Osavuosikatsaus 1-3/2006

Transkriptio

1 Osavuosikatsaus 1-3/

2 Strategia etenee Muutokset yritysrakenteessa Liiketoimintaympäristö Taloudellinen informaatio 1-3/2006 Lähiajan näkymät Yhteenveto

3 Strategia etenee

4 Ruukki tänään Ruukki toimittaa metalliin perustuvia tuotteita, komponentteja, järjestelmiä ja kokonaistoimituksia Tärkeimmät asiakastoimialat rakentaminen ja konepajateollisuus Liikevaihto 3,7 miljardia euroa (2005) Noin työntekijää 23 maassa Tuotanto Prosessointi Myynti ja palvelut

5 Ruukki toimittaa asiakastarpeisiin perustuen tuotteita, komponentteja ja järjestelmiä Metalliin pohjautuvat osat ja tuotteet Komponentit, järjestelmät ja kokonaistoimitukset: Rakentamiseen Konepajateollisuuteen

6 Visiomme: halutuin ratkaisutoimittaja valituille asiakasteollisuuksille Construction Construction Engineering Solutions Metal Products Solutions Metal Products Engineering Solutions Service Metal Products 2003 luotettava terästoimittaja Halutuin ratkaisutoimittaja

7 Muutokset yritysrakenteessa

8 Yritysostot ja myynnit Ostetut yritykset ja niiden liikevaihdot Marras 2004 Weibulls ~50 meuroa: konepajateollisuus Metalplast ~65 meuroa: rakentaminen Touko 2005 Kesä 2005 PPTH ~100 meuroa: rakentaminen ja konepajateollisuus Elo 2005 Syys Loka 2005 Ruukki Metals Froh Housetech -10 meuroa Pitkistä teräksistä luopuminen (Ovako) -600 meuroa Steel-Mont ~25 meuroa: rakentaminen Joulu 2005 Ventall* ~110(2006e) meuroa : rakentaminen Maalis 2006 Huhti 2006 Ruukki Engineering Halikon myynti - 10 meuroa *) vaatii kilpailuviranomaisten hyväksynnän Velsa ~50 meuroa: konepajateollisuus Betoniteräsliiketoiminnan myynti* ~330 meuroa Myydyt yritykset ja niiden liikevaihdot

9 OOO Ventall*, Venäjä * Edellyttää kilpailuviranomaisten hyväksyntää. Kaupan odotetaan toteutuvan toukokuussa 2006

10 Ventall* Venäjän johtava teräsrakentaja Avainluvut 2005 liikevaihto 69,7 meuroa liikevoitto 15,5 meuroa henkilöstö : arvioitu liikevaihto 110 miljoonaa euroa Suunnittelee, valmistaa ja toimittaa teräsrakenteita ja sandwichpaneleita Noin 30 meuron laajennusohjelma pääosin toteutettu kolminkertaistaa kapasiteetin ja mahdollistaa merkittävän kasvun * Edellyttää kilpailuviranomaisten hyväksyntää. Kaupan odotetaan toteutuvan toukokuussa 2006

11 Ventall* vahvistaa toimituskykyämme Venäjän ja Ukrainan markkinoilla Ruukki on keskittynyt Pohjoismaiden, Baltian ja itäisen Keski-Euroopan rakennusmarkkinoille Ventall vahvistaa läsnäoloamme Venäjän markkinoilla paikallista tuotantoa suunnittelee, valmistaa ja toimittaa teräsrakenteita ja sandwichpaneleita Ruukin ja Ventallin yhdistetty suunnitteluosaaminen ja tuotevalikoima vahvempi toimituskyky Venäjän ja Ukrainan markkinoilla * Edellyttää kilpailuviranomaisten hyväksyntää. Kaupan odotetaan toteutuvan toukokuussa 2006

12 Ventall* vahvistaa toimituskykyämme Venäjän ja Ukrainan markkinoilla esivalmistetut seinäelementit kantavat rakenteet kattotuotteet teräsrungot Pohjoismaat, Baltian ja itäisen Keski- Euroopan maat + Ventall, Venäjä julkisivut teräsrungot sandwichpanelit * Edellyttää kilpailuviranomaisten hyväksyntää. Kaupan odotetaan toteutuvan toukokuussa 2006 sandwichpanelit

13 Liikerakentaminen kasvaa merkittävästi Venäjällä Venäjän teräsrakentamisen markkina arviolta n. 700 miljoonan euron suuruinen Ventallin* markkinaosuus noin 7 prosenttia sandwichpaneleissa Ventallin* markkinaosuus on yli 15 prosenttia Ventall* yli kaksinkertaistaa Ruukin liikevaihdon Venäjällä (70 miljoonaa euroa vuonna 2005) +1% +2% +5% +9% +3% +6% +10% +5% +7% +7% +X% Markkinakasvu, 2006e Rakentamisen kokonaistuotanto alueella 210 miljardia euroa/2006e +10% +10% +5% +7% Lähde: Euroconstruct, VTT, Buildecon * Edellyttää kilpailuviranomaisten hyväksyntää. Kaupan odotetaan toteutuvan toukokuussa 2006

