Suomalaiset ikääntyvät ja sijoitustuotot heittelevät kuinka käy eläkekustannusten? Toimitusjohtaja Harri Sailas Kymenlaakson kauppakamarin finanssilounas 15.10.2008
Ilmarinen lyhyesti Ilmarisen perustehtävä on hoitaa lakisääteistä työeläketurvaa eläkkeensaajia 270 000 vakuutettuja työntekijöitä 460 000 yrittäjäasiakkaita yli 53 000 maksetut eläkkeet 2,7 mrd. euroa ja tulevien eläkkeiden katteena olevaa sijoitusomaisuutta tuottavasti ja turvaavasti: sijoituskanta käyvin arvoin 25,2 mrd. euroa vakavaraisuutta kuvaava toimintapääoma 4,4 mrd. euroa (22,3 % vastuuvelasta) Yhtiön markkinaosuus on runsas 30 %
TyEL-palkkasumma-arviosta laskettu markkinaosuus 30.6.2008 (0,5 %) 0,5 % (2,8 %) 2,8 % 5,9 % (7,1 %) 9,9 % (10,0 %) 13,0 % (13,3 %) 32,6 % (30,7 %) Ilmarinen Varma E-Tapiola E-Fennia Etera Veritas Alandia 35,4 % (35,6 %)
Ilmarisen palvelut Ilmarisen keskeisiä palveluja asiakkaille ovat: vakuutuksen hoitoon liittyvät palvelut työssä jaksamista ja jatkamista edistävät palvelut: Motivopalvelu ja ammatillinen kuntoutus eläkepäätöksiin ja eläkkeiden maksuun liittyvät palvelut rahoituspalvelut yrityksille toimitilojen ja asuntojen vuokraus Ilmarisen palvelu- ja myyntikumppanit ovat: OP-Pohjola-ryhmä, A-Vakuutus ja Pohjantähti
Eläkeuudistuksen 2005 päätavoitteet Myöhentää keskimääräistä eläkkeelle siirtymisikää 2 3 vuodella sekä työeläkejärjestelmän taloudellisen kantokyvyn varmistaminen eliniän pidetessä työvoiman saatavuuden varmistaminen, kun ikärakenteen muutos pienentää työvoiman tarjontaa
62-vuotiaan elinajanodote 1950 2075 35 30 25 Vuotta 20 15 10 5 Naiset Miehet 0 1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 2020 2030 2040 2050 2060 2070 Lähde: ETK
Työvoiman tarjontapotentiaalin muutos 1945 2030 Henkilöitä 100 000 80 000 Työmarkkinoille tulevat (20-vuotiaat) 60 000 40 000 20 000 Työmarkkinoilta poistuvat (60-vuotiaat) 0 45 50 55 60 65 70 75 80 85 90 95 00 05 10 15 20 25 30 Vuosi Lähde: Tilastokeskus, väestötilasto, väestöennuste
TyEL-meno ja -maksu 35 30 25 20 15 10 5 Meno Maksu yht. Työnantajat Työntekijät yli 53 v. Työntekijät alle 53 v. 0 2005 2015 2025 2035 2045 2055 2065 2075 Lähde: ETK
Kuinka työssäoloaikaa jatketaan? Eläkeuudistuksessa parannettiin eläkkeen karttumaa 63 68-vuotiaana elinaikakertoimella sopeutettiin eläkekustannuksia pidentyneeseen elinikään. Sen vaikutusta voi korvata jatkamalla työssä pidempään % 5 4,5 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 Eläkkeen karttumisprosentit työssä pidempään 18-22 23-52 53-59 60-62 63-64 65-67 Työhyvinvointiin vaikuttavat keskeisesti oikeudenmukainen johtaminen hyvä työilmapiiri oikea työn organisointi ja kehittäminen Vanha laki Uusi laki
Työhyvinvointi on yhteinen etu Hyvinvoivat työntekijät jaksavat ja viihtyvät työelämässä kauemmin Yhteiskunta hyötyy terveydenhuollon kustannukset alenevat työvoiman tarjonta kasvaa Yritykset hyötyvät työeläkemaksun tasoa ei tarvitse nostaa siinä määrin kuin väestön ikääntyminen ja väheneminen vaatisi suuryritykset säästävät lisäksi suoraan maksuluokasta aiheutuvassa työkyvyttömyyseläkemenossaan sairauspoissaoloista aiheutuvat kustannukset alenevat Yksilöt hyötyvät parempi elämänlaatu ja toimeentulo
