Fortum Oyj:n varsinainen yhtiökokous Fortum Abp:s ordinarie bolagsstämma
Toimitusjohtajan katsaus Pekka Lundmark
Toimitusjohtajan katsaus Fortum tänään Taloudellinen tulos 2015 Megatrendit ja Fortumin strategia Strategian toimeenpano Kestävän kehityksen tunnusluvut
Fortumin johtoryhmä Pekka Lundmark Toimitusjohtaja Matti Ruotsala Varatoimitusjohtaja Timo Karttinen Talousjohtaja Tiina Tuomela Generation Markus Rauramo City Solutions Alexander Chuvaev Russia
Fortumin johtoryhmä Kari Kautinen M&A and Solar & Wind Development Per Langer Technology and New Ventures Risto Penttinen Strategy, People and Performance Arto Räty Corporate Affairs and Communications Sirpa-Helena Sormunen Legal
Fortumin toiminta vuonna 2015 Suomi Sähköä ja lämpöä Sähkön myynti Sähkön siirto myytiin 3/2014 Ruotsi Sähköä ja lämpöä Sähkön myynti Sähkön siirto myytiin 6/2015 Norja Sähköä ja lämpöä Sähkön myynti Sähkön siirto myytiin 5/2014 Venäjä Sähköä ja lämpöä Baltian maat Sähköä ja lämpöä Puola Sähköä ja lämpöä Intia Aurinkosähköä
Fortumin henkilöstö maittain 31.12.2015 Suomi 1 959 Ruotsi 618 Puola 586 Viro 215 Venäjä 4 126 Muut maat 331
Fortumilla on jo 143 000 osakkeenomistajaa Kotitaloudet 12,5 % Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 2,5 % Muut suomalaiset omistajat 9,3 % Ulkomaiset omistajat 24,9 % Suomen valtio 50,8 %
Vuoden 2015 jatkuvien toimintojen tulos ei ollut tyydyttävä Tunnuslukuja, miljoonaa euroa 2015 2014 Liikevaihto, jatkuvat toiminnot 3 459 4 088 Vertailukelpoinen EBITDA, jatkuvat toiminnot 1 102 1 457 Liikevoitto: Jatkuvat toiminnot -150 1 296 Lopetetut toiminnot 4 395 2 132 Fortum yhteensä 4 245 3 428 Vertailukelpoinen liikevoitto: Jatkuvat toiminnot 808 1 085 Lopetetut toiminnot 114 266 Fortum yhteensä 922 1 351 Osakekohtainen tulos: Jatkuvat toiminnot -0,26 1,22 Lopetetut toiminnot 4,92 2,33 Fortum yhteensä 4,66 3,55 Liiketoiminnan rahavirta, jatkuvat toiminnot 1 228 1 406
Sähkön hinnat poikkeuksellisen alhaalla Pohjoismaissa Runsas tulovirtaama ja korkeat vesivoiman tuotantomäärät Leuto sää Kasvanut tuulivoiman tuotanto Raaka-aineiden matalat maailmanmarkkinat
Vuoden päätapahtumat tuloksen näkökulmasta Sähkönsiirtoliiketoimintojen myynti päätökseen kesäkuussa 2015 Ruotsin verkkojen myynnin vaikutus 2015 osakekohtaiseen tulokseen 4,82 euroa osakkeelta Kasvanut kulutaakka, erityisesti ydinvoimassa Ruotsissa Alaskirjaukset ja varaukset Russia-segmentin liikevoittotavoitetaso (EBIT), 18,2 miljardia ruplaa, on tavoitteena saavuttaa vuosien 2017-2018 aikana
Matalat sähkön hinnat tulosheikennyksen merkittävin tekijä 1351-266 1085-316 4 40-6 808 114 922 2014 yhteensä Lopetetut toiminnot 2014 Jatkuvat toiminnot Power and Technology Heat, Electricity Sales and Solutions Russia Other 2015 Jatkuvat toiminnot Lopetetut toiminnot 2015 yhteensä Jatkuvat toiminnot, vertailukelpoinen liikevoitto, miljoonaa euroa
