Tilinpäätös 2015
Tuloslaskelma milj. euroa 2015 2014 Maksutulo 5 244 5 171 Eläkemeno -4 559-4 361 RAHOITUSKATE 684 811 Sijoitusten nettotuotto 2 030 3 376 Lakisääteiset nettomaksut -6-7 Nettotoimintakulut ja poistot sekä muut tuotot ja kulut -65-76 Rahastoituva tulos 2 643 4 104 Eläkevastuurahaston vähennys/lisäys (-) -2 643-4 104 TULOS 0 0 25.2.2016 2
KuEL-eläkemeno 2011-2015 KuEL-eläkemeno eläkelajeittain 2011 2015 Milj. euroa 2015 2014 2013 2012 2011 Vanhuuseläke 3 749 3 539 3 298 3 009 2 725 Varhennettu vanhuuseläke 136 135 132 124 118 Työkyvyttömyyseläke 380 388 401 399 395 Yksilöllinen varhaiseläke 0 0 0 0 0 Työttömyyseläke 0 0 0 8 18 Perhe-eläke 181 182 180 176 171 Osa-aikaeläke 43 54 60 67 68 Kuntoutustuki- ja korotus 56 53 45 42 43 Valtiolle maksettavat osuudet ja EY-eläkkeet 4 545 4 351 4 117 3 825 3 538 0 0 0 1 3 Yhteensä 4 545 4 351 4 117 3 826 3 541 25.2.2016 3
Valtion, ev-lut. kirkon ja Kelan henkilöstön eläkkeet 2015 Miljoonaa euroa Valtion eläkkeet Evankelisluterilaisen kirkon eläkkeet Kansaneläkelaitoksen henkilöstön eläkkeet Menot eläkelajeittain Vanhuuseläke 3 547 173 81 Varhennettu vanhuuseläke 120 9 5 Työkyvyttömyyseläke 128 11 5 Osa-aikaeläke 15 1 1 Työttömyyseläke 0 0 0 Perhe-eläkkeet 323 10 3 Kuntoutusraha 1 0 0 Kuntoutustuki- ja korotus 11 2 0 Menot yhteensä 4 146 206 96 Kustannustenjaon maksut ja hyvitykset 294-26 -3 Menot yhteensä 4 440 180 93 Saadut ennakot -4 473-184 -95 Palautetaan liikaa saadut ennakot 32 4 2 Tulot yhteensä -4 440-180 -93 Tulosvaikutus Kevan tulokseen 0 0 0 Kustannustenjako sis. eri kustannustenjakojen yhteydessä ETK:ssa selviteltävät erät, muut muissa eläkelaitoksissa ko. sektorin lukuun maksettavat eläkkeet sekä EY-siirrot. 25.2.2016 4
KuEL-maksuprosentit 2006-2015 Työnantajan osuus Varhais- eläkemaksuprosentti Palkka- Eläkemeno- eläkemenoperusteinen perusteinen perusteinen Vuosi maksu maksu maksu Yhteensä 2015 17,20 5,62 0,80 23,62 6,19 1) 2014 16,85 6,03 0,91 23,79 6,03 2013 16,45 6,64 0,91 24,00 5,58 2012 16,35 6,21 0,99 23,55 5,57 2011 16,10 6,45 1,00 23,55 5,10 2010 15,60 6,66 1,29 23,55 4,87 2009 15,90 6,60 1,10 23,60 4,62 2008 16,00 6,62 1,08 23,70 4,42 2007 16,50 6,54 0,79 23,83 4,61 2006 17,10 6,11 0,50 23,71 4,60 Palkansaajan 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9) 10) Yhteensä keskimäärin 29,81 29,82 29,58 29,12 28,65 28,42 28,22 28,12 28,44 28,31 1) alle 53 vuotiailla 5,55 % ja 53 vuotta täyttäneillä 7,20 % 2) alle 53 vuotiailla 5,55 % ja 53 vuotta täyttäneillä 7,05 % 3) alle 53 vuotiailla 5,15 % ja 53 vuotta täyttäneillä 6,5 % 4) alle 53 vuotiailla 5,15 % ja 