Finnair 2. vuosineljänneksen tulos

Transkriptio

1 1 Finnair 2. vuosineljänneksen tulos

2 Finnairin kasvu jatkui toisella vuosineljänneksellä, tuottavuutta parannettava edelleen Tavoitteena kannattava kasvu huolimatta haasteista Liikevaihto kasvoi 2. neljänneksellä 2,6% 140 miljoonan euron säästöohjelma päätökseen etuajassa Uudet kohteet Xian ja Hanoi edenneet odotetusti Tuottavuutta parannettava edelleen kannattavuus- ja kasvutavoitteiden toteuttamiseksi Aikaisemmin julkistetun 60 miljoonan euron kustannussäästöohjelman toteutuminen välttämätöntä tulevaisuutemme kannalta Kannattava kasvu mahdollistaisi myös lisätyöpaikat 2 Finnair 2Q 2013 tulos,

3 Markkinaympäristö säilyy haastavana Matkustajakysyntä kasvoi merkittävästi, kapasiteetin lisäykset maltillisia Kaakkois-Aasia ajaa kansainvälisen matkustajaliikenteen kasvua, hyvää kehitystä myös Euroopan matkustajakysynnässä Rahtikysynnässä elpymisen merkkejä kesäkuussa Talouskasvu hidastuu kehittyvissä talouksissa Kiina mukaan lukien Vapaa-ajan matkustus ajaa kasvua matkustajaliikenteessä Jenin heikentyminen vaikuttaa liikevaihtoon ja tulokseen Öljyn hinta yhä korkea 3 Finnair 2Q 2013 tulos,

4 Strategiamme tuottaa tuloksia 4 Finnair 2Q 2013 tulos,

5 Kasvu jatkui toisella vuosineljänneksellä Liikevaihto kasvoi 2,6 % Q2 liikevaihto 609,7 M toiminnallinen liiketulos, EBIT 6,1 M (16,2 M ) Jenin heikentyminen vaikutti euromääräiseen myyntiin Tulos ennen veroja parani Norwegianin osakkeiden myynnin ansioista ja oli 21,2 M (-24,0 M ) Käyttöasteet ennätystasolla Lentoliikenteen yksikkötuotto, RASK -3,1 %, ilman valuuttakurssivaikutusta -1,7 % Käyttöaste 78,2 % (+0,7 % -p) Yield -4,5 % Vahva taloudellinen asema Omavaraisuusaste 32,7 % Nettovelkaantumisaste 13,3 % Oikaistu nettovelkaantumisaste 70,4% Rahavarat 425 Milj Finnair 2Q 2013 tulos,

6 Liikevaihto jatkoi kasvu-uralla Liikevaihto, Milj. Euroa Toiminnallinen liiketulos, Milj. Euroa 700 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q * Toiminnallinen liiketulos: liiketulos ennen johdannaisten käyvän arvon ja valuuttamääräisten lentokaluston huoltovarausten arvon muutoksia, kertaluonteisia eriä ja käyttöomaisuuden myyntivoittoja. 6 Finnair 2Q 2013 tulos,

7 Käyttöasteet hyvällä tasolla Aasian osuus 50 % kokonaiskapasiteetista Pohjois-Amerikka ASK 5,5 % RPK 1,4 % PLF -3,4 %-p Tuotot* 2,3 % Lomaliikenne ASK -1,5 % RPK 0,0 % PLF 1,3 %-p Tuotot* -6,8 % Matkustajatuottojen jakauma Eurooppa ASK 10,4 % RPK 9,7 % PLF -0,5 %-p Tuotot* 4,0 % Kotimaa ASK 4,3 % RPK 2,6 % PLF -1,1 %-p Tuotot* 15,3 % *Matkustajatuotot Aasia ASK 3,9 % RPK 6,6 % PLF 1,9 %-p Tuotot* -1,1 % Koko liikenne ASK 5,6 % RPK 6,5 % PLF 0,7 %-p Tuotot* 1,7 % 7% 4% 8% Aasia Eurooppa 42% Kotimaa Rahti ATK -2,2 % RTK 0,2 % OLF 1,9 %-p 7 39% Lomaliikenne Pohjois- Amerikka Tuotot -5,4 % Finnair 2Q 2013 tulos,

