Suomalaiset ikääntyvät ja sijoitustuotot heittelevät kuinka käy eläkekustannusten?

Transkriptio

1 Suomalaiset ikääntyvät ja sijoitustuotot heittelevät kuinka käy eläkekustannusten? Toimitusjohtaja Harri Sailas Kymenlaakson kauppakamarin finanssilounas

2 Ilmarinen lyhyesti Ilmarisen perustehtävä on hoitaa lakisääteistä työeläketurvaa eläkkeensaajia vakuutettuja työntekijöitä yrittäjäasiakkaita yli maksetut eläkkeet 2,7 mrd. euroa ja tulevien eläkkeiden katteena olevaa sijoitusomaisuutta tuottavasti ja turvaavasti: sijoituskanta käyvin arvoin 25,2 mrd. euroa vakavaraisuutta kuvaava toimintapääoma 4,4 mrd. euroa (22,3 % vastuuvelasta) Yhtiön markkinaosuus on runsas 30 %

3 TyEL-palkkasumma-arviosta laskettu markkinaosuus (0,5 %) 0,5 % (2,8 %) 2,8 % 5,9 % (7,1 %) 9,9 % (10,0 %) 13,0 % (13,3 %) 32,6 % (30,7 %) Ilmarinen Varma E-Tapiola E-Fennia Etera Veritas Alandia 35,4 % (35,6 %)

4 Ilmarisen palvelut Ilmarisen keskeisiä palveluja asiakkaille ovat: vakuutuksen hoitoon liittyvät palvelut työssä jaksamista ja jatkamista edistävät palvelut: Motivopalvelu ja ammatillinen kuntoutus eläkepäätöksiin ja eläkkeiden maksuun liittyvät palvelut rahoituspalvelut yrityksille toimitilojen ja asuntojen vuokraus Ilmarisen palvelu- ja myyntikumppanit ovat: OP-Pohjola-ryhmä, A-Vakuutus ja Pohjantähti

5 Eläkeuudistuksen 2005 päätavoitteet Myöhentää keskimääräistä eläkkeelle siirtymisikää 2 3 vuodella sekä työeläkejärjestelmän taloudellisen kantokyvyn varmistaminen eliniän pidetessä työvoiman saatavuuden varmistaminen, kun ikärakenteen muutos pienentää työvoiman tarjontaa

6 62-vuotiaan elinajanodote Vuotta Naiset Miehet Lähde: ETK

7 Työvoiman tarjontapotentiaalin muutos Henkilöitä Työmarkkinoille tulevat (20-vuotiaat) Työmarkkinoilta poistuvat (60-vuotiaat) Vuosi Lähde: Tilastokeskus, väestötilasto, väestöennuste

8 TyEL-meno ja -maksu Meno Maksu yht. Työnantajat Työntekijät yli 53 v. Työntekijät alle 53 v Lähde: ETK

9 Kuinka työssäoloaikaa jatketaan? Eläkeuudistuksessa parannettiin eläkkeen karttumaa vuotiaana elinaikakertoimella sopeutettiin eläkekustannuksia pidentyneeseen elinikään. Sen vaikutusta voi korvata jatkamalla työssä pidempään % 5 4,5 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 Eläkkeen karttumisprosentit työssä pidempään Työhyvinvointiin vaikuttavat keskeisesti oikeudenmukainen johtaminen hyvä työilmapiiri oikea työn organisointi ja kehittäminen Vanha laki Uusi laki

10 Työhyvinvointi on yhteinen etu Hyvinvoivat työntekijät jaksavat ja viihtyvät työelämässä kauemmin Yhteiskunta hyötyy terveydenhuollon kustannukset alenevat työvoiman tarjonta kasvaa Yritykset hyötyvät työeläkemaksun tasoa ei tarvitse nostaa siinä määrin kuin väestön ikääntyminen ja väheneminen vaatisi suuryritykset säästävät lisäksi suoraan maksuluokasta aiheutuvassa työkyvyttömyyseläkemenossaan sairauspoissaoloista aiheutuvat kustannukset alenevat Yksilöt hyötyvät parempi elämänlaatu ja toimeentulo

11 % Ikääntyvien työllisyysaste noussut vahvasti vuotiaat vuotiaat Tammikesäkuu Tammikesäkuu Lähde: Työvoimatutkimukset , Tilastokeskus

