LEHDISTÖTIEDOTE 3/2006 8.3.2006 1 (6) VAKUUTUSYHTIÖIDEN, ELÄKESÄÄTIÖIDEN JA ELÄKEKASSOJEN VAKAVARAISUUS VAHVISTUI MERKITTÄVÄSTI VUONNA 2005 Vakuutuslaitosten yhteenlaskettu vakavaraisuus vahvistui merkittävästi vuoden aikana. Vahinkovakuutusyhtiöiden yhteenlaskettu toimintapääoma kasvoi 18 % 2.181 miljoonaan euroon. Henkivakuutusyhtiöillä toimintapääoma kasvoi 37 % 4.572 miljoonaan euroon ja työeläkeyhtiöillä 39 % 13.333 miljoonaan euroon. TEL-eläkesäätiöden toimintapääoma kasvoi 8 % ja TEL-eläkekassojen 26 % vuoden alun tilanteeseen verrattuna. Positiiviseen vakavaraisuuskehitykseen vaikutti erityisesti osake- ja joukkovelkakirjalainasijoitusten arvonnousu. Osakkeiden hintojen nousu oli vahvaa Euroopassa ja erityisen voimakasta pohjoismaisissa pörsseissä. Korkotason lasku ja yhtiöiden parantuneet tulokset vetivät osaltaan osakkeiden hintoja ylös. Henkivakuutusyhtiöiden toimintapääoman kasvuun vaikutti osaltaan vuoden alussa toimintansa aloittaneen uuden yhtiön lukujen sisällyttäminen raporttiin. Vahinkovakuutusyhtiöiden varsinaisen vakuutustoiminnan (vakuutustekninen) kannattavuus kohentui edelleen. Tämä positiivinen kehitys näkyi osaltaan vakavaraisuuspääomaan sisältyvän tasoitusmäärän kasvuna ja yhtiöiden parempana vakavaraisuusasemana. Vahinkovakuutusyhtiöiden vakuutusteknistä kannattavuutta voidaan pitää varsin hyvänä. Vakavaraisuustilanteiden tulkinnan kannalta on TEL-laitosten osalta huomioitava, että vuoden aikana noussut osakesijoitusten osuus laitosten koko sijoituskannasta kasvatti toimintapääomavaatimuksia. Lisäksi kuusi TEL-eläkesäätiötä purettiin vuoden aikana, mikä osaltaan pienentää näiden toimijoiden eri volyymipohjaisia tunnuslukuja verrattuna edelliseen vuoteen. Vuoden vaihteen jälkeen keskeiset osakeindeksit ovat nousseet jonkin verran. Samalla korot euroalueella ovat jatkaneet nousuaan. Näiden tekijöiden yhteisvaikutuksen voidaan arvioida olevan vakuutuslaitosten vakavaraisuuden kannalta positiivinen. Vakuutuslaitosten vakavaraisuuden kehitys riippuu merkittävästi rahoitusmarkkinoiden kehityksestä, vaikkakin viime vuosina vahinkovakuutusyhtiöiden suotuisassa vakavaraisuuskehityksessä keskeiseksi tekijäksi on noussut selkeästi parantunut vakuutustekninen kannattavuus. Laitosten yhteenlasketun vakavaraisuuden voi arvioida parantuneen jonkin verran vuodenvaihteen jälkeen johtuen osakemarkkinoiden suotuisasta kehityksestä. Kuitenkin laitoksittain kehitys voi vaihdella huomattavastikin. Vahinkovakuutusyhtiöiden vakavaraisuus on hyvä koko alan tasolla. Eräiden vahinkovakuutusyhtiöiden vakavaraisuudet ovat ainoastaan tyydyttävällä tasolla. Henkivakuutusyhtiöiden vakavaraisuus on melko hyvä koko alan tasolla. Joidenkin henkivakuutusyhtiöiden vakavaraisuudet ovat ainoastaan tyydyttävää tasoa. Työeläkelaitosten vakavaraisuusasemat ovat hyvällä tasolla. Vakuutusvalvontaviraston