8 140 miljoonan euron säästötavoite saavutettu puoli vuotta etuajassa 140 Milj. 8% 8% 3% 25% TOTAL Huolto Säästötoteuma tavoitteeseen nähden 50% saavutettu 100% implementoitu 9% 9% Henkilöstö 68% 0% Muut kulut 128% 11% 10% Leasing 195% 3% 14% 24% Myynti ja markkinointi Catering 129% 131% 2% 7% Huolto Muut Myynti ja markkinointi Henkilöstö Lease Catering Maapalvelut Polttoaine 80% 230% 15% Maapalvelut Polttoaine 0% 100% 200% 8 Finnair 2Q 2013 tulos,

9 60 miljoonan euron säästöohjelma koskee kaikkia toimintoja 17m 18m 8m 17m Työehtosopimukset paras tapa luoda tulevaisuutta yhdessä Palkkarakenne Lisät Hotelli- ja kuljetuskustannukset Työaikamallit Säästöjä etsitään organisaation kaikista osista. = Lentäjät = Matkustamohenkilöstö 9 = IAU:n edustamat henkilöstöryhmät = Muut henkilöstöryhmät ja toimet

10 Vuoden 2013 näkymät muutos liikevaihtoennusteessa Uusi ohjeistus: Euroopan epävarmat talousnäkymät, heikentynyt kuluttajakysyntä ja Aasian hidastuva kasvu lisäävät lentoliikenteen tulevan kehityksen epävarmuutta. Polttoainekustannusten odotetaan pysyvän korkeana myös vuonna 2013, ja lentoliikenteen kysynnän kasvavan maltillisesti. Heikko jeni rasittaa Japanin myynnin yksikkötuottoja, minkä vuoksi Finnair arvioi vuoden 2013 liikevaihtonsa pysyvän suunnilleen vuoden 2012 tasolla. Lentoliikenteen yksikkökustannusten ilman polttoainetta (CASK, excl. fuel) odotetaan laskevan vuodesta Finnair arvioi toiminnallisen tuloksen olevan voitollinen vuonna Finnair 2Q 2013 tulos,

11 Talous 11 Finnair 2Q 2013 tulos,

12 Avainluvut Avainluvut 4-6/ / 2012 Muutos % 1-6/ / 2012 Muutos % Liikevaihto ja tulos Liikevaihto milj.euroa 609,7 594,4 2, , ,2 1,4 Toiminnallinen liiketulos, EBIT milj.euroa 6,1 16,2-62,4-11,6-7,3-58,5 Toiminnallinen liiketulos liikevaihdosta prosenttia 1,0 2,7-1,7 %-p -1,0-0,6-0,3 %-p Liiketulos, EBIT milj.euroa -11,8-16,6 28,9-25,6-35,3 27,6 EBITDAR milj.euroa 51,5 65,7-21,7 79,6 92,1-13,5 Tulos ennen veroja milj.euroa 21,2-24,0 188,4 2,5-48,7 105,2 Kauden tulos milj.euroa 17,0-18,7 190,9 1,2-37,9 103,3 Tase ja kassavirta Bruttoinvestoinnit milj.euroa 27,0 10,3 162,1 Liiketoiminnan nettorahavirta milj.euroa 78,6 92,3-14,9 Osake Osakkeen hinta vuosineljänneksen lopussa Euroa 2,70 1,75 54,3 2,70 1,75 54,3 Kauden tulos/osake* Euroa 0,13-0,15 189,7 0,01-0,30 102,7 Osakekohtainen tulos, EPS Euroa 0,11-0,16 167,1-0,04-0,33 88,7 * Ennen hybridilainan korkoja 12 Finnair 2Q 2013 tulos,

13 Toiminnallisen liikevoiton muodostuminen Q Mill. Eur 60,0-0,3-0,3-0,7-3,1 50,0 10,0-9,2 40,0 11,9-10,2 30,0 20,0 17,1-11,7 10,0 0,0 16,2-13,6 6,1 13 Finnair 2Q 2013 tulos,

14 Lentoliikenteen RASK & CASK kehitys Q Yksikkokustannus ilman polttoainetta, (CASK) -2,4 % Yksikkötuotto, (RASK) ilman valuuttakurssivaikutusta -1,7 % Muutos % -20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% RASK, yksikkötuotto CASK, yksikkökustannus CASK, ilman polttoainetta -3,1 % -0,7 % -2,4 % Polttoaine 3,4 % Henkilöstö Poistot ja leasing Liikennöintimaksut -9,7 % -6,7 % -3,6 % Huolto 6,0 % Maapalvelut -10,6 % Catering Muut kulut 3,8 % 6,4 % Lentotoimintapalveluiden toiminnallinen liiketulos on siirretty muista kuluista huolto-, cateringja maapalvelukuluihin Q alkaen. Vertailuvuoden luvut on korjattu vastaavasti. 14 Finnair 2Q 2013 tulos,

