YIT hallittua ja kannattavaa kasvua kehittyviltä markkinoilta länsimaisella hyvällä hallinnointitavalla

YIT hallittua ja kannattavaa kasvua kehittyviltä markkinoilta länsimaisella hyvällä hallinnointitavalla Sijoittajailta 31.3.2014, Oulun Osakesäästäjät Marcus Lindell, Sijoittajasuhdeasiantuntija YIT 1 Sijoittajailta 31.3.2014, Oulun Osakesäästäjät Tripla, Pasila Helsinki

Sisällys YIT tänään Strategia, taloudelliset tavoitteet ja toimintaympäristö YIT:n mahdollisuudet Venäjällä Pitkän aikavälin taloudellinen kehitys Tilinpäätös 2013 Näkymät ja johtopäätökset Zeleny Bereg Moskova, Venäjä YIT 2 Sijoittajailta 31.3.2014, Oulun Osakesäästäjät

YIT tänään

Osittaisjakautuminen Itsenäiset strategiat ja erilaiset investointiprofiilit Pääomaintensiiviset rakentamispalvelut hakevat kasvua Venäjältä, Baltiasta ja keskisestä Itä-Euroopasta sekä Suomesta Vakaat kiinteistötekniset palvelut kasvavat Pohjois- ja Keski- Euroopan kehittyneillä markkinoilla Erilliset yhtiöt potentiaalisesti houkuttelevampia kuin nykyinen kokonaisuus Fokusoidumpi liiketoimintojen johtaminen erillisissä yhtiöissä Molemmilla yhtiöillä hyvät rahoitusmahdollisuudet Vakaa kassavirta kiinteistöteknisissä palveluissa Liiketoimintamallin onnistunut kehitys rakentamispalveluissa Jakautuminen saatettiin loppuun 30.6.2013 Osakkeenomistajat ovat saaneet jakautumisvastikkeena yhden Caverionin osake jokaista omistamaansa YIT:n osaketta kohden YIT 4 Sijoittajailta 31.3.2014, Oulun Osakesäästäjät

YIT lyhyesti Liiketoimintoina asuntorakentaminen, toimitilarakentaminen Creating ja Infrarakentaminen better Pääpaino omaperusteisissa hankkeissa living environments Toimintaa 7 maassa Liikevaihto 1.9 miljardia euroa vuonna 2013 Liikevoitto 153 milj. Euroa vuonna 2013 YIT s offering: - Construction Yli 6,000 ammattilaista services palveluksessa Osake Residential noteerataan development NASDAQ OMX Helsingissä (Large Business cap, Premises Industrials) Noin Infra 45,000 Services osakkeenomistajaa - Focus on own developed projects Liikevaihdon maantieteellinen jakauma Suomi; 66% Venäjä; 27% Baltian maat ja keskinen Itä- Eruooppa; 7% Liikevaihto ja -voitto liiketoiminta-alueittain Finland Estonia 37 % 36 % Liikevaihto 27 % 18 % 40 % Liikevoitto 42 % Asuminen, Suomi, Baltia ja keskinen Itä-Eurooppa Asuminen, Venäjä Toimitilat ja infra YIT 5 Sijoittajailta 31.3.2014, Oulun Osakesäästäjät Luvut toimialaraportoiniin mukaan

Hyvä markkina-asema kaikilla markkinoilla Rakennusyhtiöt YIT:n markkinoilla Myydyt asunnot vuonna 2013 YIT:N markkinat ja markkinoiden koko Asuntojen määrä (kpl) 11 858 10 415 Venäjä* 5 478 4 480 782 165 LSR Group PIK Group Etalon YIT NCC Lemminkäinen Suomi 2 779 1 116 1 050 943 701 Suomi 26 000 Baltian maat 9 900 Venäjä 788 000 Pietari 43 000 Moskovan alue 89 000 Moskova 23 000 YIT NCC Lemminkäinen Skanska** SRV Baltian maat ja keskinen Itä-Eurooppa Tšekki 21 900 Slovakia 14 100 521 263 176 YIT MERKO NCC YIT 6 Sijoittajailta 31.3.2014, Oulun Osakesäästäjät * Muualla kuin venäjällä listatut pörssiyritykset ** Omaperusteinen tuotanto

Hallitus Laaja kokemus hallitustyöskentelystä, rahoituksesta, rakennusalasta ja Venäjästä Reino Hanhinen Puheenjohtaja Kim Gran Varapuheenjohtaja Satu Huber Jäsen Erkki Järvinen Jäsen Juhani Pitkäkoski Jäsen Teuvo Salminen Jäsen Syntynyt 1943 Diplomi-insinööri, TT h.c., vuorineuvos Syntynyt: 1954 Diplomiekonomi, vuorineuvos Syntynyt 1958 Kauppatieteiden maisteri Syntynyt 1960 Kauppatieteiden maisteri Syntynyt 1958 Oikeustieteiden kandidaatti Syntynyt 1954 Kauppatieteiden maisteri YIT Oyj:n entinen toimitusjohtaja Riippumaton yhtiöstä: Kyllä Riippumaton merkittävistä osakkeenomistajista: Kyllä Osakeomistus: 130 800 Nokian Renkaat Oyj Toimitusjohtaja Riippumaton yhtiöstä: Kyllä Riippumaton merkittävistä osakkeenomistajista: Kyllä Osakeomistus: 7 700 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo Varatoimitusjohtaja Riippumaton yhtiöstä: Kyllä Riippumaton merkittävistä osakkeenomistajista: Kyllä Osakeomistus: 3,600 Tikkurila Oyj Toimitusjohtaja Riippumaton yhtiöstä: Kyllä Riippumaton merkittävistä osakkeenomistajista: Kyllä Osakeomistus: 0 Caverion Oyj Toimitusjohtaja Riippumaton yhtiöstä: Ei Riippumaton merkittävistä osakkeenomistajista: Kyllä Osakeomistus: 48 100 Hallitusammattilainen Riippumaton yhtiöstä: Kyllä Riippumaton merkittävistä osakkeenomistajista: Kyllä Osakeomistus: 0 Omistus 28.2. 2014 sisältäen henkilöiden henkilökohtaiset, heidän läheistensä ja heidän hallinnoimien yrityksien omistukset. YIT 7 Sijoittajailta 31.3.2014, Oulun Osakesäästäjät

