Osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2008
Toimintaympäristön epävarmuus kasvaa Kotimaa Asuntojen kysyntä laskenut voimakkaasti, liike- ja toimitilarakentamisen kasvu taittunut Infrarakentamisen ja Talotekniikan näkymät vakaat Korjausrakentamisen kasvu jatkuu Rahoituksen saannin vaikeutuminen merkittävä kysyntään vaikuttava epävarmuustekijä Muut maat Ruotsissa kalliorakentaminen vilkasta, Ruotsissa ja Norjassa on lisätty infrarakentamisen määrärahoja Baltian maissa tienrakennushankkeita, kilpailutilanne erittäin vaikea Venäjällä rakentamisen kysyntä hidastunut, kuluttajien lainansaanti vaikeutunut
Tammi-syyskuu 2008 lyhyesti Liikevaihto kasvoi, mutta tulos heikkeni Tuloksen heikkenemisen syitä asuntojen kysyntä laski voimakkaasti jo sovittuja liikekiinteistökauppoja peruttiin panoskustannusten nousu infrarakentamisessa Baltian maiden heikko markkinatilanne Talotekniikan ja Rakennustuotteiden tulokset paranivat Lemminkäiseltä tulosvaroitus katsauskauden jälkeen Välimiesoikeus: IKEAlla ei ollut oikeutta purkaa Pietarin kauppakeskusta koskevaa urakkasopimusta keväällä 2006
Timo Kohtamäki Lemminkäisen toimitusjohtaksi 1.1.2009 alkaen Lemminkäinen Oyj:n toimitusjohtajaksi 1.1.2009 alkaen on nimitetty tekn. lis. Timo Kohtamäki, s. 1963. Hän toimii nykyisin konsernin infrarakentamistoimialan johtajana ja Lemminkäinen Infra Oy:n toimitusjohtajana. Lemminkäinen Infra Oy:n toimitusjohtajaksi 1.1.2009 alkaen on nimitetty yhtiön nykyinen varatoimitusjohtaja, DI Henrik Eklund, s.1961.
Näkymät vuodelle 2008 Lemminkäinen arvioi, että vuoden 2008 tulos ennen veroja heikkenee. Yhtiön liikevaihto ja tase kasvavat edellisvuodesta. Toimialoista talonrakentamisen ja infrarakentamisen tulokset heikkenevät vuodesta 2007, mutta talotekniikan ja rakennustuotteiden tulokset pysyvät ennallaan tai paranevat.
Konsernin tuloslaskelma 1-9/2008: Liikevaihto kasvoi, tulos heikkeni milj. euroa 1-9/2008 1-9/2007 muutos,% 1-12/2007 Liikevaihto 1 739,3 1 535,6 13,3 2 174,1 - josta kansainvälistä liiketoimintaa 485,2 411,1 18,0 581,6 Liiketoiminnan tuotot ja kulut -1 627,2-1 406,6 15,7-2 013,6 Poistot 27,7 26,1 6,1 34,2 Osuus osakkusyhtiöiden tuloksista 1,3 0,6 yli sata 0,9 Liikevoitto 85,7 103,6-17,3 127,2 % liikevaihdosta 4,9 6,7 5,9 Rahoitustuotot ja -kulut -17,6-12,0 46,7-16,0 Tulos ennen veroja 68,0 91,5-25,7 111,2 Tuloverot -17,2-21,4 19,6-30,6 Tilikauden tulos 50,8 70,2-27,6 80,6 Katsauskauden tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille 46,5 65,2-28,7 72,9 Vähemmistölle 4,2 5,0-16,0 7,6 Tulos/osake 2,73 3,83-28,7 4,29