12 Talousnäkymät Inflaation uhka väistymässä parin vuoden tähtäyksellä Valtioiden massiivinen pankkituki herättää kysymyksiä pitkän aikavälin inflaatiosta Vuosi 2009 on taantumavuosi Raaka-aineiden hintojen lasku heijastaa vaimeita kasvuodotuksia Euroalueen ohjauskokojen lasku jatkuu Massiiviset pankkisektorin alaskirjaukset sumentavat tulosnäkymää Keskimääräinen taantuma on jo hinnoiteltu osakekursseihin Valtiot toimivat päättäväisesti pankkikriisin leviämisen estämiseksi

13 Öljyn hinta

14 OECD: Teollisuustuotanto ja ennakoiva indikaattori, yoy, % 10,0 10,0 7,5 7,5 5,0 5,0 2,5 2,5 0,0 0,0-2,5-2,5-5,0-5,0-7, ,5 Composite Leading indicators, Trend [c.o.p 12 obs] Production, Total industrial Production, SA, Index, 2000=100 [c.o.p 12 obs] Source: Reuters EcoWin

15 Työeläkevarat prosentteina bruttokansantuotteesta Suomessa vuosina ,4 41,4 51,4 50,1 49,7 49,5 54,1 57,7 65,0 68,5 68, Varat vuosien lopussa Lähde: TELA, Tilastokeskus

16 Sijoituskanta yksityinen sektori 100 % 80 % 60 % 40 % Vuonna 2004 lyhyen koron rahastot siirretty jvk-ryhmästä markkinarahasijoituksiin Vuoden 1999 alusta kaikki markkina-arvoin 20 % 0 % 1/08 2/ RAHAMARKKINASIJOITUKSET 11,1 8,2 8,4 3,3 4,4 5,0 4,5 5,6 4,3 3,1 4,8 7,6 7,9 SIJOITUSLAINAT 3,1 3,6 2,3 3,8 2,7 2,6 2,4 2,1 2,0 2,3 3,4 2,9 3,2 TAKAISINLAINAT 14,9 11,6 7,8 6,6 6,1 5,3 4,3 3,2 2,0 1,4 0,8 0,8 0,8 JOUKKOVELKAKIRJAT JA VVK:T 46,2 49,2 43,7 49,3 49,5 53,2 51,5 50,7 47,5 42,5 35,3 35,0 35,6 KIINTEISTÖT JA KIINTEISTÖOSAKKEET 13,7 11,8 11,5 12,0 13,7 14,6 13,9 13,0 11,7 10,9 10,5 11,3 11,7 OSAKKEET JA OSAKERAHASTOT 11,0 15,6 26,3 25,0 23,6 19,3 23,4 25,4 32,5 39,8 45,2 42,4 40,8 Lähde: TELA

17

18 % Yksityisen sektorin työeläkevarojen tuotto asti sitoutuneesta pääomasta 16,0 Nimellinen Reaalinen 14,6 14,0 11,4 11,5 12,0 10,0 8,7 8,2 8,0 8,0 7,9 5,4 6,0 3,6 4,0 2,0 0,3 0,9 0,0-2,0-4,0-6,0-4,4 1997* * Vuosilta 1997 ja 2008 vain yhtiöiden tiedot /Q2* 6,5 4,5 Keskimäärin Lähde: TELA

19 Ilmarisen sijoitustoiminnan nettotuotto, milj. euroa milj. e Tuotto vastaa 6,3 % vuosittaista keskituottoa.

20 Ilmarisen vakavaraisuus Toimintapääoma ja sen rajat

21 Viime kuukausien talouskehitys ja työeläkemaksu Kaataako rahoitusmarkkinoiden kriisi ennusteen työeläkemaksun kehityksestä? Ei: maksukehitys riippuu pitkän aikavälin keskimääräisistä sijoitustuotoista Lyhytaikaisten heilahdusten kestämistä varten työeläkevakuutusyhtiöillä on vakavaraisuuspuskuri (ns. toimintapääoma) Vasta hyvin pitkäaikainen huonojen sijoitustuottojen jakso antaisi aiheen päivittää maksutasoennustetta Nyt koettu vuoden mittainen huono jakso ei tähän vielä riitä

22 Kiitos!