14 Ruukin rakentamisen toimintoja on vahvistettu yritysostoilla Metalplast, Puola liikevaihto ~65 miljoonaa euroa sandwichpanelit PPTH, Suomi liikevaihto ~100 miljoonaa euroa teräsrakenteet ja projektijohto Steel-Mont, Slovakia liikevaihto ~25 miljoonaa euroa teräsrakenteet Ventall*, Venäjä liikevaihto ~110 miljoonaa euroa (2006e) teräsrakenteet ja sandwichpanelit * Edellyttää kilpailuviranomaisten hyväksyntää. Kaupan odotetaan toteutuvan toukokuussa 2006

15 Pohjoismaisen betoniteräsliiketoiminnan myynti* *)Myynti on ehdollinen vaadittaville viranomaishyväksynnille ja sen odotetaan toteutuvan kesäkuun 2006 loppuun mennessä

16 Pohjoismainen betoniteräsliiketoiminta Liikevaihto 328 miljoonaa euroa (2005) Työntekijöitä 689 Merkittävä toimija Pohjoismaissa Tällä hetkellä osa Ruukki Metals -divisioonaa (* Oslo Ølstykke Vännäs Mo i Rana, Norja betoniteräkset 0,5 Mt pelletit 0,15 Mt Åminnefors/Espoo Västerås Halmstad Jatkojalostukseen ja jakeluun erikoistuneet yhtiöt Suomessa, Ruotsissa, Norjassa ja Tanskassa *) Fundia Armeringsstål AS, Fundia Betoniteräkset Oy, Fundia Armering AB, Fundia Armering AS ja Fundia Armering A/S

17 Konsernirakenteen selkiyttäminen: ydinliiketoimintaan kuulumattomien osien myynti Suurin osa pitkien terästen liiketoiminnasta siirrettiin Oy Ovako Ab:hen jo vuonna 2005 Betoniteräsliiketoiminnan myynti saattaa päätökseen viime vuonna aloitetut järjestelyt pitkien terästen liiketoiminnasta luopumiseksi liiketoiminnan painopiste ratkaisuliiketoiminnassa Betoniteräsliiketoiminnalla ei ole selviä myynnin tai tuotannon synergioita rakentamisen liiketoimintamme kanssa Osakkeiden kauppahinta, 123 miljoonaa euroa, vastaa maaliskuun lopun 2006 kirjanpitoarvoa

18 Liiketoimintaympäristö

19 Kysyntä jatkui hyvänä Peruskysyntä rakentamisessa hyvää normaali kausiluonteinen hiljeneminen rakentamisen aktiviteetissa ensimmäisellä neljänneksellä rakentamisen odotetaan piristyvän toisen neljänneksen aikana Konepajateollisuudessa tilauskanta edelleen vahvaa kysyntä erittäin vahvaa nosto-ja kuljetusvälineteollisuudessa tilauskanta vahva laivanrakennus- ja offshoreteollisuuksissa Teräksen vakiotuotteissa markkinatilanne vahvistumassa kysyntä paranee ja hinnat nousussa varastot alhaiset/normaalit

20 Taloudellinen informaatio I/2006

21 Kannattavuus oli hyvä mutta heikkeni edelliseen vuoteen verrattuna 12-kk:n liukuva ROCE 29,5 % (33,7) Nettovelkaantumisaste 19,6 % Vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 4 % Ratkaisudivisioonien osuus kasvoi 31 %:iin (21) liikevaihdosta Kannattavuus heikkeni vuoden 2005 ensimmäiseen neljännekseen verrattuna keskimääräiset myyntihinnat laskivat teräksen raaka-aineiden kustannukset nousivat vuoden 2005 ensimmäinen neljännes poikkeuksellisen vahva US-dollarin vaikutus -13 miljoonaa euroa Muut tekijät osakepalkkiojärjestelmien vaikutus -19 miljoonaa euroa (josta -14 miljoonaa euroa tuli osakekurssin noususta ensimmäisellä neljänneksellä)

22 Konsernin liikevaihto m Ilman Ovakoa Vertailukelpoinen I/2005 I/2006 Vuodet FAS:in mukaan ja vuodesta 2004 eteenpäin IFRS:n mukaan

23 Liikevaihto divisioonittain I/2006 (I/2005) Ruukki Construction 133 m (88 m ) 16 % (9 %) Ruukki Engineering 132 m (124 m ) 15 % (12 %) Ruukki Metals 591 m (802 m ) 69 % (79 %)

