Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola

Transkriptio

1 ENNAKKOTIETOJA TILINPÄÄTÖS 2011 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola ENNAKKOTIETOJA TILINPÄÄTÖS 2011 Tilintarkastamaton

2 Eläke-Tapiola ENNAKKOTIETOJA TILINPÄÄTÖS 2011 Kokonaistulos oli - 521,2 miljoonaa euroa (575,4 milj. e) Siirto asiakashyvityksiin oli 21,2 miljoonaa euroa (25,3 milj. e) eli 0,36 prosenttia (0,44 %) TyEL-palkkasummasta Vakuutusmaksutulo kasvoi 4,5 prosenttia 1 490,5 miljoonaan euroon (1 425,7 milj. e) Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin oli - 3,1 prosenttia (10,8 %) Kymmenen vuoden nimellinen keskituotto oli 5,1 prosenttia ja reaalinen tuotto 3,3 % Hoitokustannustulos oli 14,6 miljoonaa euroa (11,8 milj. e) ja liikekulut olivat 76,9 prosenttia (81,6 %) hoitokustannustulosta Vakavaraisuusaste oli 22,3 prosenttia (29,6 % ) Ilman tilapäisiä lakimuutoksia 17,4 prosenttia (24,4 %) Toimintapääoman suhde vakavaraisuusrajaan oli 3,6 -kertainen (3,0) Ilman tilapäisiä lakimuutoksia 2,8 -kertainen (2,4)

3 Tunnusluvut Tiivistelmä tunnusluvuista Yhtiön koko Vakuutusmaksutulo Milj.euroa 1 490, , , , ,7 Maksutulon muutos % 4,5 2,7-1,1 10,1 6,9 Maksetut eläkkeet ja muut korvaukset 1) Milj.euroa 1 415, , , , ,7 Vastuuvelka Milj.euroa 8 471, , , , ,7 TyEL-palkkasumma Milj.euroa 5 856, , , , ,7 YEL-työtulosumma Milj.euroa 947,7 869,4 860,9 826,6 790,3 Eläkkeensaajia Lkm Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin, milj. euroa -291,4 922, ,0-667,1 310,3 Nettotuotto sitoutuneelle pääomalle % -3,1 10,8 13,5-8,3 4,1 Toiminnan tehokkuus Liikekulut vakuutusmaksun hoitokustannustulosta % 76,9 81,6 84,2 81,8 81,1 Tuloskehitys Kokonaistulos Milj.euroa -521,2 575,4 583,1-612,2-78,2 Vakavaraisuus Toimintapääoma, milj. euroa 2) Milj.euroa 1 687, , , , ,1 % vastuuvelasta 3) % 22,3 29,6 23,7 16,2 21,3 ilman tilapäisiä lakimuutoksia % 17,4 24,4 18,8 11,5 suhteessa vakavaraisuusrajaan 3,6 3,0 3,0 2,9 1,8 ilman tilapäisiä lakimuutoksia 2,8 2,4 2,4 2,0 Tasoitusvastuu Milj.euroa 277,5 322,8 284,2 303,0 295,0 Eläkevarat 4) Milj.euroa 9 230, , , , ,9 Siirto asiakashyvityksiin (%) TyEL-palkkasummasta % 0,4 0,4 0,3 0,2 0,4 1) Tuloslaskelman maksetut korvaukset ilman korvaustoiminnan ja työkyvyn ylläpitotoiminnan hoitokuluja 2) Vuodet esitettyinä tilapäiset lakimuutokset huomioiden 3) Suhdeluku laskettu %:na vakavaraisuusrajan laskennassa käytetystä vastuuvelasta 4) Vastuuvelka + arvostuserot