53 vuotta täyttäneillä 6,5 % 5) alle 53 vuotiailla 4,7 % ja 53 vuotta täyttäneillä 6,0 % 6) alle 53 vuotiailla 4,5 % ja 53 vuotta täyttäneillä 5,7 % 7) alle 53 vuotiailla 4,3 % ja 53 vuotta täyttäneillä 5,4 % 8) alle 53 vuotiailla 4,1 % ja 53 vuotta täyttäneillä 5,2 % 9) alle 53 vuotiailla 4,3 % ja 53 vuotta täyttäneillä 5,4 % 10) alle 53 vuotiailla 4,3 % ja 53 vuotta täyttäneillä 5,4 % 25.2.2016 5
Sijoitukset käyvin arvoin 31.12.2015 (yht. 44,2 mrd. euroa) Hedge- ja hyödykesijoitukset 6 % Pääomasijoitukset 6 % Kiinteistösijoitukset 7 % Korkosijoitukset 45 % Osakesijoitukset 36 % 25.2.2016 6
Sijoitusten maantieteellinen jakauma käyvin arvoin 31.12.2015 (yht. 44,2 mrd. euroa) Aasia (pl. Japani) 4 % Kehittyvät markkinat 9 % Muut 1 % Suomi 21 % Japani 4 % Pohjois-Amerikka 26 % Eurooppa (pl. Suomi) 35 % 25.2.2016 7
Sijoitusten valuuttajakauma käyvin arvoin 31.12.2015 (yht. 44,2 mrd. euroa) GBP 2 % SEK 0 % CHF 1 % JPY 3 % Muut 0 % USD 41 % EUR 53 % 25.2.2016 8
Vuotuinen pääomapainotettu reaalituotto 1988 2015 % 12 10 Efektiivinen tuotto 8 6 4 2 0 25.2.2016 9
Sijoitustoiminnan tuottoprosentti 2015 ja 2014 Tuotto 2015 Tuotto 2014 Lainasaamiset 0,9 % 1,0 % Julkisyhteisöjen jvk:t 1,2 % 4,5 % Muut jvk:t -0,4 % 6,8 % Rahamarkkinasijoitukset 0,6 % 0,2 % Noteeratut osakkeet 8,7 % 12,5 % Pääomasijoitukset 16,8 % 22,4 % Noteeraamattomat osakkeet 36,6 % 30,0 % Kiinteistöt 8,1 % 5,6 % Hedgerahastot ja hyödykesijoitukset -1,2 % 3,3 % Yhteensä 4,8 % 8,7 % 25.2.2016 10
Keskeisiä lukuja 2015 2014 2013 2012 2011 Maksussa olevat KuEL-eläkkeet, kpl 31.12. 377 000 373 000 367 000 354 000 349 000 Maksetut KuEL-eläkkeet, milj. euroa 4 559 4 361 4 141 3 826 3 541 Maksussa olevat VaEL-eläkkeet, kpl 31.12. 263 000 270 000 274 000 272 000 275 000 Maksetut VaEL-eläkkeet, milj. euroa 4 440 4 352 4 226 3 834 3 656 Maksussa olevat KiEL-eläkkeet, kpl 31.12. 18 400 18 400 18 100 17 300 Maksetut KiEL-eläkkeet, milj. euroa 180 176 166 170 Maksussa olevat KelaL-eläkkeet, kpl 31.12. 5 900 5 900 5 900 5 800 Maksetut KelaL-eläkkeet, milj. euroa 93 91 86 82 KuEL-palkkasumma, milj. euroa 16 820 16 670 16 528 16 121 15 376 KuEL-maksuosuudet, milj. euroa 5 013 4 971 4 890 4 696 4 406 KuEL-vakuutettujen lukumäärä 31.12. *) 522 000 523 000 523 000 521 000 515 000 Toimintakulut, milj. euroa 81,5 94,2 94,6 89,8 82,4 Henkilökunta, vakinaiset 31.12. 530 534 537 519 524 Sijoitukset käyvin arvoin, milj. euroa 44 214 41 548 37 819 34 359 29 568 Sijoitusten tuotto käyvin arvoin 4,8 % 8,7 % 7,5 % 12,9 % -1,7 % Sijoitusten vuotuinen reaalituotto rahastoinnin alusta vuodesta 1988 4,0 % 4,0 % 3,8 % 3,7 % 3,2 % *) T arkistettu takautuvasti tietolähteen muuttumisen vuoksi 25.2.2016 11
