Tilinpäätös

Transkriptio

1 Tilinpäätös Elisa Oyj Tilinpäätös

2 Elisan vuosi Vuosi ja taloudellinen tilanne Katsaus matkaviestintään ja kiinteän verkon liiketoimintaan Toiminnan kehittäminen Tulevaisuuden näkymät Voitonjako vuodelta Elisa Oyj Tilinpäätös

3 Vuosi ja taloudellinen tilanne Elisan keskeiset asiat Tulos ja kannattavuus paranivat, taloudellinen asema vahvistui hallitus esittää voitonjakoa vuodelta Elisa menestyi kireässä kilpailussa hyvin Matkaviestinnässä liittymämäärä kasvoi ja vaihtuvuus nousi Matkaviestintäliittyminen käyttö kasvoi ja hinnat alenivat Laajakaistaliittymien kasvu voimakasta Elisa Oyj Tilinpäätös

4 Vuosi ja taloudellinen tilanne Loppuvuoden tulos oli annettujen odotusten mukainen : Liikevaihto 351 milj. (391, ilman Saksaa 351) Käyttökate 114 milj. (96) ilman kertaeriä 96 milj. (116) Liikevoitto 55 milj. (-83) Tulos ennen veroja 51 milj. (-93) Elisa Oyj Tilinpäätös

5 Vuosi ja taloudellinen tilanne nettotulos yli kaksinkertaistui Vertailukelpoiset luvut* milj. euroa /04 /03 muutos muutos Liikevaihto % % Käyttökate % % Liikevoitto % % Tulos ennen veroja % % Nettotulos % % Tilinpäätöksen luvut milj. euroa /04 /03 muutos muutos Nettotulos Kassavirta % % * luvut ilman kertaeriä, luvut ilman Saksan liiketoimintaa, kertaeriä ja oikaistuna liikevaihdon kirjauskäytäntömuutoksella Elisa Oyj Tilinpäätös

6 Vuosi ja taloudellinen tilanne Taloudellinen asema vahvistui : Kassavirta 53 milj. (69) Nettovelka 410 milj. (654) Käyttöomaisuusinvestoinnit 15 % liikevaihdosta (16) Omavaraisuusaste 51 % (40) Elisa Oyj Tilinpäätös

7 Markkinakatsaus, matkaviestintä Elisa kasvatti matkaviestinnän liittymämääränsä :lla Kilpailutilanne kireä Vaihtuvuus 38,9 % (joulusesonki) Hintojen lasku jatkui, ARPU 37 Liittymäkasvu (ei sisällä virtuaalioperaattoreita) Uudet tuotteet lisäsivät käyttöä Soitetut minuutit kasvoivat 9 % ja tekstiviestit 27 % Tehokas jakeluverkko takasi hyvän joulumyynnin Elisa Shopit ja Mäkitorppa Muut jälleenmyyjät Elisa Oyj Tilinpäätös

8 Markkinakatsaus, matkaviestintä Liittymämäärä kasvoi, vaihtuvuus korkea Liittymämäärä 000 ja ARPU (/03-/04) Vaihtuvuus ja nettomuutos (/03-/04) ,4 39,5 40,4 40,6 38,6 38,2 37,5 37, Liittymämäärä Vert.kelpoinen ARPU Vaihtuvuus (%) Liittymämäärän muutos Elisa Oyj Tilinpäätös

9 Markkinakatsaus, matkaviestintä Lisääntynyt kilpailutilanne heikensi matkaviestinnän kannattavuutta Liikevaihto ja käyttökate-% avainluvut Erilainen liikevaihdon kirjauskäytäntö % 24 % % 32 % 37 % % 32 % 29 % Liikevaihto 180 milj. (201) Kirjauskäytäntömuutos Kasvanut käyttö kompensoi osittain hintojen laskua Käyttökate 52 milj. (63), 29 % liikevaihdosta (32) Liikevoitto 23 milj. (29), 13 % liikevaihdosta (14) Oman palveluoperaattorin liittymien määrä kasvoi :sta 9 400:lla Liikevaihto, milj. Käyttökate-% Elisa Oyj Tilinpäätös