Uusi toimialarakenne ja konsernin johtoryhmän kokoonpano Konsernin rakenne 1.1.2014 alkaen YIT-konserni Kari Kauniskangas Toimitusjohtaja Asuminentoimialan johtaja Tero Kiviniemi Varatoimitusjohtaja Toimitilat ja infratoimialan johtaja Asuminen Suomi, Baltian maat ja keskinen Itä-Eurooppa Venäjä Toimitilat ja infra Teemu Helppolainen Venäjäliiketoimintaalueen johtaja Timo Lehtinen Talousjohtaja Muutosten tavoitteena on tukea yhtiön strategian tehokasta jalkauttamista sekä yhä asiakaskeskeisempää toimintamallia Uuden toimialarakenteen vertailuluvut vuodelta 2013 julkaistaan maaliskuussa 2014 Juhani Nummi Liiketoiminnan kehitysjohtaja Pii Raulo Henkilöstöjohtaja Laajennettuun johtoryhmään kuuluvat tämän lisäksi liiketoimintaryhmien johtajat: Jouni Forsman Harri Isoviita Matti Koskela Timo Lehmus Tom Sandvik Mikhail Voziyanov YIT 8 Sijoittajailta 31.3.2014, Oulun Osakesäästäjät

Strategia, taloudelliset tavoitteet ja toimintaympäristö

YIT:n strategia 2014 2016: hallittu ja kannattava kasvu Kasvu omaperusteisissa hankkeissa 5-10 % kasvu vuosittain Vahva kasvu asuntorakentamisessa ja rakentamispalveluissa kehittyvillä markkinoilla (Venäjä ja keskinen Itä-Eurooppa, CEE) Asuntorakentamisen aseman vahvistaminen Suomessa: vahva markkinaosuus, uudet konseptit, paras asiakaskokemus ja korkeatasoiset brändit Omaperusteisten hankkeiden osuuden lisääminen toimitilarakentamisessa ja infrarakentamisessa Suurempi taloudellinen liikkumavara Pääomia uusiokäyttöön >250 milj. e Hitaasti kiertävän taseen vapauttaminen Uudet rahoituslähteet ja entistä laajempi kumppanuuksien hyödyntäminen suuralueiden kehittämisessä Monipuoliset rahoitusinstrumentit liiketoiminnan ja asiakkaiden tukena Hyvä suhdannekestävyys Kassavirta vuositasolla >0 e Myynnin vahvistaminen: riskitöntä ja pitkäaikaista kassavirtaa liiketoiminnasta Kyky reagoida nopeasti markkinaympäristön muutoksiin Asuntotuotannon ja myyntivarannon hallinta Joustavuus kustannuksissa YIT 10 Sijoittajailta 31.3.2014, Oulun Osakesäästäjät

Taloudelliset tavoitteet strategiakaudelle 2014 2016 Liikevaihdon kasvu 5-10 % vuodessa Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) 20 % Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen riitta vä osinkojen ja velkojen maksuun Omavaraisuusaste 40 % Metrotunneli Espoo Osingonjako 40 60 % tilikauden tuloksesta YIT 11 Sijoittajailta 31.3.2014, Oulun Osakesäästäjät

Markkinoiden kehitys ja mahdollisuudet Nopeutuva muutos ja lisääntyvä monimutkaisuus Trendit Mahdollisuudet Sukupolvien eriytyminen Kaupungistuminen Kuluttaminen ja elämäntavat Globalisaatio Teknologian kehitys Ilmastonmuutos Vauraampi keskiluokka haluaa entistä korkeatasoisempaa asumista Pienemmät taloudet pienempien ja tehokkaampien asuntojen tarve kasvaa Suurta potentiaalia kasvukeskuskissa Infrastruktuurin tarve kaupunkien keskustoissa kasvaa, ja ratkaisut ovat yhä monimutkaisempia Asuntojen myynnistä elämisen laatuun liittyvään liiketoimintaan, pitkiin asiakassuhteisiin ja elinkaaripalveluihin Uudet rahoitusinstrumentit tukevat liiketoimintaa ja tekevät asunnon oston mahdolliseksi kuluttajille PPP-hankkeet Kansainväliset hankinnat Asiakassuhteet verkossa ja tietopohjaiset palvelut Uusi teknologia, integroidut järjestelmät ja älykkäät liikenneratkaisut edistävät innovaatiota Energiatehokkaat rakennukset, vihreä imago, kestävät ratkaisut Uudet energiaratkaisut kuten tuulivoima Arvokkaiden mineraalien kiihtyvä hupeneminen Kasvava rakennustarve kaivosteollisuudessa YIT 12 Sijoittajailta 31.3.2014, Oulun Osakesäästäjät