Konsernitase 9/2008: Lemminkäisen tase kasvoi vertailukaudesta milj. euroa 9/2008 9/2007 muutos,% 12/2007 Varat Pitkäaikaiset varat 297,1 269,6 10,2 272,1 Vaihto-omaisuus 488,3 307,1 59,0 330,9 Rahoitusomaisuus 707,0 558,7 26,5 465,9 Varat yhteensä 1 492,4 1 135,3 31,5 1 069,0 Oma pääoma ja velat Osakepääoma 34,0 34,0 0,0 34,0 Muu oma pääoma 276,8 253,9 9,0 261,5 Vähemmistöosuus 25,0 19,9 25,6 23,7 Pakolliset varaukset 8,0 8,3-3,6 8,2 Pitkäaikainen vieras pääoma 137,1 190,5-28,0 154,9 -josta laskennallista verovelkaa 16,1 17,2-6,4 12,9 Lyhytaikainen vieras pääoma 1 011,5 628,7 60,9 586,8 Oma pääoma ja velat yhteensä 1 492,4 1 135,3 31,5 1 069,0
Konsernin liikevaihto 1-9/2008: Liikevaihto kasvoi kotimaassa ja ulkomailla 2 500 2 000 581,6 MEUR 1 500 1 000 500 0 530,3 485,2 411,1 399,8 282,4 212,6 1 592,5 1 265,6 1 124,5 1254,1 905,3 68,9 667,3 107,2 808,3 259,1 337,7 1-9/2006 1-12/2006 1-3/2007 1-6/2007 1-9/2007 1-12/2007 1-3/2008 1-6/2008 1-9/2008 Kotimaa Kansainvälinen liiketoiminta
Konsernin liikevoiton kehitys osavuosittain ja liukuva 12 kk 160 140 120 100 109,2 116,5 135,7 137,5 103,6 141,2 135,5 128,0 123,3 MEUR 80 60 84,6 75,3 90,6 85,7 40 45,3 20 0 18,8 0,2-5,5 32,1-20 1-6/06 1-9/06 1-12/06 1-3/07 1-6/07 1-9/07 1-12/07* 1-3/08 1-6/08 1-9/08 Osavuosittain Liukuva 12kk * ilman 14 milj. euron seuraamusmaksua
Tilauskanta 9/2008: Kotimaan tilauskanta väheni, ulkomaan kasvoi 1800 1600 1400 43,0 118,5-12% 37,8 1200 381,6 109,5 Rakennustuotteet MEUR 1000 800 446,2 Talotekniikka Infrarakentaminen 600 400 981,3 747,9 Talonrakentaminen 200 0 9/2007 9/2008 Yht. 1 524,3 MEUR (ulkomaat 365,0 MEUR) Yht. 1 341,4 MEUR (ulkomaat 378,5 MEUR)
Konsernin tunnusluvut 1-9/2008 1-9/2008 1-9/2007 muutos, % 1-12/2007 Tulos/osake, euroa 2,73 3,83-28,7 4,29 Oma pääoma/osake, euroa 18,26 16,92 7,9 17,36 Omavaraisuusaste, % 24,4 29,5 32,7 Nettovelkaantumisaste, % 161,8 113,7 87,2 Liikevoitto-% 4,9 6,7 5,9 Oman pääoman tuotto, % 15,5 24,4 27,5 Sijoitetun pääoman tuotto, % 11,0 16,1 20,7 Bruttoinvestoinnit, milj. euroa 49,2 45,6 7,9 61,4 Korollinen nettovelka, milj. euroa 543,4 350,1 55,2 278,5
Kansainvälinen liiketoiminta 1-9/2008: Liikevaihdon määrä Venäjällä kaksinkertaistui Katsauskaudella kansainvälisen liiketoiminnan osuus liikevaihdosta oli 28 % eli 485,2 milj. euroa. (1-9/2007: 27 % / 411,1 milj. euroa). Ruotsi, Norja, Tanska 304,3 215,7 237,5 1 592,5 1-12/07 Suomi 1 124,5 1 254,1 72% 1-9/07 1-9/08 49,8 Venäjä 65,3 32,9 14% Baltian maat ja Itä- Eurooppa 4% 1-12/07 1-9/07 1-9/08 141,0 98,8 128,1 1-12/07 1-9/07 1-9/08 86,5 Muut maat 7% 63,7 54,3 3% 1-12/07 1-12/07 1-9/07 1-9/08 1-9/07 1-9/08
