Tilinpäätöskalvot 2014 26.2.2014
Tuloslaskelma milj. euroa 2014 2013 Maksutulo 5 171 5 050 Eläkemeno -4 361-4 141 RAHOITUSKATE 811 908 Sijoitusten nettotuotto 3 376 2 629 Lakisääteiset nettomaksut -7-7 Nettotoimintakulut ja poistot sekä muut tuotot ja kulut -76-76 Rahastoituva tulos 4 104 3 455 Eläkevastuurahaston vähennys/lisäys (-) -4 104-3 455 TULOS 0 0 26.2.2014 2
KuEL-eläkemeno 2010-2014 KuEL-eläkemeno eläkelajeittain 2010 2014 Milj. euroa 2014 2013 2012 2011 2010 Vanhuuseläke 3 539 3 298 3 009 2 725 2 503 Varhennettu vanhuuseläke 135 132 124 118 113 Työkyvyttömyyseläke 388 401 399 395 398 Yksilöllinen varhaiseläke 0 0 0 0 1 Työttömyyseläke 0 0 8 18 30 Perhe-eläke 182 180 176 171 169 Osa-aikaeläke 54 60 67 68 63 Kuntoutustuki- ja korotus 53 45 42 43 41 4 351 4 117 3 825 3 538 3 318 Valtiolle maksettavat osuudet 0 0 1 3 3 Yhteensä 4 351 4 117 3 826 3 541 3 321 26.2.2014 3
Valtion, ev-lut. kirkon ja Kelan henkilöstön eläkkeet 2014 Valtion eläkkeet Evankelisluterilaisen kirkon eläkkeet Kansaneläkelaitoksen henkilöstön eläkkeet Miljoonaa euroa Menot eläkelajeittain Vanhuuseläke 3 466 163 78 Varhennettu vanhuuseläke 121 9 5 Työkyvyttömyyseläke 140 11 5 Osa-aikaeläke 19 1 1 Työttömyyseläke 0 0 0 Perhe-eläkkeet 328 10 3 Kuntoutusraha 1 0 0 Kuntoutustuki- ja korotus 11 2 0 Menot yhteensä 4 087 197 93 Kustannustenjaon maksut ja hyvitykset 265-21 -2 Menot yhteensä 4 352 176 91 Saadut ennakot -4 366-177 -86 Palautetaan liikaa saadut ennakot 14 1-4 Tulot yhteensä -4 352-176 -91 Tulosvaikutus Kevan tulokseen 0 0 0 Kustannustenjako sis. eri kustannustenjakojen yhteydessä ETK:ssa selviteltävät erät, muut muissa eläkelaitoksissa ko. sektorin lukuun maksettavat eläkkeet sekä EY-siirrot. 26.2.2014 4
KuEL-maksuprosentit 2005-2014 Työnantajan osuus Palkansaajan Varhais- eläkemaksuprosentti Palkka- Eläkemeno- eläkemenoperusteinen perusteinen perusteinen Omavastuu- Vuosi maksu maksu maksu maksut Yhteensä 2014 16,85 6,03 0,91 23,79 6,03 1) 2013 16,45 6,64 0,91 24,00 5,58 2) 2012 16,35 6,21 0,99 23,55 5,57 3) 2011 16,10 6,45 1,00 23,55 5,10 4) 2010 15,60 6,66 1,29 23,55 4,87 5) 2009 15,90 6,60 1,10 23,60 4,62 6) 2008 16,00 6,62 1,08 23,70 4,42 7) 2007 16,50 6,54 0,79 23,83 4,61 8) 2006 17,10 6,11 0,50 23,71 4,60 9) 2005 17,10 5,55 0,56 23,21 4,90 10) Yhteensä keskimäärin 29,82 29,58 29,12 28,65 28,42 28,22 28,12 28,44 28,31 28,11 1) alle 53 vuotiailla 5,55 % ja 53 vuotta täyttäneillä 7,05 % 2) alle 53 vuotiailla 5,15 % ja 53 vuotta täyttäneillä 6,5 % 3) alle 53 vuotiailla 5,15 % ja 53 vuotta täyttäneillä 6,5 % 4) alle 53 vuotiailla 4,7 % ja 53 vuotta