Arvon luominen: Pitkä arvoketju ja avainosaamisalueet talon sisällä Varat Tonttivaranto Osaavat avainhenkilöt Projektien ja riskien hallinta Tuotos Markkinoiden tuntemus Erinomainen tuotemerkki Tonttihallinta Erikoistunut laitteisto Oma myyntiverkosto Vahva yrityskulttuuri ja arvot Panokset Omistaja-arvo Verot ja muut maksut yhteiskunnalle Paras asumiskokemus Pitkäaikainen asiakkuus Työllisyys Kaavoitus ja luvat Tehokas rahoitus Materiaalit Konseptien kehittäminen ja suunnittelu Hinnoitteluosaaminen ja hinnoittelutaktiikat Asuntolainayhteistyö pankkien kanssa Alihankkijat Hankintaosaaminen YIT 13 Sijoittajailta 31.3.2014, Oulun Osakesäästäjät

YIT:n mahdollisuudet Venäjällä

YIT Venäjällä: merkittävä ulkomainen asuntokehittäjä Pääpaino asuntorakentamisessa Toimintaa Pietarissa, Moskovassa, Moskovan alueella, Kazanissa, Jekaterinburgissa, Donin Rostovissa ja Tjumenissa Hankekehitystä omille tonteille: kerrostalot, rivitalot ja omakotitalot Eri viimeistelyasteita Asuntorakennusten kunnossapito ja palvelut Venäjän osuus vuonna 2013: 27 % YIT:n liikevaihdosta 35 % konsernin sijoitetusta pääomasta 32 % konsernin henkilöstöstä Kaupallinen kiinteistökehitys Gorelovon teollisuuspuisto Pietarin alueella Oma hankekehitys omille tonteille osana aluekokonaisuutta Pietari Jekaterinburg Tjumen Markkina-ajurit Venäjällä Sisäinen muuttoliike kasvukeskuksiin Asuinkuntien lisääntyminen perhekoon pienentyessä Alhainen asuinpinta-ala ja olemassa olevan asuntokannan huono kunto Vaurastuvan keskiluokan kasvu Poliittinen tuki asuntotuotannolle ja asuntolainamarkkinan kehitykselle Kazan Moskovan alue Moskova Donin Rostov YIT 15 Sijoittajailta 31.3.2014, Oulun Osakesäästäjät

Sotilaallinen merkitys Rakentaminen ei ole poliittisesti herkkä toimiala Venäjällä Sotilaallisesti herkät teollisuudenalat Puolustusteollisuus/ aseteollisuus Sotilaallisesti ja taloudellisesti herkät Strategiset metallit Öljy ja kaasu Televisio, radio, Internet Auto- ja ilmailuteollisuus Teleoperaattorit Liikenteen infrastruktuuri Sähköntuotanto Kemianteollisuus Maatalous ja elintarvikkeet Pankit ja vakuutuslaitokset Rakentaminen Tukku- ja vähittäismyynti Kulutustavaroiden tuotanto Ei-strategiset luonnonvarat Kansallisesti vaarattomat teollisuudenalat Taloudellinen merkitys Taloudellisesti herkät teollisuudenalat Lähde: Kari Liuhto (2007), Turun kauppakorkeakoulu YIT 16 Sijoittajailta 31.3.2014, Oulun Osakesäästäjät

YIT keskittyy asumismukavuutta arvostaviin asiakkaisiin Venäjällä YIT keskittyy kohtuuhintaiseen asumiseen Ylä- ja keskiluokalla yhtä suuret kokonaistulot Asumisen asiakasryhmät Venäjällä YLIN 20 % KESKI 60 % ALIN 20 % Elite 5 % Comfort YIT:n kohderyhmä 47 % 48 % Sosiaalinen asuminen Lähde: Liittovaltion tilastopalvelu, Venäjän keskuspankki (2012) YIT 17 Sijoittajailta 31.3.2014, Oulun Osakesäästäjät

Ukrainan kriisin vaikutukset YIT:lle Kriisin vaikutukset Epävarmuus lisääntynyt Ruplan kurssi (RUB:EUR) on heikentynyt selvästi Venäjän keskuspankki on nostanut ohjauskorkoa On ilmeistä, että erilaisia pakotteita, ml. talouspakotteet, asetetaan Välittömiä vaikutuksia YIT:lle Ruplan devalvoituminen pienentää YIT:n euromääräistä liikevaihtoa, tulosta, tasetta ja omaa pääomaa (ei vaikutusta kannattavuuteen) Venäjä-sijoitusten suojauskustannukset ovat nousseet korkoeron kasvettua Asuntolainojen korot asiakkaillemme Venäjällä ovat toistaiseksi pysyneet ennallaan (noin 11,5-12,0 %) Toistaiseksi kriisi ei ole vaikuttanut YIT:n asuntomyyntiin Venäjällä negatiivisesti Mahdollisten pakotteiden vaikutukset ovat arvaamattomia On ilmeistä, että kriisin jatkuminen tulee vaikuttamaan YIT:n liiketoimintaan Baltian maat Tšekki Suomi Slovakia Pietari Kiova Ukraina Venäjä Moskova Donin Rostov Krim YIT 18 Sijoittajailta 31.3.2014, Oulun Osakesäästäjät

