Osavuosikatsaus 1-6/2013. Sakari Tamminen, Toimitusjohtaja Rautaruukki Oyj

Transkriptio

1 Osavuosikatsaus 1-6/213 Sakari Tamminen, Toimitusjohtaja Rautaruukki Oyj

2 Agenda Toinen neljännes lyhyesti, avainluvut Yhtiön taloudellinen kehitys Liiketoiminta-alueiden kehitys Liiketoimintaympäristö Keskeiset toimenpiteet 213, lähiajan näkymät ja ohjeistus 2

3 Q2/213 lyhyesti Liikevaihto ja saatujen tilausten arvo laskivat edellisvuodesta johtuen terästuotteiden markkinahintojen laskusta. Volyymit olivat kuitenkin edellisen vuoden tasolla ja myyntikate parani Verrattuna edelliseen neljännekseen saadut tilaukset kasvoivat 9 % ja liikevaihto 7 % Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto nousi 17 milj. euroon (1) Rakentamisen molemmat liiketoiminta-alueet paransivat kannattavuuttaan, Teräsliiketoiminnan liikevoitto laski 5 milj. euroa edellisvuodesta Tehostamisohjelmat edenneet tavoitteiden mukaisesti, tulosparannus n. 15 milj. euroa toisella neljänneksellä Liiketoiminnan nettorahavirta oli tammi-kesäkuussa 77 miljoonaa euroa (49) Velkaantumisaste oli katsauskauden lopussa 74 % Sakari Tamminen

4 Avainluvut Q2/213 Q2/213 Q2/212 H1/213 H1/ Saadut tilaukset * M Liikevaihto * M Liikevoitto * M % liikevaihdosta * % 2,6 1,5 1,7 -,1-1,9 Tulos ennen veroja M Osakekohtainen tulos -,1 -,8 -,3 -,22 -,85 Liiketoiminnan nettorahavirta M Nettovelkaantumisaste % 74,2 71,5 71,2 * Vertailukelpoinen Teräsliiketoiminnan keskimääräinen kapasiteetin käyttöaste laski hieman edellisestä neljänneksestä tuotantohäiriöistä johtuen ja oli noin 77 %. 4

5 Yhtiön taloudellinen kehitys

6 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/ Saatujen tilausten volyymit edellisvuoden tasolla Saatujen tilausten arvo laski johtuen markkinahintojen laskusta. Kasvua edelliseen neljännekseen 9 % Saadut tilaukset vuosineljänneksittäin* (m ) % -1 % -25 % 4-6/213 vs. 4-6/212 - Rakentamisen tuotteet (Ruukki Building Products) -1 % - Rakentamisen projektit (Ruukki Building Systems) -25 % - Teräsliiketoiminta (Ruukki Metals) -7 % % 4-6/213 vs. 1-3/213 + Rakentamisen liiketoiminta-alueiden tilaukset kasvoivat selvästi lähinnä kausiluonteisuudesta johtuen - Teräsliiketoiminta -1 % Rakentamisen tuotteet Rakentamisen projektit Teräsliiketoiminta * Vertailukelpoinen 6

7 Q1/211 Q2/211 Q3/211 Q4/211 Q1/212 Q2/212 Q3/212 Q4/212 Q1/213 Q2/213 Liikevaihto laski markkinahintojen myötä Kasvua edellisvuodesta Euroopan ulkopuolisilla markkinoilla Liikevaihto kasvoi 7 % edellisestä neljänneksestä Liikevaihto vuosineljänneksittäin* (m ) % % +2 % Liikevaihto markkina-alueittain* 1-6/213 (1-6/212), 1 % = m (1 339 m ) Muu Eurooppa 13 % (13 %) Muut maat 7 % (6 %) Suomi 26 % (27 %) Rakentamisen tuotteet Rakentamisen projektit Teräsliiketoiminta * Vertailukelpoinen -1 % Venäjä ja Ukraina 9 % (8 %) Itäinen Keski- Eurooppa 14 % (13 %) Muut Pohjoismaat 32 % (33 %)