täyttäneillä 6,0 % 5) alle 53 vuotiailla 4,5 % ja 53 vuotta täyttäneillä 5,7 % 6) alle 53 vuotiailla 4,3 % ja 53 vuotta täyttäneillä 5,4 % 7) alle 53 vuotiailla 4,1 % ja 53 vuotta täyttäneillä 5,2 % 8) alle 53 vuotiailla 4,3 % ja 53 vuotta täyttäneillä 5,4 % 9) alle 53 vuotiailla 4,3 % ja 53 vuotta täyttäneillä 5,4 % 10) alle 53 vuotiailla 4,6 % ja 53 vuotta täyttäneillä 5,8 % 26.2.2014 5
Sijoitukset käyvin arvoin 31.12.2014 (yht. 41,4 mrd. euroa) Hedge-rahastot 5,6 % Pääomasijoitukset 5,5 % Hyödykesijoitukset 0,5 % Kiinteistösijoitukset 6,9 % Korkosijoitukset 37,4 % Osakesijoitukset* 44,1 % *sisältää yhdistelmärahastot 26.2.2014 6
Sijoitusten maantieteellinen jakauma käyvin arvoin 31.12.2014 (yht. 41,4 mrd. euroa) Aasia (pl. Japani) 6 % Japani 3 % Muut 2 % Suomi 17 % Kehittyvät markkinat 11 % Pohjois-Amerikka 23 % Eurooppa (pl. Suomi) 38 % 26.2.2014 7
Sijoitusten valuuttajakauma käyvin arvoin 31.12.2014 (yht. 41,4 mrd. euroa) GBP 2 % JPY 2 % SEK 1 % CHF 1 % Muut 1 % USD 34 % EUR 59 % 26.2.2014 8
Vuotuinen pääomapainotettu reaalituotto 1988 2014 % 12 10 Efektiivinen tuotto 8 6 4 2 0 26.2.2014 9
Sijoitustoiminnan tuottoprosentti 2014 ja 2013 Tuotto 2014 Tuotto 2013 Lainasaamiset 1,0 % 1,1 % Julkisyhteisöjen jvk:t 4,5 % -0,1 % Muut jvk:t 6,8 % 0,8 % Rahamarkkinasijoitukset 0,2 % 0,2 % Noteeratut osakkeet 12,5 % 16,6 % Pääomasijoitukset 22,4 % 14,4 % Noteeraamattomat osakkeet 30,0 % 50,7 % Kiinteistöt 5,6 % 3,6 % Hedgerahastot ja hyödykesijoitukset 3,3 % 9,1 % Yhteensä 8,7 % 7,5 % 26.2.2014 10
Keskeisiä lukuja 2014 2013 2012 2011 2010 KuEL-palkkasumma, milj. euroa 16 670 16 528 16 121 15 376 14 733 KuEL-maksuosuudet, milj. euroa 4 971 4 890 4 696 4 406 4 187 KuEL-vakuutettujen lukumäärä 31.12. 525 000 524 000 520 000 509 000 507 000 Maksussa olevat KuEL-eläkkeet, kpl 31.12. 373 000 367 000 354 000 349 000 339 900 Maksetut KuEL-eläkkeet, milj. euroa 4 361 4 141 3 826 3 541 3 321 Sijoitukset käyvin arvoin, milj. euroa 41 386 36 503 33 528 29 044 28 643 Sijoitusten tuotto käyvin arvoin 8,7 % 7,5 % 12,9 % -1,7 % 12,3 % Sijoitusten vuotuinen reaalituotto rahastoinnin alusta vuodesta 1988 4,0 % 3,8 % 3,7 % 3,2 % 3,9 % Toimintakulut, milj. euroa 94,2 94,6 89,8 82,4 73 Henkilökunta, vakinaiset 31.12. 534 537 519 524 394 Maksussa olevat VaEL-eläkkeet, kpl 31.12. 270 000 274 000 272 000 275 000 M aksetut VaEL-eläkkeet, milj. euroa * 4 352 4 226 3 834 3 656 Maksussa olevat KiEL-eläkkeet, kpl 31.12. 18 400 18 100 17 300 M aksetut KiEL-eläkkeet, milj. euroa * 176 166 170 Maksussa olevat KelaL-eläkkeet, kpl 31.12. 5 900 5 900 5 800 M aksetut KelaL-eläkkeet, milj. euroa * 91 86 82 * Näillä maksuilla ei ole Kevan tilinpäätökseen tulosvaikutusta. 26.2.2014 11