Pitkän aikavälin taloudellinen kehitys

Liikevaihdon kasvu ja hyvä kannattavuus suhdanteista riippumatta Liikevaihdon kehitys (milj. e) Kansainväliset rakentamispalvelut Suomen rakentamispalvelut Rakentamispalvelut +7 % 1 399 1 448 1 296 1 112 1 143 743 828 1 929 1 841 1 632 1 631 1 716 1 573 1 384 600 483 487 489 621 471 356 1 149 1 144 1 028 1 102 1 227 1 329 1 220 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Liikevoiton (milj. e) ja kannattavuuden (%) kehitys Kansainväliset rakentamispalvelut Suomen rakentamispalvelut Rakentamispalvelut Liikevoittomarginaali 7,4 7,3 6,3 55 61 70 8,9 7,7 108 102 11,0 143 11,8 171 12,3 200 7,4 67 121 9 133 112 4,6 64 82 11,1 9,1 9,2 214 143 158 80 35 41 108 117 134 10,1 186 92 95 (18) 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 HUOM.:Toimialatason luvut (POC): rakentamispalveluihin liittyvien toimialalukujen summa YIT:n talousraportoinnissa ilman muiden erien vaikutusta; Kansainväliset rakentamispalvelut osa Rakentamispalveluja 2000 2006; vuosien 2011 ja 2012 luvut ilman IAS 23 -oikaisua eli 1.1.2013 käyttöön otettujen raportointikäytäntöjen mukaan YIT 20 Sijoittajailta 31.3.2014, Oulun Osakesäästäjät

Suomen rakentamispalvelut: vakaa kannattavuus suhdanteista riippumatta 2007 Hyvät asuntorakentamisen markkinat Hyvät muun rakentamisen markkinat, matalat tuotot Liikevoitto: 133,4 milj. e (11,6 %) 2008 2009 Heikentyvät asuntomarkkinat Muun rakentamisen hyvä kehitys vanhan tilauskannan ansiosta Liikevoitto: 111,7 milj. e (9,8 %) Keskittyminen sijoittajasopimuksiin Heikentyvät muun rakentamisen markkinat Vahva infra Kiinteiden kulujen leikkaukset Liikevoitto: 81,9 milj. e (8,0 %) 2010 Keskittyminen suoraan kuluttajamyyntiin asuntorakentamisess a Merkkejä muun rakentamisen elpymisestä Liikevoitto: 108,1 milj. e (9,8 %) 2011 Keskittyminen suoraan kuluttajamyyntiin Muun rakentamisen elpyminen Infralla heikko ensimmäinen, parempi toinen vuosipuolisko Liikevoitto: 117,3 milj. e (9,6 %) 2012 Asuntojen myynti edelleen hyvällä tasolla Toimitilamarkkinoiden vakaa kehitys Infrarakentamis en tiehankkeet etenivät suunnitellusti Liikevoitto: 134,1 milj. e (10,1 %) 2013 Heikko toimitilamarkkina Vaisu kuluttajakysyntä asuntomarkkinassa Sijoittajamyynti kompensoi kuluttajakauppaa Hyvä tulos infrarakentamisessa Liikevoitto: 94,5 milj. e (7,7 %) Milj. euroa 292 307 273 287 285 309 286 269 240 253 246 291 253 275 280 294 290 332 269 336 330 348 309 343 326 279 288 327 12,2 11,6 12,3 10,1 12,4 9,5 9,8 7,0 8,7 7,9 8,4 7,0 9,1 9,6 10,5 10,0 9,4 10,4 8,2 10,1 9,5 9,6 9,3 11,7 8,1 8,2 7,7 7,0 Q1/07 Q2/07 Q3/07 Q4/07 Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Liikevaihto % liikevaihdosta YIT 21 Sijoittajailta 31.3.2014, Oulun Osakesäästäjät

Kansainväliset rakentamispalvelut: parantuva kannattavuus 2007 Hyvät markkinaolot Venäjällä ja Baltian maissa Asuntojen hinnat nousivat etenkin Venäjällä 2008 2009 Hinnat laskivat Baltian maissa ja Venäjällä (H2) Kannattavuus kärsi etenkin Baltian maissa Asuntojen hinnat vakaantuivat Venäjällä (H2) Pienet volyymit etenkin Baltian maissa Kiinteiden kulujen leikkaukset 2010 Hienoista nousua asuntojen hinnoissa Venäjällä Pienet volyymit Baltian maissa ja keskisessä Itä-Euroopassa, aallonpohja ohi 2011 Hinnat nousevat Venäjällä (alueellisia eroja) Volyymit kasvavat Baltian maissa ja keskisessä Itä- Euroopassa mutta heikentävät edelleen toimialan kannattavuutta 2012 Asuntojen myynti hyvällä tasolla Paremmat katteet Volyymit pienet Baltian maissa ja keskisessä Itä- Euroopassa, kannattavuus paranee 2013 Asuntojen hinnat vakaat Venäjällä Myyntivolyymi jatkoi hyvää kehitystä Venäjällä Painopiste siirretty omaperusteiseen tuotantoon Baltiassa ja keskisessä Itä- Euroopassa Liikevoitto: 67,2 milj. e (13,9 %) Liikevoitto: 9,0 milj. e (1,8 %) Liikevoitto: -17,8 milj. e (-5,0 %) Liikevoitto: 34,7 milj. e (7,5 %) Liikevoitto: 40,9 milj. e (8,4 %) Liikevoitto: 80,4 milj. e (12,3 %) Liikevoitto: 71.9 milj. e (11,6 %) Milj. euroa 140 152 154 115 17,1 79 13,9 14,3 10,4 7,1 120 123 5,1 96 61 87 98 3,8 113 107 112 112 6,6 6,8 8,2 4,3 140 100 9,6 8,9 121 123 10,9 0,0 146 12,9 108 9,0 133 10,6 153 16,7 205 15,1 119 9,8 192 164 143 12,1 12,5 11,5 Q1/07 Q2/07 Q3/07 Q4/07 Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Liikevaihto -3,2-9,5 % liikevaihdosta -38,7 YIT 22 Sijoittajailta 31.3.2014, Oulun Osakesäästäjät -5,9 *Vuoden 2011 kolmannella neljänneksellä tehtiin 10 milj. euron varaus Pietariin rakennettujen asuntojen ammoniakkihaitoista aiheutuneiden kulujen kattamiseksi. Ilman kuluvarausta liikevoitto olisi ollut 10 milj. euroa ja liikevoittoprosentti 8,2. Varauksesta purettiin 7,0 milj. euroa vuoden 2012 kolmannella neljänneksellä. Ilman varauksen purkua liikevoitto olisi ollut 18,7 milj. euroa ja liikevoittoprosentti 12,2.