Liikevaihto ja liikevoitto toimialoittain: Talonrakentaminen edelleen suurin Liikevaihto 1-9/2008 (1-9/2007) Liikevoitto 1-9/2008 (1-9/2007) Talotekniikka 193,2 MEUR (161,9) Rakennustuotteet 121,8 MEUR (99,2) 11 % 7 % Talonrakentaminen 779,2 MEUR (710,3) 44 % Talotekniikka 14,0 MEUR (8,1) Rakennustuotteet 9,6 MEUR (9,0) 15 % 11 % Talonrakentaminen 35,8 MEUR (45,9) 39 % 38 % Infrarakentaminen 683,8 MEUR (603,1) Infrarakentaminen 31,5 MEUR (44,9) 35 %
Talonrakentaminen - Toimialan liikevaihto kasvoi 10 %, liikevoitto heikkeni 22 % - kotimaan asuntojen kysyntä laski voimakkaasti - jo sovittuja liikekiinteistökauppoja peruttiin - Korjausrakentamisen näkymät hyvät - Venäjällä asuntojen kysyntä laskenut, kuluttajilla vaikea saada rahoitusta - IKEAlla ei ollut oikeutta purkaa Pietarin kauppakeskusta koskevaa urakkasopimusta keväällä 2006 - Tilauskanta katsauskauden päättyessä 747,9 milj. euroa (9/2007: 981,3) 1042,9 1000 10,0 Liikevaihto maittain 1-9/2008 MEUR 800 600 400 200 0 6,9 6,5 4,6 1042,9 3,6 3,7 710,3 779,2 571,9 276,6 1-9/07 1-12/07 1-3/08 1-6/08 1-9/08 Liikevaihto Liikevoitto-% 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 % Muut maat 10 % Venäjä 6 % Muut Pohjoismaat 5 % Suomi 79 % Vuoden 2007 luvut ovat pro-forma -lukuja
Lemminkäisen vapaarahoitteinen asuntotuotanto KOTIMAA 1-9/2008 1-9/2007 1-12/2007 Asuntoaloitukset 504 770 852 Myydyt asunnot 534 716 883 Valmiit myymättömät 443 210 283 Valmistuneet 735 644 1 488 Rakenteilla kauden lopussa 882 1 583 1 123 MUUT MAAT 1-9/2008 1-9/2007 1-12/2007 Asuntoaloitukset 559 91 Myydyt asunnot 93 - Valmiit myymättömät - - Valmistuneet - - Rakenteilla kauden lopussa 650 91
Infrarakentaminen - Liikevaihto kasvoi 13 %, liikevoitto heikkeni 30 % - panoskustannusten nousu - Baltian huono markkinatilanne - Tilauskantaa riittävästi talven tuloon saakka - Sementin hinta noussut merkittävästi, yhtiö selvittää omatoimista sementin tuontia - Ruotsissa ja Norjassa infrarakentamisen määrärahoja lisätty - Tilauskanta katsauskauden lopussa 446,2 milj. euroa (9/2007: 381,6) MEUR 800 600 400 200 0 7,4 6,5* 820,3 1,2 4,6 820,3 603,1 820,3 683,8-15,6 346,0 95,5 1-9/07 1-12/07 1-3/08 1-6/08 1-9/08 Liikevaihto Liikevoitto-% 10,0 5,0 0,0-5,0-10,0-15,0-20,0 % Baltian maat ja Venäjä 17 % Liikevaihto maittain 1-9/2008 Muut Pohjoismaat 29 % Suomi 54 % * ilman 14 milj. euron seuraamusmaksua Vuoden 2007 luvut ovat pro-forma -lukuja