% 80 70 Ikääntyvien työllisyysaste noussut vahvasti 55 59-vuotiaat 60 50 40 60 64-vuotiaat 30 20 10 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Tammikesäkuu Tammikesäkuu Lähde: Työvoimatutkimukset 2000 6.2008, Tilastokeskus
Talousnäkymät Inflaation uhka väistymässä parin vuoden tähtäyksellä Valtioiden massiivinen pankkituki herättää kysymyksiä pitkän aikavälin inflaatiosta Vuosi 2009 on taantumavuosi Raaka-aineiden hintojen lasku heijastaa vaimeita kasvuodotuksia Euroalueen ohjauskokojen lasku jatkuu Massiiviset pankkisektorin alaskirjaukset sumentavat tulosnäkymää Keskimääräinen taantuma on jo hinnoiteltu osakekursseihin Valtiot toimivat päättäväisesti pankkikriisin leviämisen estämiseksi
Öljyn hinta
OECD: Teollisuustuotanto ja ennakoiva indikaattori, yoy, % 10,0 10,0 7,5 7,5 5,0 5,0 2,5 2,5 0,0 0,0-2,5-2,5-5,0-5,0-7,5 80 82 84 86 88 90 92 94 96 98 00 02 04 06 08-7,5 Composite Leading indicators, Trend [c.o.p 12 obs] Production, Total industrial Production, SA, Index, 2000=100 [c.o.p 12 obs] Source: Reuters EcoWin
Työeläkevarat prosentteina bruttokansantuotteesta Suomessa vuosina 1997 2007 80 70 60 50 40 30 20 10 38,4 41,4 51,4 50,1 49,7 49,5 54,1 57,7 65,0 68,5 68,5 0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Varat vuosien 1997 2007 lopussa Lähde: TELA, Tilastokeskus
Sijoituskanta 1997 2008 yksityinen sektori 100 % 80 % 60 % 40 % Vuonna 2004 lyhyen koron rahastot siirretty jvk-ryhmästä markkinarahasijoituksiin Vuoden 1999 alusta kaikki markkina-arvoin 20 % 0 % 1/08 2/08 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 31.12.97 31.12.98 31.12.99 31.12.00 31.12.01 31.12.02 31.12.03 31.12.04 31.12.05 31.12.06 31.12.07 31.3.08 30.6.08 RAHAMARKKINASIJOITUKSET 11,1 8,2 8,4 3,3 4,4 5,0 4,5 5,6 4,3 3,1 4,8 7,6 7,9 SIJOITUSLAINAT 3,1 3,6 2,3 3,8 2,7 2,6 2,4 2,1 2,0 2,3 3,4 2,9 3,2 TAKAISINLAINAT 14,9 11,6 7,8 6,6 6,1 5,3 4,3 3,2 2,0 1,4 0,8 0,8 0,8 JOUKKOVELKAKIRJAT JA VVK:T 46,2 49,2 43,7 49,3 49,5 53,2 51,5 50,7 47,5 42,5 35,3 35,0 35,6 KIINTEISTÖT JA KIINTEISTÖOSAKKEET 13,7 11,8 11,5 12,0 13,7 14,6 13,9 13,0 11,7 10,9 10,5 11,3 11,7 OSAKKEET JA OSAKERAHASTOT 11,0 15,6 26,3 25,0 23,6 19,3 23,4 25,4 32,5 39,8 45,2 42,4 40,8 Lähde: TELA
% Yksityisen sektorin työeläkevarojen tuotto 30.6.2008 asti sitoutuneesta pääomasta 16,0 Nimellinen Reaalinen 14,6 14,0 11,4 11,5 12,0 10,0 8,7 8,2 8,0 8,0 7,9 5,4 6,0 3,6 4,0 2,0 0,3 0,9 0,0-2,0-4,0-6,0-4,4 1997* 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 20072008 * Vuosilta 1997 ja 2008 vain yhtiöiden tiedot /Q2* 6,5 4,5 Keskimäärin Lähde: TELA
Ilmarisen sijoitustoiminnan nettotuotto, milj. euroa 1997 18.9.2008 14 000 12 000 10 000 milj. e 8 000 6 000 4 000 2 000 0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 30.6.- 08 Tuotto vastaa 6,3 % vuosittaista keskituottoa.
Ilmarisen vakavaraisuus Toimintapääoma ja sen rajat
Viime kuukausien talouskehitys ja työeläkemaksu Kaataako rahoitusmarkkinoiden kriisi ennusteen työeläkemaksun kehityksestä? Ei: maksukehitys riippuu pitkän aikavälin keskimääräisistä sijoitustuotoista Lyhytaikaisten heilahdusten kestämistä varten työeläkevakuutusyhtiöillä on vakavaraisuuspuskuri (ns. toimintapääoma) Vasta hyvin pitkäaikainen huonojen sijoitustuottojen jakso antaisi aiheen päivittää maksutasoennustetta Nyt koettu vuoden mittainen huono jakso ei tähän vielä riitä
Kiitos!