Sijoitusten tuotot 2011 2015 % 14 12 12,9 10 8 7,5 8,7 6 4 4,8 2 0-2 -4-1,7 2011 2012 2013 2014 2015 25.2.2016 12
Sijoitusomaisuuden tuotto ja riskiluvut SIJOITUSOMAISUUDEN TUOTTO- JA RISKILUVUT *) Markkina-arvo Riskinmukainen jaukama milj.euroa % milj. euroa % Tuotto Volatiliteetti Mod.duraatio Korkosijoitukset 19 895,1 45,0% 22 254,2 50,3% 0,4% Lainasaamiset 457,1 1,0% 457,1 1,0% 0,9% Joukkovelkakirjalainat 15 316,8 34,6% 17 356,0 39,3% 0,3% 3,4% 7,4 Julk isyhteisöjen jouk k ovelk ak irjat 6 330,7 14,3% 7 932,3 17,9% 1,2% Muiden yhteisöjen jouk k ovelk ak irjat 8 986,1 20,3% 9 423,7 21,3% -0,4% Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset 4 121,1 9,3% 4 441,1 10,0% 0,6% Osakesijoitukset 18 431,9 41,7% 18 712,2 42,3% 10,2% Noteeratut osakkeet 15 737,6 35,6% 16 017,9 36,2% 8,7% 12,3% Pääomasijoitukset 2 283,0 5,2% 2 283,0 5,2% 16,8% Noteeraamattomat osakkeet 411,2 0,9% 411,2 0,9% 36,6% Kiinteistösijoitukset 2 953,6 6,7% 2 953,6 6,7% 8,1% Suorat kiinteistösijoitukset 2 221,4 5,0% 2 221,4 5,0% 6,0% Kiinteistösijoitusrahastot 732,3 1,7% 732,3 1,7% 15,3% Muut sijoitukset 2 933,5 6,6% 2 933,5 6,6% -1,2% Hedge-rahastot 2 933,5 6,6% 2 933,5 6,6% 1,1% 3,0% Hyödykesijoitukset 0,0 0,0% 0,0 0,0% -30,1% Muut sijoitukset - - - - - Sijoitukset yhteensä, % 46 853,5 106,0% Johdannaisten vaikutus, % -2 639,3-6,0% Sijoitukset yhteensä**) 44 214,1 100 % 44 214,1 100 % 4,8% 6,0% Riski * Luokittelu on TELAn tuotonlaskentatyöryhmän suosituksen mukainen. **) Sijoitukset yhteensä on tuotonlaskennassa käytettyjen sijoitusten markkina-arvo vuoden lopussa. Volatiliteetti on laskettu kahden vuoden kuukausittaisista logaritmisoiduista historiatuotoista. 25.2.2016 13
Nettotoimintakulut 2015 ja 2014 Nettotoimintakulut (euroa) 2015 2014 Toimintakulut Henkilöstökulut -40 544 656,75-40 820 229,74 Muut toimintakulut -40 923 813,95-53 383 113,34-81 468 470,70-94 203 343,08 Poistot -6 260 386,31-6 990 457,44 Saadut korvaukset 22 434 733,73 25 346 499,58 Yhteensä -65 294 123,28-75 847 300,94 25.2.2016 14
Saadut korvaukset 2015 2014 euroa euroa Korvaukset lakisääteisiin maksuihin Valtio 2 244 951,89 2 656 452,40 Evankelis-luterilainen kirkko 178 087,01 216 419,77 Kela 80 210,07 93 746,38 2 503 248,97 2 966 618,55 Korvaukset toimintakuluihin Valtio 18 920 355,58 21 508 738,88 Evankelis-luterilainen kirkko 2 248 758,74 2 513 582,07 Kela 729 121,44 786 687,20 Muut 536 497,97 537 491,43 22 434 733,73 25 346 499,58 Saadut korvaukset yhteensä 24 937 982,70 28 313 118,13 25.2.2016 15