Sijoitetun pääoman tuotto kehittynyt epätyydyttävästi Suomen rakentamispalvelut Kansainväliset rakentamispalvelut milj. e milj. e 750 30% 750 30% 600 25% 600 25% 450 300 20% 15% 10% 450 300 20% 15% 10% 150 5% 150 5% 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 0% 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 0% 2011 2012 2013 2011 2012 2013 Operatiivinen sijoitettu pääoma, milj. e Liikevoitto, viim. 12 kk, milj. e Operatiivisen sijoitetun pääoman tuotto, viim. 12 kk, prosenttia Ilman kertaluonteisia eriä YIT 23 Sijoittajailta 31.3.2014, Oulun Osakesäästäjät Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaan (osatuloutus)

YIT:llä hyvä kyky hallita kassavirtaa Hyvät mahdollisuudet kassavirran hallintaan Asuntoaloituksien ja tontti-investointien mukauttaminen kysynnän mukaan Suomessa tasapainoinen liiketoimintaportfolio Asuntoliiketoiminnassa sijoittajakaupat toimivat komplementtia kuluttajamyynnille Toimitila- ja Infrarakentaminen ovat luonteiltaan vastasyklisiä Parempi tilanne Venäjällä Kaikissa projekteissa kannattavuus hyvällä tasolla Mahdollisuudet myyntitaktiikoiden käyttöön Joustavuus tuotantokuluissa Mahdollisuus palkkojen vähennyksiin Mahdollisuus neuvotella ostosopimuksia uudelleen Suhteellisen suuri ulkoistettujen palvelujen osuus Yksikkökohtainen tuotantovolyymi vakaampi Tonttisopimuksissa maksuaikataulu sidottu lupamenettelyihin Asuntoaloitukset 2000-2013 Kpl 2 944 3 169 3 278 3 459 302 172 130 158 65 93 7 590 7 406 6 5906 695 98 95 73 39 13 37 59 60 58 135 44 192 96 171 83 91 96 88 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Suomen rakentamispalvelut 5 164 4 119 8 239 8 873 8 305 7 257 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Suomi Venäjä Baltian maat ja keskinen Itä-Eurooppa Tontti-investointien kassavirta 2006-2013 Milj. e Kansainväliset rakentamispalvelut YIT 24 Sijoittajailta 31.3.2014, Oulun Osakesäästäjät

Tilinpäätös 2013

Liikevaihto ja liikevoitto laskivat Liikevaihto (milj. e) Muutos 2012 2013: -5 % 1 959,0 YIT-konserni 2012-109,2 Suomen rakentamispalvelut 21,6-12,5 1 858,9 Kansainväliset rakentamispalvelut Liikevoitto (milj. e) ja liikevoitto-% Muutos 2012 2013: -24 % 201,1 10,3 YIT-konserni 2012-39,6-8,5-0,2 Suomen rakentamispalvelut Liikevoitto-% Kansainväliset rakentamispalvelut Muut erät YIT-konserni 2013 152,8 8,2 Muut erät YIT-konserni 2013 Infrarakentamisessa tehtiin hyvä tulos Suomessa Toimitilamarkkinoiden heikkous Suomessa vaikutti negatiivisesti liikevaihdon ja liikevoiton kehitykseen Kuluttajien asuntokysyntä oli vaisua Sijoittajamyynti erityisesti uusille asuntorahastoille kompensoi kuluttajamyynnin kappalemääräistä heikentymistä Asuntomyynnin volyymi jatkoi positiivista kehitystä Venäjällä Urakointivolyymit Baltiassa laskivat ja toimintaa suunnattiin asuntotuotantoon Ruplan heikkeneminen vaikutti euromääräiseen liikevaihtoon ja tulokseen Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaan (osatuloutus) Huomautus: Vuoden 2011 kolmannella neljänneksellä tehtiin Pietariin rakennettujen asuntojen ammoniakkiongelmaan liittyvä 10,0 milj. euron kuluvaraus. Varausta purettiin 7,0 milj. euroa vuoden 2012 kolmannella neljänneksellä. Vuoden 2013 viimeisellä neljänneksellä kirjattiin 1,2 miljoonan euron sopeuttamistoimiin liittyvä kertaluonteinen kulu, joista 1,0 miljoonaa kohdistui Suomen rakentamispalveluihin. YIT 26 Sijoittajailta 31.3.2014, Oulun Osakesäästäjät