Talotekniikka - Liikevaihto kasvoi 19%, liikevoitto kasvoi 73% - Toimialan palveluiden kysyntä pysyi hyvänä kaikilla sen liiketoiminta-alueilla - Kauden lopussa kysynnän kasvu taittunut, hankkeiden koko ja määrä selvästi pienentyneet - Tilauskanta katsauskauden lopussa 109,5 milj. euroa (9/2007: 118,5) MEUR 250 200 150 100 50 0 7,3 6,5 5,0 5,2 3,9 193,2 161,9 230,2 124,5 56,5 1-9/07 1-12/07 1-3/08 1-6/08 1-9/08 Liikevaihto Liikevoitto-% 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 % Liikevaihto maittain 1-9/2008 Muut maat 2 % Suomi 98 %
Rakennustuotteet - Liikevaihto kasvoi 23%, liikevoitto kasvoi 7% - Ympäristö- ja urheilurakentamisen kysyntä pysynyt hyvänä - Porras- ja seinäelementtien sekä kateaineiden kysyntä vähentynyt - Tilauskanta katsauskauden lopussa 37,8 milj. euroa (9/2007: 43,0) MEUR 150 120 90 60 30 0 9,1 8,3 4,7 7,9 99,2 133,8 121,8-6,1 70,8 25,0 1-9/07 1-12/07 1-3/08 1-6/08 1-9/08 10,0 5,0 0,0-5,0-10,0 % Muut maat 7 % Liikevaihto maittain 1-9/2008 Suomi 93 % Liikevaihto Liikevoitto-%
Lemminkäisen osake
Osakkeen kurssikehitys ja vaihto kuukausittain 60,00 50,00 Osakkeen kurssikehitys (keskikurssi kk) euroa 40,00 30,00 20,00 10,00 0,00 1/2003 1/2004 1/2005 1/2006 1/2007 1/2008 Lemminkäinen Oyj OMX Helsinki OMX Helsinki Cap 1 200 000 900 000 Osakevaihto (kpl kk) kpl 600 000 300 000 0 1/2003 1/2004 1/2005 1/2006 1/2007 1/2008
Katsauskausi 1-9/2008: Konsernin osakekohtainen tulos oli 2,73 euroa 6 5 4 EUR 3 2 3,87 3,83 5,11 * 1 0 2,57-0,22 1,55-0,59 0,71 2,73-1 1-9/2006 1-12/2006 1-3/2007 1-6/2007 1-9/2007 1-12/2007 1-3/2008 1-6/2008 1-9/2008 * ilman 14 milj. euron seuraamusmaksua
Yhtiöllä oli katsauskauden lopussa noin 4 300 osakkeenomistajaa 30.9.2008: kpl % 1 Pentti Heikki kuolinpesä 3 813 956 22,41 2 Pentti Erkki Juhani kuolinpesä 3 673 956 21,58 3 Pentti Olavi 3 673 953 21,58 4 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 508 000 2,98 5 Odin Finland 209 316 1,23 6 Tukinvest Oy 201 600 1,18 7 Swedbank 170 000 1,00 8 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera 155 600 0,91 9 Sijoitusrahasto Aktia Capital 132 384 0,78 10 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 120 000 0,71 11 Laakkonen Mikko Kalervo 97 350 0,57 12 Sijoitusrahasto Aktia Secura 56 600 0,33 13 Sorvari Jaakko Olavi 46 089 0,27 14 Jääsalo Matti 43 000 0,25 15 Esr Eq Pikkujättiläiset 15 suurinta yhteensä 41 000 ########### 0,24 76,02 Hallintarekisteröidyt 1 524 247 8,95 Muut 2 554 199 15,01 Yhteensä 17 021 250 100,00
Yhteystiedot Lemminkäinen Oyj Esterinportti 2 00240 Helsinki puh. 02071 5000 www.lemminkainen.fi ir@lemminkainen.fi Juhani Sormaala Toimitusjohtaja puh. 02071 53302 juhani.sormaala@lemminkainen.fi Jukka Ovaska Talousjohtaja puh. 02071 53334 jukka.ovaska@lemminkainen.fi Katri Sundström Sijoittajasuhdepäällikkö Puh. 02071 54813 katri.sundstrom@lemminkainen.fi