24 Liikevaihto alueittain I/2006 (I/2005) Muut maat 2 % (3 %) Muu Länsi-Eurooppa 20 % (33 %) Suomi 32 % (25%) CEE-maat 11 % (8 %) Muut Pohjoismaat 35 % (31 %)

25 Liikevaihto vuosineljänneksittäin m Q1 03 Q2 03 Q3 03 Q4 03 Q1 04 Q2 04 Q3 04 Q4 04 Q1 05 Q2 05 Q3 05 Q4 05 Q1 06 ilman Ovakoa Vuodet FAS:in mukaan ja vuodesta 2004 eteenpäin IFRS:n mukaan

26 Liikevoitto ja tulos ennen veroja 2000 I/2006 m I/2005 I/2006 Liikevoitto Tulos ennen veroja Vuodet FAS:in mukaan ja vuodesta 2004 eteenpäin IFRS:n mukaan

27 Liikevoitto ja tulos ennen veroja vuosineljänneksittäin m % % % 19.2% % 14.9% % % 121 %myynnistä 20.0% 18.0% 16.0% 14.0% 12.0% 11.1% % % 6.0% 4.0% % 0 Q1 04 Q2 04 Q3 04 Q4 04 Q1 05 Q2 05 Q3 05 Q4 05 Q1 06 Liikevoitto Tulos ennen veroja Liikevoitto-% Liikevoittotavoite (% oikea asteikko) 0.0% ilman Ovakoa

28 12-kk:n liukuva liikevoitto Q1 00 Q2 00 Q3 00 Q4 00 Q1 01 Q2 01 Q3 01 Q4 01 Q1 02 Q2 02 Q3 02 Q4 02 Q1 03 Q2 03 Q3 03 Q4 03 Q1 04 Q2 04 Q3 04 Q4 04 Q1 05 Q2 05 Q3 05 Q4 05 Q1 06 m 12-kk:n liukuva liikevoitto ilman Ovakoa

29 Osakekohtainen tulos I/2005 I/2006 Vuodet FAS:in mukaan ja vuodesta 2004 eteenpäin IFRS:n mukaan

30 Osakekohtainen tulos vuosineljänneksittäin Q1 04 Q2 04 Q3 04 Q4 04 Q1 05 Q2 05 Q3 05 Q4 05 Q

31 Oman pääoman tuotto Sijoitetun pääoman tuotto % 46 % Strateginen tavoite 15 % I/2005 I/ I/2005 I/2006 Vuodet FAS:in mukaan ja vuodesta 2004 eteenpäin IFRS:n mukaan

32 m Nettovelat, oma pääoma, nettovelkaantumisaste % Tavoite < 80 % Nettovelat, m Oma pääoma, m Nettovelkaantumisaste Vuodet FAS:in mukaan ja vuodesta 2004 eteenpäin IFRS:n mukaan

33 Rahavirta m I/2005 I/2006 Liiketoiminnan rahavirta Rahavirta ennen rahoitusta Vuodet FAS:in mukaan ja vuodesta 2004 eteenpäin IFRS:n mukaan

34 Investoinnit suhteessa poistoihin m *) I/2006 Bruttoinvestoinnit Nettoinvestoinnit Poistot *) Ilman 33 milj. euron alaskirjauksia Vuodet FAS:in mukaan ja vuodesta 2004 eteenpäin IFRS:n mukaan

35 Yritysostot m I/2006 Käyttöomaisuus Käyttöpääoma Liikearvo Column 4 Vuodet FAS:in mukaan ja vuodesta 2004 eteenpäin IFRS:n mukaan

36 Lähiajan näkymät

37 Lähiajan näkymät Kysynnän odotetaan rakentamisessa ja konepajateollisuudessa jatkuvan hyvänä Terästuotteiden hintojen arvioidaan vahvistuvan edelleen kevään ja kesän aikana Teräksen valmistuksen raaka-aineiden kustannusten arvioidaan pysyvän vuoden 2005 toisen vuosipuoliskon tasolla Konsernin koko vuoden 2006 liikevaihdon odotetaan kasvavan vertailukelpoiseen vuoden 2005 liikevaihtoon verrattuna Liikevoiton arvioidaan vuoden 2006 ensimmäisellä puoliskolla olevan viime vuoden toisen vuosipuoliskon hyvällä tasolla ja paranevan jonkin verran vuoden jälkimmäisellä puoliskolla

38 Yhteenveto

39 Yhteenveto Ensimmäinen merkittävä askel Venäjän kasvumahdollisuuksien hyödyntämiseksi Sopimus betoniteräksistä luopumiseksi Vahvan kysynnän odotetaan jatkuvan tärkeimmissä asiakasteollisuuksissa ja terästuotteiden hinnat vahvistumassa Liikevoiton arvioidaan vuoden 2006 ensimmäisellä puoliskolla olevan viime vuoden toisen vuosipuoliskon hyvällä tasolla ja paranevan jonkin verran vuoden jälkimmäisellä puoliskolla

40