Sampo Oyj:n varsinainen yhtiökokous 2016 Kari Stadigh Konsernijohtaja
Hyvä tulos kaikilla liiketoiminta-alueilla Milj. 2 000 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0-200 Sampo-konsernin tulos ennen veroja segmenteittäin 1 888 1 759 1 616 1 668 1 228 751 635 680 653 534 136 153 163 181 137 858 929 931 960 636-77 -30-45 -12-1 2011 2012 2013 2014 2015 If Mandatum Life Nordea Emoyhtiö pl. Nordea
Osakekohtainen tulos kasvoi 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 Osakekohtainen tulos ja osakekohtainen tulos ml. muut laajan tuloksen erät 2,75 2,11 2,96 2,79 0,90 0,80 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,63 Osakekohtainen tulos vuosineljänneksittäin 0,71 0,71 0,70 0,78 0,82 0,71 0,65 1,00 0,20 0,50 0,10 0,00 2014 2015 Osakekohtainen tulos 0,00 Osakekohtainen tulos ml. muut laajan tuloksen erät
Osakekohtainen substanssi kehittyi hyvin 25 22,15 22,63 23,79 20 17,79 17,38 15 13,49 14,63 14,05 10 9,21 8,28 5 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Sampo-konsernin sijoitukset olivat 31.12.2015 yhteensä 19,4 miljardia euroa Sijoitusjakauma, Sampo-konserni, 31.12.2015 Sijoitusomaisuus yhtiöittäin, 31.12.2015 Kiinteistöt Private 2 % equity 1 % Muut 2 % Rahamarkkinat 13 % Sampo Oyj 7 % Osakkeet 18 % Julkinen sektori 8 % Mandatum Life 34 % If 59 % Muut korkoinstrumentit 56 %
5,0 Korkosalkun keskimääräinen tuotto pienenee edelleen % % 6,0 Korkosalkun keskimääräinen tuotto 3/2012-12/2015 3,0 2,5 Suomen valtion joukkovelkakirjalainojen tuotto 3/2012-12/2015 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 3/31/2012 6/30/2012 9/30/2012 12/31/2012 3/31/2013 6/30/2013 9/30/2013 12/31/2013 3/31/2014 6/30/2014 9/30/2014 12/31/2014 3/31/2015 6/30/2015 9/30/2015 12/31/2015 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0-0,5-1,0 31.3.2012 30.6.2012 30.9.2012 31.12.2012 31.3.2013 30.6.2013 30.9.2013 31.12.2013 31.3.2014 30.6.2014 30.9.2014 31.12.2014 31.3.2015 30.6.2015 30.9.2015 31.12.2015 Mandatum Life If Valtion 2-vuotisen velkakirjalainan tuotto Valtion 10-vuotisen velkakirjalainan tuotto
Yhdistetty kulusuhde Voiko se enää parantua? 120,0 % 110,0 % 100,0 % 90,0 % 80,0 % 120,0 % 111,1 % 113,1 % 106,1 % Ifin yhdistetty kulusuhde 1999 2015 100,9 % 94,9 % 91,9 % 89,9 % 90,6 % 91,8 % 92,1 % 92,8 % 92,0 % 88,9 % Kertaluonteisista eristä puhdistettu vuoden 2015 yhdistetty kulusuhde on 86,5 %. 88,1 % 87,7 % 85,4 % 70,0 % 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Yhdistetty kulusuhde Pitkän aikavälin tavoite < 95 %
Omistus Topdanmarkissa lähestyy kolmannesta DKK 250 Topdanmarkin osakkeen hintakehitys ja Sampo-konsernin omistus Sampo-konsernin omistus, % 32,9% 34 200 150 28,0% 30,4% 32 30 28 100 25,4% 26 50 23,6% 24 0 Jan.11 1/11 Jan.12 1/12 Jan.13 1/13 Jan.14 1/14 Jan.15 1/15 Jan.16 1/16 22
Ifillä on vahva asema verkossa If on luonut itselleen merkittävän aseman verkkoon (hakukoneet, bannerit ja sisältö). If on palkannut digitaalista osaamista (digital business managers, webanalyytikkoja, käyttöliittymäsuunnittelijoita jne.). Verkkomyynti on jo merkittävä myyntikanava tällä hetkellä 9,3 % kokonaismyynnistä. 38 % henkilöasiakkaiden vahingoista ilmoitetaan verkossa. Verkkoasiakkaiden määrä kasvaa nopeasti tällä hetkellä 30 % Pohjoismaisella tasolla. If on parantanut itsepalvelua kehittämällä Omat sivut verkkopalvelua. If voitti palkinnon parhaasta verkkopalvelusta Ruotsissa pankki- ja vakuutuskategoriassa arvostetussa InternetWorld -luokittelussa vuosina 2014 ja 2015.
