Finnair konserni Osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2002
Tilanne hallinnassa Syyskuun tilanteen haltuunotto Tuotannon nopea ja oikein kohdistettu leikkaus Toimintakulut laskivat Käyttöasteet paranivat
Q1/2002 lyhyesti Tulos ilman myyntivoittoja heikkeni 4,9 milj. eurosta -5,1 milj. euroon Nopeiden sopeutumistoimenpiteiden seurauksena toimintakulut laskivat 4,7 % Kassavirta positiivinen Erinomainen 3,8 prosenttiyksikön matkustajakäyttöasteen parannus Uusi Aasian strategia vahvasti liikkeelle
AEA:n ja Finnairin kysynnän kehitys TOTAL - Traffic (RPK) growth YoY in % 40,0 % 30,0 % Total AEA AY 20,0 % Growth in % 10,0 % 0,0 % 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18-10,0 % -20,0 % -30,0 % Week
AEA:n ja Finnairin käyttöasteen kehitys TOTAL - Loadfactor change YoY in %-points 20,0 % Total AEA 15,0 % AY 10,0 % Change % 5,0 % 0,0 % 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18-5,0 % -10,0 % -15,0 % Weeks
AEA:n ja Finnairin rahtikysynnän kehitys Freight (freight tonne kilometres on all services) growth YoY in % 50,0 % 40,0 % 30,0 % Total AEA AY 20,0 % Growth 10,0 % 0,0 % -10,0 % 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18-20,0 % -30,0 % -40,0 % -50,0 % Week
MEUR Konsernin avainluvut Q1 Q1 2002 2001 Liikevaihto 389,2 420,1 EBITDAR, ilman myyntivoittoja 41,5 48,4 % liikevaihdosta 10,7 % 11,5 % EBIT, Liikevoitto -2,6 14,7 % liikevaihdosta -0,7 % 3,5 % EBIT, Liikevoitto ilman myyntivoittoja -3,1 4,4 % liikevaihdosta -0,8 % 1,0 % Tulos rahoituserien jälkeen ilman -5,1 4,9 myyntivoittoja % liikevaihdosta -1,2 % 3,7 % Tulos/osake, EUR -0,05 0,11 Oma pääoma/osake, EUR 7,24 7,71 Nettovelka, MEUR 173 124 Omavaraisuusaste, % 41,2 % 42,7 % Velkaantumisaste (Gearing) % 28,2 % 18,9 %
Konsernin liiketoiminta-alueiden kehitys LIIKEVAIHTO Q1/2002 Q1/2001 Muutos % MEUR Reittiliikenne 278,6 295,9-5,8 Lomaliikenne 79,9 93,9-14,9 Rahti 28,1 28,6-1,7 Lentotoimintapalvelut 110,5 116,6-5,2 Matkapalvelut 23,4 22,5 4,0 Tukipalvelut 22,9 24,2-5,4 Sisäiset eliminoinnit -154,2-161,7-4,6 Yhteensä 389,2 420,1-7,4
Konsernin liiketoiminta-alueiden kehitys Liikevoitto/-tappio, EBIT Q1/2002 Q1/2001 Muutos% MEUR Reittiliikenne -2,9 18,1 Lomaliikenne -3,3 0,4 Rahti -0,2-1,1 Lentotoimintapalvelut 3,8 1,3 Matkapalvelut 0,6 1,0 Tukipalvelut -0,6-5,1 Yhteensä -2,6 14,7-117,7
Liikematkustus- ja turistiluokan kasvu % 20,0 Kansainvälinen reittiliikenne 15,0 10,0 5,0 0,0-5,0-10,0-15,0-20,0-25,0 01.00 02.00 03.00 04.00 05.00 06.00 07.00 08.00 09.00 10.00 11.00 12.00 01.01 02.01 03.01 04.01 05.01 06.01 07.01 08.01 09.01 10.01 11.01 12.01 01.02 02.02 03.02 04.02 liikematkustus turisti
Liikevaihto MEUR 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0-7.4% 1998 1999 2000 2001 2002 Q1
Lentotoiminnan yksikkötuotot ja -kustannukset Muutos edelliseen vuoteen 15 10 5 % 0-5 -10 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 1999 2000 2001 2002 Yksikkötuotot Yksikkökustannukset Yksikkökustannukset ilman polttoainekuluja
Liikevoitto/-tappio neljännesvuosittain MEUR 60 50 40 30 20 10 0-10 -20-30 Operatiivinen liikevoitto/-tappio Myyntivoitot Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 1999 2000 2001 2002