Myyntivolyymi kasvoi aloituksia sopeutettiin kysynnän mukaan Myydyt asunnot (kpl) Asuntoja myytiin 6 % edellisvuotta enemmän 2 993 2 453 3 447 2 311 334 414 206 722 5 475 3 094 2 478 2 733 846 5 125 5 273 5 443 697 372 1 535 1 950 2 168 1 920 3 502 733 6 367 250 2 790 2 615 5 577 2 432 72 3 073 6 690 2 765 364 3 561 7 350 2 757 384 7 780 2 779 521 4 209 4 480 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Asuntoaloitukset (kpl) Venäjä Baltian maat, Tšekki ja Slovakia Suomi 8 873 8 239 8 305 7 590 7 406 7 257 6 590 6 695 2 856 2 483 3 221 3 004 2 424 5 164 3 092 530 2 717 723 3 321 541 4 119 526 3 459 887 1 542 482 700 1 111 5 487 4 441 3 447 4 492 5 099 3 108 3 173 3 699 3 622 3 683 2 263 311 40 672 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Suomessa sijoittajakaupat kompensoivat vaisua kuluttajamyyntiä Asuntolainoilla rahoitettujen asuntojen osuus Venäjällä pysyi hyvällä tasolla (44 %) Asuntoaloituksien määrä laski hieman edellisvuodesta Suomessa aloituksia sopeutettiin heikentyneen kysynnän perusteella Venäjällä asuntoaloituksiin vaikuttivat viivästykset viranomaisprosesseissa Baltiassa ja CEE -alueella aloituksia lisättiin kysynnän kasvun mukaisesti YIT 27 Sijoittajailta 31.3.2014, Oulun Osakesäästäjät

Pääomia sitoutui omaperusteisiin hankkeisiin erityisesti Suomessa Sijoitettu pääoma ja sijoitetun pääoman tuotto (milj. e, %) Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen (milj. e) 1 441 1 559 49,9 15,0 10,3-87,9 2012 2013 Sekä sijoitetun pääoma kasvu että edellistä vuotta alhaisempi liikevoitto vaikuttivat sijoitetun pääoman tuottoon negatiivisesti 2012 2013 Käyttöpääoma kasvoi pääoman sitoutuessa keskeneräiseen ja valmiiseen tuotantoon Kasvua tapahtui etenkin Suomen asuntorakentamisessa ja omaperusteisissa toimitilahankkeissa Tontti-investointien kassavirta oli 171 milj. euroa vuonna 2013 Q4:llä vahva kassavirta aktiivisen myynnin ansiosta YIT 28 Sijoittajailta 31.3.2014, Oulun Osakesäästäjät

Velka kasvoi vuonna 2013 likviditeettiasema säilyi vahvana Korollinen velka, IFRS (milj. e) Velkaantumis- ja omavaraisuusaste (%) 691 75 858 76 80,9 112,0 616 782 43,1 37,8 2012 2013 Nettovelka Rahavarat 2012 2013 Velkaantumisaste, konserniraportoinnin mukaan Omavaraisuusaste, toimialaraportoinnin mukaan Velka lisääntyi pääomien sitouduttua Suomessa käynnissä oleviin omaperusteisiin toimitilahankkeisiin valmiisiin myymättömiin asuntoihin Trendi käännettiin Q4:llä aktiivisilla omilla toimenpiteillä, joita jatketaan Huomautus: 2012 ei-ifrs-luku julkaistu 21.5.2013. YIT 29 Sijoittajailta 31.3.2014, Oulun Osakesäästäjät Maksuvalmius turvattu Likviditeettipuskuri 365 milj. euroa ja rahavarat 76 milj. euroa (12/13) Tammikuussa 2014 allekirjoitettiin uusi lainasopimus, jonka nostettavissa oleva määrä on 62 milj. euroa Velkaantumisasteen alentaminen tärkeä tavoite

Osinko 0,38 euroa osaketta kohden vuodelta 2013 Maksusuhde prosenttia Huomautus: Historialliset luvut koskevat YIT-konsernia ennen jakautumista 73 75 43 38 40 40 60 43 44 48 45 48 56 56 55 51 29 27 Strateginen tavoite: osinko 40 60 prosenttia nettotuloksesta Helsingin Wilhelm Helsinki YIT 30 Sijoittajailta 31.3.2014, Oulun Osakesäästäjät

Näkymät ja johtopäätökset

Painopistealueet vuonna 2014 1 2 3 Asiakaskeskeisyys Virheetön luovutus Asiakaskokemuksen parantaminen Online-palvelut Konseptikehitys Kustannustehokkuus Kohtuuhintaisten tuotteiden kehittäminen Sisäisten prosessien parantaminen Jatkuva suunnittelunohjauksen koulutus kaikissa toimintamaissa Tiiviimpi maiden välinen yhteistyö hankinnoissa Kassavirta ja pääoman käytön tehokkuus Valmiiden myymättömien asuntojen myynti Toimitilahankkeiden myyminen Kumppanuuksien hyödyntäminen tonttihankinnoissa Pääoman vapauttaminen hitaasti kiertävistä tase-eristä Konepajan asuinalue Helsinki YIT 32 Sijoittajailta 31.3.2014, Oulun Osakesäästäjät