tietojen mukaan kaikki vakuutuslaitokset täyttävät lain asettamat toimintapääomavaatimukset. Vakuutusvalvontavirasto julkaisee neljännesvuosittaisen katsauksen vakuutusyhtiöiden vakavaraisuusasemasta ja puolivuosittaisen katsauksen TEL-eläkesäätiöiden ja TEL-eläkekassojen vakavaraisuusasemasta. Lisätietoja antaa johtaja Timo Laakso (09 415 59 610). LIITTEET: Vakavaraisuustilasto, Rahoitusmarkkinoiden kehitys ja Tilastolähteet Vakuutusvalvontavirasto Mikonkatu 8, PL 449 00101 Helsinki +358-9-4155 950 +358-9-4155 9515 www.vakuutusvalvonta.fi Försäkringsinspektionen Mikaelsgatan 8, PB 449 FIN-00101 Helsingfors +358-9-4155 950 +358-9-4155 9515 www.vakuutusvalvonta.fi Insurance Supervisory Authority Mikonkatu 8, P.O. Box 449 FIN-00101 Helsinki +358-9-4155 950 +358-9-4155 9515 www.vakuutusvalvonta.fi
2 Vakavaraisuustilasto Vahinkovakuutusyhtiöt (1.000 euro) 31.12.2002 31.12.2003 31.12.2004 30.9.2005 31.12.2005 Oma pääoma 1 129 760 1 083 685 1 271 425 1 378 608 1 486 734 Pääomalainat 105 000 105 000 105 000 105 000 105 000 Toimintapääoma 1 754 096 1 889 484 1 848 920 2 228 042 2 180 927 Vakavaraisuuspääoma 3 138 172 3 179 148 3 310 594 3 783 300 3 791 800 Vastuuvelka ilman tasoitusmäärää 5 391 341 5 836 024 6 033 244 6 658 624 6 414 048 Yhteenlaskettu 420,7 % 406,4 % 349,7 % 415,7 % 388,7 % Alin 134,4 % 124,1 % 118,1 % 124,0 % 127,5 % Vakavaraisuuspääoma vastuuvelasta (vakavaraisuusaste) Yhteenlaskettu 58,2 % 54,5 % 54,9 % 56,8 % 59,1 % Alin 26,6 % 21,6 % 21,4 % 21,7 % 21,9 % Vakavaraisuuspääoma 12 kk. vakuutusmaksutuotoista (vastuunkantokyky) Yhteenlaskettu 134,0 % 131,2 % 130,1 % 139,8 % 136,3 % Alin* 49,9 % 38,3 % 27,3 % 31,3 % 32,2 % *poislukien run-off, jälleenvakuutusyhtiöt Henkivakuutusyhtiöt (1.000 euro) 31.12.2002 31.12.2003 31.12.2004 30.9.2005 31.12.2005 Oma pääoma 1 405 932 1 607 068 1 729 939 2 134 929 2 135 462 Pääomalainat 379 673 414 842 318 051 315 024 292 506 Toimintapääoma 2 733 239 2 947 661 3 342 395 4 768 224 4 571 959 Vakavaraisuuspääoma 2 886 125 3 102 518 3 503 511 4 935 105 4 714 829 Vastuuvelka* 20 046 656 21 673 268 22 881 188 24 130 884 24 745 896 Yhteenlaskettu 309,1 % 308,4 % 332,4 % 453,8 % 422,2 % Alin 188,5 % 238,5 % 149,8 % 142,6 % 253,1 % Vakavaraisuuspääoma vastuuvelasta (vakavaraisuusaste) Yhteenlaskettu 14,4 % 14,3 % 15,3 % 20,5 % 19,1 % Alin 9,8 % 10,2 % 9,9 % 12,5 % 11,3 % *Vastuuvelka vähennettynä tasoitusmäärällä ja 75 % sijoitussidonnaisesta vastuuvelasta Työeläkevakuutusyhtiöt (1.000 euro) 31.12.2002 31.12.2003 31.12.2004 30.9.2005 31.12.2005 Oma pääoma 181 430 205 273 220 031 234 607 238 007 Toimintapääoma 5 939 574 7 786 738 9 613 757 12 929 912 13 333 293 Vastuuvelka 36 834 293 39 149 141 41 726 676 44 801 273 46 211 914 Yhteenlaskettu 306,4 % 323,6 % 352,4 % 383,4 % 365,6 % Alin 253,7 % 278,5 % 317,3 % 289,3 % 310,4 % Toimintapääoma vastuuvelasta (vakavaraisuusaste) Yhteenlaskettu 16,1 % 19,9 % 23,0 % 28,9 % 28,9 % Alin 13,0 % 15,3 % 18,1 % 23,3 % 24,1 % Toimintapääoma vakavaraisuusrajasta Yhteenlaskettu 204,3 % 215,7 % 234,9 % 255,6 % 243,7 % Alin 169,1 % 185,6 % 211,5 % 192,9 % 206,9 %