4 Tulosanalyysi Milj. euroa Tuloksen synty Vakuutusliikkeen tulos -44,7 38,6-17,9 8,3-38,2 Sijoitustoiminnan tulos käyvin arvoin -491,0 525,0 591,2-631,4-50,1 +Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin 1) -291,0 915,6 1016,1-669,8 303,1 Osaketuottovaatimus 119,9-121,8-213,5 267,3-2,3 Muu korkovaatimus -319,9-268,8-211,3-228,9-351,0 -Vastuuvelan tuottovaatimus -200,0-390,6-424,8 38,4-353,3 Hoitokustannustulos 14,6 11,8 9,7 10,9 10,1 Kokonaistulos -521,2 575,4 583,1-612,2-78,2 Tuloksen käyttö Vakavaraisuuden muutokseen -542,4 550,1 564,5-624,9-97,8 Tasoitusvastuun muutokseen -45,3 38,3-18,7 8,0-38,2 Toimintapääoman muutokseen -497,1 511,8 583,2-632,9-59,6 Osittamattoman lisävakuutusvastuun muutokseen 27,8-10,7 57,9-99,7-20,9 Arvostuserojen muutokseen -527,5 520,3 523,8-535,9-41,4 Tilinpäätössiirtojen kertymän muutokseen 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Tilikauden voittoon 2,6 2,1 1,6 2,7 2,7 Siirtoon asiakashyvityksiin 21,2 25,3 18,6 12,7 19,6 Ositetun lisävakuutusvastuun täydennykseen Yhteensä -521,2 575,4 583,1-612,2-78,2 1) Sisältää muut korkoerät Laskuperustekorko keskimäärin, % 4,62 4,00 3,00 5,50 5,75

5 Eläke-Tapiola Ennakkotietoja tilinpäätös 2011 Sijoitusten jakauma ja tuottoprosentti Kiinteistösijoitukset 12,9 % (11,5 %) *6,0 % (5,5 %) Lainasaamiset 2,9 % (4,1 %) *3,1 % (3,3 %) Osakkeet ja osuudet 27,2 % (36,5 %) *-13,8 % (21,0 %) Joukkovelkakirjalainat 43,2 % (43,5 %) *2,9 % (6,9 %) Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset 13,9 % (4,4 %) *0,5 % (1,5 %) Käypä arvo 9 047,5 milj. euroa (9 378,3 milj. e 12/2010) Sijoitustoiminnan tuottoprosentti -3,1 % (10,8 % 1-12/2010) * Tuottoprosentti sijoituslajeittain

6 Eläke-Tapiola Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin Ennakkotietoja tilinpäätös 2011 Sijoitusten nettotuotot käyvin arvoin 1) Sitoutunut pääoma 2) milj. euroa milj. euroa Lainasaamiset 5) 10,1 322,0 3,1 3,3 Joukkovelkakirjalainat 3) 112, ,7 2,9 6,9 *josta korkorahastoja 9,7 468,7 2,1 15,0 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset 3) 4,0 781,5 0,5 1,5 *josta korkorahastoja 0,0 0,0 0,0 0,0 Osakkeet ja osuudet Kiinteistösijoitukset 4), 5) Tuotto-% sitoutuneelle pääomalle -471, ,6-13,8 21,0 65, ,3 6,0 5,5 *josta sijoitusrahastoja ja yhteissijoitusyrityksiä 10,3 168,4 6,1-1,3 Muut sijoitukset -5,1 0,0 0,0 0,0 Sijoitukset yhteensä -285, ,2-3,0 10,8 Sijoituslajeille kohdistamattomat tuotot, kulut ja liikekulut -5,9 Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin -291, ,2-3,1 10,8 1) Sijoitustoiminnan nettotuotot käyvin arvoin = Raportointikauden lopun ja alun markkina-arvojen muutos - kauden aikana tapahtuneet kassavirrat. Kassavirralla tarkoitetaan ostojen/kulujen ja myyntien/tuottojen erotusta. 2) Sitoutunut pääoma = Markkina-arvo raportointikauden alussa + päivittäin/kuukausittain aikapainotetut kassavirrat. 3) Sisältää korkorahastojen tuotot. 4) Sisältää kiinteistösijoituksiin tilastoitavien sijoitusrahastojen ja yhteissijoitusyritysten tuotot. 5) Kaikki lainat omille kiinteistöille ja rakennusaikaiset saamiset sisältyvät kiinteistösijoituksiin.