Markkinanäkymät 2014 Asuminen (Venäjä) Asuntorakentamisen arvioidaan kasvavan lievästi Asuntojen hintojen ja asuntolainakorkojen odotetaan pysyvän vakaina BKT:n kasvuennusteita on leikattu viime aikoina ja rupla on heikentynyt euroa vastaan Ukrainan kriisi ei ole toistaiseksi vaikuttanut asuntojen kysyntään Makrotalouden epävarmuus voi vaikuttaa asuntokysyntään Asuminen (Suomi, Baltian maat, Tšekki ja Slovakia) Asuntoaloitusten odotetaan vähenevän Suomessa Makrotalouden epävarmuus ja kuluttajaluottamuksen heikkous vaikuttavat edelleen asuntomarkkinoihin Suomessa Asuntorakentamisen volyymien odotetaan kasvavan Baltian maissa ja aloitusten laskevan hieman Tšekissa ja Slovakiassa Asuntojen hintojen odotetaan pysyvän vakaina Suomessa Asuntolainakorkojen odotetaan pysyvän matalina Toimitilarakentaminen (Suomi, Baltian maat ja Slovakia) Toimitilamarkkinoiden odotetaan pysyvän heikkoina Suomessa Toimitilojen uudisrakentamisen volyymien odotetaan kasvavan Baltian maissa ja supistuvan Slovakiassa Infrarakentaminen (Suomi) Infrarakentamisen volyymin ennustetaan laskevan hieman Kilpailu pienemmistä urakoista on lisääntynyt YIT 33 Sijoittajailta 31.3.2014, Oulun Osakesäästäjät

Tulosohjeistus vuodelle 2014 Konsernin toimialaraportoinnin mukaisen liikevaihdon arvioidaan kasvavan 0 10 % vertailukelpoisin valuuttakurssein. Toimialaraportoinnin mukaisen liikevoittomarginaalin arvioidaan olevan 7,5 8,5 % ilman kertaluonteisia eriä. Jatkunut epävarmuus yleisestä makrotaloudellisesta kehityksestä vaikuttaa YIT:n liiketoimintaan ja asiakkaisiin. Kirovogradskaja Moskova, Venäjä YIT 34 Sijoittajailta 31.3.2014, Oulun Osakesäästäjät

YIT sijoituskohteena Ainutlaatuiset kasvumahdollisuudet, ylivertainen kannattavuus Vahvuudet Ainutlaatuiset kasvumahdollisuudet Riskien hallinta Markkinatuntemus: yli 50 vuoden kokemus Venäjän ja yli 100 vuoden kokemus Suomen markkinoilta Tonttihankinnat paikallistuntemus Ylivertainen myyntiprosessi suunnittelun hallinta, oma myyntiorganisaatio, asiakaskeskeisyys Vankka markkina-asema: suurin ulkomainen asuntorakentaja Venäjällä, markkinajohtaja Suomessa Vahvat näytöt: yksi Euroopan kannattavimmista rakennusyhtiöistä suhdanteista riippumatta, selvästi kannattavin Suomessa Hallittu ja kannattava kasvu Venäjä: Muuttoliike, kaupungistuminen, keskiluokan osuuden kasvu jolla parantuva ostovoima, matala asuintila ja olemassa olevien asuntojen heikko laatu Poliittinen tuki asunto- ja asuntolainamarkkinoiden kehitykselle Baltian maat ja keskinen Itä-Eurooppa Suomi: Matala asuintila ja olemassa olevien asuntojen heikko laatu, vahvin talouskasvu Euroopassa Muuttoliike, perhekoon pieneneminen ja muuttuvat asuintarpeet, kysyntä painottuu pienempiin ja tehokkaampiin asuntoihin Tehokkaita toimitiloja tarvitaan kasvukeskuskissa, sijainti ja hyvien vuokralaisten merkitys kasvaa Kaupungistuminen vaatii erityisosaamista haastavissa infrarakentamisen projekteissa, uudet suuret väylähankkeet toteutetaan kumppanuusmalleina Hyvä hallinnointiapa ja korkeat eettiset periaatteet Tasapainoinen liiketoimintasalkku luo mahdollisuuksia kaikissa markkinatilanteissa Kyky ja hyvät näytöt asuntoaloitusten mukauttamisessa Maantieteellinen monipuolistuminen johdon paikallistuntemus Riittävät tonttivarannot tukevat kassavirran hallintaa Tuotannon joustavuus etenkin Venäjällä YIT 35 Sijoittajailta 31.3.2014, Oulun Osakesäästäjät

Yhteenveto Kasvua omaperusteisista hankkeista kaikilla liiketoiminta-alueilla, erityisesti asuntorakentamisessa ja kehittyvillä markkinoilla Vahvat näytöt hyvästä kannattavuudesta suhdanteista riippumatta hyvän riskienhallinnan ja hanketoteutuksien ansiosta. Parantamisen varaa on edelleen Hyvä kyky hallita kassavirtaa, painopistealueena pääomankäytön tehostaminen. Vankka markkina-asema: suurin ulkomainen asuntorakentaja Venäjällä, markkinajohtaja Suomessa YIT antaa mahdollisuuden hyödyntää kehittyvien markkinoiden kasvumahdollisuudet länsimaisella hyvällä hallinnointitavalla Vakaa osingonmaksaja (tavoitteena 40-60 % tilikauden tuloksesta) 2013: Strategian toteutus eteni hyvin haastavassa markkinaympäristössä Ruoholahdenkatu 23 Helsinki YIT 36 Sijoittajailta 31.3.2014, Oulun Osakesäästäjät