8 Q1/211 Q2/211 Q3/211 Q4/211 Q1/212 Q2/212 Q3/212 Q4/212 Q1/213 Q2/213 Q1/213 Teräsliiketoiminta Rakentamisen tuotteet Rakentamisen projektit Muut Q2/213 Liikevoitto kasvoi 17 miljoonaan euroon Rakentamisen liiketoiminta-alueet paransivat kannattavuuttaan, teräsliiketoiminnan liikevoitto laski 5 milj. euroa edellisvuodesta Liikevoitto vuosineljänneksittäin* (m ) Liikevoiton muutos liiketoiminta-alueittain (m ) 1-3/13 vs. 4-6/ Rakentamisen tuotteet Teräsliiketoiminta * Vertailukelpoinen Rakentamisen projektit Muut

9 Tehostamisprojektit edenneet tavoitteiden mukaisesti Tehostamisprojekteilla saavutettu tulosparannus: vuonna milj. euroa vuoden 213 ensimmäisellä neljänneksellä 18 milj. euroa vuoden 213 toisella neljänneksellä 15 milj. euroa Tehostamisprojektit tavoitteessa: Toteutettujen ja käynnissä olevien projektien annualisoitu tulosparannusvaikutus oli noin 1 miljoonaa euroa kesäkuun lopussa. 9

10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/ / /213 Vapaa kassavirta 77 milj. euroa (1-6/213) Käyttöpääomasta vapautui 6 milj. euroa Liiketoiminnan nettorahavirta ja nettorahavirta ennen rahoitusta (m ) Nettokäyttöpääoma raportoidusta 12 kk liukuvasta liikevaihdosta (%) /213 käyttöpääomasta vapautui 6 milj. euroa (1-6/212 vapautui 2 milj. euroa) 1 5 Liiketoiminnan nettorahavirta Nettorahavirta ennen rahoitusta Nettokäyttöpääoma, % raportoidusta 12 kk liukuvasta liikevaihdosta 1

11 Nettovelka kääntynyt laskuun Vuonna 213 investointien arvioidaan olevan noin 9 milj. euroa / /213 Korolliset nettorahoitusvelat Bruttoinvestoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin 11

12 Liiketoiminta-alueiden kehitys

13 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Building Products Rakentamisen tuotteet -liiketoiminnan saadut tilaukset edellisvuoden tasolla Kasvua komponenteissa, infrastruktuurirakentamisen tilaukset laskivat Saadut tilaukset, (m ) % /213 vs. 4-6/212 + Asuinrakentamisen kattotuotteet: kasvua +1 %, vahvaa kasvua Ruotsissa + Komponentit: kasvua +5 %, erityisesti Ruotsissa ja Norjassa - Infrastuktuurirakentaminen: laskua -15 %, pientä kasvua Ruotsissa ja Norjassa, selvää laskua Suomessa 5 13

14 Building Products Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Rakentamisen tuotteiden liikevaihto Liikevaihto laski 1 % johtuen lähinnä heikosta kysynnästä Puolan ja Ukrainan markkinoilla Liikevaihto tuoteryhmittäin, (m )* % % - 9 % -6 % 4-6/213 vs. 4-6/212 + Asuinrakentamisen kattotuotteet: vahvaa kasvua Ruotsissa, kasvua myös Venäjällä, joka tärkeä kasvumarkkina kattotuotteille + Komponentit: kasvua Norjassa - Kaikkien tuoteryhmien liikevaihto laski edellisvuodesta - Infrastuktuurirakentaminen: laskua -19 % Asuinrakentamisen kattotuotteet * Raportoitu Rakentamisen komponentit Infrastruktuurirakentaminen 14