Henkilöasiakkaat -liiketoiminta-alueen verkkomyynti kasvoi yhteensä 23 prosenttia vuonna 2015 Milj. SEK 300 Ruotsi Milj. SEK 150 Norja 200 100 100 50 0 2014 2015 0 2014 2015 Milj. SEK 200 Suomi Milj. SEK 150 Tanska 150 100 50 100 50 0 2014 2015 0 2014 2015
Internet on tärkeä myyntikanava Henkilöasiakkaat -liiketoiminta-alue, myynti kanavittain vuonna 2015, % Muut 30 % Internet (pl. palvelukeskus) 9 % Autokaupat 27 % Palvelukeskus (pl. Internettiin liittyvät) 25 % Palvelukeskus (Internettiin liittyvät) 9 %
Nordean tulos vuonna 2015 oli hyvä Kaikkien aikojen paras tulos 4 791 miljoonaa euroa Kaikkien aikojen paras kulu/tuotto-suhde 47,1 %, kuluille asetettu 4,7 miljardin euron tavoite saavutettiin Luottojen laatu parani, luottotappioita kertyi 479 miljoonaa euroa vähiten sitten vuoden 2007 Oman pääoman tuotto oli 12,3 % korkein sitten vuoden 2008 Kaikkien aikojen vahvin ydinvakavaraisuus 16,5 % Kaikkien aikojen korkein osinko 0,64 euroa osakkeelta
Nordeassa tehdään merkittäviä investointeja, joilla lisätään kustannustehokkuutta ja vastataan tulevaisuuden haasteisiin 2016 2018 2019 2022 1 2 3 Investoinnit (Compliance, yksinkertaistaminen, digitalisaatio ja tekniikka) Tuotteet ja palvelut (mm. varallisuudenhoito, yritykset) Uudelleenhinnoittelu/ ristiinmyynti Rakenteelliset kustannussäästöt IT-kulut (kehittäminen ja ylläpito) Asiakaspinta Sisäiset prosessit Edut asiakkaille Yksilöllinen Relevantti (big data -analytiikka) Yksinkertaisuus ja nopeus 4 Kustannustehokkuus ja pääoman tehokas käyttö Säännösten asettamat vaatimukset Vaatimusten noudattaminen Vakaus Pienemmät operatiiviset riskit
Nordealla on vahva vakavaraisuusasema Milj. 28 000 26 000 24 000 22 000 20 000 18 000 16 000 14 000 12 000 10 000 Nordean ensisijainen pääoma ja maksetut osingot 2007 2015 22 641 21 049 19 577 1 297 15 760 1 168 14 230 1 006 1 048 519 26 516 25 588 23 953 24 444 2 501 1 734 1 370 2 584 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Ensisijainen pääoma (Tier 1); vasen asteikko Osingot, yht.; oikea asteikko 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0
Mandatum Lifen vastuuvelka kasvoi liki 11 miljardiin Milj. 12 000 Mandatum Lifen laskuperustekorkoinen ja sijoitussidonnainen vastuuvelka 10 000 8 000 5 312 5 858 6 000 4 000 1 752 2 071 1 637 2 359 3 124 3 054 3 833 4 616 1 228 1 196 2 000 0 4 695 4 621 4 487 4 431 4 410 4 249 4 071 3 927 3 837 3 818 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Laskuperustekorkoinen Eriytetty laskuperusteinen kanta Sijoitussidonnainen
Henkivakuutusyhtiöt Suomessa Sijoitusten tuotto 10,0 % 9,0 % 9,3 % 2015 p.a. 2008-2015 8,0 % 7,0 % 6,0 % 5,0 % 4,0 % 3,0 % 2,0 % 6,9 % 5,6 % 6,3 % 7,5 % 3,5 % 3,0 % 2,4 % 1,6 % 3,5 % 4,1 % 5,0 % 4,9 % 4,8 % 4,8 % 1,0 % 0,6 % 0,0 % Mandatum Life Kaleva Nordea Life Finland* OP Life Aktia Suomi Fennia Life LähiTapiola Life Lähde: Finance Finland * Luvut Q4/2014
Sampo Oyj
Sammon osinko kasvussa seitsemättä vuotta Osinko/osake 2,50 2,15 2,00 1,95 1,65 1,50 1,00 0,80 1,00 1,15 1,20 1,35 0,50 0,00 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015* *) Hallituksen osinkoehdotus yhtiökokoukselle 21.4.2016
Sisäinen kassavirta vs. osingot, kevät 2016 Milj. 1 400 1 200 1 263 1 204 1 000 800 600 400 200 551 125 587 Osinko Nordeasta Q1/2016 Osinko Mandatum Lifesta Q1/2016 Osinko Ifistä Q4/2015 0 Sisäinen kassavirta Hallituksen ehdotus osingosta yhtiökokoukselle 21.4.2016
Sammon 10 vuoden kokonaistuotto vs. EuroStoxx 600 Banks ja Insurances -vertailuindeksit Vuosittainen kokonaistuotto noin 15 % Markkina-arvo 23 mrd. 1.4.2016 Vakuutus Pankit Lähde: Thomson Reuters
Sampo Oyj:n varsinainen yhtiökokous 2016 Kari Stadigh Konsernijohtaja