3 Eläkekassat (1.000 euro) 31.12.2003 30.6.2004 31.12.2004 30.6.2005 31.12.2005 Toimintapääoma 466 302 481 866 531 106 596 934 669 776 Yhteenlaskettu 996,8 % 839,8 % 914,1 % 810,9 % 838,4 % Alin 827,3 % 631,0 % 698,9 % 542,5 % 602,4 % Toimintapääoma vastuuvelasta (vakavaraisuusaste) Yhteenlaskettu 30,3 % 30,4 % 32,7 % 35,6 % 39,0 % Alin 16,1 % 15,2 % 16,1 % 14,4 % 14,1 % Toimintapääoma vakavaraisuusrajasta Yhteenlaskettu 332,3 % 279,9 % 304,7 % 270,3 % 279,5 % Alin 275,8 % 210,3 % 233,0 % 180,8 % 200,8 % Eläkesäätiöt (1.000 euro) 31.12.2003 30.6.2004 31.12.2004 30.6.2005 31.12.2005 Toimintapääoma 940 909 971 453 1 128 286 1 198 615 1 216 019 Yhteenlaskettu 1116,5 % 888,6 % 991,7 % 1117,8 % 981,2 % Alin 623,4 % 528,9 % 671,3 % 599,8 % 622,6 % Toimintapääoma eläkevastuusta (vakavaraisuusaste) Yhteenlaskettu 22,3 % 22,1 % 24,7 % 25,3 % 33,1 % Alin 4,6 % 5,8 % 6,0 % 5,4 % 5,2 % Toimintapääoma vakavaraisuusrajasta Yhteenlaskettu 372,2 % 296,2 % 330,6 % 372,6 % 327,1 % Alin 207,8 % 176,3 % 223,8 % 199,9 % 207,5 %
4 Rahoitusmarkkinoiden kehitys Muutos 31.12.2003 31.12.2004 31.12.2005 alk. 31.12.2003 alk. 31.12.2004 Osake HEX 6 031 6 228 8 166 35,4 % 31,1 % Tukholma SAX 194 228 302 55,9 % 32,6 % DJ Stoxx Nordic 271 311 399 47,2 % 28,2 % Frankfurt DAX 3 965 4 256 5 408 36,4 % 27,1 % Lontoo FTSE 100 4 470 4 820 5 618 25,7 % 16,6 % Nasdaq Composite 2 003 2 177 2 204 10,1 % 1,3 % New York DJIA 10 453 10 829 10 723 2,6 % -1,0 % Tokio Nikkei 10 676 11 488 16 111 50,9 % 40,2 % Korko 3 kk. Euribor 2,13 2,16 2,49 36 33 6 kk. Euribor 2,17 2,22 2,64 46 42 12 kk. Euribor 2,31 2,36 2,84 53 48 S/2007 3,22 2,61 2,79-43 18 S/2009 3,67 2,97 2,93-74 -4 S/2011 4,02 3,26 3,05-97 -21 S/2013 4,30 3,54 3,17-113 -37 S/2015 ----- 3,71 3,22 ----- -49 Valuutta (euron arvo) SEK 9,0770 9,0155 9,3385 2,9 % 3,6 % GBP 0,7036 0,7088 0,6853-2,6 % -3,3 % USD 1,2496 1,3604 1,1797-5,6 % -13,3 % JPY 133,72 141,03 138,90 3,9 % -1,5 % Muutos 21.2.2006 alk. 31.12.2004 alk. 31.12.2005 Osake HEX 8 937 43,5 % 9,4 % Tukholma SAX 318 39,4 % 5,2 % DJ Stoxx Nordic 423 36,0 % 6,0 % Frankfurt DAX 5 801 36,3 % 7,3 % Lontoo FTSE 100 5 857 21,5 % 4,3 % Nasdaq Composite 2 270 4,2 % 3,0 % New York DJIA 11 093 2,4 % 3,5 % Tokio Nikkei 15 894 38,4 % -1,3 % Korko 3 kk. Euribor 2,61 45 12 6 kk. Euribor 2,72 51 9 12 kk. Euribor 2,88 52 4 S/2007 2,85 24 6 S/2009 3,04 7 11 S/2011 3,20-6 15 S/2013 3,34-20 17 S/2015 3,41-30 19 Valuutta (euron arvo) SEK 9,3887 4,1 % 0,5 % GBP 0,6821-3,8 % -0,5 % USD 1,1906-12,5 % 0,9 % JPY 141,61 0,4 % 2,0 %