15 Building Products Rakentamisen tuotteiden liikevaihto markkina-alueittain Liikevaihto laski useilla markkinoilla, kuitenkin vahvaa kasvua asuinrakentamisessa Ruotsissa ja komponenteissa Norjassa Liikevaihto markkina-alueittain 1-6/213 (1-6/212)* Venäjä ja Ukraina 7 % (8%) Muu Eurooppa 2 % (3 %) Suomi 33 % (34 %) 1-6/213 vs. 1-6/212 + Kasvua asuinrakentamisen kattotuotteissa Ruotsissa ja Venäjällä + Rakentamisen komponenteissa vahvaa kasvua Norjassa Itäinen Keski- Eurooppa 27 % (27 %) - Asuinrakentamisen liikevaihto laski selvästi Puolassa ja Ukrainassa - Komponenttien liikevaihto laski useilla markkina-alueilla, kuten Suomessa ja Ruotsissa - Infrastruktuurirakentamisen liikevaihto laski kaikilla markkina-alueilla * Vertailukelpoinen Muut Pohjoismaat 3 % (27 %) 15

16 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Building Products Rakentamisen tuotteiden vertailukelpoinen liikevoitto parani edellisvuodesta Käyttökate ja liikevoitto (m ) * Vertailukelpoinen liikevoitto 1 milj. euroa (8) + Liikevoitto kasvoi edellisvuodesta johtuen tehostamisohjelman vaikutuksista sekä parantuneesta myyntikatteesta + Kaikkien tuoteryhmien suhteellinen kannattavuus parani + Ensimmäisellä vuosipuoliskolla tehostamisprojekteilla aikaansaatu yhteenlaskettu tulosparannusvaikutus Rakentamisen tuotteet- ja Rakentamisen projektit -liiketoiminta-alueilla oli noin 8 milj. euroa, josta noin 4 milj. euroa kohdistui Rakentamisen tuotteisiin Liikevoitto Käyttökate * Vertailukelpoinen liikevoitto (EBIT), raportoitu käyttökate (EBITDA) 16 Tehostamisohjelma tavoitteessa: Toisen neljänneksen lopussa toteutettujen ja meneillään olevien toimenpiteiden annualisoitu yhteenlaskettu tulosparannusvaikutus Rakentamisen tuotteet- ja Rakentamisen projektit -liiketoiminta-alueilla oli 24 milj. euroa, josta noin 12 milj. euroa kohdistui Rakentamisen tuotteisiin.

17 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Building Systems Rakentamisen projektien tilauskanta kasvoi hieman Saadut tilaukset laskivat edellisvuodesta johtuen vertailukauden isosta yksittäisestä tilauksesta, mutta Venäjällä tilaukset kasvoivat Tilauskanta, (m ) % Saadut tilaukset, (m ) %* Vahvaa kasvua Venäjällä erityisesti maataloussektorilla, tilaukset + 83 % edellisvuodesta Pohjoismaissa ja Itäisessä Keski-Euroopassa tilaukset laskivat n. 6 % edellisvuodesta * Q2/12 tilauksiin sisältyi n. 3 milj. euron arvoinen kauppakeskusprojekti

18 Building Systems Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Rakentamisen projektien liikevaihto kasvoi 2 % Liikevaihto laski useilla markkinoilla, kasvua Ruotsissa ja Norjassa sekä Venäjällä maatalouden konseptirakennuksissa Liikevaihto markkina-alueittain, (m ) * % % +1 % -6 % 4-6/213 vs. 4-6/212 + Vahvaa kasvua Venäjällä maatalouden konseptirakennusprojekteissa + Kasvua projektitoimituksissa Ruotsiin ja Norjaan - Liikevaihto Suomessa laski selvästi - Liikevaihto kokonaisuudessaan Venäjällä laski 6 % edellisvuodesta Venäjä Pohjoismaat Itäinen Keski- Eurooppa * Raportoitu 18