Rahavirtalaskelma Miljoonaa euroa 2015 2014 Liiketoiminnan rahavirta Toteutuneet kurssierot 292 352 Muu liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 907 1 096 Käyttöpääoman muutos 29-42 Liiketoiminnan rahavirta, jatkuvat toiminnot 1 228 1 406 Liiketoiminnan rahavirta, lopetetut toiminnot 154 356 Liiketoiminnan rahavirta, Fortum yhteensä 1 381 1 762 Investointien rahavirta Maksetut käyttöomaisuusinvestoinnit -527-622 Myyntien rahavirta 55 499 Muut investointien rahavirran erät 437 364 Investointien rahavirta, jatkuvat toiminnot -35 241 Investointien rahavirta, lopetetut toiminnot 6 303 2 574 Investointien rahavirta, Fortum yhteensä 6 268 2 816 Rahavirta ennen rahoitusta, Fortum yhteensä 7 650 4 578
Fortumilla on vahva rahoitusasema Miljoonaa euroa 2015 2014 Päivitetty tavoite Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA), jatkuvat toim. 1 102 1 457 Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA), koko Fortum 1 265 1 873 Korollinen nettovelka, koko Fortum -2 195 4 217 Vertailukelpoinen nettovelka/käyttökate, koko Fortum -1,7 2,3 ~2,5 Sijoitetun pääoman tuotto (%), ROCE 22,7 19,5 Vähintään >10 % Likvidit varat yhteensä 8,2 miljardia euroa Luottolimiitit yhteensä 2,2 miljardia euroa
Globaalit megatrendit muovaavat energia-alaa Ilmastonmuutos ja resurssien niukkuus Vähähiilisyys Uusiutuva energia Kiertotalous Kaupungistuminen Kaupunkien kasvu erityisesti Aasiassa Kestävien kaupunkiratkaisujen tarve Sähköistyminen Digitalisaatio, uudet teknologiat Kilpailukykyinen aurinko- ja tuulienergia Uudet digitaaliset ratkaisut Varastointi Aktiiviset asiakkaat Entistä tiedostavammat asiakkaat Hajautettu tuotanto Kysyntäjousto
Muutos kohti aurinkotaloutta on käynnissä
Sähkön tukkuhinta laskenut viime vuosina samalla kun vähittäishinta on noussut Tukku- ja loppukuluttajahintojen kehitys Pohjoismaissa vuosina 2000 2015 (sis. verot ja kulut) 15% nousu -50-60% lasku
Suomi on hyötynyt pohjoismaisesta sähkömarkkinasta Sähkönhinta Suomessa määräytyy pohjoismaisesta kysynnän ja tarjonnan tasapainosta Toimitusvarmuus, verkkosuunnittelu ja energiapolitiikka vaativat pohjoismaista koordinaatiota Tarvitaan selkeät vastuut sähkömarkkinakysymysten koordinoinnille Itämeren alueella Suomalaiset kuluttajat ovat hyötyneet pohjoismaisesta sähkömarkkinasta kumulatiivisesti vähintään 20 miljardia euroa vuodesta 2000 verrattuna kansalliseen sähkömarkkinaan
Lämmityksen sähköistyminen lisää huipputehon tarvetta Suomen sähköntuotanto 7.1.2016 Pohjoismainen sähköntuotanto 7.1.2016 16 80 14 70 Sähköntuotantoteho [GW] 12 10 8 6 4 Sähköntuotantoteho [GW] 60 50 40 30 20 nettotuonti Nettotuonti Muu Vesivoima Tuulivoima CHP Ydinvoima 2 10 0 0:00 1:00 2:00 3:00 4:00 5:00 6:00 7:00 8:00 9:00 10:00 11:00 12:00 13:00 14:00 15:00 16:00 17:00 18:00 19:00 20:00 21:00 22:00 23:00 0 0:00 1:00 2:00 3:00 4:00 5:00 6:00 7:00 8:00 9:00 10:00 11:00 12:00 13:00 14:00 15:00 16:00 17:00 18:00 19:00 20:00 21:00 22:00 23:00 Suomen kaikkien aikojen sähkön kulutushuippu 7.1.2016 klo 17-18: Kulutus 15 105 MWh/h Sähkön tukkuhinta 99,94 eur/mwh Tuotanto ko. tunnilla oli 10 874 MWh/h, tuonti 4 231 MWh/h Tehoreserviä tai Fingridin järjestelmäreservejä ei tarvittu
