Osavuosiraportti

Transkriptio

1 Osavuosiraportti

2 Vahva vakavaraisuus suojasi markkinoiden heilunnalta 9,1 mrd. Vakavaraisuuspääoma, 41,1 mrd. Sijoitusten markkina-arvo, -1,4 % Sijoitusten tuotto Suomalaisen työeläketurva 2

3 Sijoitusten tuotto /2016 Sijoitusten keskimääräinen nimellistuotto 10 vuodelta on noin 4,3 % ja se on laskettu TELA:n suosituksen mukaisesti. Vuoden alussa alkaneet voimakkaat markkinaliikkeet vaikuttivat sijoitusten tuottoon Varma teki aktiivista salkunhallintaa osakemarkkinoiden ennätyksellisen synkän alkuvuoden vaikutusten pienentämiseksi Sijoitusmarkkinoita painoivat huolet Kiinan talouskasvun heikkenemisestä sekä energian ja muiden raakaaineiden hintojen mittava lasku Heikentynyttä markkinatunnelmaa painoi lisäksi öljyntuottajamaiden ylituotannosta aiheutunut öljyn hinnan putoaminen

4 Korkosijoitusten osuus sijoitussalkussa kasvoi 4

5 Sijoitukset riskin mukaisesti ryhmiteltynä 3/ / / / kk Markkina-arvo Markkina-arvo Tuotto Tuotto Volati- Riskijakauma Riskijakauma MWR MWR liteetti milj. % milj. % % % Korkosijoitukset 1) ,2-0,4 Lainasaamiset ,8 2,4 Joukkovelkakirjalainat ,3-0,9 2,3 Julkisyhteisöjen joukkovelkakirjalainat ,1-2,5 Muiden yhteisöiden joukkovelkakirjalainat ,3 0,4 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset ,1 0,5 Osakesijoitukset ,1 8,8 Noteeratut osakkeet ,0 8,0 12,6 Pääomasijoitukset ,5 7,8 Noteeraamattomat osakkeet ,2 21,2 Kiinteistösijoitukset ,2 3,3 Suorat kiinteistösijoitukset ,2 2,3 Kiinteistösijoitusrahastot ja yhteissijoitukset ,4 9,9 Muut sijoitukset ,1 3,5 Hedge-rahastosijoitukset ,0 3,9 2,7 Hyödykesijoitukset Muut sijoitukset Sijoitukset yhteensä Johdannaisten vaikutus Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä ,4 4,2 5, Joukkovelkakirjalainojen modifioitu duraatio on 3,8. 1) Sisältäen kertyneet korot 5

6 Kumulatiivinen tuotto vuodesta 2009 noin 60,2 % eli 15,6 mrd. 6

7 Varman ja markkinoiden sijoitustuottoja % Varma Suomalaiset osakkeet Eurooppalaiset osakkeet Yhdysvaltalaiset osakkeet Euro valtionlainat Euro yrityslainat 3/2016-1,4-3,3-7,2 1,3 3,4 2, ,2 15,9 9,6 1,4 1,6-0,7 Keskimääräinen nimellistuotto 5 vuodelta 4,4 6,9 7,2 11,6 7,1 5,4 10 vuodelta 4,3 5,0 3,0 7,0 5,2 4,4 Vuodesta 1999 * 5,4 7,9 3,7 5,0 5,0 4,6 Keskimääräinen reaalituotto 5 vuodelta 3,3 5,7 6,0 10,3 5,9 4,2 10 vuodelta 2,5 3,3 1,3 5,2 3,5 2,7 Vuodesta 1999 * 3,7 6,2 2,0 3,3 3,3 2,9 * Nykymuotoinen Varma muodostettiin vuonna 1998 ja siten vertailutiedot ovat saatavilla 1999 lähtien. Suomalaiset osakkeet = OMX Helsinki Cap Index Eurooppalaiset osakkeet = Stoxx 600 Total Return Index EUR Euro valtionlainat = IBOXX Eurozone EUR (Total Return) Euro yrityslainat = IBOXX Corporate Overall Performance Index EUR (Total Return) Yhdysvaltalaiset osakkeet= S&P 500 Total Return Index 7

8 Sijoitusten tuotto ja vastuuvelalle hyvitettävä korko vaikuttavat kokonaistulokseen 8

9 Kokonaistulos milj. Kokonaistulos, milj

10 Vakavaraisuuspääoma toimi riskipuskurina 10

11 Vakavaraisuus edelleen vahva Suurista osakemarkkinaliikkeistä johtuen vakavaraisuus pienentyi ensimmäisen vuosineljänneksen aikana, mutta se pysyi edelleen korkealla 28,6 (vuoden alussa 31,4) prosentin tasolla. Sijoitustoiminnan riskipuskurina toimiva vakavaraisuuspääoma oli maaliskuun lopussa (vuoden alussa 9 956) miljoonaa euroa. 11

12 Hoitokustannustulos Varma hoitaa eläketurvaa kustannustehokkaasti Käytimme liikekuluihin 74 % saaduista vakuutusmaksuihin sisältyvistä hoitokustannusosista 12

13 Ajankohtaista 13

14 Ajankohtaista Historiallinen käänne: Varmassa kuntoutujien määrä ylitti uudet työkyvyttömyyseläkkeen saajat Vuosien panostus aktiiviseen ja ennakoivaan kuntoutukseen näkyy alhaisempina työkyvyttömyyskustannuksina ja työelämään palaavina kuntoutujina Työeläkekuntoutus tukee eläkeuudistuksen tavoitetta pidentää työuria Sotessa on tärkeää, että työterveyshuollon fokuksessa on työurien pidentäminen ja työkyvyn tukeminen Kuntoutus kytkeytyy mukaan hoitoketjuihin, mikä nopeuttaa palaamista työelämään Finanssivalvonta antoi uudet ohjeet työhyvinvointihankkeiden rahoituksesta Uusien työkyvyttömyyseläkkeiden määrä on laskenut 22 %. Kuntoutujien määrä on noussut 50 %

15