10 Markkinakatsaus, kiinteä verkko Kiinteän verkon laajakaistaliittymien myynti yli odotusten Elisa Laajakaista koko maassa (yli 400 kuntaa) ADSL-liittymien kasvu 75 % vuodessa, neljännellä neljänneksellä Puhe siirtyi edelleen matkaviestintäverkkoon ja dataliikenne laajakaistaliittymiin Perinteisten liittymien määrä pieneni 5 % Elisa Oyj Tilinpäätös

11 Kokonaisliittymämäärä kasvoi Markkinakatsaus, kiinteä verkko Liittymien määrä, 000 (/03-/04) Laajakaistaliittymät (/03-/04) Analogiset ja ISDN Laajakaistaliittymät Liittymäkanta Liittymäkannan muutos Elisa Oyj Tilinpäätös

12 Markkinakatsaus, kiinteä verkko Kiinteän verkon kannattavuus parani Liikevaihto ja käyttökate-% avainluvut Erilainen liikevaihdon kirjauskäytäntö Liikevaihto 162 milj. (171) Käyttökate 42 milj. (29*), 26 % liikevaihdosta (17*) Liikevoitto 15 milj. (-5**), 9 % liikevaihdosta (-3**) 26 % 27 % 27 % 25 % 32 % 27 % 29 % 26 % Laajakaistaliittymien määrä kasvoi 75 % ja oli ( ) * ilman kertaeriä 42 milj., 25 % liikevaihdosta ** ilman kertaeriä 8 milj., 5 % liikevaihdosta Liikevaihto, milj. Käyttökate-% Elisa Oyj Tilinpäätös

13 Toiminnan kehittäminen Toiminnalliset prioriteetit 1. Merkittävä kannattavuuden parantaminen Liiketoiminnan tehostamistoimenpiteet jatkuvat Sovellushallintapalveluiden ulkoistus IBM:lle 2. Asiakassuuntautuneisuus 3G-verkon palvelut kaupalliseen käyttöön Yhteistyö Fujitsun kanssa 3. Konsernirakenteen yksinkertaistaminen Yomin operaattoriliiketoiminta Elisaan Virossa käyttöön Elisa-brändi ja selkeämpi yhtiömalli Elisa Oyj Tilinpäätös

14 2005 näkymät Kilpailutilanne jatkuu kireänä Elisan tavoitteena markkina-aseman vahvistaminen Liikevaihto kasvaa hieman Ensimmäisen vuosipuoliskon vertailukelpoinen käyttökate- ja liikevoittotaso samalla tasolla kuin viime vuoden viimeisellä neljänneksellä Investoinnit alle 15 % liikevaihdosta ja kassavirta selvästi positiivinen Elisa Oyj Tilinpäätös

15 Voitonjako vuodelta Hallitus esittää osingoksi 0,40 euroa / osake Osingonjako 57 milj. Yhtiökokoukselta haetaan valtuutusta omien osakkeiden hankintaan Korkeintaan 5 % osakekannasta Elisa Oyj Tilinpäätös

16 Tilinpäätös Elisa Oyj Tilinpäätös

17 Matkaviestinnän avainluvut /04 /03 % % Liikevaihto, milj % % Käyttökate, milj % % Käyttökate-% 29 % 32 % 31 % 28 % Investoinnit,,milj % % Investoinnit ilman takaisinostoja, milj % % Oper investoinnit / liikevaihto 11 % 13 % 9 % 10 % Liittymien määrä Suomessa * % % ARPU, ** 37,0 43,7-15 % 37,8 41,6-9 % Vaihtuvuus * 38,9 % 22,9 % 33,7 % 18,6 % Käyttö, milj. minuuttia * % % Käyttö, min. / liittymä / kk ** % % SMS, milj. kappaletta * % % SMS kpl / liittymä / kk ** % % Lisäarvopalvelut / liikevaihto 14 % 12 % 14 % 12 % * Verkko-operaattori, ei virtuaalioperaattoriliittymiä ** Palveluoperaattori Elisa Oyj Tilinpäätös