5 Tilastolähteet Tilastoissa on huomioitu seuraavat vakuutuslaitokset: Vahinkovakuutusyhtiöt: - A-Vakuutus Oy - Alma Vakuutus Oy - Försäkringsaktiebolaget Alandia - If Vahinkovakuutusyhtiö Oy - Jälleenvakuutusosakeyhtiö Patria - Keskinäinen Vakuutusyhtiö Fennia - Keskinäinen Vakuutusyhtiö Palonvara - Keskinäinen Vakuutusyhtiö Tapiola - Keskinäinen Vakuutusyhtiö Turva - Lähivakuutus Keskinäinen Yhtiö - Osuuspankkien Keskinäinen Vakuutusyhtiö - Pohjantähti Keskinäinen Vakuutusyhtiö - Redarnas Ömsesidiga Försäkringsbolag - Spruce Vakuutus Oy - Vahinkovakuutusosakeyhtiö Pohjola - Vakuutusosakeyhtiö Bothnia International - Vakuutusosakeyhtiö Eurooppalainen - Vakuutusosakeyhtiö IngoNord - Vakuutusosakeyhtiö Pankavara - Vakuutusosakeyhtiö ST International - Vakuutusyhtiö Garantia - Valion Keskinäinen Vakuutusyhtiö - Veritas Keskinäinen Vahinkovakuutusyhtiö - Ålands Ömsesidiga Försäkringsbolag Henkivakuutusyhtiöt: - Försäkringsaktiebolaget Liv-Alandia - Henkivakuutusosakeyhtiö Pohjola - Henkivakuutusosakeyhtiö Retro - Henkivakuutusosakeyhtiö Skandia - Henkivakuutusosakeyhtiö Veritas - Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi - Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Tapiola - Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva - Nordea Henkivakuutus Suomi Oy - OP-Henkivakuutus Oy - Vakuutusosakeyhtiö Henki-Fennia - Vakuutusosakeyhtiö Henki-Sampo - Yritysten Henkivakuutus Oy Tapiola
6 Työeläkevakuutusyhtiöt: - Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas - Försäkringsaktiebolaget Pensions-Alandia - Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen - Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola - Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma - Keskinäinen vakuutusyhtiö Eläke-Fennia Eläkesäätiöt: - ABB Eläkesäätiö - Alkon Eläkesäätiö - Atoy Oy:n Eläkesäätiö - Effoa-yhtymän Konttorihenkilökunnan Eläkesäätiö - Eläkesäätiö Polaris Pensionsstiftelse - Esson Eläkesäätiö - Evli-konsernin Yhteiseläkesäätiö - Fujitsu-yhtiöiden Eläkesäätiö - Honeywell Oy:n Henkilökunnan Eläkesäätiö - Hyvinkään Kumi Oy:n Eläkesäätiö - Kemira GrowHow Oyj:n Eläkesäätiö - Kemiran Eläkesäätiö - Kontinon Yhteiseläkesäätiö - Kymin Eläkesäätiö - L-Fashion Group Oy:n Eläkesäätiö - Maataloustuottajain Eläkesäätiö - Neste Oil Eläkesäätiö - Nokian Eläkesäätiö - Orionin Eläkesäätiö - Oy Shell Ab:n Eläkesäätiö - PlusTerveys Eläkesäätiö - Päijät-Hämeen Puhelimen Eläkesäätiö - Rautaruukin Eläkesäätiö - Soneran Eläkesäätiö - Talentum-konsernin yhteiseläkesäätiö - Tamrock Oy:n Eläkesäätiö - Teboilin Eläkesäätiö - VR Eläkesäätiö - WSOY:n Eläkesäätiö - Yleisradion Eläkesäätiö Eläkekassat: - Apteekkien Eläkekassa - Keskon Eläkekassa - Liikennepalvelualojen Eläkekassa Viabek - OP-Eläkekassa - Turkistarhaajien Eläkekassa - Valion Eläkekassa - Yksityismetsätalouden eläkekassa Verso - Yrittäjien Eläkekassa Oma