MEUR 30 20 10 0-10 -20-30 -40-50 Liikevoiton muutos vuosineljänneksittäin Käyttöomaisuuden myyntivoitot eliminoituna Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 1999 2000 2001 2002
EBITDAR, ilman myyntivoittoja MEUR 70 60 50 40 30 20 10 2000 2001 2002 0 Q1 Q2 Q3 Q4 EBITDAR = tulos ennen poistoja, lentokaluston leasemaksuja ja myyntivoittoja
Polttoainehinnan kehitys USD/Tonni 350 300 250 200 150 100 1/1999 7/1999 1/2000 7/2000 1/2001 7/2001 1/2002 7/2002 1/2003
Rahoitusjoustavuutta lisätty Kaikki alkuvuoden investoinnit katettu tulorahoituksella MEUR 300 250 200 150 100 50 0 1998/99 1999/00 2000 2001 Q1 2002 Tulorahoitus Investoinnit
Bruttoinvestoinnit Vuoden 2002 arvio 80 miljoonaa euroa MEUR 300 250 200 150 100 50 0 1998/99 1999/00 2000 2001 Q1 2002 Muut investoinnit Rakennukset Lentokalusto
MEUR 450 Nettovelkaa vähennetty 400 350 300 250 200 150 100 50 0 1998/99 1999/00 2000 2001 Q1 2002 Korolliset velat Likvidit varat Nettovelka
Tase edelleen vahva Omavaraisuusaste ja nettovelkaantumisaste % 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 1998/99 1999/00 2000 2001 Q1 2002 Omavaraisuusaste Nettovelkaantumisaste, gearing
Tuotteen ylivoima Suoraan yli 30 kohteeseen maailmalla ei aikaa vieviä vaihtoja ruuhkaisilla kentillä Parhaimmat aikataulut aamu-ilta konsepti Yksi Euroopan täsmällisimmistä ja vähiten peruutuksia Palvelutaso Euroopan huippua oneworld - kattavin ja laadukkain allianssi hyvät yhteydet 135 maahan Uudet koneet Euroopan liikenteeseen ja uusittu business-luokka kaukoliikenteeseen
Strategia puree Kestävä kannattava kasvu, fokus ydinliiketoimintaan Kilpailukykyä ja erottuvuutta tuoteparemmuudella Kustannustehokkuus vs. kilpailijat Kasvua Aasiasta ja Itämeren alueelta Verkottuminen Kuivin jaloin kiihtyvään kasvuun
Aasian liikenteen kysyntä FEA - Traffic (RPK) growth YoY in % 70,0 % 60,0 % Total AEA AY 50,0 % 40,0 % Change % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18-10,0 % -20,0 % -30,0 % week
Tästä vuodesta parempi Kysyntä elpymässä Säästöohjelman läpivienti ehdoton välttämättömyys Fokus ydintoimintaan, rakenneuudistus etenee Markkinaosuus kasvanut Tavoitteena edellisvuotta parempi ja voitollinen toiminnallinen tulos
Liitteet
Kysyntä, tarjonta ja käyttöaste Muutos-% Reitti- ja lomaliikenne yhteensä cf % 30 80 25 77 20 74 15 71 10 68 5 65 0 62-5 59-10 56-15 53-20 50 01.99 03.99 05.99 07.99 09.99 11.99 01.00 03.00 05.00 07.00 09.00 11.00 01.01 03.01 05.01 07.01 09.01 11.01 01.02 03.02 Kysyntä -RPK Tarjonta - ASK Matkustajakäyttöaste % (6 kk rullaava keskiarvo)
12 Finnairin osakekurssi suhteessa osakekohtaiseen omaan pääomaan 10 EUR 8 6 4 2 0 1998/99 1999/00 2000 2001 Q1 2002 Omapääoma/osake Osakekurssi ylin Osakekurssi alin
Sijoitetun ja oman pääoman tuotto rullaava 12 kk 21 18 15 % 12 9 6 3 0-3 Q4 1999 Q1 2000 Q2 2000 Q3 2000 Q4 2000 Q1 2001 Q2 2001 Q3 2001 Q4 2001 Q1 2002 ROE Oman pääoman tuotto ROCE Sijoitetun pääoman tuotto
Henkilöstö v.2002 Q1 keskimäärin liiketoiminta-alueittain Lentotoimintapalvelut 42 % Lomaliikenne 4 % Tukipalvelut 6 % Rahti Matkapalvelut 4 % 1 % Reittiliikenne 39 %
Henkilöä 12 000 Konsernin henkilöstö keskimäärin 11 000 10 453 10 000 9 000 8 000 7 000 1998/99 1999/00 2000 2001 Q1 2002