18 Elisan neljänneksittäin raportoidut avainluvut (1/2) Elisa-konserni milj. euroa /04 /04 /04 /04 /03 /03 /03 /03 /02 Liikevaihto Käyttökate Käyttökate -% 32 % 32 % 28 % 36 % 25 % 28 % 25 % 23 % 31 % Oikaistu käyttökate Oik. käyttökate -% 27 % 32 % 28 % 36 % 30 % 28 % 25 % 23 % 23 % Liikevoitto Oikaistu liikevoitto Oik. liikevoitto -% 11 % 14 % 10 % 18 % 8 % 7 % 4 % 2 % 3 % Tulos ennen veroja Oik. tulos ennen veroja Konsernirahoitus Nettovelka Omavaraisuusaste 51 % 45 % 46 % 44 % 40 % 40 % 40 % 38 % 38 % Nettovelka/käyttökate 1,0 1,1 1,2 1,5 1,7 1,9 2,0 2,2 2,2 Käyttökate/rahoituskulut 21,9 12,5 14,0 10,5 9,6 10,0 8,9 8,1 7,0 Gearing 46 % 56 % 64 % 76 % 87 % 88 % 91 % 97 % 95 % Investoinnit Käyttöomaisuuteen (oper.) Oper. inv. / liikevaihto 15 % 12 % 9 % 7 % 14 % 11 % 10 % 8 % 20 % Verkkojen takaisinostoon Osakkeisiin Yhteensä Investoinnit / liikevaihto 30 % 12 % 12 % 13 % 17 % 17 % 13 % 11 % 22 % Elisa Oyj Tilinpäätös

19 Avainluvut (2/2) Segmentit Matkaviestintä /04 /04 /04 /04 /03 /03 /03 /03 /02 Liikevaihto ARPU, euroa 37,0 37,5 38,2 38,6 43,7 42,5 41,7 38,5 41,3 Churn, % 38,9 21,6 29,4 47,4 22,9 24,2 13,4 14,4 21,2 Liittymät, kpl Oik. käyttökate Käyttökate -% 29 % 32 % 25 % 37 % 33 % 30 % 26 % 24 % 20 % Leasing oik. käyttökate Leasing oik. käyttök.-% % 33 % 29 % 28 % 23 % Liikevoitto Oikaistu liikevoitto Liikevoitto-% 13 % 14 % 9 % 21 % 14 % 13 % 7 % 3 % 10 % Investoinnit Operatiiviset investoinnit Oper.investoinnit/liikevaihto 12 % 10 % 9 % 4 % 11 % 10 % 11 % 4 % 24 % Kiinteä verkko Liikevaihto Liittymät yhteensä, kpl Laajakaistaliittymät, kpl ISDN, kpl KTV-liittymät Analogiset ja muut liitt Oik. käyttökate Käyttökate -% 26 % 29 % 27 % 32 % 31 % 31 % 29 % 31 % 32 % Liikevoitto Oikaistu liikevoitto Liikevoitto-% 10 % 13 % 11 % 15 % 4 % 13 % 13 % 14 % 21 % Investoinnit Operatiiviset investoinnit Oper.investoinnit/liikevaihto 19 % 14 % 9 % 9 % 15 % 7 % 10 % 11 % 16 % segmenttiluvut eivät ole vertailukelpoisia edellisten vuosien neljännesten kanssa Elisa Oyj Tilinpäätös

20 Kassavirta vuosineljänneksittäin KONSERNIRAHOITUSLASKELMA, milj. milj. euroa Liiketoiminnan rahavirta Voitto ennen satunnaisia eriä Oikaisut: Suunnitelman mukaiset poistot ja arvonalentumiset Muut rahoitustuotot ja -kulut Pakollisten varausten lisäys/vähennys (+/-) Käyttöomaisuuden myyntivoitot ja -tappiot (-/+) Liiketoimintojen myyntivoitot ja -tappiot (-/+) Muut oikaisut Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta Käyttöpääoman muutos Rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja Maksetut korot sekä saadut korot ja osingot Maksetut tuloverot Liiketoiminnan rahavirta Investointien rahavirta Investoinnit käyttöomaisuuteen Käyttöomaisuuden myynnit Investoinnit osakkeisiin ja muihin sijoituksiin Luovutustulot osakkeista ja muista sijoituksista Liiketoiminnan myynnit Investointien rahavirta Rahavirta investointien jälkeen Elisa Oyj Tilinpäätös