19 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Building Systems Rakentamisen projektien kannattavuus parani hieman tehostamisohjelman ansiosta Käyttökate ja liikevoitto (m ) * Vertailukelpoinen liikevoitto -2 milj. euroa (-4) + Liiketappio pieneni ja suhteellinen kannattavuus parani edellisvuoden vastaavasta ajanjaksosta + Ensimmäisellä vuosipuoliskolla tehostamisprojekteilla aikaansaatu yhteenlaskettu tulosparannusvaikutus Rakentamisen tuotteet- ja Rakentamisen projektit -liiketoiminta-alueilla oli noin 8 milj. euroa, josta noin 4 milj. euroa kohdistui Rakentamisen projekteihin - Projektiliiketoiminnan kannattavuus ei ole vielä tyydyttävällä tasolla, tavoitteena positiivinen tulos vuoden loppuun mennessä Liikevoitto Käyttökate * Vertailukelpoinen liikevoitto (EBIT), raportoitu käyttökate (EBITDA) Tehostamisprojekti tavoitteessa: Toisen neljänneksen lopussa toteutettujen ja meneillään olevien toimenpiteiden annualisoitu yhteenlaskettu tulosparannusvaikutus Rakentamisen tuotteet- ja Rakentamisen projektit -liiketoiminta-alueilla oli 24 milj. euroa, josta noin 12 milj. euroa kohdistui Rakentamisen projekteihin. 19

20 Steel Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Erikoisterästuotteiden saadut tilaukset edellisvuoden tasolla Teräsliiketoiminnan saadut tilaukset laskivat 7 % Saadut tilaukset, (m )* % * Vertailuluvut on muutettu vastaamaan nykyistä konsernirakennetta 4-6/213 vs. 4-6/212 + Tilausmäärät kasvoivat hieman + Erikoisterästuotteiden saadut tilaukset olivat edellisvuoden tasolla + Erikoisterästuotteiden saadut tilaukset kasvoivat monilla markkinoilla, etenkin Venäjällä ja Etelä-Amerikassa - Saadut tilaukset laskivat -7 %, eniten Suomessa, keskimääräiset hinnat laskivat 4-6/213 vs. 1-3/213 + Levy- ja nauhatuotteiden tilaukset kasvoivat + Saadut tilaukset edellisen neljänneksen tasolla, volyymit kasvoivat hieman - Erikoisterästuotteiden saadut tilaukset laskivat hieman 2

21 Steel Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Erikoisterästen liikevaihto kasvoi 1 % edellisestä neljänneksestä Teräsliiketoiminnan vertailukelpoinen liikevaihto laski 1 % edellisvuodesta Liikevaihto tuoteryhmittäin*, (m ) % -1 % -5 % -8% 4-6/213 vs. 4-6/212 + Toimitusmäärät kasvoivat hieman + Erikoisterästen liikevaihto kasvoi selvästi Venäjällä ja Yhdysvalloissa - Keskimääräiset myyntihinnat laskivat - Liikevaihto laski kaikissa muissa tuoteryhmissä paitsi Ruostumattomat teräkset ja alumiinituotteet tuoteryhmässä (+3 %) 4-6/213 vs. 1-3/213 + Erikoisteräkset +1 % + Putket ja profiilit +3 % + Ruostumattomat teräkset ja alumiinituotteet +14 %. - Nauha- ja levytuotteet -11 % Erikoisterästuotteet Levy- ja nauhatuotteet Putket ja profiilit Ruostumaton teräs ja alumiini * Raportoitu 21

22 Steel Q1/1 Q2/1 Q3/1 Q4/1 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Erikoisterästuotteiden osuus nousi 34 %:iin Teräsliiketoiminnasta Tavoitteena 85 milj. euron vuotuinen liikevaihto vuonna 215 Erikoisterästen liikevaihto ja %-osuus Teräsliiketoiminnan liikevaihdosta* % 35 % 3 % 25 % 2 % 15 % 1 % 5 % % 22 Erikoisterästuotteiden liikevaihto * Erikoisterästuotteiden osuus on laskettu vertailukelpoisesta liikevaihdosta eli vertailuluvut on muutettu vastaamaan nykyistä konsernirakennetta Erikoisterästen osuus teräsliiketoiminnan vertailukelpoisesta liikevaihdosta

