METSÄBIOTALOUS BISNESENKELIN SILMIN Juha Kurkinen Hall.pj., tj. Rastor
YKSITYISEN RAHOITUKSEN VAIHEET
BISNESENKELIN LISÄARVO Bisnesenkelisijoittamisella tarkoitetaan yksityishenkilön tekemää sijoitusta listaamattomaan, potentiaaliseen kasvuyritykseen. Osaamista Verkostoja Pääomaa Suurempi ajankäyttö ja osallistuminen Vähäisempi ajankäyttö ja osallistuminen
Arvioitu bisnesenkeliaktiivisuus Suomessa 50M /v. Vertailu: Suomessa arvioidaan olevan n. 1000 bisnesenkeliä (450 rekisteröitynyttä ) Enkeliaktiivisuus Suomen kokoisissa maissa (Norjassa arvioitu 2500 enkeliä (4.8M asukasta), Uusi-Seelanti 600 rekisteröitynyttä enkeliä; suhteutettuna USA:han pitäisi Suomessa olla 6.000 bisnesenkeliä Yhdysvalloissa yksityiset sijoittavat kaksinkertaisen määrän verrattuna Venture Capital -kenttään
BISNESENKELITOIMINTAA SUOMESSA (FiBAN Finnvera kysely) Vastauksia 97 hlö Keski-ikä 50 v. (Puhujan kommentti: keski-ikä saatava nousuun! Toiminut bisnesenkelinä Keskimäärin 5.7 v. Bisnesenkeliaktiivisuus: a) Täysipäiväinen (Full-time) 14 % b) Osa-aikaista (Part-time) 62 % c) Harrastustoimintaa (Hobby) 24 % Bisnesenkelisijoitusten määrä yhteensä Yli 600 sijoitusta (Keskiarvo 6,6) Eurosijoituksia yhteensä 60 M a) Keskiarvo Yli 650.000 b) Mediaani 200.000
BISNESENKELI TYÖSSÄÄN Tyypillinen sijoitus 40-50 t /sijoittaja/kohde Exit 3 5 v. Kansainvälisyys skaalautuvuus Tiimi täysin ratkaiseva Tavoitteena kohtuuttomat tuotot : 10 %:lla sijoituksista saatava ja katettava vielä tappiot ja niiden menetetty tuotto!
Tuotto-odotukset/historiallinen tuotto hajautetussa bisnesenkelisalkussa Bisnesenkelisijoituksen sisäinen korko (IRR) % tehdyistä sijoituksista/ % tuotoista Iso-Britannia 22 % Iso-Britannia: 9 % tehdyistä sijoituksista/ 80 % tuotoista Yhdysvallat 27 % Yhdysvallat: 7 % tehdyistä sijoituksista/ 75 % tuotoista
TILASTOTIETOJA FiBAN:iin hakeneita yrityksiä Kaikkiaan 400 kpl Metsäbiotalouden yrityksiä 14 kpl Bisnesenkelisijoituksia saaneita yrityksiä Kaikkiaan alle 10 %: täysin kansainvälinen luku Metsäbiotalouden yrityksiä 3 kpl-- yli 20 %!!
SITEERATTUJA KOKEMUKSIA: METSÄBIOTALOUS Suurimmat haasteet kasvuresurssien saamiseen Yksityinen rahoitus liian ICT-painotteista, ulkomailla biotalouden mahdollisuudet ymmärretään paremmin Pääoman tarve suuri enkeleille Julkista rahaa vaikea saada tälle alueelle ---- VIGO, kasvurahastot???
BISNESENKELIKOMMENTTINI Korkeat tuottomahdollisuudet Kansainvälisyys ja skaalautuvuus olemassa, bisnesenkelinäkökulmassa uudet niche -sovellukset: puumateriaalin niche-jalosteet, sienet, marjat, koivunmahla jne.. Markkinalähestyminen Verkostot, poolit, NicheFinnpap. Tiimi Tiimi usein kokenutta alalta tai sen ulkopuolelta: downside ehkä pienempi, mutta onko nälkää ja alan syvällistä tuntemusta? Exit -mahdollisuudet Supercell biometsätaloudessa ei taida olla kovin todennäköistä.. o Isot pojat eivät ole kiinnostuneita nakkikioskeista : poolaus ja listautuminen??
ESIMERKKI: NORDIC KOIVU (1) Nordic Koivu Oy tuottaa laadukasta koivunmahlaa kuluttajille, sekä kehittää ja tutkii koivunmahlan hyödyntämistä raaka-aineena elintarvike-, juoma- ja kosmetiikkateollisuudessa. Suurin osa Nordic Koivun Oy:n koivunmahlan tuotannosta menee vientiin kansainvälisille markkinoille. Yrityksen pääkonttori ja tuotantolaitos sijaitsevat Tohmajärvellä Suomessa. Nordic Koivu Oy:n koivunmahlan tuotanto perustuu vuosien tutkimus- ja kehitystyöhön. Yritys on pioneeriasemassa sekä koivunmahlan keruujärjestelmän että sen tuotantojärjestelmän osalta; järjestelmä on ensimmäinen laatuaan koko maailmassa.
ESIMERKKI: NORDIC KOIVU (2) Lv. lähes 1 milj., kannattavuus nyt hyvä, pelkästään Pohjois-Karjalan metsistä saisi 1 mrd. liikevaihdon. Koivuhehtaarin tuotto 3 vuodessa sama kuin 30 vuodessa. Bisnesenkeleillä 30 %; sijoitusaika 8 v.., exit?
GOOD NEWS: UUDET VEROKANNUSTEET Yksityishenkilö voi vähentää pääomatulostaan 50 prosenttia vuosina 2013-2015 osakeyhtiöön sijoittamansa osakepääoman määrästä. Vaatii Euroopan unionin komission hyväksynnän, tulossa näinä päivinä. Huom. EU:sta ja lähialueilta löytyy paljon pidemmälle meneviä järjestelmiä! Kriteerit: Enintään 50 ihmistä työllistävä alle 6 vuotta vanha osakeyhtiö, jonka taseen loppusumma tai liikevaihto on alle kymmenen miljoonaa euroa Vähennys yhdestä tehdystä sijoituksesta: Minimisijoitusmäärä: 10 000 (josta vähennys 5 000 ) Enimmäissijoitusmäärä: 150 000 (josta vähennys 75 000 ) Sijoitukset ja vähennykset verotusvuonna yhteensä: Sijoitusten yhteismäärä 300 000 (josta vähennys 150 000 )