Puhtaan energian edelläkävijä
Tavoitteena leikata nykyisten toimintojen kiinteiden kulujen tasoa 100 miljoonalla eurolla vuoden 2017 loppuun mennessä Energia-alan toimintaympäristö jatkuu vaikeana ja raaka-aineiden maailmanmarkkinahinnat matalina: - jatkuva kulukuri - virtaviivaisempi organisaatio - parempi toiminnan tehokkuus
Päivitetyt pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet yli suhdannesyklin Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) vähintään Vertailukelpoinen nettovelka/ käyttökate noin 10% 2,5
Parannamme tuottavuutta: Monivuotinen investointiohjelma päätökseen Venäjällä
Parannamme tuottavuutta: Ydinvoiman asiantuntijapalveluiden kysyntä kasvaa
Parannamme tuottavuutta: Tehonkorotuksilla lisää arvoa vesivoimaan
Kestäviä kaupunkiratkaisuja: Uusia CHP-voimalaitoksia rakenteilla
Kestäviä kaupunkiratkaisuja: Hukkalämpö hyötykäyttöön
Kestäviä kaupunkiratkaisuja: Uusia tuotteita ja ratkaisuja asiakkaille
Kestäviä kaupunkiratkaisuja: Pohjoismaiden kattavin sähköautojen latausverkosto
Kestäviä kaupunkiratkaisuja: Hankimme sähkön ja kaasun myyntiyhtiö Duonin Puolasta Yksi johtavista yksityisistä sähkön ja maakaasun tarjoajista Puolassa Nesteytetyn maakaasun johtava jakelija ja kuljettaja Liiketoiminta kasvaa voimakkaasti Liikevaihto n. 200 miljoonaa euroa EBITDA n. 10 miljoonaa euroa
Kasvamme tuuli- ja aurinkovoimassa: Uusia tuulia Ruotsissa ja Venäjällä
Kasvamme tuuli- ja aurinkovoimassa: Intian aurinkovoimassa lupaavat ansaintamahdollisuudet
Luomme uusia energialiiketoimintoja: Yrityshautomomme luo uutta liiketoimintaa
Luomme uusia energia-liiketoimintoja: Digitalisaation avulla myös kysyntä joustaa
Jo 97 % sähköstämme tuotetaan Euroopassa ilman C02-päästöjä g CO 2 /kwh sähköä, 2014 1 200 1 000 800 Vuonna 2015: 64 % Fortumin koko sähköntuotannosta hiilidioksidipäästötöntä 148 miljoonaa euroa: Investoinnit uusiutuvaan energiaan 600 400 Keskiarvo 313 g/kwh 200 177 0 39 DEI RWE Drax SSE CEZ Vattenfall EDP E.ON A2A Enel Gas Natural Fenosa EnBW ENGIE Dong Energy Iberdrola Koko Fortum PVO EDF Verbund Fortum EU Statkraft
Fortumin maine ja asiakastyytyväisyys paranivat Vuonna 2015 Fortumin sähköasiakkaiden tyytyväisyys parani kaikissa maissa, joissa tarjoamme sähkötuotteita ja -palveluita. Myös maineemme sidosryhmiemme keskuudessa parani.
Turvallisuus on toiminnassamme aina etusijalla
Strategian onnistunut toteutus: 2020-luvun Fortum Erinomainen tuottavuus, kansainvälisesti arvostettu osaaminen Merkittävä määrä kestävää ja tehokasta vesivoimaa Vahva asema modernien energiaratkaisujen tarjoajana kaupungeille Mittava ja kasvava aurinko- ja tuulienergian tuotanto Edelläkävijä moderneissa ja innovatiivisissa energiaratkaisuissa asiakkaille Keskeinen asema energia-alan kasvuyritysten ekosysteemissä Merkittävää lisäarvoa osakkeenomistajille
Kiitos! Tack!