23 Steel Teräsliiketoiminnan liikevaihto markkinaalueittain Kasvua Venäjällä sekä Euroopan ulkopuolisilla markkinoilla Liikevaihto markkina-alueittain 1-6/213 (1-6/212) Muu Eurooppa 17 % (17%) Venäjä ja Ukraina 5 % (4 %) Muut maat 9 % (8 %) Suomi 27 % (27 %) 1-6/213 vs. 1-6/212 + Liikevaihto kasvoi selvästi tietyillä Euroopan ulkopuolisilla markkinoilla kuten Yhdysvalloissa sekä Etelä- Amerikassa + Liikevaihto kasvoi hieman Venäjällä - Liikevaihto laski selvästi Suomessa ja muissa Pohjoismaissa sekä Länsi- Euroopassa - Liikevaihto laski Kiinassa Itäinen Keski- Eurooppa 9 % (8 %) * Vertailukelpoinen Muut Pohjoismaat 33 % (35 %) 23

24 Steel Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Teräsliiketoiminnan liikevoitto laski Tehostamisprojekti edennyt tavoitteiden mukaisesti Käyttökate ja liikevoitto* (m ) Vertailukelpoinen liikevoitto 8 miljoonaa euroa (13) - Liikevoitto laski edellisvuodesta johtuen terästuotteiden keskimääräisten myyntihintojen laskusta sekä tuotantohäiriöistä + Tehostamisprojektien aikaansaamat kustannussäästöt (tulosparannus 21 milj.euroa/1-6/213) sekä alemmat raaka-ainekustannukset paransivat liikevoittoa + Käyttökate oli 34 milj. euroa Liikevoitto Käyttökate * Vertailukelpoinen liikevoitto (EBIT), raportoitu käyttökate (EBITDA) Tehostamisprojekti tavoitteessa: Toisen neljänneksen lopussa toteutettujen ja meneillään olevien toimenpiteiden annualisoitu tulosparannusvaikutus oli 7 milj. euroa. 24

25 Steel 1-3/13 Lopputuotehinnat ja mix Raaka-aine- ja muut kustannukset Toimitusmäärät Käyttöaste 4-6/13 Teräsliiketoiminnan liikevoitto laski 9 milj. euroa edellisestä neljänneksestä Liikevoitto (m ) 4-6/13 vs. 1-3/13 * Tuotemixin muutoksen ja hintojen vaikutus oli yhteensä +25 milj. euroa Raaka-ainekustannusten sekä muiden kustannusten vaikutus -28 milj. euroa Toimitusmäärät laskivat 31 tuhatta tonnia eli 6 % edellisestä neljänneksestä * Vertailukelpoinen 25

26 Steel Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Terästuotannon käyttöaste noin 77 % vuoden toisella neljänneksellä Terästuotanto vuosineljänneksittäin 1 tonnia Terästuotanto huhti-kesäkuussa 8 oli 535 tuhatta tonnia, laskua % edellisvuodesta johtuen osin tuotantohäiriöistä * Terästuotannon käyttöaste oli noin 77 % * Toisen masuunin peruskorjaus 26

27 1/9 4/9 7/9 1/9 1/1 4/1 7/1 1/1 1/11 4/11 7/11 1/11 1/12 4/12 7/12 1/12 1/13 4/13 7/13 1/9 4/9 7/9 1/9 1/1 4/1 7/1 1/1 1/11 4/11 7/11 1/11 1/12 4/12 7/12 1/12 1/13 4/13 7/13 Teräksen pääraaka-aineiden hinnat laskivat Uusi pellettiostosopimus aiempaa joustavampi markkinoiden hintavaihteluille Rautamalmin spot-keskihinta* Kivihiilen spot-keskihinta** USD/t 25 USD/t /13: /13: Lähde: CRU * C&F Kiina (63,5% Fe) ** FOB Australia 27