Vastuuvapauslauseke Ta ma n esityksen on laatinut ja siina esitetyt tiedot tuottanut (ellei toisin mainita) YIT Oyj ( Yhtiö ). Osallistumalla kokoukseen, jossa tämä esitys pidetään, tai lukemalla esitysdiat sitoudut noudattamaan seuraavia rajoituksia. Tämä esitys on toteutettu ainoastaan luottamuksellisesti tiedonantotarkoituksessa, eikä sitä tule toistaa, jakaa edelleen tai siirtää eteenpäin kenellekään kokonaan tai osittain. Tämä esitys ei muodosta kokonaan tai osittain tarjousta Yhtiön tai minkään sen tytäryhteisön arvopapereiden myymiseksi eikä pyyntöä tai kutsua tarjoutua ostamaan, hankkimaan tai merkitsemään Yhtiön tai minkään sen tytäryhteisön arvopapereita missään valtiossa, eikä tämä esitys ole kehotus harjoittaa sijoitustoimintaa, eikä sitä tulisi pitää minään edellä mainituista. Minkään tämän esityksen osan tai sen jakelun ei tulisi muodostaa perustetta sopimusten, sitoumusten tai sijoituspäätösten tekemiselle eikä niihin tulisi tukeutua tällaisia päätöksiä tehtäessä. Tässä esityksessä esitettyjä tietoja ei ole vahvistettu riippumattomasti. Tähän esitykseen sisältyvien tietojen tai mielipiteiden kohtuullisuudesta, virheettömyydestä, täydellisyydestä tai paikkansapitävyydestä ei anneta tässä esityksessä suoraan tai epäsuoraan ilmaistua lausuntoa, vakuutusta tai sitoumusta, eikä niihin tulisi sellaisina luottaa. Yhtiö tai siihen kytköksissä olevat henkilöt, sen neuvonantajat tai edustajat eikä mikään muukaan henkilö ole minkäänlaisessa (tuottamuksellisessa tai muussa) vastuussa mistään tappioista, jotka syntyvät tämän esityksen käytöstä tai sen sisällöstä tai muuten tähän esitykseen liittyen. Kunkin henkilön täytyy luottaa omaan selvitykseensä ja analyysinsä Yhtiöstä ja tässä esityksessä käsitellyistä liiketoimista, mukaan lukien niihin liittyvistä hyödyistä ja riskeistä. Ta ma esitys sisa lta a tulevaisuutta koskevia lausumia. Tulevaisuutta koskevat lausumat sisa lta va t sanat ennakoida, tulla tapahtumaan, uskoa, aikoa, arvioida, odottaa seka vastaavansisa ltöisia sanoja. Kaikki muut kuin historiallisia tosiasioita sisa lta va t lausumat tässä esityksessä, mukaan lukien Yhtiön taloudelliseen asemaan, liiketoimintastrategiaan sekä johdon tulevia toimintoja koskeviin suunnitelmiin ja tavoitteisiin liittyvät lausumat, mukaan lukien jakautumissuunnitelmaa ja sen täytäntöönpanoa koskevat lausumat, ovat tulevaisuutta koskevia lausumia. Tällaisiin tulevaisuutta koskeviin lausumiin liittyy tunnettuja ja tuntemattomia riskejä, epävarmuuksia ja muita tärkeitä tekijöitä, joiden takia Yhtiön todelliset tulokset, suoritukset ja saavutukset saattavat poiketa olennaisesti niistä tulevaisuuden tuloksista, suorituksista ja saavutuksista, jotka on esitetty tai joihin on viitattu tällaisissa tulevaisuutta koskevissa lausumissa. Tällaiset tulevaisuutta koskevat lausumat perustuvat lukuisiin oletuksiin Yhtiön nykyisistä ja tulevista liiketoimintastrategioista ja siitä ympäristöstä, jossa Yhtiö tulee tulevaisuudessa toimimaan. Nämä tulevaisuutta koskevat lausumat koskevat ainoastaan tilannetta tämän esityksen päivämääränä. Yhtiö kieltää nimenomaisesti sitoutuneensa levittämään tässä esityksessä esitettyjä tulevaisuutta koskevia lausumia koskevia päivityksiä ja tarkistuksia, jotka heijastaisivat muutoksia Yhtiön näihin lausumiin liittämissä odotuksissa tai muutoksia niissä tapahtumissa, ehdoissa tai olosuhteissa, joihin tällainen tulevaisuutta koskeva lausuma perustuu. Yhtiö varoittaa, etteivät tulevaisuutta koskevat lausumat ole takuita tulevista suorituksista, ja että sen todellinen taloudellinen asema, liiketoimintastrategia sekä johdon tulevia toimintoja koskevat suunnitelmat ja tavoitteet saattavat poiketa olennaisesti tähän esitykseen sisältyvissä tulevaisuutta koskevissa lausumissa esitetystä tai vihjatuista vastaavista. Lisäksi vaikka Yhtiön taloudellinen asema, liiketoimintastrategia sekä johdon tulevia toimintoja koskevat suunnitelmat ja tavoitteet olisivatkin yhteneväisiä tähän esitykseen sisältyvien tulevaisuutta koskevien suunnitelmien kanssa, nämä tulokset tai kehityskulut eivät välttämättä merkitse tulevien ajanjaksojen tuloksia tai kehitystä. Yhtiö tai kukaan muukaan henkilö ei sitoudu mihinkään velvoitteeseen arvioida tai vahvistaa tai tiedottaa julkisesti mistään tarkistuksista, jotka heijastavat tämän esityksen päivämäärän jälkeen sattuvia tapahtumia tai ilmaantuvia olosuhteita. YIT 37 Sijoittajailta 31.3.2014, Oulun Osakesäästäjät