15 140 miljoonan euron säästötavoite toteutettu puoli vuotta etuajassa 140 Milj. 8% 8% 3% 25% TOTAL Huolto Säästötoteuma tavoitteeseen nähden 50% saavutettu 100% implementoitu 9% 9% Henkilöstö 68% 0% Muut kulut 128% 11% 10% Leasing 195% 3% 14% 24% Myynti ja markkinointi Catering 129% 131% 7% 2% Huolto Muut Myynti ja markkinointi Henkilöstö Lease Catering Maapalvelut Polttoaine 80% 230% 15% Maapalvelut Polttoaine 0% 100% 200% 15 Finnair 2Q 2013 tulos,

16 Kumulatiivinen yksikkökustannus* on laskenut merkittävästi säästöohjelman ansioista 0,0 % H1-2,0 % -4,0 % -6,0 % -8,0 % -7,6 % -11,3 % -12,7 % -10,0 % -12,0 % -14,0 % *Ilman polttoainetta, 2010 tuhkan ja lakon vaikutukset eliminoitu 16 Finnair 2Q 2013 Result, 14 Augustl 2013

17 Toiminnalliset kulut kasvoivat kapasiteetin kasvua hitaammin Toiminnalliset kulut Milj. Eur ,7 621,9 Polttoainekustannusten osuus 28,2 % Milj. Eur ,0 % 584, , ,2 615, Q1 Q2 Q3 Q ,2 179,6 +8.6% 157,9 171,5 167,6 169, Q1 Q2 Q3 Q4 * Suojaukset mukaanlukien 17 Finnair 2Q 2013 tulos,

18 Polttoaine ja henkilöstö suurimmat kustannuserät 608 M toiminnallisista kustannuksista 2,9 % 2,3 % 3,2 % Muutos, % 5,1 % 28,2 % Total 4,0 % 6,1 % Polttoaine 8,6 % 6,4 % Henkilöstö Muut kustannukset -10,6 % -8,8 % Maapalvelut ja catering 16,5 % 8,7 % Liikennöimismaksut 0,4 % 16,5 % Huolto 42,9 % 9,7 % Muut vuokrat 38,3 % 10,7 % Poistot -3,4 % Polttoaine Henkilöstö Maapalvelut ja catering Valmismatkatuotanto 1,4 % Liikennöimismaksut Muut kustannukset Huolto Muut vuokrat Poistot Myynti ja markkinointi Valmismatkatuotanto Leasing Myynti ja markkinointi -3,6 % Leasing -17,6 % -40% -20% 0% 20% 40% 18 Finnair 2Q 2013 tulos,

19 Vahva taloudellinen asema tukee liiketoiminnan kehittämistä ja tulevia investointeja % Vahva tase M Hyvä maksuvalmius Q Q2 Omavaraisuusaste Liiketoiminnan nettorahavirta Nettovelkaantumisaste Oikaistu nettovelkaantumisaste Bruttoinvestoinnit Rahavarat 19 Finnair 2Q 2013 tulos,

20 Finnair saa Airbus 350 XWB koneet ensimmäisenä Euroopassa Selkeä kilpailuetu: Noin 18 % lisää kapasiteettia: 270 paikasta paikkaan Kustannus istuinta kohti arviolta -30 % A340 verrattuna Parempi tuote ja matkustuskokemus asiakkaille 11 tilausta ja 8 optiota 20 Finnair 2Q 2013 tulos,

21 Polttoaineen spot-hinnan kehitys 21 Finnair 2Q 2013 tulos,

22 Suojaukset *2012 sisältää 18 Milj. suojausvoiton **2013 sisältää 4 Milj. suojaustappion 22 Finnair 2Q 2013 tulos,

23 Rullaava suojauspolitiikka Suojausasteet Suojausaste H2 2013: 75% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% hedge ratio upper lower Polttoainehankintoja suojataan rullaavasti 24 kuukautta eteenpäin suojauspolitiikan mukaisissa rajoissa. Finnairin suojausaste seuraaville kuluvalle vuosipuoliskolle on 75 % ja 60 % seuraavalle vuosipuoliskolle. Yhtiö suojautuu valuutta-, korko- ja lentopetrolipositioiden riskeiltä käyttämällä eri johdannaisinstrumentteja, kuten termiinejä, koronvaihtosopimuksia ja optioita. 23 Finnair 2Q 2013 tulos,

24 Kiitos! 24 Finnair 2Q 2013 tulos,