa ~ 5 miljardia euroa Nosturit ja materiaalinkäsittely arvioitu kasvu ~5 % Metsäkoneet arvioitu kasvu ~6 % Maanrakennus- ja kaivoskoneet arvioitu kasvu ~2 % Maatalouskoneet arvoitu kasvu ~4 % Vuosittainen markkinakasvu arviolta ~ 4,0 %. Nykyiset erikoislujien terästen markkinat arviolta 800 miljoonaa euroa

13 Ruukki on strateginen järjestelmätoimittaja Puomi Muotoilu Ohjaamo Palvelut osien ja komponenttien hankinta muotoilu valmistus kokoonpano Ohjausakseli Runko

14 Ruukki Metals Toimittaa vakio- ja erikoistuotteina, osina ja komponentteina: teräksiä ruostumattomia teräksiä sekä alumiineja Aseman edelleen vahvistaminen kotimarkkinoilla logistiikka palvelukeskukset Valikoidut asiakkaat ja erikoistuotteet Euroopan laajuisesti Varasto Palvelukeskus Prosessointi Myynti

15 Ydinmarkkinoiden paras integroitu toimitusketju Asiakkaat Toimitusketjun optimointi Optimoitu palvelukeskusverkosto; suorat asiakaskontaktit Pohjoismaat, Baltia, itäinen Keski-Eurooppa ja Venäjä Moderni ja tehokas Kylmävalssaus/sinkitys, maalipinnoitus ja putket Mainly Hämeenlinna, Finland Korkea tasoinen integroitu terästuotanto ja kuumavalssaus Ulkoinen hankinta Raahe, Finland

16 Konsernin liikevaihto m Q1-Q Q1-Q Vuodet FAS:in mukaan ja vuodesta 2004 alkaen IFRS:n mukaan. ilmanovakoa & pohjoismaista betoniteräsliiketoimintaa

17 Liikevaihto alueittain tammi-syyskuu/2006 (tammi-syyskuu/2005) Muut maat 2% (3%) Muu Länsi-Eurooppa 20% (27%) Suomi 31% (29%) Itäinen Keski-Eurooppa 15% (11%) Muut Pohjoismaat 32% (30%)

18 Q1 00 Q2 00 Q3 00 Q4 00 Q1 01 Q2 01 Q3 01 Q4 01 Q1 02 Q2 02 Q3 02 Q4 02 Q1 03 Q2 03 Q3 03 Q4 03 Q1 04 Q2 04 Q3 04 Q4 04 Q1 05 Q2 05 Q3 05 Q4 05 Q1 06 Q2 06 Q3 06 m 12-kk:n liukuva tulos ennen veroja

19 Tulos ja osinko per osake EUR Osinko per osake Tulos per osake

20 Oman pääoman tuotto Sijoitetun pääoman tuotto % % III/2005 III/ III/2005 III/2006 Vuodet FAS:in mukaan ja vuodesta 2004 alkaen IFRS:n mukaan

21 Investoinnit suhteessa poistoihin m *) I-III 2006 Bruttoinvestoinnit Nettoinvestoinnit Poistot *) Ilman 33 milj. euron alaskirjauksia Vuodet FAS:in mukaan ja vuodesta 2004 alkaen IFRS:n mukaan

22 m Yritysostot *) I-III 2006 Käyttöomaisuus Käyttöpääoma Liikearvo Column 4 *) Ventallin liikearvoa ei ole vielä allokoitu Vuodet FAS:in mukaan ja vuodesta 2004 alkaen IFRS:n mukaan

23 Lähiajan näkymät Taloudellinen kasvu yhtiön ydinmarkkina-alueilla on jatkunut vahvana ja markkinatilanne pääasiakastoimialoilla on hyvä. Teräksen valmistuksen raaka-ainehintojen odotetaan pysyvän vuoden 2005 toisen vuosipuoliskon tasolla. Koko vuoden 2006 konsolidoidun liikevaihdon arvioidaan ylittävän 3,5 miljardia euroa. Yhtiön kassavirran odotetaan paranevan merkittävästi vuoden loppupuoliskolla sekä hyvän kannattavuuden että Ovakokaupan johdosta. Vuoden viimeisen neljänneksen liikevoiton arvioidaan paranevan selvästi viime vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna ja lähtökohdat vuodelle 2007 ovat hyvät

24 Uudet taloudelliset tavoitteet ja osinkopolitiikka ennen seuraavat kolme vuotta Liikevaihdon kasvu Liikevoitto % (EBIT) Sijoitetun pääoman tuotto % ROCE Nettovelkaantumisaste > 7 % > 15 % < 80 % > 10 % p.a. > 12 % > 20 % < 60 % Rautaruukin osinkopolitiikka on jakaa 40 % - 60 % tilivuoden tuloksesta osinkona. Tavoitteena on tasaisesti kasvava osinko, jota määriteltäessä huomioidaan liiketoiminnan kasvun vaatimukset

25 Yhteenveto Vahva tase Virtaviivaistettu yritysrakenne Rahoituspotentiaali > 1 miljardi euroa Kasvualueet Lupaavat kasvumahdollisuudet: 1. Rakentamisen ratkaisut Itä- Euroopassa 2. Valitut konepajateollisuuden asiakkaat 3. Erikoistuotteet Keskittyminen kannattavaan kasvuun Orgaaninen kasvu ja valitut yritysostot Ruukki United sisäinen kehitysohjelma Taloudelliset kasvun tavoitteet Liikevaihdon kasvu >10 % p.a EBIT > 12 % ROCE > 20 % Gearing < 60 % Osinko % EPS:stä

26