28 Liiketoimintaympäristö

29 Vajaakäyttöaste, % Rakennuskanta (m2) / asukas Rakentamisen projektit -liiketoiminnan markkinoilla maltillista kasvua Vahvempaa kasvua ennustetaan kaikille markkinoille vuonna 214 Rakentamisen projektit liiketoiminnan markkinakasvu 213 / CAGR Vähittäiskaupan rakennuskanta asukasta kohti Pohjoismaat 1.9% / 2.4% Moskova Helsinki Tukholma Oslo Praha Lähde: Jones Lang la Salle Moskovan vajaakäyttöaste Venäjä 2.3% / 4.2% Vähittäiskaupan rakennukset Toimistot Teollisuus- ja varastorakennukset Lähteet: CBRE (Toimisto-, teollisuus- ja varastorakennukset) Cushman and Wakefield (Vähittäiskaupan rakennukset) Kasvu > 2.% % < Kasvu <2% *) Venäjän osalta luku sisältää myös korjausrakentamisen Lähde: Global Insight 6/213

30 Rakentamisen tuotteet -liiketoiminnan markkinakehitys suotuisinta Baltiassa ja Pohjoismaissa Rakentamisen tuotteet -liiketoiminnan markkinakasvu 213 / CAGR Pohjoismaat.9% / 2.1% Venäjä.5% / 3.9% Baltia 8.4% / 2.1% Itäinen Keski-Eurooppa 1.2% / 3.% Länsi-Eurooppa -.8% / 1.3% Itäinen Keski-Eurooppa 2.% / 2.1% 3 Kasvu > 2.% 1% < Kasvu < 2% % < Kasvu < 1% *) Markkinakasvu on painotettu Rakentamisen Tuotteet liiketoiminnan maantieteellisellä jakaumalla sekä eri segmenttien osuuksilla. Lähde: Global Insight 6/213 ja Ruukki

31 Euroopan teräskysyntä vuonna 213 hieman edellisvuotta alemmalla tasolla Teräksen kulutus EU-27 (milj.tonnia) % -3% 2% 1-35% e 213f 214f Lähde: Eurofer Market Outlook 7/213 31

32 Erikoisterästen markkina kasvaa nopeammin Kuumavalssatut erikoisteräkset ovat suurin erikoisterästuoteryhmä Ruukilla, muita ovat lujat sinkityt ja erikoismaalipinnoitetut tuotteet 25 Kuumavalssattujen erikoisterästen kasvu vs. koko teräsmarkkinan kasvu (ASU) (indeksoitu 24=1) Kuumavalssattujen erikoisterästen globaali markkina ~3 milj. tonnia Ruukki globaalisti # 2 kuumavalssatuissa erikoisteräksissä E 214F Special Erikoisteräkset steel market World Maailma EU 27 Lähde: WSA SRO 4/213 ja Ruukin arvio kuumavalssattujen erikoisterästen markkinasta Kuumavalssatut erikoisteräkset sisältävät seuraavat tuotemerkit: Raex, Optim ja Ramor. Ruukin erikoisterästen globaali kohdemarkkina ~15 milj. tonnia

33 Keskeiset toimenpiteet 213, lähiajan näkymät ja ohjeistus 33

34 Strategiset painopistealueet Rakentamisen tuotteet Rakentamisen projektit Teräsliiketoiminta Kasvua kattotuotteista ja energiatehokkaista tuotteista Nopea, kannattava kasvu kattotuotteissa Energiatehokkaiden ja toiminnallisten tuotteiden osuuden lisääminen Uusien liiketoimintamahdollisuuksien löytäminen perustus- ja infratuotteissa Toiminta kannattavaksi (213 loppuun mennessä) Kustannustehokkuus Tuotantokapasiteetin optimointi Parempi projektien hallinta Vahva kasvu Venäjällä Toiminnallisten rakennusjärjestelmien kehittäminen Erikoisterästuotteiden myynnin kasvun kiihdyttäminen Kasvua erikoisterästuotteissa uusista asiakkuuksista, sovelluskohteista ja uusilta markkina-alueilta Standardituotteiden tuoteportfolion tervehdyttäminen Kustannusten vähentäminen toimintaa tehostamalla 34