7 Sijoitusjakauma käyvin arvoin milj. euroa % milj. euroa % Lainasaamiset 1),5) 259,2 2,9 388,9 4,1 Joukkovelkakirjalainat 1),2) 3 905,8 43, ,9 43,5 *sisältää korkorahastoja 478,6 5,3 448,2 4,8 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset 1),2),3) 1 253,8 13,9 409,7 4,4 *sisältää korkorahastoja 10,1 0,1 0,0 0,0 Osakkeet ja osuudet Kiinteistösijoitukset 4),5) 2 459,4 27, ,7 36, ,3 12, ,0 11,5 *sisältää sijoitusrahastoja ja yhteissijoitusyrityksiä 205,1 2,3 173,8 1,9 Muut sijoitukset 0,0 0,0 0,0 0,0 Sijoitukset yhteensä 9 047,5 100, ,3 100,0 JVK, modifioitu duraatio 2,2 1) Sisältää kertyneet korot 2) Korkorahastoista pitkän koron rahastot sisältyvät joukkovelkakirjalainoihin ja lyhyen koron rahastot muihin rahoitusmarkkinavälineisiin. 3) Sisältää taseen sijoituksiin kuuluvat talletukset 4) Sisältää niiden sijoitusrahastojen osuudet ja sijoitukset niihin rinnastettaviin yhteissijoitusyrityksiin, jotka sijoittavat kiinteistöihin ja kiinteistöyhteisöihin. 5) Kaikki lainat omille kiinteistöille ja rakennusaikaiset saamiset sisältyvät kiinteistösijoituksiin.

8 Sijoitukset riskin mukaisesti ryhmiteltynä TUOTONERITTELY ENNAKKOTIEDOT KESKINÄINEN ELÄKEVAKUUTUSYHTIÖ TAPIOLA MARKKINA- MARKKINA- ARVO, MILJ. ARVO % RISKI- JAKAUMA, MILJ. RISKI- JAKAUMA, % TUOTTO SITOUTUNEELLE PÄÄOMALLE VOLATILITEETTI % Lainasaamiset 259,2 2,9 % 259,2 2,9 % 3,1 % Julkisyhteisöjen joukkovelkakirjalainat 1 973,5 21,7 % 1 910,1 21,0 % 3,9 % Muiden yhteisöjen 1 932,3 21,3 % 1 885,9 20,8 % 2,2 % 3,1 % Muut rahoitusmarkkinavälineet ja 1 284,9 14,2 % 1 533,5 16,6 % 0,5 % talletukset Korkosijoitukset 5 449,9 60,0 % 5 588,7 61,4 % 2,5 % Noteeratut osakkeet 1 779,7 19,6 % 1 640,9 18,1 % -17,5 % 15,5 % Pääomasijoitusrahastot 277,3 3,1 % 277,3 3,1 % 13,8 % Noteeraamattomat osakesijoitukset 72,2 0,8 % 72,2 0,8 % 18,1 % Osakesijoitukset 2 129,2 23,5 % 1 990,4 22,0 % -14,7 % Suorat kiinteistösijoitukset 964,2 10,7 % 964,2 10,7 % 6,0 % Kiinteistösijoitusrahastot ja 205,1 2,3 % 205,1 2,3 % 6,1 % yhteissijoitukset Kiinteistösijoitukset 1 169,3 12,9 % 1 169,3 12,9 % 6,0 % Hedge-rahastosijoitukset 301,5 3,3 % 301,5 3,3 % 4,6 % - Hyödykesijoitukset 0,0 0,0 % 0,0 0,0 % - Muut sijoitukset 28,6 0,3 % 28,6 0,3 % -18,0 % Muut sijoitukset 330,2 3,6 % 330,2 3,6 % -4,3 % Sijoitukset yhteensä 9 078,6 100,0 % 9 078,6 100,0 % -3,1 % 4,6 % * JVK, modifioitu duraatio 2,2

9 Toimintapääoma ja sen rajat % vastuuvelasta 50 48, , , ,3 12,2 22,5 16,2 5,6 -*11,5 23,7 7,9 -*18,8 29,6 10,0 -*24,4 24,7 22,3 -*17,4 6, Tpo:n muut erät Tasausvastuusta rinnastettava osa Vakavaraisuusaste * Toimintapääoma ilman tilapäisiä lakimuutoksia Arvostuserot Vakavaraisuusraja Toimintapääoman enimmäismäärä

10 Vakavaraisuus Toimintapääoma ja sen rajat (% vakavaraisuusrajan laskennassa käytetystä vastuuvelasta) Vakavaraisuusraja 6,2 10,0 7,9 5,6 12,2 Toimintapääoman enimmäismäärä 24,7 39,9 31,5 22,5 48,6 Toimintapääoma 1) 22,3 29,6 23,7 16,2 21,3 - taseeseen sisältyvä toimintapääoma 8,1 7,9 8,5 8,2 9,5 - arvostuserot ja muut taseen ulkopuoliset erät 14,2 21,7 15,2 7,9 11,8 1) Vuosina sisältää tasausvastuusta toimintapääomaan rinnastettavan osan