Sijoitusten tuotot 2010 2014 % 14 12 12,3 12,9 10 8 6 4 2 0 7,5 8,7-2 -4-1,7 2010 2011 2012 2013 2014 26.2.2014 12
Sijoitusomaisuuden tuotto ja riskiluvut SIJOITUSOMAISUUDEN TUOTTO- JA RISKILUVUT *) Markkina-arvo Riskinmukainen jaukama Risk i milj.euroa % milj. euroa % Tuotto Volatiliteetti Mod.duraatio Korkosijoitukset 17 007,1 40,9% 15 046,6 36,2% 4,9% Lainasaamiset 537,6 1,3% 537,6 1,3% 1,0% Joukkovelkakirjalainat 15 577,1 37,5% 13 571,1 32,7% 5,8% 3,1% 3,6 Julkisyhteisöjen joukkovelkakirjat 6 420,9 15,5% 3 936,3 9,5% 4,5% Muiden yhteisöjen joukk ovelk ak irjat 9 156,1 22,0% 9 634,8 23,2% 6,8% Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset 892,5 2,1% 938,0 2,3% 0,2% Osakesijoitukset 19 275,7 46,4% 20 058,2 48,3% 13,7% Noteeratut osakkeet 16 719,8 40,2% 17 502,3 42,1% 12,5% 6,9% Pääomasijoitukset 2 250,8 5,4% 2 250,8 5,4% 22,4% Noteeraamattomat osakkeet 305,1 0,7% 305,1 0,7% 30,0% Kiinteistösijoitukset 2 824,2 6,8% 2 824,2 6,8% 5,6% Suorat kiinteistösijoitukset 2 126,6 5,1% 2 126,6 5,1% 3,9% Kiinteistösijoitusrahastot 697,6 1,7% 697,6 1,7% 11,1% Muut sijoitukset 2 440,7 5,9% 2 482,6 6,0% 3,3% Hedge-rahastot 2 255,5 5,4% 2 255,5 5,4% 6,2% 2,5% Hyödykesijoitukset 185,3 0,4% 227,1 0,5% -36,0% Muut sijoitukset - - - - Sijoitukset yhteensä 40 411,6 97,3% Johdannaisten vaikutus 1 136,1 2,7% Sijoitukset yhteensä**) 41 547,7 100 % 41 547,7 100 % 8,7% 3,7% * Luokittelu on TELAn tuotonlaskentatyöryhmän suosituksen mukainen. **) Sijoitukset yhteensä on tuotonlaskennassa käytettyjen sijoitusten markkina-arvo vuoden lopussa. Volatiliteetti on laskettu kahden vuoden kuukausittaisista logaritmisoiduista historiatuotoista. 26.2.2014 13
Nettotoimintakulut 2014 ja 2013 Nettotoimintakulut 2014, euroa 2013, euroa Toimintakulut Henkilöstökulut -40 820 229,74-39 850 525,16 Muut toimintakulut -53 383 113,34-54 774 273,13-94 203 343,08-94 624 798,29 Poistot -6 990 457,44-6 548 162,63 Saadut korvaukset 25 346 499,58 25 829 014,86 Yhteensä -75 847 300,94-75 343 946,06 26.2.2014 14
Saadut korvaukset 2014 2013 euroa euroa Korvaukset lakisääteisiin maksuihin Valtio 2 656 452,40 2 480 374,42 Evankelis-luterilainen kirkko 216 419,77 188 975,56 Kela 93 746,38 83 058,98 2 966 618,55 2 752 408,96 Korvaukset toimintakuluihin Valtio 21 508 738,88 21 793 781,31 Evankelis-luterilainen kirkko 2 513 582,07 2 737 532,66 Kela 786 687,20 757 689,28 Muut 537 491,43 540 011,61 25 346 499,58 25 829 014,86 Saadut korvaukset yhteensä 28 313 118,13 28 581 423,82 26.2.2014 15