35 Lähiajan näkymät Talouden näkymät jatkuvat epävarmoina, ei olennaista markkinoiden piristymistä odotettavissa Rakentamisen tuotteet Rakentamisen projektit Teräsliiketoiminta Asuinrakentaminen matalalla tasolla erityisesti Suomessa, Puolassa ja Venäjällä Infrastruktuurirakentamisen aktiviteetti Suomessa pysyy heikkona, mutta muissa Pohjoismaissa näkymä loppuvuodelle positiivisempi. Liike- ja toimitilarakentaminen kasvaa Venäjällä, Ruotsissa ja Norjassa Suomessa liike- ja toimitilarakentamisen kysyntä jatkuu heikkona myös loppuvuonna Rakentamisen markkinoiden elpymisen odotetaan tapahtuvan vuonna 214 Palvelukeskusmyynti jatkuu ensimmäisen vuosipuoliskon tasolla Tehdastoimitusten kysyntä jatkuu epävarmana Erikoisterästen kysyntä kasvaa standarditeräksiä nopeammin ja etenkin Euroopan ulkopuolisilla markkina-alueilla Erikoisterästen myynnin kasvulle hyvät edellytykset 35 8 August Sakari Tamminen

36 Arvio vuoden 213 taloudellisesta kehityksestä ennallaan Vertailukelpoisen liikevaihdon vuonna 213 arvioidaan olevan vuoden 212 tasolla. Vertailukelpoisen liikevoiton arvioidaan paranevan vuoteen 212 verrattuna ja olevan positiivinen.. 36

37

38 Liitteet

39 Avainluvut 4-6/ / / / Liikevaihto *) M Liikevoitto *) M % liikevaihdosta *) 2,6 1,5 1,7 -,1-1,9 Tulos ennen veroja *) M Kauden tulos M Osakekohtainen tulos, laimennettu -,1 -,8 -,3 -,22 -,85 Sijoitetun pääoman tuotto, (liukuva 12 kk) % -3, -4,1-4,9 Nettovelkaantumisaste % 74,2 71,5 71,2 Bruttoinvestoinnit **) M Liiketoiminnan nettorahavirta M Nettorahavirta ennen rahoitusta M Henkilöstö (keskimäärin) *) Vertailukelpoinen **) Aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin 39

40 Vertailukelpoinen liikevaihto ja liikevoitto sekä toimitukset vuosineljänneksittäin Vertailukelpoinen liikevaihto *) (m ) Q2/213 Q1/213 Q4/212 Q3/212 Q2/212 Q1/212 Q4/211 Q3/211 Q2/211 Q1/211 Ruukki Building Products Ruukki Building Systems Ruukki Engineering Ruukki Metals Muut Vertailukelpoinen liikevaihto yhteensä Vertailukelpoinen liikevoitto *) (m ) Q2/213 Q1/213 Q4/212 Q3/212 Q2/212 Q1/212 Q4/211 Q3/211 Q2/211 Q1/211 Ruukki Building Products Ruukki Building Systems Ruukki Engineering Ruukki Metals Muut Vertailukelpoinen liikevoitto yhteensä *) Vertailukelpoiset luvut eivät sisällä: divestoitua Mo i Ranan yksikköä, Ruukki Engineeringin liiketoimintaa ilman Ruukki Metalssiin siirtyneitä yksiköitä, valuuttasuojausten (USD) realisoitumattomia voittoja ja tappioita eikä kertaluontoisia eriä Toimitukset, Ruukki Metals (1 tonnia) Q2/213 Q1/213 Q4/212 Q3/212 Q2/212 Q1/212 Q4/211 Q3/211 Q2/211 Q1/211 Toimitukset